Bilancio delle prestazioni · Agosto 2026
Denaro che genera denaro da solo in Uruguay (e perché chiamarlo "interesse" è sbagliato)
Prex e Mercado Pago hanno iniziato a pagare per i soldi che lasci fermi sul tuo conto. Ma Non si tratta di interessi sul tuo saldo.La legge lo proibisce. Ciò che produce è un fondo di investimento Il tuo denaro è investito in questo piano, e ciò modifica il rischio, la garanzia e le tasse. Ecco la differenza esatta, chi lo offre oggi, le clausole in piccolo e un calcolatore che detrae la commissione e l'inflazione.
Cosa dice la legge, in quattro parole
“Non suscita interesse.”
Quella frase è una caratteristica obbligatoria moneta elettronica in Uruguay. Né Prex, né Mercado Pago, né MiDinero, né OCA Blue possono pagarti interessi per avere un saldo, come farebbe una banca con un deposito. Quindi da dove viene il rendimento? D'altra parte: il tuo denaro è sottoscrivere un fondo di investimento Autorizzato dalla Banca Centrale dell'Uruguay (BCU), che acquista titoli a brevissimo termine dalla Banca Centrale e dallo Stato. Il portafoglio funge da gateway; il fondo è quello che genera i rendimenti.
- Non si tratta di interessi sul tuo saldo.
- Non si tratta di un deposito bancario.
- Non è prevista alcuna garanzia di capitale.
- Non è coperto dall'assicurazione sui depositi (COPAB).
- Non esiste una tariffa fissa o garantita.
- Una quota di un fondo di investimento, vigilato dalla BCU.
- Investimenti in progetti di legge sulla regolamentazione monetaria e nel debito pubblico uruguaiano.
- Con il prelievo giornaliero: il denaro rimane disponibile per pagamenti e trasferimenti.
- Con prestazioni variabili, che vengono accreditate in giorni lavorativi.
- Con una commissione che viene detratta dal fondo.
Chi lo offre oggi in Uruguay?
Due prodotti, entrambi denominati in pesos, entrambi con la stessa struttura: portafoglio → fondo di investimento → BCU e titoli di stato. Nessuno dei due pubblica un tasso di interesse.
Resi del conto • Mercado Pago Uruguay
In Uruguay dal 2/6/2026
Accetti i termini e le condizioni una sola volta tramite l'app. Da quel momento in poi, il saldo disponibile genererà rendimenti ogni giorno lavorativo, senza accantonamenti o vincoli temporali.
| Veicolo | Fondo di investimento per il risparmio in pesos BIND — gestito da BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Cosa acquista il fondo | Strumenti di politica monetaria e titoli di Stato a reddito fisso (fino al 100% del fondo) e liquidità in conti presso BCU (fino al 60%). Durata media del portafoglio inferiore o uguale a 90 giorni. |
| Valuta | Solo pesos uruguaiani |
| Minimo | Nessun minimo |
| Ciò che ti addebitano | Nessun importo minimo e nessun costo diretto per l'attivazione da parte dell'utente. |
| Commissioni all'interno del fondo | Massimo 3% all'anno + IVA (3,66% IVA inclusa). Secondo la stampa specializzata che ha riportato l'autorizzazione del fondo, il regolamento prevede una commissione giornaliera fino al 3% annuo più IVA (3,66% IVA inclusa). Si tratta di un limite massimo, non necessariamente della commissione effettivamente applicata, e viene detratta dal rendimento del fondo: il rendimento visualizzato è già netto. È comunque un aspetto importante, perché il costo incide in modo significativo sul rendimento lordo, che si avvicina al Tasso di Politica Monetaria (MPR). |
| Valutare | Mercado Pago non pubblica un tasso. Ha dichiarato che il tasso di riferimento è il tasso di politica monetaria del BCU, che era pari all'5,75% annuo al momento del lancio; da allora 8/10/2026 tale tasso è stato pari al 6%. Questo è un riferimento per i titoli acquistati dal fondo, non un tasso promesso. |
| Liquidità | I rendimenti vengono accreditati ogni giorno lavorativo in base alla valutazione giornaliera del fondo. Il capitale rimane disponibile per pagamenti, trasferimenti o acquisti in qualsiasi momento. |
| Tasse | I rendimenti dei fondi di investimento derivanti da titoli quotati in borsa sono esenti dall'imposta sul reddito delle persone fisiche; il fondo non agisce come agente di ritenuta alla fonte a tal fine. |
- Nessun importo minimo: si paga fin dal primo peso
- Si attiva una sola volta e continua a funzionare utilizzando il saldo che avevi già.
