¿Qué pasa si la persona a la que le presté no me paga?

La pérdida es tuya. La norma obliga a la plataforma a advertírtelo: sos vos quien asume el riesgo de pérdida total o parcial del capital, y la administradora “sólo se limita a aproximar a las partes”. No hay fondo de garantía —está prohibido constituirlo— ni seguro de depósitos. Te queda el vale firmado a tu nombre y la vía judicial, con su costo.

¿El Banco Central garantiza mi plata si la plataforma está registrada?

No. El registro acredita que la empresa cumplió requisitos formales de inscripción; no supervisa la calidad de cada préstamo ni responde por los incumplimientos. El depósito de UI 50.000 que la plataforma mantiene en el BCU es para atender sus obligaciones con el propio Banco Central, no para cubrir a los prestamistas.

¿Cuánto puedo prestar y cuánto puede deberme una persona?

Un prestamista particular puede tener hasta UI 100.000 colocados en una plataforma, con un máximo de UI 25.000 en un mismo deudor. Si tiene activos financieros por más de UI 4.000.000, el total sube a UI 1.000.000. Del otro lado, una persona física no puede deber más de UI 100.000 dentro de una misma plataforma, y una empresa más de UI 1.000.000.

¿La plataforma puede cobrar por mí si el deudor se atrasa?

Puede hacer tareas vinculadas a la gestión de cobro de los créditos vencidos, pero tiene prohibido operar los pagos y cobros y comprarte el crédito vencido. Es decir: puede ayudarte con la gestión, no puede reemplazarte ni sacarte el problema de encima.

¿Puedo vender mi préstamo si necesito la plata antes?

No. El documento debe ser nominativo a favor del prestamista y llevar la cláusula “no a la orden”, lo que impide transmitirlo por endoso. No hay mercado secundario: la colocación es ilíquida hasta el vencimiento.

¿Cuánto paga de impuestos el interés que gano?

IRPF Categoría I al 12%, la tasa de “restantes rentas”. Las tasas rebajadas de 0,5% a 7% son para depósitos bancarios y para títulos emitidos por suscripción pública con cotización bursátil, que no es el caso de un préstamo entre particulares. Las plataformas P2P no están designadas como agentes de retención, así que si el deudor es una persona física el impuesto lo declarás y pagás vos.

¿Hay un tope de tasa o puedo cobrar lo que quiera?

Hay tope. La Ley 18.212 de usura alcanza a los préstamos entre particulares, y las comisiones de la plataforma se computan dentro de la tasa implícita. Para consumo en pesos sin autorización de descuento los topes vigentes son 142,74% (créditos chicos) y 55,13% (de UI 10.000 en adelante). Pasarse no es sólo una multa: caduca el derecho a cobrar los intereses y hay delito de usura con pena de seis meses a cuatro años.

¿Es lo mismo que el crowdfunding de Crowder?

No, y el propio BCU lo aclaró por escrito: el préstamo entre personas “no debe confundirse con otros mecanismos de financiación no basados en préstamos sino en la emisión de valores”. El P2P se rige por la Circular 2.307 y la Recopilación del sistema financiero, con inscripción registral; el crowdfunding se rige por la Ley 19.820 y la Circular 2.377, con autorización previa de la Superintendencia y emisión de valores de oferta pública.

¿Ya hubo plataformas de préstamos entre personas en Uruguay?

Sí, antes de que existiera la licencia. Entre 2015 y 2017 operaron al menos cuatro sin regulación específica —Inversionate, Prezzta, TuTasa y Socius— y ninguna sigue en el rubro: Prezzta convirtió su tecnología en software para empresas de crédito y los sitios de las otras dejaron de funcionar. La licencia se creó en noviembre de 2018 y no hay noticia pública de ninguna inscripción hasta 2026.

¿Qué rendimiento es razonable esperar?

La referencia sin riesgo hoy está entre 2,3% y 3,0% real anual en Notas del Tesoro en UI, exentas de IRPF, y entre 0% y 1% real neto en un plazo fijo bancario en pesos. Todo lo que supere eso es el precio del riesgo de crédito que estás tomando. La cuenta que importa no es la tasa pactada sino lo que queda después de la mora, la comisión y el impuesto.

¿Le conviene a alguien pedir prestado por esta vía?

