Одноранговое кредитование в Уругвае: что вы можете сделать и что можете потерять.
В августе 2026 года, спустя восемь лет после получения лицензии, в Центральном банке появилась первая платформа для однорангового кредитования. Все публикации были сосредоточены на потенциальной прибыли. Ничто из этого не касалось того, что само регулирование требует раскрывать: Если должник не производит платеж, убытки полностью ложатся на кредитора.Создание гарантийного фонда для его распределения категорически запрещено.
Данный режим цитируется из текущего текста Сборника стандартов регулирования и контроля финансовой системы (последний циркуляр № 2.506 от 23 от июня 2026), а не из проекта, представленного для обсуждения в BCU в 2018, в котором по важным пунктам говорилось иное.
И здесь два отдельных факта: Центральный банк опубликовал регистрацию на имя компании, а пресса опубликовала торговое наименование платформы. Связывать их — вопрос интерпретации третьих лиц, а не BCU. Правильный глагол тоже не «авторизовать»: в официальном списке требований указано, что эти компании «Для осуществления деятельности им не требуется предварительное разрешение, но необходима регистрация в Реестре»..
Данные проверены 17 августа 2026 г. · Индекс инфляции на 17 августа 2026 г. · Базовая инфляция 4.27% (июль 2026 г. (в годовом исчислении, INE))
Что именно произошло?
Что говорит Центральный банк. 29 июня 2026 года Управление по надзору за финансовыми услугами приняло решение о регистрации. FARISOUL S.A. Компания внесла данные в Реестр компаний, управляющих платформами для однорангового кредитования (Резолюция SSF № 2026-420, файл № 2025-50-1-00024), и на следующий день уведомила рынок. В резолюции указано, что компания внесла минимальный депозит, требуемый статьей 248.1, не говорится, что она первая, и не упоминается никакой товарный знак.
Что пишут в прессе. 5 августа 2026 года издание El Observador сообщило, что ПредоплатаКомпания, основанная Индро Монтанелли, получила разрешение на работу в качестве первой в стране компании по управлению платформой однорангового кредитования (Peer-to-Peer Lending Platform Management Company) после процесса, который занял полтора года вместо ожидаемых шести месяцев, и которая должна начать работу «в течение следующих 10 дней».
Согласно этой записке: начальная сумма кредита составляет $1.000, кредитор выбирает ставку в диапазоне от 50% до 130% годовой эффективной ставки, средняя ожидаемая сумма кредита составляет $25.000 (около $500 США), типичные сроки кредитования — от трех до шести месяцев, максимум — один год, заемщики ранжируются по категориям: платиновый, золотой, серебряный и бронзовый, комиссия за первые шесть месяцев не взимается.
По состоянию на 17 августа 2026 года на веб-сайте платформы его внедрение обозначено как «Скоро будет доступно», и указано, что «Она не гарантирует погашение кредита, не управляет средствами пользователей и не осуществляет прямой сбор платежей».Компания не публикует свое название, налоговый идентификационный номер (RUT) или регистрационный номер.
Это не выдумка платформы и не специальный продукт: это лимиты ростовщичества, опубликованные Банком Буша-де-Оро (BCU) для потребительских кредитов в песо без разрешения на дисконтирование, действующие с 1 ноября 2026 года.
Заявленная средняя сумма кредита в 25.000 долларов находится в верхней части этого ценового диапазона, что делает его довольно дорогим.
Что осталось от предлагаемой вам ставки?
Согласованная ставка — это потолок, а не доходность. Именно оттуда берутся невозвратные кредиты, комиссия платформы и подоходный налог. Подсчитайте сами, сколько это стоит на каждые 100 песо, инвестированных за год.
В Уругвае отсутствуют опубликованные данные о неплатежах по кредитам между физическими лицами: платформа обязана публиковать средний ежемесячный показатель неплатежей (ст. 484.1), и именно это число должно быть указано здесь, если оно существует.
| Начисляются проценты (по просроченным кредитам проценты не начисляются) | +51,00 |
| Упущенная выгода, за вычетом возмещения. | −12,00 |
| Платформенная комиссия | −5,00 |
| Налог на доходы физических лиц с полученных процентов | −6,12 |
| Вы ушли | 27,88 |
годовой номинальный
реальная, дисконтированная инфляция
По умолчанию результат равен нулю при данной ставке, данной комиссии и данном возмещении.
В отличие от казначейской облигации в Иллинойсе, которая принесла Реальная ставка 2,98%, освобождение от подоходного налога с физических лиц. В ходе торгов 4 августа 2026 года ваше реальное преимущество сегодня заключается в следующем: 19,66% ежегодный.
