Взаимно кредитиране в Уругвай: какво можете да направите и какво губите
През август 2026 г. се появи първата платформа за peer-to-peer кредитиране, регистрирана в Централната банка, осем години след създаването на лиценза. Цялото отразяване се фокусира върху потенциалните приходи. Нищо от това не се отнасяше до това, което самата регулация изисква да бъде разкрита: Ако длъжникът не плати, загубата се поема изцяло от кредитора., а създаването на гаранционен фонд за разпределението му е изрично забранено.
Режимът е цитиран от текущия текст на Компилацията от стандарти за регулиране и контрол на финансовата система (последен циркуляр № 2.506, от 23 от юни 2026), а не от проекта, който BCU представи за консултация в 2018, в който се казваше нещо друго по важни точки.
И има два отделни факта: Централната банка публикува регистрация на името на компания, а пресата публикува търговското наименование на платформа. Свързването им е въпрос на тълкуване от трета страна, а не от BCU. Правилният глагол също не е „упълномощавам“: официалният списък с изисквания посочва, че тези компании... „Те не изискват предварително разрешение за дейност, но изискват регистрация в Регистъра.“.
Данни, проверени на 17 август 2026 г. · UI от 17 август 2026 г. · Референтна инфлация 4.27% (юли 2026 г. (на годишна база, INE))
Какво точно се случи?
Какво казва Централната банка. На 29 юни 2026 г. Управлението за финансови услуги реши да регистрира FARISOUL S.A. в Регистъра на дружествата, управляващи платформи за peer-to-peer кредитиране (Резолюция на SSF № 2026-420, № на досие 2025-50-1-00024) и уведоми пазара на следващия ден. В решението се посочва, че дружеството е направило минималния депозит, изискван по член 248.1, не се казва, че е първото и не се споменава никаква търговска марка.
Какво казва пресата. На 5 август 2026 г. El Observador съобщи, че ПредплащанияОснована от Индро Монтанели, компанията получи одобрение да работи като първата в страната компания за управление на платформи за peer-to-peer кредитиране, след процес, който отне година и половина, когато се очакваше да продължи шест месеца, и която щеше да започне да функционира „през следващите 10 дни“.
Според тази бележка: заемите започват от $1.000, кредиторът избира лихвата в диапазон от 50% до 130% годишен ефективен лихвен процент, средният очакван заем е $25.000 (около US$500), типичните срокове са от три до шест месеца с максимум една година, кандидатите се класират като платинени, златни, сребърни и бронзови и не се начислява комисионна за първите шест месеца.
Към 17 август 2026 г. уебсайтът на платформата рекламира внедряването си като „Очаквайте скоро“ и заявява, че „Тя не гарантира изплащането на заем, не управлява потребителските средства, нито събира плащания директно.“Не публикува името на фирмата си, данъчния си номер (RUT) или регистрационния си номер.
Това не е лента, измислена от платформата, нито специален продукт: това са лимитите за лихварство, публикувани от BCU за потребителски кредити в песос без разрешение за отстъпка, валидни от 1 ноември 2026 г.
Рекламираният среден заем от 25.000 долара попада в скъпата част на този праг.
Какво е останало от цената, която ти предлагат?
Договорената лихва е таванът, а не възвръщаемостта. Оттам идват необслужваните кредити, комисионната на платформата и данъкът върху дохода. Направете сметката за всеки 100 песос, инвестирани за една година.
Няма публикувани уругвайски данни за неизпълнението на заеми между хора: платформата е длъжна да публикува средния си месечен процент на неизпълнение (чл. 484.1) и това е числото, което трябва да бъде посочено тук, когато съществува.
| Начислена лихва (неизплатените заеми не плащат лихва) | +51,00 |
| Загубен капитал, нетно от възстановяването | −12,00 |
| Комисия за платформата | −5,00 |
| Данък върху доходите на физическите лица върху получените лихви | −6,12 |
| Ти си тръгнал/а | 27,88 |
годишен номинален
реална, дисконтирана инфлация
По подразбиране резултатът е нула, с тази ставка, тази комисионна и това възстановяване.
За разлика от държавна бележка в UI, която донесе 2,98% реална и освободена от данък върху доходите на физическите лица В процеса на наддаване от 4 август 2026 г., вашето реално предимство днес е 19,66% годишен.