Depende de qué escalón tenés disponible. Si podés acreditar el sueldo en un banco, las tasas van de 16% a 38% y el P2P difícilmente compita. La franja donde tiene sentido es la de quien hoy paga 108% a 123% en una administradora de crédito, o la de quien queda afuera de todo. La plataforma dice apuntar justamente al préstamo informal.

¿Mi préstamo queda registrado en el clearing o en la Central de Riesgos?

La Central de Riesgos del BCU tiene una lista tasada de informantes —bancos, cooperativas, casas financieras, administradoras de crédito de mayores activos, entre otras— en la que las plataformas de préstamos entre personas no figuran. Lo que sí deben hacer es reportar trimestralmente a la Superintendencia información sobre los préstamos otorgados. Las bases privadas de informes comerciales son otra cosa y se rigen por sus propios contratos.

CRÉDITO · URUGUAY

Vertaislainaus Uruguayssa: mitä voit tehdä ja mitä menetät

Elokuussa 2026 ensimmäinen keskuspankkiin rekisteröity vertaislainausalusta ilmestyi, kahdeksan vuotta toimiluvan myöntämisen jälkeen. Kaikki uutisointi keskittyi potentiaalisiin tuloihin. Mikään ei käsitellyt sitä, minkä julkistamista itse asetus edellyttää: Jos velallinen ei maksa, tappio jää kokonaan velkojan kannettavaksi., ja takuurahaston perustaminen sen jakamiseksi on nimenomaisesti kielletty.

Näin luet tätä sivua

Järjestelmä on lainattu finanssijärjestelmän sääntely- ja valvontastandardien kokoelmien nykyisestä tekstistä (viimeisin kiertokirje nro 2.506, 23. kesäkuuta 2026), ei BCU:n vuonna 2018 lausuntoa varten asettamasta luonnoksesta, jossa todettiin tärkeissä kohdissa jotain muuta.

Ja kyse on kahdesta eri asiasta: keskuspankki julkaisi rekisteröinnin yrityksen nimiin ja lehdistö julkaisi alustan kauppanimen. Niiden yhdistäminen on kolmannen osapuolen tulkinnan varassa, ei BCU:n. Oikea verbi ei ole myöskään "valtuuttaa": virallisessa vaatimusluettelossa todetaan, että nämä yritykset "He eivät tarvitse ennakkolupaa toimiakseen, mutta ne vaativat rekisteröitymisen rekisteriin.".

Tiedot varmennettu 17. elokuuta 2026 · UI 17. elokuuta 2026 · Viiteinflaatio 4.27 % (heinäkuu 2026 (vuositasolla, INE))

Mitä tarkalleen ottaen tapahtui?

Mitä keskuspankki sanoo. Finanssipalveluiden superintendentti päätti 29. kesäkuuta 2026 rekisteröidä FARISOUL S.A. vertaislainausalustoja hallinnoivien yritysten rekisteriin (SSF:n päätös nro 2026-420, tiedosto nro 2025-50-1-00024) ja ilmoitti siitä markkinoille seuraavana päivänä. Päätöksessä todetaan, että yritys teki 248.1 artiklassa vaaditun vähimmäistalletuksen, mutta siinä ei mainita, että se olisi ensimmäinen, eikä siinä mainita mitään tavaramerkkiä.

Mitä lehdistö sanoo. El Observador raportoi 5. elokuuta 2026, että EnnakkomaksutIndro Montanellin perustama yritys sai hyväksynnän toimia maan ensimmäisenä vertaislainojen hallinnointiyhtiönä puolitoista vuotta kestäneen prosessin jälkeen, kun sen odotettiin aloittavan kuusi kuukautta. Yhtiö aloittaisi toimintansa "seuraavien 10 päivän aikana".

Muistion mukaan lainat alkavat 1.000 dollarista, lainanantaja valitsee koron 50–130 prosentin vuotuisen efektiivisen koron väliltä, keskimääräinen odotettu laina on 25.000 dollaria (noin 500 Yhdysvaltain dollaria), tyypilliset laina-ajat ovat kolmesta kuuteen kuukautta, enintään yksi vuosi, hakijat luokitellaan platina-, kulta-, hopea- ja pronssilainoihin, eikä ensimmäisten kuuden kuukauden aikana peritä palkkiota.

17. elokuuta 2026 alustan verkkosivusto mainostaa sen toteutusta nimellä "Tulossa pian" ja toteaa, että "Se ei takaa lainan takaisinmaksua, ei hallinnoi käyttäjien varoja eikä kerää maksuja suoraan."Se ei julkaise yrityksen nimeä, verotunnistenumeroa (RUT) tai rekisteröintinumeroa.