Модель предполагает, что по просроченному кредиту проценты не выплачиваются, и что подоходный налог с физических лиц взимается с полученных процентов без зачета убытков от продажи активов, что соответствует порядку налогообложения физических лиц категории I. Это заявленное упрощение, а не налоговое соглашение.
Режим, статья за статьей
Все, что следует далее, содержится в текущем Сборнике, а внизу каждой статьи находится Циркуляр 2.307 (постановление от 21 ноября 2018 г., вступившее в силу с момента публикации в Официальном вестнике 28 ноября 2018 г.).
| Концепция | Лимит |
|---|---|
| Общая задолженность физического лица на платформе | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Общая задолженность юридического лица в рамках платформы | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| ипотечный кредит | 70% от оценочной стоимости недвижимости |
| Общая сумма, которую физическое лицо может предоставить в кредит на платформе. | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Максимальная сумма, которую можно предоставить в кредит одному заемщику. | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Итого, если ваши финансовые активы превышают 4.000.000 долларов США в рамках программы страхования по безработице. | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Сегмент | Средний | Останавливаться |
|---|---|---|
| Потребление менее 10.000 единиц в сутки, до 366 дней, без разрешения на предоставление скидки. Именно этот потолок объясняет заявления прессы о "до 130%". | 92,09% | 142,74% |
| Потребление менее 10.000 единиц в сутки, 367 дней и более, без предоставления скидки. | 87,40% | 135,47% |
| Потребление, 10.000 единиц в сутки и более, до 366 дней, без предоставления скидки. Превышение порога в 10.000 долларов США (примерно 66.350 долларов США) снижает установленный законом потолок вдвое. | 35,57% | 55,13% |
| Потребление, 10.000 единиц в сутки или более, 367 дней или более, без предоставления скидки. | 51,74% | 80,20% |
| Потребление со скидкой, до 366 дней (менее 10.000 UI) | 21,10% | 32,71% |
| Кредит с удержанием из заработной платы, сроком до 366 дней (менее 10.000 долларов США в год) Особый режим: пределом является среднее значение + 30%, а не + 55%. | 27,43% | 32,27% |
| Расходы в долларах за период до 366 дней. Предоставление займов в долларах значительно снижает установленный законом потолок. | 8,26% | 12,80% |
| Потребление в долларах, 367 дней и более | 12,26% | 19,00% |
Строки, касающиеся скидок на заработную плату и разрешений на удержание налогов, не включены в таблицу, которую мы читаем ежедневно: они относятся к кварталу апрель-июнь 2026 года и действуют с 1 августа 2026 года. Остальное — это то, что BCU публикует сегодня.
Превышение лимита влечет за собой не только штраф: право на начисление процентов, сборов и расходов прекращается (ст. 21 Закона 18.212), а преступление ростовщичества влечет за собой наказание в виде лишения свободы на срок от шести месяцев до четырех лет.
Восемь лет неиспользованной лицензии: история Уругвая
Эта концепция не была придумана в 2026 году. Она существует с ноября 2018 года, а до этого уже работали четыре платформы без специального регулирования.
- 2015–2017Четыре нелицензированные платформы
Inversionate (работает с конца 2015, примерно 300 пользователей и прогнозируемая доходность около 47%), Prezzta (кредиты от $5.000 до $50.000, общая комиссия 10%, прогнозируемая внутренняя норма доходности 65% по состоянию на декабрь 2016), TuTasa и Socius работают без специального регулирования. Сегодня ни одна из этих четырех компаний не осталась в этом секторе. фонтан
- Апрель 2016 г.Банки обращаются в Центральный банк Уругвая (BCU).
Ассоциация частных банков проводит встречу с представителями Центрального банка, включая суперинтенданта Хуана Педро Кантеру, для обсуждения нерегулируемой конкуренции со стороны этих платформ. В настоящее время никаких регулирующих мер не принято. фонтан
- Май 2016 г.TuTasa имеет структуру траста.
Запуск осуществлялся с резервным фондом для предотвращения просроченных платежей, а платформа управляла сбором платежей и их обработкой. Два года спустя вся эта модель была запрещена циркуляром 2.307. фонтан
- Июнь 2017 г.«Простого решения нет».
Президент Центрального банка Уругвая (BCU) Марио Бергара заявил, что регулирование этих платформ «на повестке дня, но это задача, для которой нет простого решения». фонтан
- 9 августа 2018 г.Проект находится на стадии обсуждения.