Моделът приема, че по неизплатен заем не се плаща лихва и че данък върху доходите на физическите лица се начислява върху получената лихва, без да се компенсира от капиталовата загуба, което е третирането, приложимо за физическо лице от Категория I. Това е декларирано опростяване, а не данъчно споразумение.
Режимът, статия по статия
Всичко, което следва, е в настоящата компилация, с циркулярно писмо 2.307 в края на всяка статия (решение от 21 ноември 2018 г., в сила с публикуването в Държавен вестник на 28 ноември 2018 г.).
| Концепция | Лимит |
|---|---|
| Общ дълг на физическо лице в рамките на платформа | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Общ дълг на юридическо лице в рамките на платформа | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Заем, обезпечен с ипотека | 70% от оценената стойност на имота |
| Обща сума, която едно лице може да отпусне назаем на платформа | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Максимална сума, която може да бъде отпусната на един длъжник | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Общо, ако имате финансови активи над 4.000.000 UI | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Сегмент | Средно | Спри |
|---|---|---|
| Консумация, по-малка от 10.000 UI, до 366 дни, без отпускане на отстъпка Именно таванът обяснява „до 130%“, за което говори пресата. | 92,09% | 142,74% |
| Консумация, по-малка от 10.000 UI, 367 или повече дни, без разрешение за отстъпка | 87,40% | 135,47% |
| Консумация, UI 10.000 или повече, до 366 дни, без разрешение за отстъпка Превишаването на прага от 10.000 долара за UI (около 66.350 долара) намалява законоустановения таван наполовина. | 35,57% | 55,13% |
| Консумация, UI 10.000 или повече, 367 или повече дни, без разрешение за отстъпка | 51,74% | 80,20% |
| Консумация с отстъпка, до 366 дни (по-малко от 10.000 UI) | 21,10% | 32,71% |
| Заем с удръжки от заплатата, до 366 дни (по-малко от 10.000 UI) Специален режим: ограничението е средната стойност + 30%, а не + 55%. | 27,43% | 32,27% |
| Разходи в долари, до 366 дни Отпускането на заеми в долари ви поставя под радикално по-нисък законов таван. | 8,26% | 12,80% |
| Потребление в долари, 367 или повече дни | 12,26% | 19,00% |
Редовете за отстъпка от заплата и разрешение за удържане на данък не са включени в таблицата, която се чете ежедневно: те са от тримесечието април-юни 2026 г., считано от 1 август 2026 г. Останалото е публикувано днес от BCU.
Превишаването на лимита не е просто глоба: правото за начисляване на лихви, такси и разноски се погасява (чл. 21 от Закон 18.212), а престъплението лихварство се наказва с наказание от шест месеца до четири години.
Осем години неизползван лиценз: уругвайската история
Концепцията не е изобретена през 2026 г. Тя съществува от ноември 2018 г., а преди това вече е имало четири платформи, работещи без специфична регулация.
- 2015–2017Четири нелицензирани платформи
Inversionate (работи от края на 2015 г., с приблизително 300 потребители и прогнозирана възвръщаемост от около 47%), Prezzta (заеми от $5.000 до $50.000, обща комисионна от 10%, прогнозирана вътрешна норма на възвръщаемост от 65% към декември 2016 г.), TuTasa и Socius работят без специфична регулация. Днес нито една от четирите не е останала в сектора. фонтан
- Април 2016 г.Банките ще станат BCU
Асоциацията на частните банки се среща с представители на Централната банка, включително началник Хуан Педро Кантера, за да обсъдят нерегулираната конкуренция от страна на тези платформи. В момента няма в сила никакви разпоредби. фонтан
- Май 2016 г.TuTasa е структурирана като тръст
Стартира с резервен фонд за смекчаване на закъснелите плащания и с платформа, управляваща събиранията и плащанията. Две години по-късно целият модел беше забранен с циркуляр 2.307. фонтан
- юни 2017 г.„Няма лесно решение“
Президентът на BCU Марио Бергара казва, че регулирането на тези платформи „е на дневен ред, но това е предизвикателство, което няма лесно решение“. фонтан
- 9 август 2018 г.Проект в процес на консултация
Суперинтенданцията публикува проекта за наредба и приема коментари от пазара до 7 септември. Окончателната версия ще бъде по-либерална от проекта в няколко ключови области. фонтан
- 28 ноември 2018 г.Лицензът е издаден (Циркуляр 2.307)
Решение от 21 ноември, в сила след публикуването му в Държавен вестник. Създава се дял XII от Сборника и регистрацията на EAPPP, с четиримесечен срок за вече учредените дружества да поискат регистрация. фонтан
- 17 декември 2018 г.„Това е по-скоро като фумигация, отколкото като регулация.“
Уругвайската финтех камара, конгресменът Родриго Гони и тогавашният президент на ANII Фернандо Брум искат от Парламента да отмени регламента: те твърдят, че той налага тежести, които не са съобразени с реалностите на бизнеса. фонтан
- 2019–2025Неизползваният лиценз
Няма публичен запис за регистрирана платформа през този период. Prezzta изоставя P2P и превръща технологията си в софтуер за кредитни компании. Сайтовете Inversionate и Socius спират да се разрешават; домейнът TuTasa остава неизползван.
