Zostatok výkonnosti · august 2026
Peniaze, ktoré v Uruguaji zarábajú samy od seba (a prečo je nesprávne nazývať to „záujem“)
Prex a Mercado Pago začali platiť za peniaze, ktoré necháte na svojom účte. Ale Nie je to úrok z vášho zostatku.Zákon to zakazuje. Výsledkom je investičný fond Vaše peniaze sú investované do tohto plánu a to mení riziko, záruku a dane. Tu je presný rozdiel, kto ho dnes ponúka, detaily a kalkulačka, ktorá odpočítava províziu a infláciu.
Čo hovorí zákon, štyrmi slovami
„Nevyvoláva to záujem.“
Tá fráza je povinná funkcia elektronické peniaze v Uruguaji. Ani Prex, ani Mercado Pago, ani MiDinero, ani OCA Blue vám nemôžu vyplatiť úroky za zostatok, ako by to urobila banka pri vklade. Odkiaľ teda pochádza výnos? Na druhej strane: vaše peniaze sú prihlásiť sa do investičného fondu Autorizované spoločnosťou BCU, ktorá nakupuje veľmi krátkodobé cenné papiere od centrálnej banky a štátu. Peňaženka slúži ako brána; fond je ten, kto prináša výnosy.
- Nie je to úrok z vášho zostatku.
- Nie je to bankový vklad.
- Nemá kapitálovú záruku.
- Nie je krytý poistením vkladov (COPAB).
- Neexistuje žiadna fixná ani sľúbená sadzba.
- Akcia investičného fondu, pod dohľadom BCU.
- Investované do zákonov o menovej regulácii a uruguajského štátneho dlhu.
- Pri dennom uplatnení: peniaze zostávajú k dispozícii na platbu a prevod.
- S variabilným výkonom, ktorý sa pripisuje v pracovných dňoch.
- S províziou, ktorá sa odpočítava z fondu.
Kto to dnes ponúka v Uruguaji
Dva produkty, oba denominované v pesos, oba s rovnakou štruktúrou: peňaženka → investičný fond → BCU a štátne dlhopisy. Ani jeden nezverejňuje úrokovú sadzbu.
Vrátenie peňazí z účtu • Mercado Pago Uruguaj
V Uruguaji od 2/6/2026
Zmluvné podmienky akceptujete iba raz prostredníctvom aplikácie. Odvtedy váš dostupný zostatok generuje výnosy každý pracovný deň bez toho, aby ste si museli odkladať finančné prostriedky alebo si stanoviť pevnú dobu.
| Vozidlo | Investičný fond BIND Peso – spravovaný spoločnosťou BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Čo fond nakupuje | Nástroje menovej politiky a dlhopisy štátnej pokladnice s pevným výnosom (do 100 % fondu) a hotovosť na účtoch v BCU (do 60 %). Priemerná trvanie portfólia je 90 dní alebo menej. |
| Mena | Iba uruguajské pesos |
| Minimálne | Žiadne minimum |
| Koľko si od vás účtujú | Žiadna minimálna suma a žiadne priame náklady pre používateľa na aktiváciu. |
| Komisia v rámci fondu | Maximálne 3 % ročne + DPH (3,66 % vrátane DPH). Podľa špecializovanej tlače, ktorá informovala o schválení fondu, predpisy umožňujú denný poplatok až do výšky 3 % ročne plus DPH (3,66 % vrátane DPH). Ide o strop, nie nevyhnutne o skutočne účtovaný poplatok, a odpočítava sa od výnosu fondu: výnos, ktorý vidíte, je už čistý. Stále je to však dôležité, pretože náklady tvoria významnú časť hrubého výnosu blízko menovopolitickej sadzby (MPR). |
| Sadzba | Mercado Pago nezverejňuje sadzbu. Uviedol, že referenčnou sadzbou je menovopolitická sadzba BCU, ktorá v čase spustenia predstavovala 5,75 % ročne; od 8/10/2026 je táto sadzba 6 %. Ide o referenčnú sadzbu pre dlhopisy, ktoré fond nakupuje, nie o sľúbenú sadzbu. |
| Likvidita | Výnosy sa pripisujú každý pracovný deň na základe denného ocenenia fondu. Kapitál zostáva kedykoľvek k dispozícii na zaplatenie, prevod alebo nákup. |
| Dane | Výnosy investičných fondov z verejných cenných papierov sú oslobodené od dane z príjmov fyzických osôb; fond na tento účel nekoná ako zrážkový agent. |
- Žiadna minimálna suma: vypláca sa od prvého pesa
- Aktivuje sa raz a pokračuje v používaní zostatku, ktorý ste už mali.