Управление по надзору публикует проект правил и принимает комментарии от рынка до 7 сентября. Окончательная версия будет более либеральной, чем проект, в ряде ключевых областей. фонтан
- 28 ноября 2018 г.Лицензия создана (Циркуляр 2.307)
Постановление от 21 ноября вступает в силу с момента публикации в Официальном вестнике. Создается Раздел XII Сборника и вводится регистрация EAPPP, при этом компаниям, уже зарегистрированным в системе, предоставляется четырехмесячный срок для подачи заявки на регистрацию. фонтан
- 17 декабря 2018 г.«Это скорее фумигация, чем регулирование».
Уругвайская палата финансовых технологий, конгрессмен Родриго Гони и тогдашний президент ANII Фернандо Брум призывают парламент отменить это постановление, утверждая, что оно налагает ограничения, не соответствующие реалиям бизнеса. фонтан
- 2019–2025Неиспользованная лицензия
В открытом доступе нет информации о регистрации каких-либо платформ в этот период. Prezzta отказывается от P2P и переводит свою технологию на программное обеспечение для кредитных компаний. Сайты Inversionate и Socius перестают работать; домен TuTasa остается неиспользованным.
- 4 января 2024 г.Краудер, но через другую дверь.
Управление по контролю за оборотом ценных бумаг разрешило Crowder работать в качестве краудфандинговой платформы. Однако она функционирует на основании другой лицензии и правил: выпускает ценные бумаги, а не кредиты. Crowder остается единственной платформой, зарегистрированной в этом реестре, с четырьмя зарегистрированными эмитентами. фонтан
- 31 января 2026 г.Первый недостаток краудфандинга
Компания Produits de France (Сен-Жермен, Пьяцца Италия) допустила просрочку платежа по облигациям на сумму 5.240.000 UI с годовой процентной ставкой 8%, размещенным среди примерно 300 инвесторов компанией Crowder. 6 февраля было начато добровольное банкротство. фонтан
- 5 июня 2026 г.Блок BCU расширяет периметр
После скандала с фондом поддержки животноводства Управление по надзору требует от любого лица, привлекающего инвестиции, даже без выпуска ценных бумаг, заверенное под присягой заявление. В нем прямо уточняется, что предоставление этого заявления «не подразумевает регистрацию в каком-либо реестре». фонтан
- 29 и 30 июня 2026 г.Первая опубликованная надпись
Управление по надзору принимает решение о регистрации компании FARISOUL S.A. в Реестре компаний, управляющих платформами для однорангового кредитования (Резолюция SSF № 2026-420, дело № 2025-50-1-00024), и уведомляет рынок на следующий день. В резолюции указывается, что компания внесла минимальный депозит, требуемый статьей 248.1, и не указывается, что она является первой компанией, зарегистрировавшей компанию, а также не упоминается какой-либо товарный знак. фонтан
- 5 августа 2026 г.Появляется первая платформа
Издание The Observer сообщает, что компания Prestapagos получила разрешение на работу в качестве первой в стране компании по управлению платформой однорангового кредитования после полуторагодичного процесса и что она начнет свою деятельность «в течение следующих 10 дней». фонтан
- 1 октября 2026 г.Вступает в силу усовершенствованный режим аутентификации.
Согласно Циркуляру 2.497, P2P-платформы подлежат требованиям безопасности электронных инструментов: двухфакторная аутентификация для доступа, для оформления займов без личного контакта и для изменения конфиденциальных данных. фонтан
Что же пошло не так в Уругвае?
Венанс Уругвай
Что они продавали: Вы приобрели портфели потребительских кредитов (бренд WELP) посредством переуступки кредитных прав, используя симуляторы дохода по сумме, сроку и валюте.
Чем всё закончилось: Центральный банк Уругвая (BCU) пришел к выводу, что компания фактически обещала капитал и фиксированную процентную ставку на фиксированный срок, принимая на себя кредитные и валютные риски: «трансформация условий и валюты, что сродни операции по приему депозитов». Банк распорядился прекратить несанкционированное финансовое посредничество и оштрафовал компанию. Компания не была зарегистрирована в Управлении по надзору.
Числа: В операциях 438 между 1/3/2020 и 31/5/2021 были задействованы средства на сумму 9,6 миллионов долларов США, согласно данным самой компании. Штраф в размере 13 миллионов UI. В ходе уругвайского банкротства были проверены некоторые 560 кредиторы на сумму приблизительно 20 миллионов долларов США при активах на сумму приблизительно 1,9 миллионов долларов США.