- 4 януари 2024 г.Тълпа, но през другата врата
Суперинтенденцията е разрешила Crowder като платформа за групово финансиране. Тя работи с различен лиценз и разпоредби: емитиране на ценни книжа, а не на заеми. Тя остава единствената платформа, регистрирана в този регистър, с четири регистрирани емитента. фонтан
- 31 януари 2026 г.Първият провал на краудфъндинга
„Produits de France“ (Сен Жермен, Пиаца Италия) не изпълни задълженията си по плащане на вноски по облигация на стойност 5.240.000 UI с годишна лихва от 8%, пласирана сред приблизително 300 инвеститори от „Crowder“. На 6 февруари беше открито производство по доброволен фалит. фонтан
- 5 юни 2026 г.BCU разширява периметъра
След фиаско с фонда за добитък, Суперинтенданцията изисква клетвена декларация от всеки, който търси инвестиции, дори без да емитира ценни книжа. Тя изрично пояснява, че подаването на тази декларация „не означава регистрация в регистър“. фонтан
- 29 и 30 юни 2026 г.Първият публикуван надпис
Надзорният съвет решава да регистрира FARISOUL S.A. в Регистъра на компаниите, управляващи платформи за peer-to-peer кредитиране (Резолюция на SSF № 2026-420, № на досие 2025-50-1-00024) и уведомява пазара на следващия ден. В решението се посочва, че компанията е направила минималния депозит, изискван по член 248.1, и не се посочва, че е първата компания, която се е регистрирала, нито се споменава каквато и да е търговска марка. фонтан
- 5 август 2026 г.Появява се първата платформа
„Обзървър“ съобщава, че Prestapagos е получила одобрение да работи като първата компания за управление на платформи за кредитиране от типа „peer-to-peer“ в страната след година и половина процес и че ще започне да функционира „през следващите 10 дни“. фонтан
- 1 октомври 2026 г.Влиза в сила подобреният режим за удостоверяване
Съгласно циркуляр 2.497, P2P платформите са предмет на изискванията за сигурност на електронните инструменти: двуфакторно удостоверяване за достъп, за заявления за заем без личен контакт и за промяна на чувствителни данни. фонтан
Какво се обърка в Уругвай
Уенанс Уругвай
Какво продадоха: Закупили сте портфейли от потребителски кредити (марка WELP) чрез кредитни прехвърляния, със симулатори на доходи по сума, срок и валута.
Как завърши: BCU заключи, че компанията на практика е обещавала капитал и фиксиран лихвен процент за определен срок, поемайки кредитни и валутни рискове: „трансформация на условия и валута, която е подобна на операция по приемане на депозити“. Тя разпореди прекратяване на неразрешеното финансово посредничество и глоби компанията. Компанията не е била регистрирана в Суперинтенденцията.
Числа: Според собствени данни на компанията, сделките по схемата 438 между 1/3/2020 и 31/5/2021 са на стойност 9,6 милиона щатски долара. Наложена е глоба от 13 милиона юли. В уругвайското производство по несъстоятелност, приблизително кредиторите на 560 са проверени за около 20 милиона щатски долара срещу активи от приблизително 1,9 милиона щатски долара.
Резолюция RR-SSF-2024-168 на BCU (02/04/2024 г.)Меркурий
Какво продадоха: Тя се представяше като финтех компания, която свързва кредитни компании с частни и институционални инвеститори, които придобиваха статут на кредитори чрез договори за прехвърляне на права.
