Wyniki bilansu · sierpień 2026
Pieniądze, które same zarabiają w Urugwaju (i dlaczego nazywanie tego „interesem” jest błędne)
Prex i Mercado Pago zaczęły płacić za pieniądze, które zostawiasz na swoim koncie. Ale To nie są odsetki od Twojego salda.Prawo tego zabrania. To, co z tego wynika, to fundusz inwestycyjny Twoje pieniądze są inwestowane w ten plan, co zmienia ryzyko, gwarancję i podatki. Oto dokładna różnica, kto oferuje go dzisiaj, drobny druk i kalkulator, który odlicza prowizję i inflację.
Co mówi prawo w czterech słowach
„Nie wzbudza zainteresowania”.
To zdanie jest obowiązkowa funkcja Pieniądze elektroniczne w Urugwaju. Ani Prex, ani Mercado Pago, ani MiDinero, ani OCA Blue nie wypłacą Ci odsetek za posiadanie salda, tak jak bank z depozytu. Skąd więc bierze się zwrot? Z drugiej strony: Twoje pieniądze są… zapisać się do funduszu inwestycyjnego Autoryzowane przez BCU, które skupuje bardzo krótkoterminowe papiery wartościowe od Banku Centralnego i Państwa. Portfel działa jako brama; to fundusz generuje zyski.
- To nie są odsetki od Twojego salda.
- Nie jest to depozyt bankowy.
- Nie posiada gwarancji kapitału.
- Nie jest objęty ubezpieczeniem depozytów (COPAB).
- Nie ma stałej ani obiecanej stawki.
- Akcja funduszu inwestycyjnego, nadzorowanego przez BCU.
- Inwestowano w ustawy o regulacji monetarnej i dług państwowy Urugwaju.
- W przypadku realizacji dziennej: pieniądze pozostają dostępne do zapłaty i przelewu.
- Ze zmienną wydajnością, która jest rozliczana w dniach roboczych.
- Z prowizją pobieraną z funduszu.
Kto oferuje to dzisiaj w Urugwaju
Dwa produkty, oba denominowane w peso, oba o tej samej strukturze: portfel → fundusz inwestycyjny → BCU i obligacje rządowe. Żaden z nich nie publikuje stopy procentowej.
Zwroty z konta • Mercado Pago Urugwaj
W Urugwaju od 2/6/2026
Regulamin akceptujesz tylko raz za pośrednictwem aplikacji. Od tego momentu Twoje dostępne saldo generuje zwroty każdego dnia roboczego, bez konieczności odkładania środków ani ustalania stałego terminu.
| Pojazd | Fundusz inwestycyjny BIND Peso Savings — zarządzany przez BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Co kupuje fundusz | Instrumenty polityki pieniężnej i obligacje skarbowe o stałym dochodzie (do 100% funduszu) oraz gotówka na rachunkach BCU (do 60%). Średni okres trwania portfela nie dłuższy niż 90 dni. |
| Waluta | Tylko pesos urugwajskie |
| Minimum | Brak minimum |
| Ile od Ciebie pobierają | Brak minimalnej kwoty i brak bezpośrednich kosztów aktywacji dla użytkownika. |
| Komisja w ramach funduszu | Maksymalnie 3% rocznie + VAT (3,66% z VAT). Według prasy specjalistycznej, która poinformowała o autoryzacji funduszu, przepisy zezwalają na dzienną opłatę w wysokości do 3% rocznie plus VAT (3,66% z VAT). Jest to górny limit, niekoniecznie faktycznie pobierana opłata, i jest ona odliczana od zwrotu funduszu: widoczny zwrot jest już zwrotem netto. Nadal ma to jednak znaczenie, ponieważ koszt stanowi znaczną część zwrotu brutto zbliżonego do stopy procentowej polityki pieniężnej (MPR). |
| Wskaźnik | Mercado Pago nie publikuje stopy procentowej. Podano, że stopą referencyjną jest stopa polityki pieniężnej BCU, która w momencie uruchomienia wynosiła 5,75% rocznie; od 8/10/2026 stopa ta wynosi 6%. Jest to stopa referencyjna dla obligacji kupowanych przez fundusz, a nie obiecana stopa procentowa. |
| Płynność | Zwroty są naliczane każdego dnia roboczego na podstawie dziennej wyceny funduszu. Kapitał pozostaje dostępny do wypłaty, transferu lub zakupu w dowolnym momencie. |
| Podatki | Dochody funduszy inwestycyjnych pochodzące z papierów wartościowych publicznych są zwolnione z podatku dochodowego od osób fizycznych; fundusz nie pełni w tym celu funkcji płatnika podatku. |
- Brak kwoty minimalnej: spłata od pierwszego peso
- Aktywuje się jednorazowo i działa dalej na dotychczasowym saldzie.
