우루과이 프로젝트에 투자하세요: 크라우드펀딩, 기업채권, 신탁, 농업 등 다양한 투자 옵션이 있습니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

Baja — emisores pequeños, sin mercado secundario líquido; se mantiene hasta el vencimiento o la salida.

수평선

단기에서 중기(사안에 따라 일반적으로 1~4년).

규제:

BCU의 감독을 받으며, 법률 19.820(49-50조) 및 회람 BCU 2377(28/12/2020)에 따라 증권시장등기부에 인가 및 등록되었습니다. 우루과이 최초이자 현재까지 주요 크라우드펀딩 플랫폼입니다.

구실:

발행된 증권은 공개적으로 판매되며, 개인소득세(IRPF)에 따른 세금 처리는 증권 종류에 따라 다릅니다(낮은 이자율 적용 또는 신탁/펀드를 통해 소득이 분배되는 경우 면세). 개별 사례별로 확인되지 않았으므로 회계사와 상담하십시오.

지역 프로젝트 및 사업에 대한 공동 참여를 위한 규제된 채널입니다. 법률은 투자자당 투자 한도를 발행 건당 40.000 UI(약 4.500달러), 플랫폼당 120.000 UI(약 13.500달러)로 설정하고 있으며, 구체적인 최소 투자 금액은 각 캠페인에 따라 다릅니다.

최소 투자 금액

US$ 1.000

규제

BCU

유동성

Media — cotizan en BVM/BEVSA, pero el mercado secundario uruguayo es delgado; puede costar vender antes del vencimiento.

수평선

중장기(ON에 따르면 2년에서 10년 이상).

규제:

발행기관 및 채권은 BCU(금융감독청)의 증권시장등록부에 등록되어 있습니다. 해당 채권은 BVM 및/또는 BEVSA에서 공모를 통해 발행되며, 투자자는 공인 증권중개사를 통해 거래합니다.

구실:

거주자가 직접 수령하는 이자는 면세 대상이 아닙니다. 3년 이상 만기가 도래하는 페소화 표시 고정금리 상품의 경우 0,5%, 3년 이상 만기가 도래하는 상장 외화 상품의 경우 7%의 감면 세율이 적용되며, 그 외의 경우에는 일반 세율인 12%가 적용됩니다. 투자 펀드 및 금융 신탁에서 분배되는 소득에만 전액 면세가 적용됩니다. 회계사와 상담하십시오.

우루과이 기업의 고정수익증권(예: UTE는 약 177M 규모의 채권을 발행했으며, 최소 투자 금액은 1.000부터 시작하는 채권도 발행되었습니다)은 현지 실물 경제에 자금을 지원하는 가장 접근하기 쉽고 규제가 잘 되어 있는 방법입니다. 최소 투자 금액은 각 채권 발행 건에 따라 다릅니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

바하 캘리포니아 - 배출량이 적고, 중고 시장이 거의 없음.

수평선

단기~중기(1~5년).

규제:

BCU에 대한 간소화된 공모 제도(2022년 회람 2405호, Ebital 또는 Carrasco Nobile과 같은 발행사에서 사용). 이러한 채권에는 추가 보증(실질 보증, 보증채권) 또는 SiGa/ANDE 또는 República AFISA와 같은 현지 보증 기금의 지원이 포함될 수 있습니다. 우루과이에는 아르헨티나/스페인에 해당하는 "상호 보증 협회"가 없습니다.

구실:

공모채권과 유사하게, 이자는 소득세 과세 대상이며, 통화 및 만기에 따라 0,5%~7%의 낮은 세율이 적용됩니다. (면세 대상이 아닙니다.) 발행처에서 확인된 사항은 아닙니다.

이 제도는 우루과이 중소기업에 자금 지원을 제공합니다. 보증은 신용 위험을 줄여주지만 완전히 제거하지는 않습니다. 해당 제도의 존재는 확인되었지만, 최소 요건 및 현재 발행 건수는 원천 정보 검증을 통해 확인되지 않았습니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

낮음 — 기초 자산에 따라 다름; 많은 경우 장기 투자임.

수평선

변동성 (중장기).

규제:

República AFISA(BROU 지분 100%)와 CONAFIN AFISA(국가개발공사 지분 100%)는 BCU가 승인한 수탁기관으로서 공모 및 사모 금융 신탁을 관리합니다.