Как завърши: През ноември 2023 г. беше подадена наказателна жалба за предполагаемо набиране на капитал чрез твърдение за прехвърляне на несъществуващи кредитни права. Уругвайската финтех камара поясни, че компанията не е част от организацията, въпреки твърденията ѝ за противното.
Числа: Според жалбата, 1.000.000 щатски долара са внесени от около 70 инвеститори.
Обзървър, 15/11/2023 г.Връзка с добитъка
Какво продадоха: Капитализация на добитъка с фиксиран доход от поне 7% годишно в долари.
Как завърши: През януари 2025 г. компанията се срина. Четирима души бяха обвинени в измама и пране на пари, а към август 2026 г. делото все още не беше разгледано. Синдикът заключи, че активите са недостатъчни, за да възстановят дори инвестирания капитал.
Числа: Пасиви от 387 милиона щатски долара спрямо активи от 115 милиона щатски долара: дефицит от 272 милиона щатски долара, потвърден при проверката на кредитоспособността от юли 2026 г.
Инфобе, 23/07/2026 г.Животновъдна република
Какво продадоха: Закупуване на добитък с доход, с типични вноски от 25.000 щатски долара на инвеститор.
Как завърши: Конкуренция и през юли 2026 г. решение на Административния съд осъди Централната банка и Министерството на животновъдството да обезщетят четирима инвеститори за бездействие при изпълнение на контролните им задължения: BCU само разпореди прекратяване на рекламата, без да прекрати операцията или да подаде наказателна жалба.
Числа: Засегнати са над 1.400, а дългът възлиза на приблизително 95 милиона щатски долара. Държавата е осъдена да плати 25.000 щатски долара на всеки от четиримата ищци.
Обзървър, 30/07/2026 г.Група Ларарте
Какво продадоха: Първият животновъден фонд, който се срина. Прокуратурата го определи като пирамидална схема.
Как завърши: Хайро Ларрте беше осъден на 5 септември 2025 г. чрез съкратено производство на три години и осем месеца лишаване от свобода за продължаваща измама, незаконно присвояване и издаване на невалидни чекове.
Числа: Около 12 милиона щатски долара и около 170 инвеститори, според El Observador.
Портал Монтевидео, 05/09/2025 г.Produits de France (Сен Жермен, Пиаца Италия)
Какво продадоха: Договаряемо задължение в размер на 5.240.000 UI с 8% годишна лихва в UI, за 54 месеца, пласирано от Crowder сред около 300 инвеститори през октомври 2024 г.
Как завърши: Плащанията спряха на 31 януари 2026 г., след три или четири тримесечни вноски. Краудър уведоми BCU и прекрати преговорите. На 6 февруари беше образувано производство по доброволен фалит и на събранието на облигационерите предложението за принудително изпълнение на гаранцията получи 48,5% от гласовете, което не достигна мнозинство.
Числа: Според Амбито, са отпуснати приблизително 887.000 щатски долара.
Обзървър, 19/02/2026 г.Проверете платформите за отстъпки
Какво продадоха: Купувате дисконтиран чек с отложена дата и получавате номиналната стойност при падежа. Видимата вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) лесно надвишава всеки срочен депозит.
Как завърши: Ако чекът не бъде изплатен, платформата се опитва да го възстанови в рамките на ограничен срок и ако не успее, възстановява комисионната, но не и главницата. Има публични жалбоподатели, които не са успели да съберат дължимата сума. Дейността не е нито регистрирана, нито специално регулирана за BCU.
Числа: Наблюдавана вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) от 8% до 10% в долари и близо 18% в песос, което е доста под 30-35%, циркулиращи в препоръките.
Анализ на r/uruguay, 17/08/2026 г.Преди да дадете пари на някоя от тези фигури, е препоръчително да проверите името им спрямо списъка с предупреждения на Централната банка, който включва компании, които - според самия BCU - не са нито регистрирани, нито оторизирани. Може да се търси тукИ от юни 2026 г. BCU изисква клетвена декларация от всеки, който отправя искане за инвестиция, дори и да не емитира ценни книжа, като се уточнява, че подаването ѝ „не предполага регистрация в който и да е регистър“.
