Come posso prelevare i miei risparmi da un AFAP (Amministratore di fondi pensione)?
La risposta breve è che dipende da cosa vuoi annullare, perché Si tratta di due procedure diverse E quasi tutti li confondono. Ecco le condizioni esatte, i passaggi e la scadenza di 90 giorni che fa sì che molte persone perdano l'occasione senza rendersene conto.
La revoca dell'opzione prevista dall'articolo 8 NON equivale alla disaffiliazione dall'AFAP (l'ente previdenziale federale). La revoca dell'opzione modifica la modalità di ripartizione dei contributi tra la BPS (Banca di previdenza sociale) e l'AFAP; la disaffiliazione è una procedura separata con condizioni diverse. Quasi tutti coloro che dicono "Voglio lasciare l'AFAP" si riferiscono alla prima opzione.
Le due cose che non sono uguali
Revocare l'opzione di cui all'articolo 8
Stai annullando l'opzione che avevi selezionato per la ripartizione dei tuoi contributi tra BPS e AFAP.
Non stai abbandonando l'AFAP: sta cambiando la modalità di distribuzione dei tuoi contributi. Dopo aver revocato l'AFAP, verserai i contributi solo sulla parte del tuo stipendio che supera il limite A (96.279 dollari secondo il BPS di agosto 2026).
Disaffiliarsi da AFAP
Si tratta di una procedura diversa, con condizioni proprie, che BPS elenca separatamente.
State rinunciando ai risparmi personali. Non è la stessa cosa che revocare l'articolo 8, e la richiesta non è la stessa.
Quello che segue in questa pagina è la revoca dell'articolo 8, che è ciò che quasi tutti si aspettano.
Ti dà il potere di revocarlo?
Ci sono due condizioni che puoi verificare da solo e altre che solo BPS può confermare.
Soddisfi entrambe le condizioni misurabili.
- Che abbiate optato per l'articolo 8 senza esservi obbligati.
- Che lei non sia andato in pensione nell'ambito del regime misto.
- Che è possibile stabilire i requisiti per la pensione prima del 2043.
- Che tu abbia accesso ai servizi di consulenza disponibili.
| Avere un'età compresa tra i 40 e i 49 anni. | Al di fuori di tale area, la procedura non è disponibile. |
| Essere incorporati nel regime misto | Si tratta del sistema che combina il BPS con il risparmio individuale nell'AFAP. |
| Avendo optato per l'articolo 8 senza essere obbligato | La revoca si applica a coloro che hanno scelto tale ripartizione dei contributi pur avendo la possibilità di rinunciarvi. Se nel tuo caso era obbligatoria, non c'è nulla da revocare. |
| Non essendo andato in pensione secondo il regime misto | Una volta raggiunta la pensione, la porta si chiude. |
| Per poter stabilire i criteri per il pensionamento prima del 2043 | Questa è la data stabilita dal regime transitorio. |
| Mancato esaurimento di entrambi i casi di consulenza | La consultazione preliminare ha un limite di tempo e, una volta esaurito, la procedura non potrà essere attivata. |
Il processo, passo dopo passo
Ho richiesto la riserva dei diritti
Questo è il passaggio che vi mette in coda. Chi ha prenotato prima del 1° dicembre 2023 è automaticamente idoneo; gli altri dovranno sottoporsi a una procedura di verifica dei requisiti.
BPS verifica la tua conformità
Verifica la tua età, il regime terapeutico seguito, se la scelta è stata volontaria e se hai ancora un posto disponibile per una consulenza.
Riceverai la consulenza, che è obbligatoria.
Si svolge virtualmente, tramite l'app BPS Personas o i servizi online, ed è necessario un account utente personale BPS. Il sistema stima le tue future prestazioni pensionistiche in due scenari: con e senza revoca dell'accordo.
Hai 90 giorni di calendario per decidere
Il termine decorre dal momento in cui scarichi il documento informativo. Se lo perdi, perderai questa opportunità.
