Стоит ли покупать в рассрочку на 24 платежа и вкладывать деньги?
Это давний спор, и ответ на него не так прост: он зависит от одного единственного числа, которое букмекерские конторы почти никогда не называют. Мы его рассчитали и покажем, почему выигрыш по ставке намного меньше, чем думает почти каждый, даже при благоприятных коэффициентах. Действительно Без дополнительной платы.
Так обстоит дело с финансированием через законопроект Antel (23,97% в годи любая карта, покрывающая остаток (от 56% до 120%). Ни один другой надежный инструмент в Уругвае не предлагает таких выплат. Наилучшая надежная и поддающаяся проверке доходность — это ~5,4% в годОбсуждения нет.
Вот в чём сюрприз. На бумаге вы выигрываете примерно $2.000 на телефоне стоимостью $46.000. Но... страхование непогашенного остатка и Вы упускаете возможность снижения НДС. Оплата кредитной картой вместо дебетовой означает, что они практически теряют всю сумму. Это не «лучший ход»: это выход в ноль за счет риска.
0% реальных y Страховка по непогашенному остатку по вашей карте не взимается. y У вас уже была карта. y Вы не потратите эти деньги. Вот где вы действительно заработаете — от $1.000 до $2.000 за два года. Это примерно одна пицца в месяц в качестве награды за два года дисциплины.
Правильный вопрос не "в рассрочку или наличными?".
Является «Какова подразумеваемая процентная ставка?»И они вам об этом не скажут: в Уругвае продавец обязан сообщить вам цену при оплате наличными, общую сумму кредита и количество платежей, но процентная ставка должна публиковаться только финансовыми учреждениями. Телекоммуникационная компания, предлагающая финансирование по собственному счету, освобождена от этого требования. Они сообщают вам составляющую, но не цифры.
Расчет — это вопрос расчета, и именно этим занимается эта страница. Правило простое:
Рекомендуется оформление кредита. тогда и только тогда неявная ставка плана составляет незначительный Вот сколько вы сможете заработать на эти деньги, за вычетом комиссий и налогов.
Точка безубыточности является Неявная ставка. Это не совпадение: это то, что означает ставка.
При текущей процентной ставке Банка Англии (BCU) 6% и инфляции в 4.25%Лучшее, чего можно добиться, не рискуя, это... ~5,4% в годЭто тот показатель, который нужно превзойти. Всё остальное — просто арифметика.
Рассчитайте это, исходя из вашей конкретной ситуации.
Это подходит для любых крупных покупок, а не только для мобильного телефона: холодильник, телевизор, мотоцикл, что угодно.
Это немаловажная деталь: при оплате дебетовой картой вы получаете на 2 пункта НДС больше, чем при оплате кредитной картой. Нет У него это есть — и при этом у него нет наличных.
Вы платите 57.336,00 долларов за товар, который стоит 46.190,00 долларов. Доплата: 11.146,00 долларов.
А если повезёт?
Вы заранее не знаете доходность фонда, и вы также не знаете, сможете ли вы выплатить все 24 платежа, не пропустив ни одного. Поэтому вместо одного числа мы проводим моделирование. Сценарии 4.000Мы варьируем показатели и допускаем, что с вероятностью 3% вы можете допустить просрочку по одному платежу.
из сценариев, в которых финансирование оставляет вас что-то стоящее (более 1% от цены).
Каждый столбик представляет количество сценариев, завершившихся таким результатом. Слева от нуля находилось значение, указывающее на высокую стоимость финансирования.
Три вещи, в которых почти все ошибаются в расчетах.
Это самый популярный аргумент в ветке Reddit, с которой началась эта страница, и в нём дважды повторяется одно и то же. Производительность номинальный нижний уже содержит Инфляция: к этому нельзя добавить ликвидационные расходы. Если вы это сделаете, то получите одну и ту же выгоду дважды.
Какова фактическая стоимость ликвидации? С учетом инфляции в 4,5%, 24 фиксированных платежа в среднем стоят столько-то. 95,6% по номинальной стоимости. То есть: Примерно 4,5% от цены за два годаЛюбая надбавка свыше 5% уже нивелирует всю выгоду. При однозначном уровне инфляции сокращение долга не делает вас богатым.
Нет. Общая инфляция составляет 4.25%, но она обусловлена ростом цен на топливо и услуги. Мобильный телефон — это... выгодно для торговлии товары, предназначенные для торговли, устремляются в 1.51% в годВ долларах, электроника низкий Цена будет колебаться со временем. Данные не подтверждают целесообразность спешки при покупке «до повышения цены».
Если долг выражен в песо, и средства также выражены в песо, Ваша подверженность влиянию доллара равна нулю.Активы и пассивы выражены в одной валюте. Обменный курс вступает в игру только в том случае, если вы храните деньги в долларах — и тогда вы не инвестируете, а делаете ставку на девальвацию песо. Это может сработать: за последние 15 лет песо девальвировался в 71% случаев за 24-месячные периоды. Но в 2025 году песо... вырос на 11,5%.А тот, кто заключил пари, проиграл.