Mistä tuo 50–130 % tulee?

Se ei ole alustan keksimä korkoluokka eikä erikoistuote: nämä ovat BCU:n julkaisemat korkoriskirajat pesoina myönnettäville kulutusluotoille ilman alennuslupaa, voimassa 1. marraskuuta 2026 alkaen.

142,74%alle 10.000 Yhdysvaltain dollaria (noin 66.350 dollaria) luottoraja

55,13%Enimmäismäärä alkaen 10.000 UI, enintään 366 päivää

Mainostettu keskimääräinen laina, 25.000 dollaria, on tuon kynnyksen kalliimmalla puolella.

Mitä heidän tarjoamastaan hinnasta on jäljellä?

Sovittu korko on katto, ei tuotto. Siitä tulevat järjestämättömät lainat, alustan palkkio ja tulovero. Laske tämä jokaista vuoden aikana sijoitettua 100 pesoa kohden.

Oletukset

Sovittu vuotuinen efektiivinen korko (%)

Vuosittainen alustamaksu (%)

Salkun osuus, joka ei maksa tuottoa (%)

Kuinka paljon saat takaisin maksamatta jääneestä summasta (%)

IRPF (%)

Inflaatio (%)

Uruguaysta ei ole julkaistu tietoja ihmisten välisten lainojen maksuhäiriöistä: alustan on julkaistava keskimääräinen kuukausittainen maksuhäiriöprosenttinsa (artikla 484.1), ja tämä luku on ilmoitettava täällä, kun se on olemassa.

Jokaista vuoden aikana lainattua 100 pesoa kohden

Korkoa peritään (maksuhäiriöistä ei makseta korkoa)	+51,00
Pääomanmenetys, netto palautumisesta	−12,00
Alustakomissio	−5,00
Henkilökohtainen tulovero saaduista koroista	−6,12
Olet lähtenyt	27,88

Nettotulot

27,88%

vuosittainen nimellisarvo

22,64%

todellinen, diskontattu inflaatio

Kannattavuusraja

35,99%

Oletusarvo jättää tulokseksi nollan tällä korolla, tällä palkkiolla ja tällä takaisinperinnällä.

Toisin kuin Irlannin valtionvelkakirja, joka tuotti 2,98 % reaalituloa ja vapautettu henkilökohtaisesta tuloverosta 4. elokuuta 2026 järjestetyssä tarjouskilpailussa todellinen etusi tänään on 19,66% vuosittainen.

Näillä oletuksilla vertaislainat ovat parempia kuin riskitön asuntolainaus. Ainoa asia, jota et tiedä, on todellinen maksukyvyttömyysprosentti: ne erottavat sinut. 21,0 pistettä siitä pisteestä, jossa alat menettää rahaa.

Malli olettaa, että maksuhäiriöisestä lainasta ei makseta korkoa ja että saaduista koroista peritään henkilökohtainen tulovero ilman, että sitä hyvitetään myyntitappiolla, mikä on luokkaan I kuuluvaan luonnolliseen henkilöön sovellettava kohtelu. Kyseessä on ilmoitettu yksinkertaistus, ei verosopimus.

Hallinto, artikkeli artikkelilta

Kaikki seuraava on nykyisessä koosteessa, ja jokaisen artiklan lopussa on kiertokirje 2.307 (päätöslauselma 21. marraskuuta 2018, voimaantulopäivä virallisessa lehdessä 28. marraskuuta 2018).

Rajat, sekä Yhdysvaltain dollareissa että pesoissa

Käsite	Rajoittaa
Yksilön kokonaisvelka alustalla	UI 100.000 ≈ $ 663.500
Alustan sisällä olevan oikeushenkilön kokonaisvelka	UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000
Asuntolainavakuudellinen laina	70 % kiinteistön arvioidusta arvosta
Kokonaissumma, jonka henkilö voi lainata alustalla	UI 100.000 ≈ $ 663.500
Yhdelle velalliselle lainattava enimmäismäärä	UI 25.000 ≈ $ 165.875
Yhteensä, jos sinulla on yli 4.000.000 Yhdysvaltain dollaria rahoitusvaroja	UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000

La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.