Da quale stipendio vengono prelevati i fondi destinati all'AFAP (Amministratore del Fondo Pensioni)?
Se eri già iscritto alla BPS (Banca di Previdenza Sociale) prima del 1° dicembre 2023 e non hai optato per l'articolo 8, tutti i tuoi contributi confluiscono nella BPS fino al limite A, e solo l'importo eccedente tale limite viene versato all'AFAP (Amministratore del Fondo Pensioni). Il limite A è di 96.279 dollari (dati BPS di agosto 2026). In altre parole, al di sotto di tale importo, attualmente non ricevi alcun contributo sul tuo conto individuale. Con l'opzione prevista dall'articolo 8, invece, ricevi contributi fin dal primo peso, suddivisi tra BPS e AFAP, fino al limite A.
Siete soggetti agli articoli 7 e 8 della Legge 16.713 e ai limiti A, B e C. Ciò si applica praticamente a chiunque possa revocare la propria pensione, poiché la procedura è prevista per le persone di età compresa tra i 40 e i 49 anni. Nota: il limite non è definitivo. Il paragrafo 6 dell'articolo 22 della Legge 20.130 stabilisce che se, dopo tale data, iniziate un'attività coperta da un altro fondo pensione (Forze Armate, Polizia, Settore Bancario, Notaiale o Professionisti Universitari), l'articolo 22 si applica a tale nuova attività, e non ai limiti A, B e C.
Oggi non riceverai nulla sul tuo conto AFAP.
| Contributo totale | $ 13.500 |
| Va al BPS (distribuzione) | $ 13.500 |
| Va sul tuo AFAP (conto individuale) | $ 0 |
Nel tuo scenario, il primo peso entra nell'AFAP solo con uno stipendio di 96.279 dollari.
| Tribunale | Quantità | Chi è soggetto a tale normativa? |
|---|---|---|
| Cap A (artt. 7 e 8, Legge 16.713) | $ 96.279 | Chiunque fosse già affiliato alla BPS prima del 1° dicembre 2023 |
| Top B | $ 144.418 | È rilevante solo se hai selezionato l'opzione indicata nell'articolo 8. |
| Top C | $ 288.836 | Inoltre, il contributo è volontario. |
| Livello 1 (art. 22, Legge 20.130) | $ 144.418 | Primo ingresso nel mercato del lavoro a partire dal 1° dicembre 2023. |
| Livello 2 (art. 22, Legge 20.130) | $ 288.836 | Il contributo al risparmio individuale termina qui; al di sopra di questo punto, l'articolo non prevede più un contributo obbligatorio. La BPS pubblica la soglia come "Livelli Art. 22 - B". |
"Le disposizioni degli articoli 7 e 8 della legge n. 16.713 del 3 settembre 1995 si applicano esclusivamente ai membri della Banca di Previdenza Sociale che, prima della data indicata al punto 4) dell'articolo 6 della presente legge, erano inclusi nei titoli da I a IV della stessa."
In cosa vengono investiti i soldi e perché non vengono investiti all'estero?
Perché la legge non lo consente oltre un piccolo limite e per una tipologia di attività molto limitata. L'articolo 123 della Legge 16.713 non dice "investite con saggezza": elenca sei categorie e nulla al di fuori di tale elenco può essere acquistato. L'unica possibilità di investire all'estero è la sezione D, relativa ai titoli a reddito fisso emessi da organizzazioni creditizie internazionali o governi stranieri con rating creditizio molto elevato, con un massimo del 30% nel Sottofondo Crescita, del 25% nel Sottofondo Accumulazione e del 20% nel Sottofondo Pensione (articolo 123-BIS), oltre a un limite del 15% sull'intero fondo. Le azioni e i fondi che l'elenco consente sono quelli della sezione B, e tale sezione richiede emittenti uruguaiani. Il fatto che il vostro denaro sia investito principalmente in titoli uruguaiani non è una decisione del vostro AFAP (Amministratore del Fondo Pensione): è la struttura della legge.