- Fond nakupuje dlhopisy BCU a štátne dlhopisy s trvaním ≤ 90 dní
- Predpisy fondu umožňujú províziu až do výšky 3 % ročne + DPH.
- Iba v pesos: na trhu Mercado Pago Uruguay nie je zostatok v dolároch.
- Nie je to bankový vklad a nie je naň žiadna kapitálová záruka.
Fialová investícia · Prex Uruguaj
V Uruguaji od 30/3/2026
V aplikácii Prex si otvoríte investičný účet v spoločnosti Gletir a autorizujete automatické investovanie vášho zostatku do fondu. Peňaženka naďalej funguje ako obvykle: môžete kedykoľvek platiť, prevádzať alebo vyberať.
| Vozidlo | Fond okamžitej likvidity (FLI) – spravovaný spoločnosťou VALO (AFISA)Distribuované spoločnosťou Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Čo fond nakupuje | Vklady na požiadanie v BCU, zákony o menovej regulácii a iné uruguajské verejné cenné papiere. Ide o otvorený fond autorizovaný a pod dohľadom BCU. |
| Mena | Iba uruguajské pesos |
| Minimálne | 4.000 dolárov prvýkrát; potom už žiadne minimum |
| Koľko si od vás účtujú | Žiadne poplatky za otvorenie investičného účtu, prihlásenie sa do fondu ani výber finančných prostriedkov. |
| Komisia v rámci fondu | Prex a VALO uvádzajú, že produkt nemá pre používateľa žiadne poplatky za otvorenie ani údržbu. Strop administratívnych poplatkov fondu nie je zverejnený na webovej stránke; je podrobne uvedený v pravidlách správy. Keďže sa odpočítava od výkonnosti fondu, výnos, ktorý vidíte v aplikácii, už tieto náklady odráža. |
| Sadzba | Neexistuje žiadna fixná ani garantovaná sadzba. Aplikácia zobrazuje orientačnú referenčnú sadzbu vypočítanú na základe výkonnosti fondu za posledných 30 dní a táto sadzba sa mení denne. |
| Likvidita | Predplatné a uplatnenie sa spracováva denne v pracovné dni. Vrátenie peňazí sa vypočítava a pripisuje v pracovné dni a môže trvať až 48 pracovných hodín. |
| Dane | Výnosy investičných fondov z verejných cenných papierov sú oslobodené od dane z príjmov fyzických osôb; fond na tento účel nekoná ako zrážkový agent. |
- Denné výnosy bez fixnej doby a bez viazania vašich peňazí
- Žiadne používateľské poplatky za otvorenie, predplatné alebo uplatnenie
- Fond nakupuje akcie iba od BCU a uruguajského štátu.
- Na prvú aktiváciu je potrebných 4.000 dolárov.
- Iba v pesos: vaše doláre v Prex vám ďaleko nestačia
- Nie je to bankový vklad a nie je naň žiadna kapitálová záruka.
Ktorý je lepší?
V čom takmer všetci porovnávajú – v miere – sa nelíšia: ani jeden z nich nepublikuje žiadny a obaja sledujú rovnakú rolu BCU. Čo sa mení, je všetko ostatné a to je možné vidieť bez hádania akýchkoľvek čísel.
| V čom | Prex · Violet Investment | Mercado Pago · Vrátenie tovaru |
|---|---|---|
| Kto spravuje fond | VALO (AFISA), s Gletir Stockbroker uprostred. Investičný účet si otvoríte v Gletir z aplikácie. | BIND UY AFISA. Nie je tu žiadny sprostredkovateľ: podmienky prijmete raz a to je všetko. |
| Koľko pýtaš na začiatok? | 4.000 dolárov prvýkrát. | Žiadne minimum: vypláca sa od prvého dolára. |
| Čo hovorí nariadenie o provízii? | Limit nie je uvedený na webovej stránke; je v predpisoch o správe. Prex a VALO uvádzajú, že používateľ neplatí žiadne poplatky za otvorenie ani údržbu. | Tlač uvádza, že v autorizácii fondu je uvedený strop 3 % ročne + DPH (3,66 % vrátane DPH). Ide o maximálnu, nie skutočnú účtovanú sumu. |
| Čo sa stane s vašimi dolármi? | Nefungujú dobre. Produkt je dostupný iba v pesos, hoci Prex má zostatok v dolároch. | Neuplatňuje sa: Mercado Pago Uruguay neponúka zostatky v amerických dolároch. |
| Keď uvidíš peniaze | Vrátenie tovaru sa spracováva v pracovných dňoch; pripísanie peňazí môže trvať až 48 pracovných hodín. | Úvery sa vydávajú každý pracovný deň podľa denného ocenenia fondu. |
Je pravda, že znížia výkon?