Взаимното кредитиране от връстници вече е било опитвано по целия свят и почти винаги е било неуспешно.
Това не е нов модел. Това е модел с двадесетгодишна история, а историята не е благосклонна към инвеститорите на дребно.
Регулаторът ликвидира целия сектор между 2016 и 2020 г. Не останаха действащи платформи.
От приблизително 2.600 платформи, едновременно активни в 2015 (5.970, регистрирана в 2017), до нула до средата на ноември за 2020. Повече от 5.400 се сринаха или изпаднаха в затруднено положение, като над 2 милиона инвеститори бяха засегнати, а над 800.000 милиона юана (115.000 милиона щатски долара) останаха невъзстановени. Най-голямата измама, Ezubao, измами повече от 900.000 инвеститори на 59.800 милиона юана; основателят ѝ получи доживотна присъда.
China Daily, 30/11/2020 г. SCMP, 14/08/2020 г.Страната, която е изобретила модела, го е изоставила в полза на индивидуалния инвеститор след четири години.
Lendy и FundingSecure бяха пуснати в несъстоятелност през 2019; RateSetter, с 750.000 потребители и 4.000 милиона британски лири, беше продаден на Metro Bank за първоначална цена от 2,5 милиона британски лири; Zopa затвори своята P2P през декември 2021 след 16 години; Funding Circle затвори своята платформа за търговия на дребно през 2022. FCA затегна правилата през 2019 с инвестиционен таван от 10% от инвестиционните активи за нови инвеститори на дребно.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Обещаното изпълнение и действителното изпълнение не бяха едно и също число.
През юни 2018 г. Funding Circle намали целевата си стойност за „балансирана“ сметка от 7,2% на 6–7%. Собствената им графика на реколтата в крайна сметка прогнозираше 4,0%–4,6% нетно за кредитирането през 2017 г., спрямо 7,1%–7,2% за реколтата през 2012 г.
Кръгът за финансиране, Q3 2019 АктуализацияLendingClub затвори своята платформа за търговия на дребно, след като стана банка.
Компанията спря продажбата на ДЦК на 31 декември 2020 г.: „икономически не е практично да продължи да ги предлага“ в рамките на банковата рамка. Две години по-рано SEC глоби мениджъра на активи и бившите ръководители с над 4,2 милиона щатски долара за използване на активите на фонда в полза на компанията майка и манипулиране на отчетените доходности.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Клъстер от сривове със съмнение за фалшиви заеми.
Kuetzal и Envestio изчезнаха през януари 2020 и бяха обявени в несъстоятелност през юни, като започнаха наказателни разследвания: Kuetzal засегна повече от 550 души, а Envestio - повече от 1.800 жалбоподатели, с 33 милиона евро средства от кредитори. Инвеститорите на Grupeer трябваше да наберат до 275.000 евро само за да платят на адвокати.
Алтернативен кредитен инвеститор, 10/06/2020Форматът, който оцелява, е този, който отпуска заеми със собствен капитал, а не този, който действа като посредник между хората.
През 2018 г. Бразилия създаде две юридически лица: SCD (която отпуска заеми от баланса си) и SEP (peer-to-peer кредитиране, ограничено до 15.000 бразилски реала на кредитор на един и същ кредитополучател). До края на 2019 г. имаше 11 SCD в сравнение с 4 SEP; през май 2026 г. Nexoos обяви, че ще поиска анулиране на лиценза си за SEP. В Аржентина Централната банка на Аржентина (BCRA) създаде регистър през 2021 г. със същото правило като Уругвай: платформата не може да поема кредитен риск.
Известие на Nexoos, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Това е най-добре документираният пример за разликата между рекламираната лихва и това, което се оказва в джоба ви: средната предлагана лихва е около 10%, но реализираната възвръщаемост спадна рязко в годините на стрес.
Ако искате да инвестирате пари: какви са конкурентите ви?
