24回分割払いで購入して、その分の現金を投資に回す価値はあるだろうか？
これは長年の議論であり、単純なイエスかノーで答えられるものではありません。賭け屋がほとんど教えてくれない、ある一つの数字に左右されるのです。ここではその数字を計算し、オッズが良い場合でも、なぜこの賭けの配当がほとんどの人が考えているよりもはるかに少ないのかを説明します。 本当に 追加料金はかかりません。
これは、アンテル法案による資金調達の場合に当てはまります（年率23,97%そして残高を融資するカード（56%～120%）。ウルグアイでは他にそのような支払い方法はありません。最も安全で検証可能なリターンは 年間約5,4％議論の余地はない。
驚きの事実がここにある。書類上は、46.000ドルの携帯電話で約2.000ドルの利益が得られる。しかし、 未払い残高に対する保険 そして あなたが見逃しているVAT削減 デビットカードではなくクレジットカードで支払うということは、実質的に全額を失うことを意味する。それは「最善の策」ではなく、リスクを負って損益分岐点に達するようなものだ。
0%リアル y お客様のカードは、未払い残高に対して保険料を請求しません。 y あなたはすでにカードを持っていた y お金は使わないでしょう。本当の稼ぎはそこにあるのです。2年間で1.000ドルから2.000ドルほど稼げます。これは、2年間の規律を守ることで、月にピザ1枚分くらいの報酬が得られるということです。
正しい質問は「分割払いか現金払いか？」ではありません。
は 「暗黙の利率はいくらですか？」そして彼らは教えてくれません。ウルグアイでは、販売者は現金価格、融資総額、分割回数を知らせる義務がありますが、金利の公表が義務付けられているのは金融機関だけです。自社の請求書に分割払いを提供する通信会社はこの義務から免除されています。彼らは材料は教えてくれますが、数字は教えてくれないのです。
計算するには計算が必要であり、このページはその計算を行う。ルールは単純だ。
資金調達をお勧めします かつその場合に限り このプランの暗黙の利率は マイナー それは、手数料と税金を差し引いた後の、そのお金で稼げる金額です。
損益分岐点 は 暗黙の利率。これは偶然ではなく、利率が意味するところそのものだ。
金融政策金利がBCUの場合 6% インフレ 4.25%リスクを負わずに得られる最高のものは 年間約5,4％それが目標とする数字だ。それ以外はすべて単なる計算に過ぎない。
あなたのケースに基づいて計算してください
携帯電話だけでなく、冷蔵庫、テレビ、バイクなど、あらゆる高額商品に有効です。
これは些細なことではない。デビットカードを使うと、クレジットカードよりもVATポイントが2ポイント多く加算される。 いいえ 彼はそれを持っているが、現金も持っていない。
本来46.190,00ドルの商品に、57.336,00ドルを支払うことになります。追加料金：11.146,00ドル。
もし運が良ければどうなる？
ファンドの運用成績は事前に分かりませんし、24回の分割払いを一度も滞納せずに支払えるかどうかも分かりません。そのため、単一の数値ではなく、シミュレーションを行います。 4.000のシナリオ: パフォーマンスは変動するため、3%の確率で1回の支払いが遅れる可能性があることをご了承ください。
資金調達によってあなたが 価値のあるもの （価格の1％以上）
各棒グラフは、その結果に至ったシナリオの数を表しています。ゼロより左側は、資金調達コストが高かったことを示しています。
ほとんどの人が計算を間違える3つのこと
これは、このページが作成されたRedditスレッドで最も多くの賛成票を集めた議論であり、同じことを2回述べています。パフォーマンス 名目 底 既に インフレ：それに清算分を上乗せすることはできません。もし上乗せしてしまうと、同じ利益を二重に得ることになります。
清算の実際の費用はいくらですか？インフレ率が4,5%の場合、24回の固定分割払いは平均で 95,6% 額面通りの額。つまり： 2年間で価格の約4,5％5％を超える追加料金があれば、そのメリットはすべて帳消しになってしまう。インフレ率が1桁台では、借金を減らしても金持ちにはなれない。
いいえ。全体的なインフレ率は4.25%ですが、燃料とサービスが主な要因です。携帯電話は 取引に良いそして貿易可能な商品は 年率1.51%ドル建てで、電子機器 低い 価格は時間とともに変動します。「値上がりする前に」急いで買うことは、データに裏付けられていません。
債務がペソ建てで、資金もペソ建ての場合、 ドルに対するエクスポージャーはゼロです。資産と負債は同じ通貨で存在します。為替レートが関係するのは、資金をドルで保有する場合のみです。その場合、投資ではなく、ペソが下落することに賭けていることになります。うまくいく場合もあります。過去15年間で、ペソは24ヶ月期間の71%で下落しました。しかし、2025年にはペソは 11,5%上昇したそして、その賭けをした方が負けた。