Резолюция RR-SSF-2024-168 BCU (02/04/2024)Меркурий
Что они продавали: Компания позиционировала себя как финтех-компания, которая связывала кредитные организации с частными и институциональными инвесторами, приобретавшими статус кредиторов посредством договоров об уступке прав.
Чем всё закончилось: В ноябре 2023 года было подано уголовное заявление по обвинению в якобы привлечении капитала путем передачи несуществующих кредитных прав. Уругвайская финтех-палата уточнила, что компания не являлась частью этой организации, несмотря на ее заявления об обратном.
Числа: Согласно жалобе, около 70 инвесторов внесли 1.000.000 долларов США.
Газета «The Observer», 15/11/2023Связь с животноводством
Что они продавали: Капитал в сфере животноводства с фиксированным доходом не менее 7% годовых в долларах.
Чем всё закончилось: Банкротство рухнуло в январе 2025 года. Четырем лицам были предъявлены обвинения в мошенничестве и отмывании денег, и по состоянию на август 2026 года дело так и не дошло до суда. Конкурсный управляющий пришел к выводу, что активов недостаточно для возврата даже вложенного капитала.
Числа: Обязательства в размере 387 миллионов долларов США против активов в размере 115 миллионов долларов США: дефицит в размере 272 миллионов долларов США, подтвержденный в ходе проверки кредитоспособности в июле 2026 года.
Infobae, 23/07/2026Республика скота
Что они продавали: Покупка скота с получением дохода, при типичных взносах инвестора в размере 25.000 долларов США.
Чем всё закончилось: В июле 2026 года Административный суд обязал Центральный банк и Министерство животноводства выплатить компенсацию четырем инвесторам за неисполнение ими своих контрольных обязанностей: компания BCU лишь распорядилась прекратить рекламу, не закрывая операцию и не возбуждая уголовное дело.
Числа: Более 1.400 жертв и долг в размере приблизительно 95 миллионов долларов США. Судебное решение против государства предусматривало выплату 25.000 долларов США каждому из четырех истцов.
Газета «The Observer», 30/07/2026Группа Ларрарте
Что они продавали: Первый фонд, занимавшийся разведением скота, который обанкротился. Обвинение назвало его финансовой пирамидой.
Чем всё закончилось: 5 сентября 2025 года Хайро Ларрарте был приговорен в сокращенном порядке к трем годам и восьми месяцам лишения свободы за продолжающееся мошенничество, присвоение средств и выдачу недействительных чеков.
Числа: По данным издания El Observador, инвестиции составляют около 12 миллионов долларов США, а число инвесторов — около 170.
Портал Монтевидео, 05/09/2025Produits de France (Сен-Жермен, площадь Италии)
Что они продавали: Обязательство на сумму 5.240.000 UI под 8% годовых сроком на 54 месяца, размещенное компанией Crowder среди примерно 300 инвесторов в октябре 2024 года.
Чем всё закончилось: Выплаты прекратились 31 января 2026 года после трех или четырех ежеквартальных платежей. Краудер уведомил Центральный банк Уругвая (BCU) и приостановил торговлю. 6 февраля было объявлено о добровольном банкротстве, и на собрании держателей облигаций предложение об исполнении гарантии получило 48,5% голосов: оно не набрало большинства.
Числа: По данным компании Ámbito, выделено приблизительно 887.000 долларов США.
Газета «The Observer», 19/02/2026Проверьте платформы для скидок.
Что они продавали: Вы покупаете дисконтированный чек с отложенной датой и получаете номинальную стоимость по истечении срока действия. Очевидная внутренняя норма доходности значительно превосходит любой срочный депозит.
Чем всё закончилось: Если чек не возвращается банком, платформа пытается его вернуть в течение ограниченного периода времени, и если это не удается, возвращает комиссию, но не основную сумму долга. Есть жалобы от граждан, которым не удалось получить деньги. Данная деятельность не зарегистрирована и не регулируется Центральным банком Уругвая (BCU).
Числа: Наблюдаемая внутренняя норма доходности составляет от 8% до 10% в долларах и около 18% в песо, что значительно ниже 30–35%, зафиксированных в свидетельствах.
Анализ на r/uruguay, 17/08/2026Прежде чем передавать деньги кому-либо из этих лиц, рекомендуется проверить имя по списку предупреждений Центрального банка, в который входят компании, которые, по словам самого BCU, не зарегистрированы и не имеют разрешения на деятельность. Здесь можно выполнить поиск.А с июня 2026 года Центральный банк Уругвая (BCU) требует от любого лица, призывающего к инвестициям, заверенное под присягой заявление, даже если оно не предусматривает выпуск ценных бумаг, уточняя, что его предоставление не является обязательным. "не подразумевает регистрацию в каком-либо реестре".