Награда BROU в размере 1%: да, она существует, и она ничего не меняет.
Это правда: карта кредит В программе BROU Rewards начисляется 1 балл за каждые 100 долларов, и каждый балл стоит 1 доллар. Это ровно столько, сколько нужно. 1,00%При стоимости мобильного телефона в 46.000 долларов это означает возврат 462 долларов.
И тут есть подвох: версия дебет оплачивает той же картой 0,33%не 1% (1 пункт за каждые 300 долларов).
Противоречиво то, что происходит, когда вы добавляете НДС. Уплата НДС. наличные с дебетовой картой вы берете 1,64% НДС + 0,33% пунктов = ~1,97%Оплата картой кредит вы берете 1,00% и без НДСИными словами: Расплачиваться наличными дебетовой картой выгоднее, чем использовать карту с бонусной программой.И почти вдвое дороже. Практически никто не учитывает снижение НДС, а это самая большая «выгода» во всем сравнении.
Вопрос, который вам нужно задать в магазине.
Компания Antel размещает рекламу. 24 беспроцентных платежа При предъявлении карты Itaú Visa, только в физических магазинах. Это не проясняет ситуацию. Единственный вопрос, определяющий лучшее предложение на рынке, — это то, относится ли эта 0% к цене при оплате наличными или к цене в кредит, которая уже включает 24%, и мы не смогли его разрешить. Поэтому вот тест:
Это 46.190 ÷ 24. 0% относится к цене за наличный расчет: это настоящийИ это самое выгодное предложение. Воспользуйтесь им.
Это PTF, деленное на 24. «Без надбавки» — это цена, которая уже включает 24% надбавки. 0% — это вымыселВы по-прежнему платите по тому же тарифу.
Общее правило: я всегда просил цена наличными и сумма платежаИ введите их в калькулятор выше. Если продавец не предложит вам цену за наличные, значит, что-то не так.
Один и тот же телефон, четыре разных тарифа
Цены проверены 12 июля 2026 года. Акции в Уругвае меняются каждую неделю: проверяйте информацию перед покупкой.
| Где | Подсчитано | План | Неявная скорость | Что это значит |
|---|---|---|---|---|
| Антел iPhone 17 256GB — тарифный план 40 GIGAS, оплата в рассрочку (PTF) | $ 46.190,00 | 24 × $ 2.389,00 | 23,97% | Компания Antel публикует цену при оплате наличными (PCE 46.190 долларов США) и общую сумму кредита (PTF 57.339 долларов США), но никогда не указывает процентную ставку. Она определяется на основе этих данных: 23,97% годовых. Ставка одинакова для всех 11 планов и для платежей в размере 6, 12, 18 и 24 долларов США — дешевого срока не существует. |
| Antel × Visa Itaú iPhone 17 256GB — «Рассрочка 24 без дополнительной платы», только в физических магазинах. | $ 46.190,00 | 24 × $ 1.925,00 | 0,02% | ПРОВЕРКА СЦЕНАРИЯ. Если 0% применяется к цене наличными, то ежемесячный платеж составляет $1.925, и это лучшее предложение на рынке. Если же оно применяется к уже пополненной общей фиксированной цене (PTF), то ежемесячный платеж составляет $2.389, и 24% по-прежнему учитывается. Antel это не уточняет. Запросите сумму ежемесячного платежа. |
| Tigo (ранее Movistar) iPhone 17 256GB | $ 50.031,00 | 12 × $ 4.169,00 | 0,00% | 12 × $4.169 = $50.028, в отличие от цены в $50.031 при оплате наличными. Это реальный 0%: сумма платежа × 12 дает цену при оплате наличными. |
| Claro + 20% OCA iPhone 17 256GB (цена по каталогу $66.000) | $ 52.800,00 | 12 × $ 4.400,00 | 0,00% | Скидка 20% по карте OCA стоит 13.200 долларов — в шесть раз больше, чем все, что вы выигрываете или теряете, споря о рассрочке платежей. И получить ее можно только с этой картой: оплата наличными означает ее потерю. |
Вот что действительно меняет ситуацию к лучшему.
Вся дискуссия о квотах сводится к нескольким $2.000 за два года. Эти две вещи стоят в пять-двадцать раз больше, и никто этого не оспаривает.
Скидка 20% на OCA в Claro стоит $13.200 Примерно сотовый телефон стоимостью 66.000 долларов. Это шесть раз Всё, что можно приобрести или потерять, выбирая шансы.
И остерегайтесь аргентинской интуиции: здесь большая скидка связана с картаНет наличным. С 2020 года разрешено устанавливать разные цены в зависимости от способа оплаты, и те, кто платит наличными, обычно получают больше. проигрывает Скидку вместо того, чтобы ее заработать.