Безрисковият праг в Уругвай днес е между 2,3% и 3,0% реална годишна доходност по държавни ценни книжа в индексирани единици (UI), освободени от данък върху дохода. Всичко над това е цената на риска, който поемате.
| Къде | Добиви | Риск от загуба на капитал | Ликвидност | Застраховка на депозити | Данък |
|---|---|---|---|---|---|
| Фиксиран срок в песос (BROU, e-BROU, 367 дни или повече)Срочен депозитен борд BROU, валиден до 01/07/2026 г. | 5,50% номинална годишна лихва В клона, същото настаняване плаща 4,13%. Ставката e-BROU се прилага само за физически лица. | Много нисък: банков риск, със застраховка на депозитите. | Обездвижен до зрялост. | Да | Данък върху доходите на физическите лица (IRPF) 2,5% (повече от една година, национална валута, фиксирана ставка) |
| Фиксиран срок в долари (BROU, e-BROU, 367 дни или повече)Срочен депозитен борд BROU, валиден до 01/07/2026 г. | 2,80% годишно | Много нисък: банков риск, със застраховка на депозитите. | Обездвижен до зрялост. | Да | Данък върху доходите на физическите лица (IRPF) 12% за една година или по-малко; 7% за повече от три години |
| Фиксиран срок в потребителски интерфейс (BROU, e-BROU, 367 дни или повече)Срочен депозитен борд BROU, валиден до 01/07/2026 г. | 1,70% реална годишна лихва 1,70% е над инфлацията: това е реална възвръщаемост, а не номинална. | Много нисък: банков риск, със застраховка на депозитите. | Обездвижен до зрялост. | Да | Данък върху доходите на физическите лица 7% (национална валута с клауза за корекция, повече от една година) |
| Съкровищни записи в UI (търг от 04/08/2026 г., серия 32)Доклад за държавния дълг, MEF, август 2026 г. | 2,98% реална годишна лихва Това е граничен процент за конкретен аукцион, а не процент, наличен при поискване. Деноминираната в песо серия от облигации 21/07/2026 с граничен процент от номинала 7,04. | Уругвайски суверенен риск (инвестиционен клас). Ценови риск, ако продадете преди 2036 г. | Може да се продава на пазара, с ценови риск. | Не | Освободен от данък върху доходите на физическите лица |
| Законопроекти за парично регулиране BCUОбхват, BCU оферти | 5,9% на 84 дни (крайна дата 12/02/2026 г.) Всяка оферта запазва квота от 20% за неконкурентния метод. | Уругвайски суверенен риск. | Кратки срокове, от 28 до 350 дни. | Не | Освободен от данък върху доходите на физическите лица |
| Фонд за ликвидност на песо (LRM портфолио)Информационен лист за управление на ликвидността на фонда Centenario, юли 2026 г. | 5,96% през последните 12 месеца; самият фонд прогнозира 4,50% за следващите 12. Публикуваните декларации са вече нетно от административната такса (1,40% с включен ДДС). | Ниско: Дългово портфолио BCU, с пазарен риск. | Спасяване за дни. | Не | Според основния инструмент |
| Договаряемо задължение чрез платформа за групово финансиранеОбхват, 03/02/2026 г. | 8% годишен потребителски интерфейс (издание на Produits de France, октомври 2024 г.) Това е различен лиценз и различна система: краудфъндингът е емитиране на ценни книжа, а не заем между физически лица. | Риск на компанията емитент. Тази емисия е обявена в неизпълнение през януари 2026 г. | Договаря се на платформата, докато преговорите не бъдат преустановени. | Не | намалена IRPF, ако е публично търгувана емисия |
| Закупуване на чекове с отложена дата (платформи за отстъпки)Анализ от потребител на r/uruguay, 17/08/2026 г. | Наблюдавана вътрешна норма на възвръщаемост (IRR) от 8% до 10% в долари и ~18% в песос Тази дейност няма специфична регистрация или разпоредби по BCU: тя е най-популярната и най-слабо регулираната. | Стоп. Ако чекът бъде върнат и не бъде възстановен, платформата възстановява комисионната, но не и главницата. | Докато чека не изтече. | Не | Данък върху доходите на физическите лица |
| Peer-to-peer кредитиране чрез регистрирана платформа (EAPPP)RNRCSF, Дял XII и чл. 473.5 до 473.7 | Вие избирате цената, в рамките на лихварските ограничения. | Силно и директно: ако длъжникът не плати, загубата е ваша. Споделянето на риска е забранено. | Невалиден до изтичане на срока на валидност: ваучерът „не е прехвърляем“. | Не | Данък върху доходите на физическите лица (IRPF) 12% върху лихвата, без определен агент за удържане на данъка |
Застраховката COPAB покрива до 250.000 уиндийски уиндзорски лири в местна валута и 10.000 щатски долара в чуждестранна валута на човек и на институция и се прилага само за депозити в банки и финансови кооперации. Заемът не е депозит.