- Fundusz skupuje obligacje BCU i skarbowe o terminie zapadalności ≤ 90 dni
- Regulamin funduszu dopuszcza prowizję do 3% rocznie + VAT
- Tylko w pesos: w Mercado Pago Uruguay nie ma salda w dolarach
- Nie jest to depozyt bankowy i nie ma gwarancji kapitału.
Violet Investment · Prex Urugwaj
W Urugwaju od 30/3/2026
W aplikacji Prex otwierasz konto inwestycyjne w Gletir i autoryzujesz automatyczne inwestowanie środków w fundusz. Portfel nadal działa normalnie: możesz wpłacać, przelewać i wypłacać środki w dowolnym momencie.
| Pojazd | Fundusz natychmiastowej płynności (FLI) — zarządzany przez VALO (AFISA)Dystrybuowane przez Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Co kupuje fundusz | Depozyty na żądanie w BCU, wekslach regulacji monetarnej i innych urugwajskich papierach wartościowych. Jest to fundusz otwarty, autoryzowany i nadzorowany przez BCU. |
| Waluta | Tylko pesos urugwajskie |
| Minimum | $4.000 za pierwszym razem; później nie ma minimum |
| Ile od Ciebie pobierają | Brak opłat za otwarcie rachunku inwestycyjnego, zapisanie się do funduszu lub wypłatę środków. |
| Komisja w ramach funduszu | Prex i VALO oświadczają, że produkt nie wiąże się z żadnymi opłatami za otwarcie ani za obsługę. Limit opłaty administracyjnej funduszu nie jest opublikowany na stronie internetowej; jest on szczegółowo opisany w regulaminie zarządzania. Ponieważ jest on odliczany od wyników funduszu, zwrot widoczny w aplikacji uwzględnia już ten koszt. |
| Wskaźnik | Nie ma stałej ani gwarantowanej stopy procentowej. Aplikacja wyświetla orientacyjną stopę referencyjną, obliczoną na podstawie wyników funduszu z ostatnich 30 dni, która zmienia się codziennie. |
| Płynność | Subskrypcje i wypłaty są przetwarzane codziennie w dni robocze. Zwroty są obliczane i księgowane w dni robocze i mogą potrwać do 48 godzin roboczych. |
| Podatki | Dochody funduszy inwestycyjnych pochodzące z papierów wartościowych publicznych są zwolnione z podatku dochodowego od osób fizycznych; fundusz nie pełni w tym celu funkcji płatnika podatku. |
- Codzienne zyski bez ustalonego terminu i bez zamrażania środków
- Brak opłat użytkownika za otwieranie, subskrypcję lub realizację
- Fundusz kupuje akcje wyłącznie od BCU i państwa urugwajskiego.
- Poproś o $4.000 po raz pierwszy, aby go aktywować
- Tylko w pesos: dolary w Prex nie wystarczą na długo
- Nie jest to depozyt bankowy i nie ma gwarancji kapitału.
Który jest lepszy?