| Letterale | Crescita | Accumulo | Ritiro |
|---|---|---|---|
A) Titoli emessi dallo Stato uruguaiano e dalla BCU Obbligazioni globali, titoli del Tesoro a breve termine, buoni del Tesoro a lungo termine e titoli di regolamentazione monetaria. Questa è la categoria con il massimale più elevato e la più diffusa. | massimo 75% utilizzare il 58%–62% | massimo 75% utilizzare il 50%–55% | massimo 90% utilizzare il 66%–72% |
B) Titoli societari uruguaiani e trust finanziari uruguaiani Obbligazioni negoziabili, azioni, certificati di partecipazione e titoli di debito di trust uruguaiani, quote di fondi di investimento uruguaiani. | massimo 50% utilizzare il 15%–21% | massimo 50% utilizzare il 21%–30% | massimo 15% utilizzare il 0%–3% |
C) Depositi a tempo determinato presso istituti finanziari situati nel paese In valuta locale o estera, ma presso banche situate qui. Un deposito presso una banca estera non rientra in nessuna categoria. | massimo 30% utilizzare il 5%–8% | massimo 30% utilizzare il 5%–7% | massimo 30% utilizzare il 13%–19% |
D) Reddito fisso proveniente da organizzazioni di credito internazionali o governi stranieri all'estero E solo per coloro che hanno "rating di credito molto elevati". Questa è l'unica via che la legge prevede per investimenti reali all'estero, e riguarda titoli a reddito fisso: sovrani o multilaterali. Oltre a questi massimali per ciascun comparto, la sezione D prevede un proprio limite massimo per l'intero fondo. | massimo 30% utilizzare il 12%–15% | massimo 25% utilizzare il 15%–18% | massimo 20% utilizzare il 8%–13% |
E) Strumenti di copertura del rischio finanziario all'estero Emessi da istituzioni uruguaiane o straniere con rating internazionali molto elevati. Si tratta di strumenti di copertura, non di investimenti: al 31 marzo 2026, le quattro AFAP ne detenevano lo 0%. | massimo 10% utilizzare lo 0% | massimo 10% utilizzare lo 0% | massimo 10% utilizzare lo 0% |
F) Prestiti personali ai membri e ai beneficiari Durata massima di 2 anni, retribuzione non inferiore all'indice salariale medio degli ultimi 12 mesi maggiorato di 5 punti, e un massimo di 6 stipendi attivi o passivi. | massimo 20% utilizzare lo 2% | massimo 15% utilizzare lo 0% | massimo 5% utilizzare il 4%–5% |
| Somma da A) a F) espressa in valuta estera | massimo 45% utilizzare il 14%–18% | massimo 40% utilizzare il 18%–23% | massimo 15% utilizzare il 9%–11% |
I limiti massimi sono stabiliti per legge, non dall'autorità di regolamentazione: si tratta della tabella di cui all'articolo 123-BIS della legge 16.713, integrata dall'articolo 119 della legge 20.130. La Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) pubblica l'utilizzo effettivo rispetto a tali limiti, al 31 marzo 2026, nella tabella "Investimenti secondo le disposizioni dell'articolo 123". Per "utilizzo" si intende la fascia di impiego tra i quattro amministratori di fondi pensione (AFAP).