구실:

차량 종류에 따라 다릅니다. 공개적으로 제공되는 트랜치는 증권에 대한 개인 소득세 면제/감면 세율 제도를 따릅니다. 신탁에 의해 검증되지 않았습니다.

이 두 기관은 국가 농업, 임업, 에너지 및 인프라 신탁의 상당 부분을 관리하는 주정부 수탁기관입니다. 개인 투자자들은 증권사를 통해 공모 물량에 투자할 수 있습니다.

최소 투자 금액

UI 10.000

규제

BCU

유동성

Baja — títulos de largo plazo ligados al ciclo forestal; mercado secundario muy limitado.

수평선

긴 기간(유칼립투스/소나무 식재 주기, 약 10년 이상).

규제:

BCU 증권시장등기부에 등록된 공모형 금융신탁; 수탁자는 EF Asset Management AFISA(EFAM)이며, 프로그램은 Ferrere가 설계했습니다. BEVSA/BVM을 통해 참여증권(BDU I~IV 시리즈)을 발행합니다.

구실:

이러한 증권은 금융 신탁을 통해 유통되는 공개 거래 증권이므로, 일반 세법에 따라 소득세가 면제될 수 있습니다. 시리즈별로 확인되지 않았으므로 회계사와 상담하십시오.

UPM이나 Montes del Plata(소매 투자 상품이 아님)와는 달리, 우루과이 임업에 투자할 수 있는 규제된 채널입니다. 소매 투자 상품은 최소 투자 금액이 10.000 UI인 소액 저축자를 위해 마련되었습니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

Baja a media — cotizan, pero con secundario delgado; pensados para mantener a plazo.

수평선

장기 프로젝트 (프로젝트 기간: 5~20년).

규제:

BCU에 상장된 금융 신탁으로, BVM/BEVSA가 발행합니다. 예시: Financial Trust Corporación Vial del Uruguay III(도로 건설) 및 CMB Activa/NewF가 BEVSA를 통해 구조화한 인프라 및 에너지 발행.

구실:

금융신탁을 통해 배포되는 공개 증권으로, 소득에 대한 개인 소득세 면제가 적용될 수 있습니다. 단, 개별 증권에 대해서는 확인되지 않았습니다.

이 채권들은 개인 투자자들이 증권사를 통해 재생 에너지 및 지역 인프라에 투자할 수 있도록 해줍니다. 채권의 존재 여부는 검증되며, 현재 조건 및 이용 가능 여부는 발행 종류에 따라 다릅니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

Baja — atada al ciclo del ganado (1-3 años típicos), sin secundario.

수평선

단기~중기(1~3년).

규제:

공개적으로 제공되는 가축 및 농업 금융 신탁은 BCU 증권 시장 등록부에 등록됩니다(법률 17.703호 및 18.627호). 이것이 규제 대상 경로입니다. 일부 은행은 자체적인 특정 규정(예: BBVA)을 적용하여 "가축 신탁" 상품을 제공하기도 합니다.

구실:

금융신탁을 통해 배포되는 공모 물량은 개인 소득세가 면제될 수 있습니다. 은행 상품은 별도의 세법이 적용됩니다. 개별 사례별로 확인된 사항은 아닙니다.

민간 투자 풀이 붕괴된 것과는 달리, 규제된 방식으로 우루과이 가축에 투자할 수 있습니다. 투자하기 전에 해당 증권이 BCU 증권시장 등록부에 실제로 등록되어 있는지 확인하십시오.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

규제 대상이 아님

유동성

낮음 — 공사가 완료될 때까지 자본이 묶여 있으며, 투자금 회수는 유닛 매각을 통해 이루어집니다.

수평선

중급 (작업 기간 약 18~36개월).

규제:

이러한 상품들은 대개 사모 신탁(공개적으로 제공되지 않음)이므로 증권거래소(BCU)의 감독을 받지 않습니다. 신탁법(17.703)의 적용을 받으며, 비용 기반 방식의 경우 법령 27/013의 적용을 받습니다. 투자는 증권거래소를 통하지 않고 개발자/수탁자에게 직접 문의해야 합니다.