1%のBROU報酬：はい、存在しますが、何も変わりません。
それは本当です: クレジット BROUリワードは100ドルごとに1ポイントが付与され、1ポイントは1ドル相当です。 1,00%$46.000 の携帯電話では、$462 が返されます。
そして、落とし穴がある。 デビット 同じカードで支払う 0,33%1％（300ドルにつき1ポイント）ではありません。
直感に反するのは、VATを追加したときに何が起こるかです。 デビットカードで現金 取る 1,64%の付加価値税 + 0,33%の手数料 = 約1,97%カードで支払う クレジット 取る 1,00%、VATなしつまり、 デビットカードで現金払いする方が、ポイントカードで支払うよりも良い。しかも、ほぼ倍の価格です。ほとんどの人がVAT（付加価値税）の減免を考慮に入れていませんが、それが今回の比較における最大の「メリット」なのです。
お店で尋ねなければならない質問
アンテルは広告を出している 24回の無利息分割払い イタウVisaカードをお持ちの場合、実店舗でのみご利用いただけます。 明確にはならない その0%が現金価格に適用されるのか、それとも既に24%が含まれているローン価格に適用されるのかが、市場で最もお得な取引を決定する唯一の曖昧な点であり、私たちはそれを解決できませんでした。そこで、テストを実施します。
46.190 ÷ 24 です。0% は現金価格に適用されます。 本物これは最高の取引です。ぜひご利用ください。
これはPTFを24で割ったものです。「追加料金なし」は、すでに24%の追加料金が含まれている価格に基づいています。0%は フィクション料金は以前と同じです。
一般的なルール: 私はいつも 現金価格 そして 分割払いの金額それらを上記の計算機に入力してください。もし売り手が現金価格を提示しない場合は、何か問題があると考えて良いでしょう。
同じ電話機、4つの異なる料金プラン
Precios verificados el 12 de julio de 2026. Las promos en Uruguay rotan todas las semanas: verificá antes de comprar.
| どこ | カウントされた | プラン | 暗黙のレート | それはどういう意味ですか |
|---|---|---|---|---|
| アンテル iPhone 17 256GB — 40 GIGASプラン、請求書払い（PTF） | $ 46.190,00 | 24 × $ 2.389,00 | 23,97% | アンテルは現金価格（PCE 46.190ドル）と融資総額（PTF 57.339ドル）を公表しているが、金利は公表していない。金利はそこから導き出されるもので、年率23,97%である。この金利は11種類のプランすべて、そして6回、12回、18回、24回の分割払いすべてで同じであり、割安な期間はない。 |
| アンテル × Visa Itaú iPhone 17 256GB — 「24分割払い手数料無料」、実店舗限定 | $ 46.190,00 | 24 × $ 1.925,00 | 0,02% | 確認すべきシナリオ。0%が現金価格に適用される場合、分割払いは1.925ドルとなり、これは市場で最もお得なプランです。既に請求済みのPTF（総固定価格）に適用される場合、分割払いは2.389ドルとなり、24%の手数料が依然として含まれます。Antelはこの点を明確にしていません。分割払いの金額について問い合わせてください。 |
| Tigo（旧Movistar） iPhone 17 256GB | $ 50.031,00 | 12 × $ 4.169,00 | 0,00% | 12 × 4.169ドル = 50.028ドル。現金価格は50.031ドルです。これは真の0%金利です。分割払いの金額に12を掛けると現金価格になります。 |
| クラロ + 20% OCA iPhone 17 256GB (リスト $66.000) | $ 52.800,00 | 12 × $ 4.400,00 | 0,00% | OCAカードで20%割引を受けると、13.200ドル相当の割引になります。これは、分割払いをめぐって揉めることで得られる、あるいは失う金額の6倍以上です。しかも、この割引はカードでしか受けられません。現金で支払うと、この割引は適用されません。 |
それが真に状況を変える要因となる。
Toda la discusión de cuotas se juega por unos $2.000 en dos años. Estas dos cosas valen entre cinco y veinte veces más, y nadie las discute.