Одноранговое кредитование уже опробовано по всему миру, и почти всегда оно заканчивалось неудачей.
Это не новая модель. Это модель с двадцатилетней историей, а история неблагосклонна к розничным инвесторам.
Регулятор ликвидировал весь сектор в период с 2016 по 2020 год. Ни одна из действующих платформ не осталась.
Количество одновременно активных платформ увеличилось с примерно 2.600 в 2015 (5.970 зарегистрированы в 2017) до нуля к середине ноября 2020. Более 5.400 компаний обанкротились или столкнулись с проблемами, пострадали более 2 миллионов инвесторов, а более 800.000 миллионов юаней (115.000 миллионов долларов США) не удалось вернуть. Крупнейшее мошенничество, компания Ezubao, обманула более 900.000 инвесторов на 59.800 миллионов юаней; ее основатель получил пожизненное заключение.
China Daily, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020Страна, которая изобрела эту модель, отказалась от нее в пользу розничных инвесторов через четыре года.
Lendy и FundingSecure перешли под внешнее управление в 2019; RateSetter, с 750.000 пользователями и 4.000 миллионами привлеченных средств, был продан Metro Bank за первоначальные 2,5 миллиона фунтов стерлингов; Zopa закрыла свою P2P в декабре 2021 после 16 лет; Funding Circle закрыла свою розничную платформу в 2022. FCA ужесточила правила в 2019, установив лимит инвестиций в 10% от инвестируемых активов для новых розничных инвесторов.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Обещанные показатели и фактические показатели не совпали.
В июне 2018 года Funding Circle снизила целевой показатель для «сбалансированных» счетов с 7,2% до 6–7%. Согласно собственному прогнозу, чистая доходность по кредитам в 2017 году составила 4,0–4,6% по сравнению с 7,1–7,2% в 2012 году.
Обновление от Funding Circle за 3 квартал 2019 года.После преобразования в банк компания LendingClub закрыла свою розничную платформу.
Компания прекратила продажу облигаций 31 декабря 2020 года: «продолжение их предложения экономически нецелесообразно» в рамках банковской системы. Двумя годами ранее Комиссия по ценным бумагам и биржам США оштрафовала управляющую компанию и бывших руководителей на сумму более 4,2 миллиона долларов США за использование активов фонда в интересах материнской компании и манипулирование отчетной доходностью.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Серия банкротств, связанных с подозрением на фиктивные кредиты.
Kuetzal и Envestio исчезли в январе 2020 и были объявлены банкротами в июне, после чего началось уголовное расследование: Kuetzal затронул более 550 человек, а Envestio – более 1.800 заявителей, при этом в фондах кредиторов числилось 33 миллионов евро. Инвесторам Grupeer пришлось собрать до 275.000 евро только для оплаты услуг адвокатов.
Инвестор в альтернативные кредиты, 10/06/2020Выживает тот формат, который предоставляет кредиты за счет собственного капитала, а не тот, который выступает в качестве посредника между людьми.
В 2018 году Бразилия создала две организации: SCD (которая предоставляет кредиты из своего баланса) и SEP (одноранговое кредитование, ограниченное суммой в 15.000 реалов на одного кредитора одному и тому же заемщику). К концу 2019 года насчитывалось 11 SCD по сравнению с 4 SEP; в мае 2026 года Nexoos объявила о намерении запросить аннулирование своей лицензии SEP. В Аргентине Центральный банк Аргентины (BCRA) создал реестр в 2021 году с тем же правилом, что и в Уругвае: платформа не может брать на себя кредитный риск.
Уведомление Nexoos, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Это наиболее хорошо задокументированный пример разрыва между заявленной ставкой и тем, что в итоге оказывается у вас на кармане: средняя предлагаемая ставка составляет около 10%, но фактическая доходность резко падает в стрессовые годы.
Если вы хотите инвестировать деньги: каковы ваши конкуренты?