Do 19/8/2026 Ani jeden z nich neoznámil rezignáciuOtázka má však háčik: keďže neexistuje žiadna garantovaná sadzba, výnos by mohol klesnúť bez akéhokoľvek oznámenia. Tu je to, čo by ho ovplyvnilo, zoradené podľa váhy.
Sadzba menovej politiky BCU. Ide o výnos cenných papierov, ktoré tieto fondy nakupujú, takže keď ju COPOM upraví, výnos sa zmení automaticky bez toho, aby akákoľvek fintech spoločnosť čokoľvek oznámila.
Dňa 8. októbra 2026 COPOM jednomyseľne zvýšil referenčnú úrokovú sadzbu o 25 bázických bodov z 5,75 % na 6 % ročne. Išlo o siedme zasadnutie v tomto roku a prvú zmenu od marca po štyroch po sebe nasledujúcich zasadnutiach bez úpravy. Termíny budúcich zasadnutí zverejňuje BCU.
BCU — COPOM zvyšuje MPR na 6 % (8/10/2026) — Centrálna banka UruguajaPoplatok za správu fondu. Odpočítava sa interne, takže jeho zvýšenie znižuje cenu bez toho, aby to akokoľvek ovplyvnilo sadzbu.
Ani jedna zo strán neoznámila zmenu. V prípade Prex zmluva vyžaduje 30-dňovú výpovednú lehotu a dáva vám 10 kalendárnych dní na ukončenie; ak ju neukončíte, považuje sa to za akceptované.
Prex — používateľská príručka (30-dňové oznámenie o zmenách poplatkov) — Prex UruguajČo fond kupuje. Ak by sa portfólio zmenilo, zmenilo by sa riziko a daňové zaobchádzanie, nielen počet.
Obe spoločnosti naďalej nakupujú akcie od BCU a uruguajskej vlády. Fond Mercado Pago si udržiava priemernú trvanie 90 dní alebo menej.
BCU — Register správcov investičných fondov — Centrálna banka UruguajaStretnutia COPOM v 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Najbližšie stretnutia zverejňuje BCU vo svojom kalendári.
Na koľko vlastne ide váš zostatok?
Zadajte, koľko peňazí nechávate investovaných a na koľko dní. Kalkulačka najprv odpočíta províziu fondu a potom infláciu, čo je jediný spôsob, ako zistiť, či ste získali kúpnu silu alebo len nahromadili čísla.
| Hrubý výnos za 365 dní | $ 3.000 |
| Provízia fondu (0 % ročne) | − $ 0 |
| Teraz ste pripísaní | $ 3.000 |
| Presne to, čo bolo potrebné na uviazanie (inflácia 4,27 %) | $ 2.135 |
| Získaná kúpna sila | + $ 865 |
Čistá sadzba 6 % znížená o infláciu 4,27 % (júl 2026, INE). Vypočíta sa pomocou presného pomeru (1 + čistá sadzba) / (1 + inflácia) - 1, nie odčítaním jedného od druhého: odčítanie vždy výsledok zveličuje.
Odhad pre vzdelávanie. Predvolená miera je BCU Sadzba menovej politikyCOPOM (Komisia pre podporu menových transakcií) stanovila vo svojom vyhlásení 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza) ročnú sadzbu na 6 %. Ide o referenčnú hodnotu pre akcie, ktoré tieto fondy kupujú, nie o sadzbu, ktorú vám niekto sľúbi. Toto nie je finančné poradenstvo.
„20,81 % RPSN“, ktorú tu uvidíte, nepochádza z Uruguaja
Toto číslo je Úročený účet Prex ARGENTÍNY v argentínskych pesosObieha v bankovkách, ktoré miešajú tieto dve krajiny. V Uruguaji je to nemožné: menovopolitická sadzba BCU je 6 % ročne a tieto fondy nakupujú dlhopisy od BCU a uruguajskej vlády, takže ich výnos je blízko tejto sadzby, nie trikrát vyšší.
BCU — COPOM zvyšuje menovopolitickú sadzbu na 6 % (8/10/2026) — Centrálna banka UruguajaS čím sa to porovnáva?