ClaroのOCAが20%オフになる価値は $13.200 約66.000ドル相当の携帯電話。 6回 オッズを選択することによって得られるもの、または失うものすべて。
そしてアルゼンチン人の直感には注意が必要だ。ここでは、大きな割引は カード現金払いは受け付けていません。2020年以降、支払い方法によって料金を変えることが合法化されており、現金で支払う人は通常、より多くの金額を受け取ることができます。 負ける 割引を受けるのではなく、割引自体を受け取る。
プラン料金が高ければ高いほど、携帯電話は「安く」見える。しかし、最も安い携帯電話には最も高いプランが付いており、24ヶ月で支払う金額はそれを上回る。実際の合計金額を見てみよう。
| プラン | セルラー | プラン×24 | 合計24ヶ月 |
|---|---|---|---|
| 40 GB | $ 46.190,00 | $ 15.240,00 | $ 61.430,00 |
| 50 GB | $ 44.673,00 | $ 18.960,00 | $ 63.633,00 |
| 130 GB | $ 41.024,00 | $ 34.440,00 | $ 75.464,00 |
| 160 GB | $ 40.088,00 | $ 40.680,00 | $ 80.768,00 |
| 180 GB | $ 39.386,00 | $ 45.360,00 | $ 84.746,00 |
| 210 GB | $ 35.198,00 | $ 54.960,00 | $ 90.158,00 |
| ディズニー・エンターテインメント | $ 33.715,00 | $ 62.376,00 | $ 96.091,00 |
| Netflixエンターテインメント | $ 30.740,00 | $ 67.176,00 | $ 97.916,00 |
| エンターテイメントプラス | $ 25.670,00 | $ 82.080,00 | $ 107.750,00 |
40GBプランには携帯電話が含まれています より高価 そして合計 より安いエンターテイメントプラスは最も安い携帯電話を提供しており、 46.320,00ドルプラス 2年後には、機器の価格を最適化しようとすると、最悪の取引に直結してしまう。
どうせ投資するつもりなら、そのお金はどこに投資すべきでしょうか？
約50.000ドルから24ドルの月間収益。「純額」には既に手数料と所得税が含まれています。
| 楽器 | 粗い | IRPF | ネット | 流動性 |
|---|---|---|---|---|
| 固定期間債BROU（ペソ建て、e-BROU、732～1096日） 最も確実で検証可能な利回り。支店で同じ金額を預けると年利4,13%ですが、オンラインで預けると137ベーシスポイントの手数料がかかります。 | 5,50% | 2.5% | 5,36% | 24ヶ月間固定された |
| ペソ建てマネーファンド（LRM、日次流動性） BCUと州への債務のみであるため、所得税は免除されます。いつでも引き出すことができるため、分割払いが可能な唯一の車両です。預金保険（COPAB）の対象外です。 | 4,50% | 0% | 4,40% | 毎日の救助活動（t+0） |
| UIにおける固定期間BROU（e-BROU、732～1096日間） 実質利回り1,70%（インフレ率を上回る）。純利回り5,6%はインフレ率4,25%を想定。注：失業保険には7%の税金が課され、実質利回りだけでなくインフレ調整分も含まれます。 | 1,70% | 7% | 5,60% | 24ヶ月間固定された |
| イタウ定期預金（ペソ建て、732日間） | 5,00% | 2.5% | 4,88% | キャンセルはできません |
| 固定期間 Scotiabank ペソ建て（25k～250k、367～999 日） インフレ率に対して年間2,3%の損失となる。これは、BROUが同じ商品に支払う金額の半分以下だ。 | 1,95% | 2.5% | 1,90% | 固定された |
| ペソ建ての貯蓄口座 ゼロ。口座にお金を預けておくと、インフレ率に対して年間4,25%の損失が発生します。 | 0,00% | 0% | 0,00% | 合計 |
間違っている数字
私たちはそれらを一つずつ調べて検証しました。これらは最も頻繁に現れ、最も大きな損害を与えるものです。なぜなら、それらはすべて決定を 同じ間違った側.
Contradecía la TPM de 5,75% vigente en junio de 2026, la call de 5,80% y una Nota del Tesoro a 19 meses que cortó a 6,61%. Una letra a 30 días no puede pagar 275 puntos por encima de la tasa de política: los bancos la arbitrarían al instante. Las LRM pagan ~6%, y desde el 8/10/2026 la TPM también.
これらはアルゼンチン・ペソ建ての商品です。金融政策金利（MPR）が6%であるため、ウルグアイ・ペソ建ての金融商品でこれほどの利回りを得られるものはありません。
Son 2 desde 2016. El Decreto 97/020 bajó de 4 a 2 en mayo de 2020.
それらのファンドは存在しません。イタウは2つの国内ファンド（ペソ建てと米ドル建ての流動性ファンド）を提供していますが、レプブリカAFISAは個人向けファンドを一切提供していません。これは自動生成されたコンテンツです。