Сегодня безрисковая минимальная доходность в Уругвае составляет от 2,3% до 3,0% реальной годовой доходности казначейских облигаций в индексированных единицах (UI), освобожденных от подоходного налога с физических лиц. Все, что выше этого уровня, — это цена принимаемого вами риска.
| Где | Урожайность | Риск потери капитала | Ликвидность | страхование вкладов | Налог |
|---|---|---|---|---|---|
| Фиксированный срок в песо (BROU, e-BROU, 367 дней и более)Вкладной BROU с фиксированным сроком действия, действителен до 01/07/2026. | 5,50% номинальная годовая В отделениях за аналогичное размещение начисляется 4,13%. Тарифная сетка e-BROU применяется только к физическим лицам. | Очень низкий уровень банковского риска, с обязательным страхованием вкладов. | Обездвижен до достижения зрелости. | Ага | Подоходный налог с физических лиц (IRPF) 2,5% (более одного года, национальная валюта, фиксированная ставка) |
| Срочный депозит в долларах (BROU, e-BROU, на 367 дней и более)Вкладной BROU с фиксированным сроком действия, действителен до 01/07/2026. | 2,80% в год | Очень низкий уровень банковского риска, с обязательным страхованием вкладов. | Обездвижен до достижения зрелости. | Ага | Подоходный налог с физических лиц (IRPF): 12% за период до одного года; 7% за период более трех лет. |
| Срочный договор в UI (BROU, e-BROU, на 367 дней и более)Вкладной BROU с фиксированным сроком действия, действителен до 01/07/2026. | 1,70% реальная годовая Показатель в 1,70% выше уровня инфляции: это реальная, а не номинальная доходность. | Очень низкий уровень банковского риска, с обязательным страхованием вкладов. | Обездвижен до достижения зрелости. | Ага | Подоходный налог с физических лиц 7% (в национальной валюте с оговоркой о корректировке, более одного года) |
| Казначейские облигации в рамках программы UI (аукцион от 04/08/2026, серия 32)Доклад о государственном долге, Министерство экономического развития, август 2026 г. | 2,98% реальная годовая Это пороговая ставка для конкретного аукциона, а не ставка, доступная по запросу. Пороговая ставка для облигаций 21/07/2026 в песо составляет 7,04% номинальной стоимости. | Суверенный риск Уругвая (инвестиционный рейтинг). Риск изменения цены в случае продажи до 2036 года. | Его можно продать на рынке, но при этом существует риск изменения цены. | Нет | Освобожден от подоходного налога с физических лиц. |
| BCU Законопроекты о денежно-кредитном регулированииОбъем работ, тендеры BCU | 5,9% через 84 дня (дата отсечения 12/02/2026) В каждом тендере квота в 20% резервируется для неконкурентного формата. | Суверенный риск Уругвая. | Краткосрочные контракты, от 28 до 350 дней. | Нет | Освобожден от подоходного налога с физических лиц. |
| Фонд ликвидности песо (портфель LRM)Информационный бюллетень по управлению ликвидностью фонда Centenario, июль 2026 г. | 5,96% за последние 12 месяцев; сам фонд прогнозирует 4,50% на следующие 12 месяцев. В опубликованной отчетности уже учтен административный сбор (1,40%, включая НДС). | Низкий уровень риска: портфель долговых обязательств BCU, с учетом рыночного риска. | Спасение за несколько дней. | Нет | В соответствии с базовым инструментом |
| Обсуждаемое обязательство через краудфандинговую платформуОбласть применения, 03/02/2026 | Годовой UI 8% (выпуск Produits de France, октябрь 2024 г.) Это другая лицензия и другая система: краудфандинг — это выпуск ценных бумаг, а не заем между физическими лицами. | Риск компании-эмитента. Данный выпуск облигаций объявил дефолт в январе 2026 года. | Обсуждение возможно на платформе до приостановления процесса переговоров. | Нет | Снижение IRPF (инвестиционного пенсионного фонда) в случае, если речь идет о публично торгуемых акциях. |
| Покупка чеков с отложенной датой (дисконтные платформы)Анализ от пользователя r/uruguay, 17/08/2026 | Наблюдаемая внутренняя норма доходности составляет от 8% до 10% в долларах и около 18% в песо. Данный вид деятельности не требует регистрации или специальных правил со стороны BCU: он является самым популярным и наименее регулируемым. | Стоп. Если чек окажется недействительным и не будет возвращен, платформа вернет комиссию, но не основную сумму. | До истечения срока действия чека. | Нет | Подоходный налог с доходов физических лиц |
| Одноранговое кредитование через зарегистрированную платформу (EAPPP)RNRCSF, Раздел XII и статьи 473.5–473.7 | Вы сами выбираете ставку в пределах установленных лимитов ростовщичества. | Чётко и ясно: если должник не платит, убытки ложатся на вас. Разделение риска запрещено. | Действителен до истечения срока действия: ваучер не подлежит обмену. | Нет | Подоходный налог с физических лиц (IRPF) составляет 12% на проценты, если нет назначенного налогового агента. |
Страховка COPAB покрывает до 250.000 долларов США в местной валюте и 10.000 долларов США в иностранной валюте на человека и на учреждение и распространяется только на депозиты в банках и финансовых кооперативах. Кредит не является депозитом.