- Il fondo acquista obbligazioni della Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e titoli del Tesoro con una durata pari o inferiore a 90 giorni.
- Il regolamento del fondo prevede una commissione fino al 3% annuo + IVA.
- Solo in pesos: non c'è saldo in dollari presso Mercado Pago Uruguay
- Non si tratta di un deposito bancario e non offre alcuna garanzia di capitale.
Violet Investment · Prex Uruguay
In Uruguay dal 30/3/2026
Tramite l'app Prex, apri un conto di investimento con Gletir e autorizzi l'investimento automatico del tuo saldo nel fondo. Il portafoglio continua a funzionare come di consueto: puoi versare, trasferire o prelevare in qualsiasi momento.
| Veicolo | Fondo di liquidità immediata (FLI) — gestito da VALO (AFISA)Distribuito da Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Cosa acquista il fondo | Depositi a vista presso la Banca Centrale dell'Uruguay (BCU), Buoni di Regolamentazione Monetaria e altri titoli di Stato uruguaiani. Si tratta di un fondo aperto autorizzato e vigilato dalla BCU. |
| Valuta | Solo pesos uruguaiani |
| Minimo | 4.000 dollari la prima volta; nessun importo minimo in seguito. |
| Ciò che ti addebitano | Nessuna commissione per l'apertura di un conto di investimento, la sottoscrizione del fondo o il prelievo di fondi. |
| Commissioni all'interno del fondo | Prex e VALO dichiarano che il prodotto non prevede commissioni di apertura o di gestione per l'utente. Il limite massimo delle commissioni di amministrazione del fondo non è pubblicato sul sito web, ma è specificato nel regolamento di gestione. Poiché tali commissioni vengono detratte dalla performance del fondo, il rendimento visualizzato nell'app riflette già questo costo. |
| Valutare | Non esiste un tasso fisso o garantito. L'app visualizza un tasso di riferimento indicativo calcolato in base alla performance del fondo negli ultimi 30 giorni, e tale tasso varia quotidianamente. |
| Liquidità | Gli abbonamenti e i rimborsi vengono elaborati quotidianamente nei giorni lavorativi. I rimborsi vengono calcolati e accreditati nei giorni lavorativi e potrebbero richiedere fino a 48 ore lavorative. |
| Tasse | I rendimenti dei fondi di investimento derivanti da titoli quotati in borsa sono esenti dall'imposta sul reddito delle persone fisiche; il fondo non agisce come agente di ritenuta alla fonte a tal fine. |
- Rendimenti giornalieri senza vincoli temporali e senza immobilizzare il tuo denaro.
- Nessun costo per l'utente per l'apertura, l'abbonamento o il riscatto
- Il fondo acquista esclusivamente obbligazioni emesse dalla Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e dallo Stato uruguaiano.
- Per attivarlo sono necessari 4.000 dollari la prima volta.
- Solo in pesos: i tuoi dollari in Prex non valgono molto
- Non si tratta di un deposito bancario e non offre alcuna garanzia di capitale.
Quale dei due è migliore?
Nell'aspetto che quasi tutti confrontano, ovvero il tasso d'interesse, non ci sono differenze: nessuna delle due banche lo pubblica e entrambe seguono lo stesso ruolo della Banca Centrale dell'Uruguay (BCU). Ciò che cambia è tutto il resto, e questo si può notare senza bisogno di fare congetture.
| In cosa | Prex · Investimento Violetto | Mercado Pago · Resi |
|---|---|---|
| Chi gestisce il fondo? | VALO (AFISA), con Gletir Stockbroker come intermediario. Puoi aprire un conto di investimento con Gletir tramite l'app. | BIND UY AFISA. Non ci sono intermediari: accetti i termini una volta e basta. |
| Quanto chiedi come prezzo iniziale? | 4.000 dollari la prima volta. | Nessun minimo: si ripaga fin dal primo dollaro. |
| Cosa prevede il regolamento in merito alla commissione? | Il limite non è indicato sul sito web; è specificato nel regolamento di gestione. Prex e VALO dichiarano che non sono previsti costi di attivazione o manutenzione per l'utente. | La stampa riporta che l'autorizzazione del fondo cita un limite massimo del 3% annuo + IVA (3,66% IVA inclusa). Si tratta di un importo massimo, non della commissione effettivamente applicata. |
| Che fine fanno i tuoi dollari? | Non offrono prestazioni ottimali. Il prodotto è disponibile solo in pesos, sebbene Prex abbia un saldo in dollari. | Non applicabile: Mercado Pago Uruguay non offre saldi in dollari statunitensi. |
| Quando vedi i soldi | I resi vengono elaborati entro pochi giorni lavorativi; l'accredito potrebbe richiedere fino a 48 ore lavorative. | I crediti vengono emessi ogni giorno lavorativo in base alla valutazione giornaliera del fondo. |
È vero che ridurranno le prestazioni?