W tym, co prawie wszyscy porównują – tempie – nie różnią się: żaden z nich nie publikuje takiego wskaźnika i oba podążają tą samą ścieżką BCU. Zmienia się natomiast wszystko inne, a to widać bez zgadywania liczb.
| W czym | Prex · Violet Investment | Mercado Pago · Zwroty |
|---|---|---|
| Kto zarządza funduszem | VALO (AFISA), z brokerem giełdowym Gletir pośrodku. Otwierasz rachunek inwestycyjny w Gletir za pośrednictwem aplikacji. | BIND UY AFISA. Nie ma pośredników: akceptujesz warunki raz i to wszystko. |
| Ile chcesz na początek? | $4.000 za pierwszym razem. | Brak minimum: opłaca się już od pierwszego dolara. |
| Co rozporządzenie mówi o komisji? | Limit nie jest wymieniony na stronie internetowej, lecz w regulaminie zarządzania. Prex i VALO oświadczają, że użytkownik nie pobiera żadnych opłat za otwarcie ani za utrzymanie konta. | Prasa donosi, że w upoważnieniu funduszu podano limit 3% rocznie + VAT (3,66% z VAT). Jest to kwota maksymalna, a nie rzeczywista kwota pobierana. |
| Co dzieje się z twoimi dolarami? | Nie działają dobrze. Produkt jest dostępny tylko w pesos, chociaż Prex ma saldo w dolarach. | Nie dotyczy: Mercado Pago Uruguay nie obsługuje sald w dolarach amerykańskich. |
| Kiedy zobaczysz pieniądze | Zwroty są przetwarzane w ciągu dni roboczych; zaksięgowanie środków może potrwać do 48 godzin roboczych. | Kredyty przyznawane są każdego dnia roboczego na podstawie dziennej wyceny funduszu. |
Czy to prawda, że zamierzają obniżyć wydajność?
Do 19/8/2026 Żaden z nich nie ogłosił rezygnacjiAle pytanie ma pewien haczyk: ponieważ nie ma gwarantowanej stopy, rentowność może spaść bez żadnego ogłoszenia. Oto, co miałoby na to wpływ, w kolejności od najistotniejszego do najistotniejszego.
Stopa procentowa polityki pieniężnej BCU. Jest to rentowność papierów wartościowych kupowanych przez te fundusze, więc gdy COPOM ją koryguje, rentowność zmienia się automatycznie, bez żadnego ogłoszenia ze strony firmy fintech.
8 października 2026 roku COPOM jednogłośnie podniósł referencyjną stopę procentową o 25 punktów bazowych, z 5,75% do 6% w skali roku. Było to siódme posiedzenie w tym roku i pierwsza zmiana od marca, po czterech kolejnych posiedzeniach bez korekty. Terminy kolejnych posiedzeń są publikowane przez BCU.
BCU — COPOM zwiększa TPM do 6% (8/10/2026) — Bank Centralny UrugwajuOpłata za zarządzanie funduszem. Jest pobierana wewnętrznie, więc jej podniesienie obniża opłatę, nie wpływając w żaden sposób na stopę procentową.
Żadna ze stron nie ogłosiła zmiany. W przypadku Prex umowa wymaga 30-dniowego okresu wypowiedzenia i daje 10 dni kalendarzowych na jej rozwiązanie; jeśli nie zostanie rozwiązana, uznaje się ją za zaakceptowaną.
Prex — instrukcja obsługi (zmiany opłat należy zgłaszać z 30-dniowym wyprzedzeniem) — Prex UrugwajCo kupuje fundusz. Gdyby portfel się zmienił, zmieniłoby się nie tylko jego liczba, ale również ryzyko i opodatkowanie.
Oba fundusze nadal skupują akcje od BCU i rządu Urugwaju. Fundusz Mercado Pago utrzymuje średni okres trwania na poziomie 90 dni lub krótszym.