Если вам нужно спросить: с чем он конкурирует?
В Уругвае стоимость кредита определяется не срочностью, а выполнением необходимых условий. Каждое повышение процентной ставки означает уменьшение количества необходимых условий.
| Где | Годовая эффективная ставка | Что они от вас требуют? |
|---|---|---|
| BROU, кредит с франшизойBROU, тарифы действуют с 01/03/2026 | 16% a 28% + НДС на проценты | Льготная ставка действует только при получении зарплаты через BROU. e-BROU снижает ставку на несколько пунктов. |
| BROU, потребление без удержанияBROU, тарифы действуют с 01/03/2026 | 23% a 31% + НДС на проценты | Это сравнимо с финансовой компанией: никаких вычетов из зарплаты. |
| Itaú — кредит, для получения которого достаточно вашей подписи в песо.Итау, руководство по тарифам, август 2026 г. | 32% (от 3 до 12 месяцев) и 36% (от 18 до 48 месяцев) + НДС на проценты | Кроме того, взимается плата за управление финансовой системой и предоставляются дополнительные льготы. |
| Santander, потребление заработной платыSantander, буклет от мая 2026 г. | 35,50% (до 12 платежей) и 37,85% (от 13 до 60 платежей) | Заработная плата зачисляется на банковский счет или платеж списывается со счета. Страхование жизни включено в стоимость. |
| Santander, «открытый рынок»Santander, буклет от мая 2026 г. | 70% (от 13 до 36 платежей) | В том же банке, куда он не вносит зарплату, процентная ставка почти вдвое выше. |
| ANDA, потребительский кредитЗаявки ANDA, ставки вступят в силу в августе 2026 года. | 27,40% (от 1 до 10 платежей) и 32,20% (12 и более платежей) + НДС на проценты | Последний расчетный лист, история трудовой деятельности за последние 6 месяцев и действующее удостоверение личности. |
| OCA, Pronto! и FUCAC (карта, баланс)BCU, информационные ставки на июль 2026 года | 63,00% a 64,91% | Минимальные требования. Это следующий шаг после банка. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Direct CreditsBCU, информационные ставки на июль 2026 года | 108% a 123,12% | Потолок регулируемого рынка для тех, кто не соответствует требованиям в других местах. |
| Банковская кредитная карта, финансирование в песо.BCU, информационные ставки на июль 2026 года | 31,16% (HSBC) до 64,15% (Scotiabank) | Средний показатель референтной ставки, публикуемый BCU, составляет 80,72%. |
| ANDE, кредит для центров поддержки малого и среднего бизнесаПрограмма ANDE действительна до 31/12/2026. | до 18% в песо; до 6% в UI или долларах. | Станьте клиентом Центра поддержки МСП, получив предварительную консультацию. Предоставление такой консультации осуществляется аффилированными микрофинансовыми организациями. |
| Платформа для однорангового кредитованияГазета «The Observer», 05/08/2026 | Согласно сообщениям прессы, годовая процентная ставка составляет от 50% до 130%. | Проживание в данном регионе. Лимит устанавливается законами о ростовщичестве, а не платформой. |
Ставки "+ НДС" не поддаются прямому сравнению со ставками, уже включающими НДС: для физического лица, не подлежащего обложению IRAE (корпоративным подоходным налогом), их необходимо умножить примерно на 1,22. См. также полное сравнение. где взять кредит.
Перед входом
Платформа должна быть зарегистрирована в Управлении по надзору за финансовыми услугами и опубликовать уведомление о регистрации (ст. 484.1). Источником информации является поисковая система реестра Центрального банка Уругвая (BCU); печать на веб-сайте таковой не является. Обратите внимание: регистрация не является предварительным разрешением и не подразумевает надзора за каждым выданным кредитом.
Стандарт требует предоставления данных ежемесячно. Без этой информации предлагаемая ставка не является доходностью, а представляет собой теоретический потолок. Если платформа новая и еще не имеет истории работы, предполагайте, что вы не знаете, какой будет ваша стандартная ставка.
Взимаемые платформой сборы включают в себя подразумеваемую процентную ставку для целей ростовщичества (ст. 338) и вычитаются из вашего дохода. Попросите их показать вам подразумеваемую процентную ставку, которую они обязаны отображать в соответствии с законом.