Koronkiskurin korkokatot (heinäkuu–syyskuu 2026)

Segmentti	Keskimäärin	Stop
Kulutus alle 10.000 Yhdysvaltain dollaria, enintään 366 päivää, ilman alennuslupaa Juuri tuo katto selittää lehdistön puhuman "jopa 130 prosentista".	92,09%	142,74%
Kulutus, alle UI 10.000, 367 päivää tai enemmän, ilman alennuslupaa	87,40%	135,47%
Kulutus, UI 10.000 tai enemmän, enintään 366 päivää, ilman alennuslupaa UI 10.000 kynnyksen (noin 66.350 dollaria) ylittäminen alentaa laillista ylärajaa puoleen.	35,57%	55,13%
Kulutus, UI 10.000 tai enemmän, 367 päivää tai enemmän, ilman alennuslupaa	51,74%	80,20%
Kulutus alennusluvalla, jopa 366 päivää (alle 10.000 UI)	21,10%	32,71%
Laina palkasta vähennettävällä summalla, enintään 366 päivää (alle 10.000 UAH) Erityisjärjestely: raja on keskiarvo + 30 %, ei + 55 %.	27,43%	32,27%
Kulutus dollareissa, jopa 366 päivää Dollarimääräinen laina asettaa sinulle radikaalisti alhaisemman lakisääteisen ylärajan.	8,26%	12,80%
Kulutus dollareissa, 367 päivää tai enemmän	12,26%	19,00%

Palkka-alennuksen ja pidätysvaltuutuksen rivejä ei ole sisällytetty päivittäin luettavaan taulukkoon: ne ovat huhti-kesäkuun 2026 neljännekseltä ja ovat voimassa 1. elokuuta 2026 alkaen. Loput tiedot BCU julkaisee tänään.

Rajan ylittäminen ei ole pelkkä sakko: oikeus periä korkoja, maksuja ja kuluja vanhenee (laki 18.212, 21 §) ja koronkiskonnan rikoksesta tuomitaan kuuden kuukauden ja neljän vuoden rangaistus.

Kahdeksan vuotta käyttämätöntä ajokorttia: uruguaylainen tarina

Konseptia ei keksitty vuonna 2026. Se on ollut olemassa marraskuusta 2018 lähtien, ja sitä ennen toimi jo neljä alustaa ilman erityistä sääntelyä.