BCU — Rejestr Zarządzających Funduszami Inwestycyjnymi — Bank Centralny UrugwajuSpotkania COPOM w 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Kolejne spotkania zostaną opublikowane przez BCU w kalendarzu.
Na ile faktycznie przeznaczasz swoje saldo?
Wprowadź kwotę, którą inwestujesz i na ile dni. Kalkulator najpierw odliczy prowizję funduszu, a następnie inflację, co jest jedynym sposobem ustalenia, czy zwiększyłeś siłę nabywczą, czy po prostu zgromadziłeś środki.
| Zwrot brutto w ciągu 365 dni | $ 3.000 |
| Prowizja funduszu (0% rocznie) | − $ 0 |
| Zostałeś teraz zaliczony | $ 3.000 |
| Dokładnie to, co było potrzebne do zawiązania (inflacja 4,27%) | $ 2.135 |
| Zyskana siła nabywcza | + $ 865 |
Stawka netto 6% zdyskontowana o inflację wynoszącą 4,27% (lipiec 2026 r., INE). Oblicza się ją, stosując dokładny stosunek (1+netto)/(1+inflacja)−1, a nie odejmując jednego od drugiego: odejmowanie zawsze zawyża wynik.
Szacunek edukacyjny. Domyślna stawka to Stopa polityki pieniężnej BCUCOPOM (Komisja ds. Promocji Transakcji Pieniężnych) ustaliła roczną stopę procentową na poziomie 6% w swoim oświadczeniu 8/10/2026 (Saragossa-Saragossa-Saragossa). Jest to punkt odniesienia dla akcji kupowanych przez te fundusze, a nie stopa, którą ktoś obiecuje. To nie jest porada finansowa.
„20,81% APR”, które tu zobaczysz, nie pochodzi z Urugwaju
Ta liczba to Rachunek oprocentowany Prex ARGENTINA w pesos argentyńskichW obiegu są banknoty, które mieszają oba kraje. W Urugwaju to niemożliwe: stopa procentowa BCU wynosi 6% rocznie, a te fundusze skupują obligacje BCU i rządu Urugwaju, więc ich stopa zwrotu jest zbliżona do tej stopy, a nie trzy razy wyższa.
BCU — COPOM podnosi stopę procentową polityki pieniężnej do 6% (8/10/2026) — Bank Centralny UrugwajuZ czym jest porównywany?
Piękno tych produktów nie polega na cenie: polega ono na tym, że się zwracają. bez Aby zamrozić swoje pieniądze. Lokata terminowa przynosi podobne zyski, ale je blokuje.
| Gdzie są pieniądze? | Roczna stopa procentowa | Dostępne już dziś? | Szczegół |
|---|---|---|---|
| Zarobione saldo portfela | Zmienna, niepublikowana | Tak | Prex i Mercado Pago. Odniesienie: TPM, 6% rocznie. |
| Konto oszczędnościowe w pesosach | 0% | Tak | Standardowe konto oszczędnościowe w pesosach nie jest oprocentowane. To punkt odniesienia, względem którego ocenia się wszystko inne: pieniądze leżące bezczynnie, tracące na wartości z powodu inflacji. |
| Termin stały w pesos, 181–366 dni (e-BROU) | 5,4% | NIE | Opłaca się bardziej niż na koncie oszczędnościowym, ale blokuje Twoje pieniądze do terminu zapadalności. Oprocentowanie online (e-BROU) jest wyższe niż w oddziale. Obowiązuje od 1/7/2026. |
| Oszczędności na wynagrodzeniach, pierwszy rok | 5,5% | NIE | Plan oszczędnościowy z potrąceniami z wynagrodzeń. Kwota wzrasta w drugim i trzecim roku, ale wymaga regularności i nie jest łatwo dostępna. |
| Fundusz płynnościowy z bezpośrednim kontraktem w peso | Zmienna, w zależności od funduszu | Tak | To dokładnie ten sam rodzaj instrumentu, co Prex i Mercado Pago, ale kontrakt zawiera się samodzielnie. Wymaga minimalnego depozytu i nie jest przechowywany w portfelu; w zamian prowizja jest zazwyczaj publikowana. BLZ Liquidity Pesos od Balanz: minimum 5.000 USD, prowizja 1,4% z VAT, dzienna wypłata T+0, jeśli złożysz wniosek przed 11:30. |
Roczne stopy nominalne publikowane przez każdą instytucję. Zweryfikowano w dniach 2026-08-19; mogą ulec zmianie bez powiadomienia.