Ограничение в 25.000 долларов США на одного заемщика обязывает распределить эту сумму как минимум между четырьмя людьми, чтобы достичь максимальной суммы в 100.000 долларов США. При небольших портфелях один просроченный долг может поглотить проценты за весь год.
Ваучер является именным и «не подлежит исполнению по распоряжению»: отсутствует вторичный рынок или обратный выкуп. Деньги остаются заблокированными до тех пор, пока должник не произведет оплату.
Если вам придётся прибегнуть к процедуре взыскания задолженности, стоимость услуг адвоката и судебного разбирательства не зависит от размера долга. При сумме долга ниже определённой, начало процесса обойдётся дороже, чем сумма, которую вы требуете.
Проценты облагаются налогом в размере 12% от дохода (категория I, «прочий доход»), и P2P-платформы не входят в число налоговых агентов, назначенных Указом 148/007. Если должник является физическим лицом, вы несете ответственность за уплату налога.
Страхование вкладов распространяется на вклады в банках и финансовых учреждениях. Кредит не является вкладом. Кроме того, объединение рисков между кредиторами категорически запрещено.
Для небольшого потребительского кредита в песо текущий предельный размер ростовщической ставки составляет 142,74%, а для кредита в 10.000 песо и более (около 66.350 долларов США) он снижается до 55,13%. Ставка «в пределах допустимых значений» все еще может быть чрезвычайно высокой.
При зачислении заработной платы на банковский счет или с разрешенными отчислениями из заработной платы предельные ставки снижаются до 32–38%, а банки публикуют ставки от 16% до 31% плюс НДС. Стоимость кредита в Уругвае определяется вашими возможностями, а не срочностью ситуации.
Платформа обязана отображать вам предполагаемую ставку, включая размер взимаемой платы и максимальную законную ставку, применимую к вашей транзакции. Если она не отображается, половина цены отсутствует.
Процентная ставка по просроченным платежам имеет свой предел, и она выше. Кредитором является частное лицо с ваучером на свое имя: переговоры ведутся не с колл-центром, а с человеком, который может фактически обеспечить исполнение документа.
Если у вас уже есть просроченные долги, лучше всего сначала разобраться с ними: Очистка выхода y Договоритесь о том, что вы должны..
Часто задаваемые вопросы
Источники
- правилоСборник нормативных и контрольных стандартов финансовой системы (Раздел XII и статьи 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3)
- бкуBCU — Сообщение № 2026/135: регистрация FARISOUL S.A. в реестре EAPPP (Резолюция SSF № 2026-420 от 29/06/2026)
- бкуBCU — Список требований: Компании, управляющие платформами для однорангового кредитования
- бкуBCU / SSF — Основы и руководящие принципы для будущего регулирования платформ однорангового кредитования
- правилоBCU — Циркуляр 2.497 (усиленная аутентификация, срок действия 01/10/2026)
- бкуBCU — Средние процентные ставки и максимальные лимиты (апрель-июнь 2026 г.)
- бкуBCU — Информационные ставки по кредитным картам и кредитным организациям (июль 2026 г.)
- бкуBCU — Сообщение 2026/116: письменное заявление тех, кто призывает к инвестициям
- бкуBCU — Рекомендации и предупреждения для общественности (Финансовый портал для пользователей)
- правилоЗакон 18.212 о процентных ставках и ростовщичестве (действующий текст)
- правилоСводный текст 2023 года, Раздел 7 (Подоходный налог с физических лиц), статьи 37 и 38
- правилоУказ 148/007, ст. 39 (удерживающие агенты по доходам от движимого капитала)
- бкуCOPAB — Часто задаваемые вопросы о страховании вкладов
- нажиматьThe Observer — Центральный банк санкционировал создание первой платформы, предназначенной для организации денежных займов между людьми (05/08/2026)
- нажиматьThe Observer — Бизнес «финансовых Uber» в Уругвае (04/06/2017)
- бкуРезолюция RR-SSF-2024-168 — прекращение деятельности и нарушение прав компании Wenance Uruguay S.A.
- рынокМинистерство экономического развития / Отдел управления долгом — Доклад о суверенном долге (август 2026 г.)
- рынокBROU — Совет директоров на фиксированный срок (действителен с 01/07/2026)
- международныйFCA — PS19/14, новые правила для P2P-платформ (Великобритания)
- международныйMintos — Историческая чистая доходность за год
- международныйChina Daily — Количество китайских платформ P2P упало до нуля (30/11/2020)
Данная информация носит исключительно информационный характер и не является финансовой или юридической консультацией. Тарифы, лимиты и значение пользовательского интерфейса могут меняться: перед принятием решения уточняйте информацию в источнике.