La Sezione D prevede un secondo limite massimo, ed è questo che effettivamente restringe l'esposizione estera: oltre al limite massimo per compartimento, l'articolo 123 della Legge sui Servizi Finanziari (BIS) stabilisce che "gli investimenti effettuati nella categoria D non possono superare il 15% del patrimonio del Fondo di Risparmio Pensionistico". Al 31 marzo 2026, il fondo si attestava al 14,40%: quasi al limite massimo. Abbiamo calcolato tale importo utilizzando i dati della tabella consolidata della Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) (titoli multilaterali in valuta estera e obbligazioni indicizzate, oltre a titoli di Stato esteri); la BCU non pubblica questo totale complessivo. In altre parole: il motivo per cui non ci sono più capitali all'estero non è che gli amministratori del fondo pensione (AFAP) non li vogliano, ma che non hanno quasi più margini di manovra legale.
| Obbligazioni globali (UI) | Ripristinabile (UI / UP) | 25,91% |
| Buoni del Tesoro (UI e UP) | Ripristinabile (UI / UP) | 9,76% |
| Note multilaterali | Valuta estera | 9,05% |
| Trust finanziari (UI e UP) | Ripristinabile (UI / UP) | 8,33% |
| Trust finanziari | Valuta estera | 7,78% |
| obbligazioni globali | Pesos | 7,73% |
| Certificati di deposito (UI) | Ripristinabile (UI / UP) | 7% |
| Buoni del Tesoro | Pesos | 6,58% |
| Progetti di legge sulla regolamentazione monetaria | Pesos | 5,69% |
| Note multilaterali | Ripristinabile (UI / UP) | 4,99% |
| obbligazioni negoziabili regolabili | Ripristinabile (UI / UP) | 2,4% |
| Prestiti ai soci | Pesos | 1,35% |
| obbligazioni globali | Valuta estera | 0,94% |
| Note di credito ipotecario | Ripristinabile (UI / UP) | 0,63% |
| Depositi a tempo | Pesos | 0,54% |
| obbligazioni governative estere | Valuta estera | 0,36% |
| Certificati di deposito | Valuta estera | 0,25% |
| Trust finanziari | Pesos | 0,2% |
| Azioni | Pesos | 0,12% |
| obbligazioni negoziabili | Valuta estera | 0,05% |
Fondo consolidato di 1.088.587 milioni di pesos: 81,94% in valuta locale, 17,7% in valuta estera e 0,37% in liquidità e mezzi equivalenti. Escludiamo la linea forward, che la Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) pubblica a +0,73% e -0,73% e che si annulla a vicenda.
Quali sono i costi addebitati dall'AFAP?
Non ti addebitano una percentuale dei tuoi risparmi accumulati, bensì una percentuale del tuo contributo mensile, alla scadenza. Ecco perché la cifra è così allarmante: tra il 12,3% e il 17,2% del tuo contributo, secondo l'AFAP (l'amministratore del fondo pensione), a marzo 2026. Ed è anche per questo che rappresenta solo tra l'1,8% e il 2,6% del tuo stipendio. Inoltre, più della metà di questa detrazione non è la commissione dell'AFAP: si tratta del premio per l'assicurazione collettiva per invalidità e decesso, che è separata e non viene trattenuta dall'AFAP.
"Solo l'accredito dei contributi obbligatori può essere soggetto al prelievo di commissioni."
"La commissione per l'accreditamento dei contributi obbligatori può essere costituita solo in percentuale rispetto al contributo che lo ha generato."
| AFAP | Commissione | Premio assicurativo | Totale |
|---|---|---|---|
| Repubblica AFAP | il 4% del contributo 0,6% dello stipendio | il 8,267% del contributo 1,24% dello stipendio | il 12,267% del contributo 1,84% dello stipendio |
| AFAP Italia | il 5,76% del contributo 0,864% dello stipendio | il 9,8% del contributo 1,47% dello stipendio | il 15,56% del contributo 2,334% dello stipendio |
| Integrazione AFAP | il 5,76% del contributo 0,864% dello stipendio | il 10,267% del contributo 1,54% dello stipendio | il 16,027% del contributo 2,404% dello stipendio |
| AFAP SURA | il 5,76% del contributo 0,864% dello stipendio | il 11,467% del contributo 1,72% dello stipendio | il 17,227% del contributo 2,584% dello stipendio |
Tabelle BCU, commissioni e premi mensili addebitati. Il contributo è pari al 15% del reddito da contributi, quindi le due colonne rappresentano lo stesso importo visto in due modi diversi. Gli stessi valori si applicano a tutti e tre i comparti.