Ако трябва да попитате: с какво се конкурира?
В Уругвай цената на кредита не се определя от спешността, а от изискванията, които можете да изпълните. Всяка стъпка в лихвения процент означава едно изискване по-малко.
| Къде | Годишен ефективен лихвен процент | Какво искат от теб? |
|---|---|---|
| BROU, заем със задържанеBROU, цени в сила от 01/03/2026 г. | 16% a 28% + ДДС върху лихвата | Преференциална ставка само ако получавате заплатата си в BROU. e-BROU губи няколко точки. |
| BROU, консумация без задържанеBROU, цени в сила от 01/03/2026 г. | 23% a 31% + ДДС върху лихвата | Това е сравнимо с финансова компания: без удръжки от заплатата. |
| Итау, заем само с вашия подпис в песосItaú, наръчник за тарифите, август 2026 г | 32% (3 до 12 месеца) и 36% (18 до 48 месеца) + ДДС върху лихвата | В допълнение, такса за контрол на финансовата система и допълнително обезщетение. |
| Santander, потребление на заплатиSantander, брошура за май 2026 г. | 35,50% (до 12 вноски) и 37,85% (от 13 до 60) | Заплата, кредитирана или дебитирана от банката. Застраховка „Живот“ е включена в цената. |
| Santander, „отворен пазар“Santander, брошура за май 2026 г. | 70% (от 13 до 36 вноски) | Същата банка, за която не внася заплатата си: почти двойно по-висока лихва. |
| ANDA, личен заемANDA, цените са в сила от август 2026 г. | 27,40% (от 1 до 10 вноски) и 32,20% (12 или повече вноски) + ДДС върху лихвата | Последен фиш за заплата, 6 месеца трудов стаж и валиден документ за самоличност. |
| OCA, Pronto! и FUCAC (карта, баланси)BCU, информационни тарифи към юли 2026 г. | 63,00% a 64,91% | Минимални изисквания. Това е следващата стъпка след банката. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Директни кредитиBCU, информационни тарифи към юли 2026 г. | 108% a 123,12% | Таванът на регулирания пазар за тези, които не отговарят на условията никъде другаде. |
| Банкова кредитна карта, финансиране в песосBCU, информационни тарифи към юли 2026 г. | 31,16% (HSBC) до 64,15% (Scotiabank) | Средният референтен лихвен процент, публикуван от BCU, е 80,72%. |
| ANDE, Кредит за центрове за МСПANDE, програмата е валидна до 31/12/2026 г. | до 18% в песос; до 6% в чуждестранни валути или долари | Бъдете клиент на Център за МСП с предварителна консултация. Предоставя се от свързани институции за микрофинансиране. |
| Платформа за кредитиране от типа „peer-to-peer“Обзървър, 05/08/2026 г. | 50% до 130% ГПР, според публикации в пресата | Да бъдеш жител. Лимитът се определя от законите за лихварството, а не от платформата. |
Ставките „+ ДДС“ не са пряко сравними с тези, които вече включват ДДС: за физическо лице, което не подлежи на IRAE (корпоративен данък), те трябва да бъдат умножени по приблизително 1,22. Вижте също пълното сравнение на къде да взема заем.
Преди да влезете
Платформата трябва да бъде регистрирана в Службата за надзор на финансовите услуги и да публикува известието си за регистрация (чл. 484.1). Търсачката в регистъра BCU е източникът; печат на уебсайта не е. И обърнете внимание: регистрацията не представлява предварително разрешение, нито предполага надзор на всеки заем.
Стандартът го изисква месец по месец. Без тази цифра, предлаганата от тях цена не е възвръщаемост: това е теоретичен таван. Ако платформата е нова и все още няма опит, приемете, че не знаете каква ще бъде вашата стандартна цена.
Таксите, начислявани от платформата, включват имплицитния лихвен процент за целите на лихварството (чл. 338) и се приспадат от вашите приходи. Помолете ги да ви покажат имплицитния лихвен процент, който законът изисква от тях да показват.
Таванът от 25.000 UI на длъжник ви принуждава да го разпределите между поне четирима души, за да достигнете максимума от 100.000 UI. При малки портфейли, един-единствен лош дълг може да погълне лихвата за цялата година.