Чем дороже тарифный план, тем «дешевле» телефон. Но самый дешевый телефон поставляется с самым дорогим тарифным планом, и за 24 месяца вы с лихвой за него заплатите. Посмотрите на реальную сумму:
| План | Клеточный | План × 24 | Всего 24 месяца |
|---|---|---|---|
| 40 GB | $ 46.190,00 | $ 15.240,00 | $ 61.430,00 |
| 50 GB | $ 44.673,00 | $ 18.960,00 | $ 63.633,00 |
| 130 GB | $ 41.024,00 | $ 34.440,00 | $ 75.464,00 |
| 160 GB | $ 40.088,00 | $ 40.680,00 | $ 80.768,00 |
| 180 GB | $ 39.386,00 | $ 45.360,00 | $ 84.746,00 |
| 210 GB | $ 35.198,00 | $ 54.960,00 | $ 90.158,00 |
| Дисней Развлечения | $ 33.715,00 | $ 62.376,00 | $ 96.091,00 |
| Netflix Entertainment | $ 30.740,00 | $ 67.176,00 | $ 97.916,00 |
| Энт. Плюс | $ 25.670,00 | $ 82.080,00 | $ 107.750,00 |
В тарифный план на 40 ГБ входит мобильный телефон. дороже и общая сумма дешевлеВ Entertainment Plus самый дешевый мобильный телефон, и он стоит вам... 46.320,00 долларов США плюс Через два года. Оптимизация цены оборудования приведет вас прямиком к наихудшей сделке.
Куда следует вложить деньги, если вы всё равно собираетесь их инвестировать?
Прибыль составляет примерно 50.000 долларов за 24 месяца. В "чистую" сумму уже включены комиссионные и подоходный налог.
| Инструмент | Грубый | IRPF | Сеть | Ликвидность |
|---|---|---|---|---|
| Фиксированный срок BROU в песо (e-BROU, 732–1096 дней) Наилучшая гарантированная и поддающаяся проверке доходность. В отделении банка тот же депозит приносит 4,13%; при онлайн-вкладе комиссия составляет 137 базисных пунктов. | 5,50% | 2.5% | 5,36% | Обездвижен на 24 месяца |
| Денежный фонд в песо (LRM, ежедневная ликвидность) Этот счет освобожден от подоходного налога, поскольку имеет задолженность только перед Центральным банком Уругвая (BCU) и правительством. Это единственный инструмент, совместимый с оплатой в рассрочку, поскольку средства можно снять в любое удобное время. Он не застрахован депозитным страхованием (COPAB). | 4,50% | 0% | 4,40% | Ежедневная спасательная операция (т+0) |
| Срочный депозит BROU в UI (e-BROU, 732–1096 дней) Реальная доходность составляет 1,70%, что выше уровня инфляции. Чистая доходность в 5,6% рассчитана с учетом инфляции в 4,25%. Примечание: пособие по безработице облагается налогом в размере 7% и включает компенсацию инфляции, а не только реальную доходность. | 1,70% | 7% | 5,60% | Обездвижен на 24 месяца |
| Срочный депозит Itaú в песо (732 дня) | 5,00% | 2.5% | 4,88% | Отменить до |
| Фиксированный срок Scotiabank в песо (25–250 тыс. долларов США, 367–999 дней) Из-за инфляции ежегодные потери составляют 2,3%. Это меньше половины того, что платит BROU за то же самое. | 1,95% | 2.5% | 1,90% | Обездвижен |
| Сберегательный счет в песо Ноль. При хранении денег на счете потери составляют 4,25% в год по отношению к инфляции. | 0,00% | 0% | 0,00% | Общий |
Обнаружены неверные числа.
Мы их искали и проверяли по одному. Именно они встречаются чаще всего и наносят наибольший ущерб, потому что все они подталкивают к принятию решения. та же самая неправильная сторона.
Это противоречило действующей в июне процентной ставке 5,75% 2026, ставке досрочного погашения 5,80% и 19-месячной казначейской облигации, процентная ставка по которой была снижена на 6,61%. 30-дневной вексель не может выплачивать 275 пунктов выше процентной ставки: банки мгновенно использовали бы его для арбитража. Долгосрочные облигации выплачивают ~6%, и с 8/10/2026 процентная ставка также была ниже нее.
Это продукты, номинированные в аргентинских песо. При процентной ставке денежно-кредитной политики (MPR) в 6% ни один инструмент, номинированный в уругвайских песо, не приносит такой прибыли.
С 2016 года их было 2. Указом 97/020 в мае 2020 года число сократилось с 4 до 2.
Таких фондов не существует. Itaú предлагает два местных фонда (ликвидность в песо и в долларах), а у República AFISA нет розничных фондов. Это автоматически сгенерированный контент.