A 19/8/2026 Nessuno dei due ha annunciato le proprie dimissioni.Ma la domanda nasconde un problema: non essendoci un tasso garantito, il rendimento potrebbe diminuire senza alcun annuncio. Ecco i fattori che lo influenzerebbero, in ordine di importanza.
Il tasso di interesse di riferimento BCU. Si tratta del rendimento dei titoli acquistati da questi fondi, quindi quando COPOM lo adegua, il rendimento si muove automaticamente, senza che alcuna società fintech debba annunciare nulla.
L'8 ottobre 2026, il COPOM ha aumentato all'unanimità il tasso di interesse di riferimento di 25 punti base, portandolo dal 5,75% al 6% annuo. Si è trattato della settima riunione dell'anno e del primo adeguamento da marzo, dopo quattro riunioni consecutive senza modifiche. Le date delle prossime riunioni saranno pubblicate dalla BCU.
BCU — COPOM aumenta il TPM al 6% (8/10/2026) — Banca Centrale dell'UruguayLa commissione di gestione del fondo. Viene detratta internamente, quindi aumentarla riduce l'importo addebitato senza incidere minimamente sul tasso di interesse.
Nessuna delle due parti ha annunciato modifiche. Nel caso di Prex, il contratto prevede un preavviso di 30 giorni e concede 10 giorni di calendario per recedere; se non si esercita tale preavviso, il contratto si considera accettato.
Prex — guida per l'utente (preavviso di 30 giorni per le modifiche alle tariffe) — Prex UruguayCosa acquista il fondo. Se il portafoglio dovesse cambiare, cambierebbero anche il rischio e il trattamento fiscale, non solo l'importo.
Entrambi continuano ad acquistare titoli dalla Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e dal governo uruguaiano. Il fondo Mercado Pago mantiene una duration media di 90 giorni o inferiore.
BCU — Registro dei gestori di fondi di investimento — Banca centrale dell'UruguayRiunioni COPOM nel 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Le prossime saranno pubblicate dalla BCU nel suo calendario.
A quanto ammonta effettivamente il tuo saldo?
Inserisci l'importo che intendi lasciare investito e per quanti giorni. Il calcolatore detrae innanzitutto la commissione del fondo e poi l'inflazione, che è l'unico modo per determinare se hai guadagnato potere d'acquisto o se hai semplicemente accumulato denaro.
| Rendimento lordo su 365 giorni | $ 3.000 |
| Commissione del Fondo (0% annuo) | − $ 0 |
| Ora ti è stato accreditato | $ 3.000 |
| Proprio quello che serviva per legare (inflazione 4,27%) | $ 2.135 |
| Potere d'acquisto acquisito | + $ 865 |
Tasso netto del 6% scontato dell'inflazione del 4,27% (luglio 2026, INE). Viene calcolato utilizzando il rapporto esatto (1+netto)/(1+inflazione)−1, non sottraendo l'uno dall'altro: la sottrazione tende sempre a sovrastimare il risultato.
Stima educativa. Il tasso predefinito è il Tasso di politica monetaria BCULa COPOM (Commissione per la Promozione delle Transazioni Monetarie) ha fissato il tasso annuo a 6% nel suo comunicato 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza). Questo è il tasso di riferimento per le azioni acquistate da questi fondi, non un tasso promesso da qualcuno. Questo non costituisce una consulenza finanziaria.
Il tasso annuo effettivo globale (TAEG) del 20,81% che vedrete qui non proviene dall'Uruguay.
Tale cifra è Conto fruttifero di Prex ARGENTINA, in pesos argentiniCircolano banconote che uniscono i due paesi. In Uruguay è impossibile: il tasso di interesse di riferimento di BCU è del 6% annuo e questi fondi acquistano obbligazioni da BCU e dal governo uruguaiano, quindi il loro rendimento è vicino a quel tasso, non tre volte superiore.
BCU — Il COPOM aumenta il tasso di interesse di riferimento al 6% (8/10/2026) — Banca Centrale dell'UruguayCon cosa viene confrontato?