구실:

En la construcción "al costo" el IRAE resulta prácticamente nulo (no hay utilidad gravada) y la participación de los inversores queda exonerada de Impuesto al Patrimonio (Decreto 27/013). Marco general verificado.

전형적인 지역 부동산 공동 투자 방식: 건설 비용을 투자하고 완공된 주택을 취득합니다. 세제 혜택은 분명히 있지만, 사모펀드이기 때문에 증권 규제 기관의 감독을 받지 않습니다. 따라서 투자자가 직접 실사를 진행해야 하며, 각 프로젝트는 고유한 특성을 지닙니다.

최소 투자 금액

US$ 1.000

규제

해외에서

유동성

낮음 — 부동산 거래에서 흔히 볼 수 있는 현상이며, 플랫폼에 따라 다릅니다.

수평선

중장기(프로젝트에 따라 3~7년).

규제:

법률 19.820에 따라 허가된 우루과이 부동산 크라우드펀딩 플랫폼의 존재 여부는 확인되지 않았습니다. 우루과이인들이 이용하는 플랫폼(예: UC Capital)은 주로 미국 부동산에 대한 투자를 유도하는데, 이는 우루과이 부동산투자위원회(BCU)의 규제를 받지 않습니다.

구실:

해외 자산 투자: 해외 자본 소득세 제도(예산법에 의해 수정됨)에 따라 과세됩니다. 자세한 내용은 확인되지 않았습니다.

솔직히 말해서, 우루과이 사람들이 이용하는 "부동산 크라우드펀딩"은 대부분 미국 부동산에 집중되어 있습니다. 미국 BCU(제로 쿼터) 제도를 통한 우루과이 부동산 프로젝트의 합법적인 크라우드펀딩은 현재 검증되지 않았습니다. 약 1.000달러라는 투자 금액은 우루과이 외 지역의 플랫폼에서나 볼 수 있는 가격입니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

규제 대상이 아님

유동성

매우 낮음 - 매각이나 후속 투자 유치와 같은 출구 전략이 실행될 때까지 유동성이 낮은 자본이며, 출구 전략이 실행되지 않을 수도 있음.

수평선

장기 투자 (최종 매각까지 5~10년 소요).

규제:

스타트업 지분에 대한 직접 투자는 공개적으로 거래되는 증권이 아니며 BCU의 감독도 받지 않습니다. 우루과이 혁신 허브 프로그램(ANII)은 공동 투자를 위해 벤처 캐피털 기관 및 엔젤 투자자 등록부를 구축하고 있으며, ThalesLab도 자체 투자자 네트워크를 추가하고 있습니다.

구실:

주식 매각으로 인한 이익은 적절하게 자본 이득/자본 증가세(IRPF)로 과세되며, 공모 증권에 대한 면세 제도는 적용되지 않습니다.

현실적인 투자 기회는 제한적입니다. 일반적으로 투자 자본과 손실 감수 능력을 갖춘 투자자가 필요하며, 투자 금액은 개별 거래에 따라 결정됩니다. ANDE와 ANII는 스타트업에 자금을 지원하고 성장을 촉진하지만, 개인 직접 투자를 위한 수단은 아닙니다.

최소 투자 금액

방송에 따르면

규제

BCU

유동성

요구불예금(수령되는 경우)의 경우 중상위 수준이며, 파트너의 지분은 탈퇴 시 법령에 따라 복원됩니다.

수평선

길이 조절 가능 (짧은 길이부터 긴 길이까지).

규제:

FUCEREP는 BCU의 감독을 받는 금융중개협동조합으로, 일반 대중으로부터 예금을 받을 수 있습니다. FUCAC(녹색 브랜드)는 BCU 금융감독청에 등록 및 감독을 받지만, 신용관리기관으로 분류되어 일반 대중으로부터 예금을 받지 않습니다. 두 유형을 구분하는 기준은 2008년 제정된 법률 18.407호에 근거합니다.

구실:

예금 및 협동조합 참여는 협동조합/금융제도에 따른 특수한 세제 혜택이 적용됩니다. 자세한 내용은 확인되지 않았습니다.

사회적 경제 및 지역 참여 옵션: 회원이 됨으로써 사회적 자본을 구축하고 저축/대출을 이용할 수 있습니다. 이는 투기적 투자 수단이 아닌 지역 기관에 대한 참여입니다.