Mały druk, który ma znaczenie
- Prowizja pobierana jest w ramach funduszu. „Brak opłat” zazwyczaj oznacza, że nie pobieramy opłat za otwarcie, subskrypcję ani wykup funduszy. Opłata za zarządzanie funduszem to zupełnie inna sprawa: jest ona potrącana z aktywów funduszu przed obliczeniem zwrotu. Nie jest ona postrzegana jako odrębna pozycja, a raczej jako niższa stopa procentowa.
- Nie ma gwarancji kapitału. To fundusz, a nie depozyt. Sam Prex stwierdza: nie jest depozytem bankowym i nie ma gwarancji kapitału. Te fundusze kupują bardzo krótkoterminowe obligacje od BCU i rządu, więc ryzyko jest niskie, ale „niskie” nie oznacza „zerowe”: może przynieść niższy zwrot niż oczekiwano w danym dniu.
- Tylko peso. Oba produkty są wyceniane w peso urugwajskich. Jeśli posiadasz dolary w Prex, nie wygenerują one żadnych zysków. Mercado Pago Uruguay w ogóle nie oferuje sald dolarowych.
- Płynność jest dobra, ale nie jest całkowicie natychmiastowa. Tak, możesz płacić i przelewać, kiedy tylko chcesz. Ale zarobki są naliczane w dni robocze: Prex informuje, że może to potrwać do 48 godzin roboczych. Zarobki nie są naliczane w weekendy i święta.
- Podatki: zwolnione, ale nakładane na aktywa, a nie na opakowanie. Dochody funduszy inwestycyjnych z rządowych papierów wartościowych są zwolnione z podatku dochodowego, podobnie jak odsetki od rządowych papierów dłużnych. Wynika to z faktu, że fundusz nabywa obligacje rządowe. Zmiana portfela funduszu spowodowałaby zmianę opodatkowania.
- Do czego to się właściwie nadaje? Na miesięczne wydatki: pieniądze, których potrzebujesz, aby mieć je pod ręką, a które obecnie leżą bezczynnie i tracą na wartości w związku z inflacją. Nie zastępują one długoterminowej strategii oszczędzania, a przy realnej stopie procentowej bliskiej zeru, zwrot z małych sald wynosi zaledwie kilka peso miesięcznie.
Często zadawane pytania
Czytaj dalej
Źródła i odniesienia
Ostatnia weryfikacja: 2026-08-19. Stawki, opłaty i regulaminy ulegają zmianom; przed podjęciem decyzji zawsze sprawdź je w aplikacji i regulaminie funduszu.
- Ustawa 19.210 – pieniądz elektroniczny: „Nie generuje odsetek” (art. 2 lit. E) — IMPO
- BCU — Stopa polityki pieniężnej na poziomie 5,75% w skali roku — Bank Centralny Urugwaju
- INE — Wskaźnik cen konsumpcyjnych (inflacja rok do roku) — INE
- BCU — Rejestr Zarządzających Funduszami Inwestycyjnymi — Bank Centralny Urugwaju
- RSM Urugwaj — jakie podatki płacę od inwestycji (dług publiczny zwolniony z podatku dochodowego od osób fizycznych) — RSM Urugwaj
- COPAB — Zakres i ograniczenia gwarancji depozytów — COPAB