Il bello di questi prodotti non è il prezzo: è che si ripagano da soli. senza Vincolare il proprio denaro. Un deposito a tempo determinato offre un rendimento simile, ma vincola il capitale.
| Dove sono i soldi? | Tasso annuo | Disponibile oggi? | Dettaglio |
|---|---|---|---|
| Saldo del portafoglio guadagnato | Variabile, inedito | Sì | Prex e Mercado Pago. Riferimento: TPM, 6% annuo. |
| Conto di risparmio in pesos | 0% | Sì | Un conto di risparmio standard in pesos non frutta interessi. È il punto di riferimento rispetto al quale viene misurato tutto il resto: denaro fermo che perde valore a causa dell'inflazione. |
| Pagamento a tempo determinato in pesos, da 181 a 366 giorni (e-BROU) | 5,4% | NO | Offre un rendimento superiore a quello di un conto di risparmio, ma vincola il denaro fino alla scadenza. Il tasso di interesse è più alto online (e-BROU) rispetto alle filiali. Valido a partire dal 1/7/2026. |
| Risparmi salariali, primo anno | 5,5% | NO | Piano di risparmio programmato con trattenute sullo stipendio. L'importo aumenta nel secondo e terzo anno, ma richiede costanza e non si tratta di fondi immediatamente disponibili. |
| Fondo di liquidità in pesos a contratto diretto | Variabile, a seconda del fondo | Sì | Si tratta esattamente dello stesso tipo di veicolo utilizzato da Prex e Mercado Pago, ma lo si contrae direttamente. È richiesto un deposito minimo e i fondi non vengono conservati nel proprio portafoglio; in cambio, la commissione viene solitamente pubblicata. BLZ Liquidity Pesos da Balanz: minimo $5.000, commissione 1,4% IVA inclusa, riscatto giornaliero T+0 se la richiesta viene effettuata prima delle 11:30. |
Tassi nominali annui pubblicati da ciascun istituto. Verificati il 2026-08-19; soggetti a modifiche senza preavviso.
Le clausole scritte in piccolo che contano
- La commissione viene addebitata all'interno del fondo. "Nessuna commissione" di solito significa che non vengono addebitate spese per l'apertura, la sottoscrizione o il rimborso dei fondi. La commissione di gestione del fondo è tutt'altra cosa: viene detratta dal patrimonio del fondo prima del calcolo del rendimento. Non la si vede come una voce separata, ma piuttosto come un tasso di interesse inferiore.
- Non è prevista alcuna garanzia di capitale. Si tratta di un fondo, non di un deposito. Lo stesso Prex lo dichiara: non è un deposito bancario e non offre alcuna garanzia di capitale. Questi fondi acquistano titoli a brevissimo termine dalla Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) e dal governo, quindi il rischio è basso, ma "basso" non significa "zero": in un dato giorno il rendimento potrebbe essere inferiore alle aspettative.
- Solo pesos. Entrambi i prodotti sono prezzati in pesos uruguaiani. Se hai dollari depositati in Prex, questi non genereranno alcun rendimento. Inoltre, Mercado Pago Uruguay non offre alcun conto in dollari.
- La liquidità è un bene, ma non è del tutto istantanea. Sì, puoi pagare e trasferire quando vuoi. Tuttavia, i guadagni vengono accreditati nei giorni lavorativi: Prex avverte che potrebbero essere necessarie fino a 48 ore lavorative. I guadagni non vengono generati nei fine settimana e nei giorni festivi.
- Tasse: esenti, ma sul bene, non sull'imballaggio. I rendimenti dei fondi di investimento derivanti da titoli di Stato sono esenti da imposte sul reddito, così come gli interessi sui titoli di debito pubblico. Questo perché il fondo acquista obbligazioni governative. Qualora un fondo modificasse il proprio portafoglio, il trattamento fiscale cambierebbe.
- A cosa serve davvero? Per le spese mensili: il denaro di cui hai bisogno immediatamente disponibile, che al momento è inutilizzato e perde valore a causa dell'inflazione. Non sostituisce una strategia di risparmio a lungo termine e, con il tasso di interesse reale vicino allo zero, il rendimento su piccoli importi è di pochi pesos al mese.
Domande frequenti
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Fonti e riferimenti
Ultimo controllo: 2026-08-19. Tariffe, commissioni e regolamenti sono soggetti a modifiche; si consiglia di verificare sempre nell'app e nel regolamento del fondo prima di prendere una decisione.
- Legge 19.210 — moneta elettronica: "Non genera interessi" (art. 2 lett. E) — IMPO
- BCU — Tasso di interesse di riferimento della politica monetaria al 5,75% annuo — Banca Centrale dell'Uruguay
- INE — Indice dei prezzi al consumo (inflazione su base annua) — INE
- BCU — Registro dei gestori di fondi di investimento — Banca Centrale dell'Uruguay
- RSM Uruguay — quali tasse devo pagare per gli investimenti (il debito pubblico è esente dall'imposta sul reddito delle persone fisiche) — RSM Uruguay
- COPAB — Ambito di applicazione e limiti della garanzia sui depositi — COPAB