یوراگوئے کے منصوبوں میں سرمایہ کاری کریں: کراؤڈ فنڈنگ، کارپوریٹ قرض، ٹرسٹ، زراعت اور بہت کچھ

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

کم — چھوٹے جاری کنندگان، کوئی مائع ثانوی مارکیٹ نہیں؛ پختگی یا باہر نکلنے تک منعقد.

افق

مختصر سے درمیانے درجے (عام طور پر 1-4 سال مسئلہ پر منحصر ہے)۔

ضابطہ:

زیر نگرانی BCU۔ قانون 19.820 (آرٹس 49-50) اور سرکلر BCU 2377 (28/12/2020) کے تحت سیکیورٹیز مارکیٹ رجسٹری میں مجاز اور رجسٹرڈ۔ یہ پہلا — اور آج تک کا اہم — کراؤڈ فنڈنگ پلیٹ فارم تھا جسے یوراگوئے میں فعال کیا گیا تھا۔

ٹیکسز:

جاری کردہ سیکیورٹیز عوامی طور پر پیش کی جاتی ہیں؛ پرسنل انکم ٹیکس (IRPF) کے تحت ان کے ٹیکس کا علاج آلہ پر منحصر ہوتا ہے (کمی ہوئی شرح سود، یا جب آمدنی کسی ٹرسٹ/فنڈ کے ذریعے تقسیم کی جاتی ہے)۔ کیس بہ کیس کی بنیاد پر تصدیق نہیں ہوئی: اکاؤنٹنٹ سے مشورہ کریں۔

مقامی منصوبوں اور کاروباروں میں اجتماعی شرکت کے لیے ایک منظم چینل۔ قانون فی سرمایہ کار کی حد متعین کرتا ہے: 40.000 UI (~USD 4.500) فی جاری کرنے اور 120.000 UI (~USD 13.500) فی پلیٹ فارم؛ مخصوص کم از کم سرمایہ کاری ہر مہم پر منحصر ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

US$ 1.000

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

میڈیا — وہ BVM/BEVSA پر درج ہیں، لیکن یوراگوئین سیکنڈری مارکیٹ پتلی ہے۔ پختگی سے پہلے فروخت کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔

افق

درمیانی سے طویل مدتی (آن کے مطابق 2 سے 10+ سال)۔

ضابطہ:

جاری کنندگان اور بانڈز جو BCU (مالی خدمات کی نگرانی) کی سیکیورٹیز مارکیٹ رجسٹری کے ساتھ رجسٹرڈ ہیں۔ انہیں BVM اور/یا BEVSA پر عوامی پیشکش کے ذریعے رکھا جاتا ہے۔ سرمایہ کار ایک مجاز اسٹاک بروکر کے ذریعے کام کرتا ہے۔

ٹیکسز:

El interés cobrado directamente por una persona física residente NO está exento: tributa IRPF (rentas de capital mobiliario) a tasa reducida —0,5% en instrumentos en pesos a tasa fija a más de 3 años, 7% en moneda extranjera a más de 3 años por suscripción pública con cotización— o 12% general en los demás casos. La exención plena solo aplica a rentas distribuidas por fondos de inversión y fideicomisos financieros. Consultá a un contador.

یوروگوئین کمپنیوں کی جانب سے فکسڈ انکم سیکیورٹیز (مثال کے طور پر، UTE نے تقریباً USD 177 ملین کے بانڈز جاری کیے؛ کم از کم رقم USD 1.000 تک کے ایشوز تھے)۔ یہ مقامی حقیقی معیشت کو قرض دینے کا سب سے قابل رسائی اور منظم طریقہ ہے۔ کم از کم سرمایہ کاری ہر جاری کرنے پر منحصر ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

باجا - چھوٹے اخراج، تقریباً کوئی ثانوی بازار نہیں۔

افق

مختصر سے درمیانی (1-5 سال)۔

ضابطہ:

BCU کے لیے آسان عوامی پیشکش کا نظام (سرکلر 2405، 2022؛ ایبیٹل یا کیراسکو نوبیل جیسے جاری کنندگان کے ذریعے استعمال کیا جاتا ہے)۔ ان بانڈز میں اضافی گارنٹی (حقیقی گارنٹی، ضمانتی بانڈ) یا مقامی گارنٹی فنڈز جیسے SiGa/ANDE یا República AFISA کی حمایت شامل ہو سکتی ہے۔ یوراگوئے کے پاس ارجنٹائن/ہسپانوی "دوسرے کی گارنٹی سوسائٹی" کے برابر نہیں ہے۔

ٹیکسز:

عوامی طور پر پیش کردہ بانڈز کی طرح: سود کم شرح پر ذاتی انکم ٹیکس سے مشروط ہے (0,5%–7% کرنسی اور مدت کے لحاظ سے)، مستثنیٰ نہیں۔ ایشو سے تصدیق شدہ نہیں۔