Ваучерът е поименен и „не е по поръчка“: няма вторичен пазар или обратно изкупуване. Парите остават обездвижени, докато длъжникът не плати.
Ако се наложи да извършите възбрана, разходите за адвокат и съдебния процес не зависят от размера на дълга. Под определена сума, започването на процеса струва повече от сумата, която претендирате.
Лихвата се облага с 12% IRPF (Категория I, „други доходи“), а P2P платформите не са сред агентите, удържащи данъка, определени от Указ 148/007. Ако длъжникът е физическо лице, вие носите отговорност за плащането на данъка.
Застраховката на депозитите покрива депозити в банки и финансови институции. Заемът не е депозит. Освен това, обединяването на риск между кредиторите е изрично забранено.
За малък потребителски заем в песос, текущият таван на лихварството е 142,74%, а за такъв от 10.000 или повече UI (около 66.350 долара) той пада до 55,13%. Лихва „в рамките на разрешените граници“ все още може да бъде изключително скъпа.
С депозирана заплата или с разрешени удръжки от заплатата, таваните падат до 32%–38%, а банките публикуват лихви от 16% до 31% плюс ДДС. Цената на кредита в Уругвай се определя от изискванията, които можете да изпълните, а не от спешността на ситуацията.
Платформата е длъжна да ви покаже имплицитната ставка, включително каква е таксуваната цена и максималната законова ставка, приложима за вашата транзакция. Ако не се показва, половината от цената липсва.
Лихвата за закъснели плащания има свой собствен таван и е по-висока. А кредиторът е частно лице с ваучер на свое име: преговорите не се водят с кол център, а с човек, който действително може да принуди документа да бъде изпълнен.
Ако вече имате просрочени задължения, най-добре е първо да ги уредите: изходно освобождаване y преговаряйте за това, което дължите.
Често задавани въпроси
Източници
- правилоКомпилация от стандарти за регулиране и контрол на финансовата система (Дял XII и членове 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3)
- bcuBCU — Съобщение № 2026/135: регистрация на FARISOUL S.A. в регистъра на EAPPP (Резолюция на SSF № 2026-420 от 29/06/2026 г.)
- bcuBCU — Списък с изисквания: Компании, управляващи платформи за peer-to-peer кредитиране
- bcuBCU / SSF — Основи и насоки за бъдещо регулиране на платформите за peer-to-peer кредитиране
- правилоBCU — Циркуляр 2.497 (подобрено удостоверяване, в сила от 01/10/2026 г.)
- bcuBCU — Средни лихвени проценти и максимални лимити (тримесечие април – юни 2026 г.)
- bcuBCU — Цени за кредитни карти и администраторска информация (юли 2026 г.)
- bcuBCU — Съобщение 2026/116: клетвена декларация на призоваващите за инвестиции
- bcuBCU — Препоръки и предупреждения към обществеността (Финансов потребителски портал)
- правилоЗакон 18.212 за лихвените проценти и лихварството (актуален текст)
- правилоКонсолидиран текст 2023, Дял 7 (Данък върху доходите на физическите лица), членове 37 и 38
- правилоУказ 148/007, чл. 39 (агенти, удържащи данъка при доходи от движим капитал)
- bcuCOPAB — Често задавани въпроси относно застраховането на депозитите
- пресаThe Observer — Централната банка разреши първата платформа, предназначена за отпускане на парични заеми между хората (05/08/2026)
- пресаThe Observer — Бизнесът на „финансовите Ubers“ в Уругвай (04/06/2017 г.)
- bcuРезолюция RR-SSF-2024-168 — прекратяване и нарушение на Wenance Uruguay S.A.
- пазарMEF / Звено за управление на дълга — Доклад за държавния дълг (август 2026 г.)
- пазарBROU — Съвет с фиксиран срок (валидност 01/07/2026 г.)
- международенFCA — PS19/14, нови правила за P2P платформи (Обединено кралство)
- международенMintos — Историческа нетна доходност на година
- международенChina Daily — Броят на китайските платформи P2P падна до нула (30/11/2020)
Само информационно съдържание, а не финансов или правен съвет. Цените, ограниченията и стойността на потребителския интерфейс се променят: проверете с източника, преди да вземете решение.