A quanto ammonta il premio assicurativo?
È con questi fondi che viene finanziata l'assicurazione collettiva per invalidità e decesso. Se diventi totalmente invalido o muori mentre lavori, il saldo accumulato non è quasi mai sufficiente a pagare la pensione minima di invalidità o la pensione di reversibilità stabilita per legge: questa differenza viene coperta da un'assicurazione che l'AFAP (l'ente gestore del fondo pensione) stipula con una compagnia assicurativa, e il premio viene detratto dal tuo contributo obbligatorio. Questo denaro non va all'AFAP e non si accumula sul tuo conto: è il premio dell'assicurazione che ti copre. I tuoi contributi volontari sono esclusi: la legge stabilisce che i fondi depositati in conti di risparmio volontari e integrativi non sono soggetti a questo pagamento del premio.
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Perché tre centri AFAP applicano la stessa tariffa?
Esiste un limite legale: nessun AFAP (Amministratore di Fondi Pensione) può addebitare una commissione superiore al 20% rispetto alla commissione media del sistema per il mese precedente, ponderata in base al volume degli attivi in gestione, né superiore al massimo in vigore al 31 dicembre 2021, che l'autorità di regolamentazione pubblica mensilmente (articolo 102 della Legge 16.713). E c'è un dato di fatto: tre dei quattro AFAP addebitano esattamente la stessa commissione, lo 0,864% dello stipendio. Che quest'ultimo sia una conseguenza del primo sembra ragionevole, ma non lo affermiamo in questi termini: la Banca Centrale dell'Uruguay (BCU) non pubblica quale dei due limiti venga applicato e il calcolo non corrisponde alla media del sistema, che invece viene pubblicata.
Se hai iniziato a lavorare di recente
Si tu primer trabajo fue con el Sistema Previsional Común ya vigente, tu comisión no se cobra sobre el aporte sino sobre el saldo, durante los primeros treinta y seis meses, y es la misma para todos los nuevos aportantes. El BCU aclara en sus cuadros de comisiones que la comisión de ese régimen especial es 0% desde diciembre de 2023. Si no elegís AFAP en los primeros tres meses de aportación, la ley te asigna de oficio a la que menos cobre en ese régimen.
Domande frequenti
Segui questa strada
Fonti
Verificato il 10 agosto 2026. Questa pagina ha scopo puramente informativo: le informazioni fornite da BPS costituiscono la risposta definitiva ed è obbligatorio richiedere un parere ufficiale prima di prendere una decisione.
- BPS — Revoca art. 8 Legge 16.713 AFAP
- BPS — Consulenza pre-revoca
- Legge 16.713 art. 8 — l'opzione che viene revocata
- BPS — Come vengono distribuiti i miei contributi con e senza l'articolo 8
- BPS — Valori attuali (soffitti A, B e C; livelli di cui all'art. 22)
- Legge 16.713 art. 123 — le sei categorie di beni (testo attuale)
- Legge 16.713 art. 123-BIS — i massimi per lettera e per sotto-soggetto (testo attuale)
- Legge 16.713 art. 123-TER — condizioni per l'acquisizione di tali beni (testo attuale)
- Legge 16.713 art. 102 — le commissioni sono l'unica fonte di reddito dell'AFAP
- Legge 16.713 art. 103 — su cosa è incaricata la commissione
- Legge 16.713 art. 57 — Assicurazione collettiva contro l'invalidità e il decesso
- Legge 20.130 art. 22 — Distribuzione del Sistema pensionistico comune e soggetti coperti
- BCU — Rapporto trimestrale AFAP n. 119 (marzo 2026), PDF
- Presidenza: il sistema pensionistico comune e le sue due fasi
- Legge 20.130 — Sistema pensionistico comune