یہ یوراگوئے کے ایس ایم ایز کے لیے فنانسنگ کی اجازت دیتا ہے۔ ضمانتیں کریڈٹ رسک کو کم کرتی ہیں لیکن ختم نہیں کرتی ہیں۔ اسکیم کے وجود کی تصدیق ہو چکی ہے۔ کم از کم تقاضوں اور موجودہ اجراء کی تصدیق بنیادی ماخذ کی تصدیق کے ذریعے نہیں کی گئی ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

کم - بنیادی اثاثہ پر منحصر ہے؛ بہت سے طویل مدتی ہیں.

افق

متغیر (درمیانی سے طویل مدتی)۔

ضابطہ:

República AFISA (BROU کا 100%) اور CONAFIN AFISA (National Development Corporation کا 100%) BCU کے ذریعے مجاز ٹرسٹیز ہیں جو سرکاری اور نجی پیشکش مالیاتی ٹرسٹ کا انتظام کرتے ہیں۔

ٹیکسز:

یہ گاڑی پر منحصر ہے؛ عوامی طور پر پیش کی جانے والی قسطیں سیکیورٹیز کے لیے چھوٹ/کم شدہ ذاتی انکم ٹیکس کی شرح کے نظام کی پیروی کرتی ہیں۔ اعتماد سے تصدیق شدہ نہیں۔

یہ دو ریاستی ٹرسٹیز ہیں جو ملک کے زرعی، جنگلات، توانائی، اور انفراسٹرکچر ٹرسٹ کے ایک بڑے حصے کی تشکیل کرتے ہیں۔ خوردہ سرمایہ کار اسٹاک بروکر کے ذریعے عوامی پیشکش کی قسطوں تک رسائی حاصل کرتے ہیں۔

کم سے کم سرمایہ کاری

UI 10.000

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

کم — طویل مدتی سیکیورٹیز جو جنگلاتی دور سے منسلک ہیں۔ بہت محدود سیکنڈری مارکیٹ۔

افق

لمبا (یوکلپٹس/پائن لگانے کا دور، ~10+ سال)۔

ضابطہ:

BCU کی سیکیورٹیز مارکیٹ رجسٹری میں رجسٹرڈ عوامی پیشکش کے لیے مالی اعتماد؛ ٹرسٹی EF اثاثہ جات کا انتظام AFISA (EFAM)، پروگرام جس کا ڈھانچہ Ferrere ہے۔ BEVSA/BVM کے ذریعے رکھے گئے شرکت کے سرٹیفکیٹس (سیریز BDU I سے IV) جاری کرتے ہیں۔

ٹیکسز:

چونکہ یہ مالیاتی ٹرسٹ کے ذریعہ تقسیم کردہ عوامی طور پر تجارت کی جانے والی سیکیورٹیز ہیں، اس لیے آمدنی کو عام حکومت کے تحت ذاتی انکم ٹیکس سے مستثنیٰ کیا جاسکتا ہے۔ سیریز کے ذریعہ تصدیق شدہ نہیں: اکاؤنٹنٹ سے مشورہ کریں۔

UPM یا مونٹیس ڈیل پلاٹا (جو خوردہ سرمایہ کاری نہیں ہیں) کے برعکس یوراگوئین جنگلات میں سرمایہ کاری کے لیے ایک باقاعدہ چینل۔ 10.000 UI کی کم از کم سرمایہ کاری کے ساتھ، خوردہ قسط چھوٹے بچت کرنے والوں کے لیے مخصوص تھی۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

کم سے درمیانے درجے تک - وہ درج ہیں، لیکن ایک پتلی ثانوی کے ساتھ؛ طویل مدتی منعقد کرنے کے لئے ڈیزائن کیا گیا ہے۔

افق

طویل مدتی (منصوبے کی مدت، 5-20 سال)۔

ضابطہ:

BCU پر درج مالیاتی ٹرسٹ، جو BVM/BEVSA کے ذریعے رکھے گئے ہیں۔ مثالیں: Financial Trust Corporación Vial del Uruguay III (سڑک کے کام) اور ایک بنیادی ڈھانچہ اور توانائی کا اجراء جو CMB Activa / NewF بذریعہ BEVSA۔

ٹیکسز:

آمدنی پر ذاتی انکم ٹیکس سے ممکنہ چھوٹ کے ساتھ، مالیاتی ٹرسٹ کے ذریعہ تقسیم کردہ عوامی طور پر پیش کردہ سیکیورٹیز۔ فی شمارہ تصدیق شدہ نہیں۔