Krása týchto produktov nie je v cene: je to, že sa zaplatia samy. bez Viazať si peniaze. Termínovaný vklad sa vypláca podobne, ale viaza ich.
| Kde sú peniaze? | Ročná sadzba | K dispozícii dnes? | Detail |
|---|---|---|---|
| Získaný zostatok v peňaženke | Premenná, nepublikovaná | Áno | Prex a Mercado Pago. Referencia: TPM, 6 % ročne. |
| Sporiaci účet v pesos | 0% | Áno | Štandardný sporiaci účet v pesos neúročí. Je to kritérium, podľa ktorého sa meria všetko ostatné: peniaze ležiace nečinne a strácajúce hodnotu v dôsledku inflácie. |
| Pevná lehota v pesos, 181 – 366 dní (e-BROU) | 5,4% | Nie | Vypláca viac ako sporiaci účet, ale vaše peniaze sú uzamknuté až do splatnosti. Úrok je online (e-BROU) vyšší ako v pobočke. Platí od 1/7/2026. |
| Úspora na plate, prvý rok | 5,5% | Nie | Plánovaný sporiaci plán so zrážkami zo mzdy. Suma sa zvyšuje v druhom a treťom roku, ale vyžaduje si konzistentnosť a nie sú to ľahko dostupné finančné prostriedky. |
| Priamy zmluvný fond likvidity pesa | Variabilná, v závislosti od fondu | Áno | Je to úplne rovnaký typ vozidla ako Prex a Mercado Pago, ale zmluvu si uzatvárate sami. Existuje požiadavka na minimálny vklad a nie je uložený vo vašej peňaženke; na oplátku je provízia zvyčajne zverejnená. Likviditné pesá BLZ od Balanz: minimálne 5.000 USD, provízia 1,4 % vrátane DPH, denná splátka T+0, ak požiadate do 11:30. |
Ročné nominálne sadzby zverejnené každou inštitúciou. Overené na 2026-08-19; môžu sa zmeniť bez predchádzajúceho upozornenia.
Dôležité informácie
- Provízia sa účtuje v rámci fondu. „Žiadne poplatky“ zvyčajne znamenajú, že sa vám neúčtujú poplatky za otvorenie, upisovanie ani spätné vyplácanie finančných prostriedkov. Poplatok za správu fondu je niečo úplne iné: odpočíta sa z aktív fondu pred výpočtom vášho výnosu. Nevidíte ho ako riadkovú položku, ale skôr ako nižšiu úrokovú sadzbu.
- Neexistuje žiadna kapitálová záruka. Je to fond, nie vklad. Samotný Prex to uvádza: nie je to bankový vklad a nemá žiadnu kapitálovú záruku. Tieto fondy nakupujú veľmi krátkodobé dlhopisy od BCU a vlády, takže riziko je nízke, ale „nízke“ neznamená „nulové“: v ktorýkoľvek daný deň by mohli priniesť menší výnos, ako sa očakávalo.
- Iba pesos. Oba produkty sú cenovo dostupné v uruguajských pesos. Ak máte doláre v Prex, tieto doláre vám neprinesú žiadne výnosy. A Mercado Pago Uruguay vôbec neponúka zostatky v dolároch.
- Likvidita je dobrá, ale nie je úplne okamžitá. Áno, môžete platiť a prevádzať kedykoľvek chcete. Zárobky sa však pripisujú v pracovné dni: Prex upozorňuje, že to môže trvať až 48 pracovných hodín. Zárobky sa negenerujú cez víkendy a sviatky.
- Dane: oslobodené, ale z majetku, nie z obalu. Výnosy investičných fondov z vládnych cenných papierov sú oslobodené od dane z príjmu, rovnako ako úrokové platby z vládnych dlhopisov. Je to preto, že fond nakupuje štátne dlhopisy. Ak by fond zmenil svoje portfólio, zmenilo by sa aj daňové zaobchádzanie.
- Na čo je to vlastne dobré? Na vaše mesačné výdavky: peniaze, ktoré potrebujete mať ihneď k dispozícii a ktoré momentálne ležia nečinne a strácajú na hodnote v dôsledku inflácie. Nenahrádzajú dlhodobú stratégiu sporenia a pri reálnej úrokovej sadzbe blízko nuly je návratnosť malých zostatkov len niekoľko pesos mesačne.
Často kladené otázky
Čítajte ďalej
Zdroje a referencie
Naposledy overené: 2026-08-19. Sadzby, poplatky a predpisy sa menia; pred rozhodnutím si ich vždy overte v aplikácii a v predpisoch fondu.
- Zákon 19.210 – elektronické peniaze: „Negenerujú úrok“ (článok 2 písm. E) — IMPO
- BCU – Úroková sadzba menovej politiky na úrovni 5,75 % ročne — Centrálna banka Uruguaja
- INE – Index spotrebiteľských cien (medziročná inflácia) — INE
- BCU — Register správcov investičných fondov — Centrálna banka Uruguaja
- RSM Uruguaj – aké dane platím za investovanie (verejný dlh oslobodený od dane z príjmu fyzických osôb) — RSM Uruguaj
- COPAB — Rozsah a limity ochrany vkladov — COPAB