وہ خوردہ سرمایہ کاروں کو بروکریج فرم کے ذریعے قابل تجدید توانائی اور مقامی بنیادی ڈھانچے کی مالی اعانت کی اجازت دیتے ہیں۔ بانڈز کے وجود کی تصدیق ہو چکی ہے۔ موجودہ شرائط اور دستیابی مسئلہ کے لحاظ سے مختلف ہوتی ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

کم - مویشیوں کے چکر سے منسلک (عام طور پر 1-3 سال)، بغیر ثانوی کے۔

افق

مختصر سے درمیانے (1 سے 3 سال)۔

ضابطہ:

عوامی طور پر پیش کردہ لائیوسٹاک اور زرعی مالیاتی ٹرسٹ BCU کی سیکیورٹیز مارکیٹ رجسٹری میں رجسٹرڈ ہیں (قوانین 17.703 اور 18.627): یہ باقاعدہ راستہ ہے۔ کچھ بینک اپنے مخصوص ضوابط کے ساتھ "لائیوسٹاک ٹرسٹ" کی مصنوعات بھی پیش کرتے ہیں (مثال کے طور پر، BBVA)۔

ٹیکسز:

مالیاتی ٹرسٹ کے ذریعے تقسیم کی گئی عوامی پیشکش کی قسطیں ذاتی انکم ٹیکس سے مستثنیٰ ہوسکتی ہیں۔ بینکنگ مصنوعات کا اپنا علاج ہے۔ کیس بہ کیس کی بنیاد پر تصدیق شدہ نہیں ہے۔

گرنے والے نجی تالابوں کے برعکس، یوراگوئین مویشیوں کی نمائش حاصل کرنے کا ایک منظم طریقہ۔ سرمایہ کاری کرنے سے پہلے، اس بات کی تصدیق کریں کہ مخصوص اجراء واقعی BCU کی سیکیورٹیز مارکیٹ رجسٹری میں رجسٹرڈ ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

ریگولیٹ نہیں ہے۔

لیکویڈیٹی

کم — کام کے مکمل ہونے تک سرمایہ باندھا جاتا ہے۔ باہر نکلنا یونٹ کی فروخت کے ذریعے ہے۔

افق

درمیانہ (~18-36 ماہ کا کام)۔

ضابطہ:

وہ عام طور پر پرائیویٹ ٹرسٹ ہوتے ہیں (عوامی طور پر پیش نہیں کیے جاتے)، اس لیے ان کی نگرانی BCU کے ذریعے سیکیورٹیز کے طور پر نہیں کی جاتی ہے۔ ان پر ٹرسٹ قانون (17.703) اور، لاگت پر مبنی طریقہ کار میں، فرمان 27/013 کے ذریعے کنٹرول کیا جاتا ہے۔ رسائی براہ راست ڈویلپر/ٹرسٹی کے ساتھ ہے، اسٹاک ایکسچینج کے ذریعے نہیں۔

ٹیکسز:

"لاگت پر مبنی" تعمیر میں، IRAE (کارپوریٹ انکم ٹیکس) عملی طور پر صفر ہے (کوئی قابل ٹیکس منافع نہیں ہے) اور سرمایہ کاروں کی شرکت ویلتھ ٹیکس (فرمان 27/013) سے مستثنیٰ ہے۔ جنرل فریم ورک کی تصدیق ہو گئی۔

کلاسک مقامی رئیل اسٹیٹ کی شریک سرمایہ کاری: تعمیراتی اخراجات میں حصہ ڈالا جاتا ہے اور یونٹ وصول کیا جاتا ہے۔ ٹیکس کا فائدہ حقیقی ہے، لیکن چونکہ یہ ایک نجی گاڑی ہے، کوئی سیکیورٹیز ریگولیٹر نہیں ہے۔ سرمایہ کار پر مستعدی کا اثر پڑتا ہے، اور ہر منصوبہ منفرد ہوتا ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

US$ 1.000

ضابطہ

بیرون ملک

لیکویڈیٹی

کم — رئیل اسٹیٹ کی مخصوص؛ پلیٹ فارم پر منحصر ہے.

افق

درمیانی سے طویل مدتی (3-7 سال منصوبے پر منحصر ہے)۔

ضابطہ:

قانون 19.820 کے تحت مجاز یوراگوئین جائیدادوں کے لیے رئیل اسٹیٹ کراؤڈ فنڈنگ پلیٹ فارم کے وجود کی تصدیق نہیں کی گئی۔ یوراگوئین (مثال کے طور پر، UC Capital) کے ذریعے استعمال کیے جانے والے پلیٹ فارمز USA میں جائیدادوں کے لیے چینل کی سرمایہ کاری کرتے ہیں، جو BCU کے ذریعے ریگولیٹ نہیں ہوتے ہیں۔

ٹیکسز:

غیر ملکی اثاثوں میں سرمایہ کاری: غیر ملکی سرمائے کی آمدنی کے نظام کے مطابق ٹیکس لگایا جاتا ہے (بجٹ قانون کے ذریعے ترمیم شدہ)۔ تفصیل سے تصدیق نہیں ہوئی۔

سچ پوچھیں تو، یوراگوئین کے ذریعہ استعمال کردہ "رئیل اسٹیٹ کراؤڈ فنڈنگ" زیادہ تر امریکہ میں جائیدادوں پر مرکوز ہے۔ BCU (ریاستہائے متحدہ کے زیرو کوٹہ) کے تحت یوروگوئین ریئل اسٹیٹ پروجیکٹس کے لیے ریگولیٹڈ کراؤڈ فنڈنگ کی فی الحال تصدیق نہیں ہوئی ہے۔ ~USD 1.000 ٹکٹ کی قیمت یوراگوئے سے باہر کے پلیٹ فارمز کے مساوی ہے۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

ریگولیٹ نہیں ہے۔

لیکویڈیٹی

بہت کم — باہر نکلنے تک غیر قانونی سرمایہ (فروخت یا اس کے بعد کا دور)، جو نہیں ہو سکتا۔

افق

طویل مدتی (ایک حتمی اخراج تک 5-10 سال)۔

ضابطہ:

اسٹارٹ اپ ایکویٹی میں براہ راست سرمایہ کاری؛ یہ عوامی طور پر تجارت کی جانے والی سیکیورٹی نہیں ہے اور نہ ہی اس کی نگرانی BCU کے ذریعے کی جاتی ہے۔ Uruguay Innovation Hub پروگرام (ANII) شریک سرمایہ کاری کے لیے وینچر کیپیٹل آرگنائزیشنز اور اینجل انویسٹرز کی رجسٹری مرتب کر رہا ہے۔ تھیلس لیب اپنا سرمایہ کار نیٹ ورک شامل کر رہا ہے۔

ٹیکسز:

حصص کی فروخت سے حاصل ہونے والے منافع پر کیپیٹل گینز/کیپیٹل میں اضافہ (IRPF) کے طور پر مناسب ٹیکس لگایا جاتا ہے۔ عوامی طور پر پیش کردہ سیکیورٹیز کے لیے استثنائی نظام کے بغیر۔

محدود حقیقت پسندانہ رسائی: عام طور پر سرمایہ کار پروفائل کی ضرورت ہوتی ہے جس میں سرمایہ اور کل نقصان کے لیے رواداری ہوتی ہے۔ سرمایہ کاری کی رقم کا تعین ہر ڈیل سے ہوتا ہے۔ ANDE اور ANII فنانس کرتے ہیں اور اسٹارٹ اپ کو تیز کرتے ہیں، لیکن یہ براہ راست انفرادی سرمایہ کاری کے لیے گاڑیاں نہیں ہیں۔

کم سے کم سرمایہ کاری

نشریات کے مطابق

ضابطہ

BCU

لیکویڈیٹی

ڈیمانڈ ڈپازٹس کے لیے درمیانے سے زیادہ (جس میں وہ وصول کیے جاتے ہیں)؛ پارٹنر کے حصص کے سرمائے کو منحرف ہونے پر قانون کے مطابق بحال کیا جاتا ہے۔

افق

لچکدار (مختصر سے لمبا)۔

ضابطہ:

FUCEREP ایک مالیاتی انٹرمیڈی ایشن کوآپریٹو ہے جس کی نگرانی BCU کرتی ہے (یہ عوام سے ڈپازٹ وصول کر سکتی ہے)۔ FUCAC (گرین برانڈ) BCU کی سپرنٹنڈنسی آف فنانشل سروسز کے ذریعے رجسٹرڈ اور زیر نگرانی ہے، لیکن اسے کریڈٹ ایڈمنسٹریٹر کے طور پر درجہ بندی کیا گیا ہے: یہ عوام سے ڈپازٹ وصول نہیں کرتا ہے۔ فریم ورک جو دو اقسام کے درمیان فرق کرتا ہے وہ قانون 18.407 (2008) سے آتا ہے۔

ٹیکسز:

ڈپازٹس اور کوآپریٹو کی شرکت کوآپریٹو/مالیاتی نظام سے مخصوص ٹیکس کے علاج سے مشروط ہے۔ تفصیل سے تصدیق نہیں ہوئی۔

سماجی معیشت اور مقامی شرکت کا اختیار: رکن بن کر، آپ سماجی سرمایہ بناتے ہیں اور بچت/کریڈٹ تک رسائی حاصل کرتے ہیں۔ یہ مقامی ادارے میں شرکت ہے، سرمایہ کاری کا کوئی قیاس آرائی نہیں۔