2015–2017
Neljä lisensoimatonta alustaa
Inversionate (toiminnassa vuoden 2015 lopusta lähtien, noin 300 käyttäjää ja noin 47 prosentin ennustettu tuotto), Prezzta (lainat 5.000–50.000 dollaria, kokonaispalkkio 10 %, ennustettu sisäinen korkokanta 65 % joulukuussa 2016), TuTasa ja Socius toimivat ilman erityistä sääntelyä. Nykyään yksikään neljästä ei ole enää toiminnassa alalla. suihkulähde
Huhtikuu 2016
Pankit menevät BCU:aan
Yksityispankkien yhdistys tapaa keskuspankin virkamiehiä, mukaan lukien ylikomisario Juan Pedro Canteran, keskustellakseen näiden alustojen aiheuttamasta sääntelemättömästä kilpailusta. Tällä hetkellä ei ole voimassa mitään säännöksiä. suihkulähde
Toukokuu 2016
TuTasa on rakenteeltaan trust-rahasto
Se käynnistettiin maksuviivästysten lieventämiseksi tarkoitetulla varautumisrahastolla ja maksujen ja perintöjen hallinta-alustalla. Kaksi vuotta myöhemmin koko malli kiellettiin kiertokirjeellä 2.307. suihkulähde
Kesäkuu 2017
"Siihen ei ole helppoa ratkaisua"
BCU:n puheenjohtaja Mario Bergara sanoo, että näiden alustojen sääntely "on asialistalla, mutta se on haaste, johon ei ole helppoa ratkaisua". suihkulähde
9. elokuuta 2018
Hanke kuulemisen alla
Valvontaviranomainen julkaisee luonnosmääräykset ja ottaa vastaan markkinakommentteja 7. syyskuuta asti. Lopullinen versio on useilla keskeisillä alueilla luonnosta sallivampi. suihkulähde
28. marraskuuta 2018
Lisenssi on syntynyt (kiertokirje 2.307)
21. marraskuuta annettu päätöslauselma, joka tulee voimaan sen julkaistessa virallisessa lehdessä. Luodaan kokoelmien XII osasto ja EAPPP:n rekisteröinti, ja jo perustetuille yrityksille annetaan neljän kuukauden määräaika rekisteröintihakemuksen tekemiseksi. suihkulähde
17. joulukuuta 2018
"Se on enemmänkin kuin kaasutus kuin sääntely."
Uruguayn Fintech-kamari, kongressiedustaja Rodrigo Goñi ja ANII:n silloinen puheenjohtaja Fernando Brum pyytävät parlamenttia kumoamaan asetuksen: heidän mukaansa se aiheuttaa taakkoja, jotka eivät sovi liiketoiminnan todellisuuteen. suihkulähde
2019–2025
Käyttämätön lisenssi
Yhdenkään alustan rekisteröitymisestä tuona aikana ei ole julkista tietoa. Prezzta hylkää P2P:n ja muuntaa teknologiansa lainausyrityksille tarkoitetuksi ohjelmistoksi. Inversionate- ja Socius-verkkosivustojen ratkaisut lakkaavat; TuTasa-verkkotunnus pysyy käyttämättömänä.
4. tammikuuta 2024
Crowder, mutta toisen oven kautta
Ylläpito on myöntänyt Crowderille joukkorahoitusluvan. Se toimii eri lisenssin ja määräysten alaisuudessa: se laskee liikkeeseen arvopapereita, ei lainoja. Se on edelleen ainoa kyseiseen rekisteriin rekisteröity alusta, jolla on neljä rekisteröityä liikkeeseenlaskijaa. suihkulähde
31. tammikuuta 2026
Joukkorahoituksen ensimmäinen maksukyvyttömyys
Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia) laiminlöi Crowderin noin 300 sijoittajan kesken asettaman 5.240.000 Yhdysvaltain dollarin suuruisen joukkovelkakirjalainan maksuerät, jonka vuotuinen korko oli 8 %. Vapaaehtoinen konkurssimenettely aloitettiin 6. helmikuuta. suihkulähde
5. kesäkuuta 2026
BCU laajentaa kehää
Kotieläinrahastoongelman jälkeen virasto vaatii valaehtoisen lausunnon kaikilta sijoituksia hakevilta, vaikka arvopapereita ei laskettaisi liikkeeseen. Se selventää nimenomaisesti, että lausunnon toimittaminen "ei tarkoita rekisteröitymistä mihinkään rekisteriin". suihkulähde
29. ja 30. kesäkuuta 2026
Ensimmäinen julkaistu piirtokirjoitus
Valtuutettu päättää rekisteröidä FARISOUL S.A.:n vertaislainausalustoja hallinnoivien yritysten rekisteriin (SSF:n päätös nro 2026-420, tiedosto nro 2025-50-1-00024) ja ilmoittaa asiasta markkinoille seuraavana päivänä. Päätöksessä todetaan, että yhtiö on tehnyt 248.1 §:n edellyttämän vähimmäistalletuksen, eikä siinä mainita, että se on ensimmäinen rekisteröitynyt yhtiö, eikä siinä mainita tavaramerkkiä. suihkulähde
5. elokuuta 2026
Ensimmäinen laituri ilmestyy
Observer kertoo, että Prestapagos sai hyväksynnän toimia maan ensimmäisenä vertaislainojen hallintayhtiönä puolentoista vuoden prosessin jälkeen ja että se aloittaisi toimintansa "seuraavien 10 päivän kuluessa". suihkulähde
1. lokakuuta 2026
Laajennettu todennusjärjestelmä astuu voimaan
Circular 2.497:n mukaan P2P-alustoihin sovelletaan sähköisten välineiden turvallisuusvaatimuksia: kaksivaiheinen todennus käyttöoikeutta, etälainahakemuksia ja arkaluonteisten tietojen muuttamista varten. suihkulähde

Mikä meni pieleen Uruguayssa

Yhdessäkään näistä tapauksista ei ollut kyse rekisteröidystä vertaislainausalustasta. He myivät luottojen siirtoja, karjan pääomittamista, neuvoteltavissa olevia joukkovelkakirjoja tai diskontattuja shekkejä. Ne ovat täällä, koska ne ovat Uruguayn "laita rahaa sisään, maksan takaisin korkoineen" -järjestelmän todellisia edeltäjiä ja koska ne selittävät, miksi paikallinen epäluottamus on suurta.

Uruguay

Opintopisteiden siirtäminen

2020–2024

Mitä he myivät: Ostit kulutusluottosalkkuja (WELP-brändi) luottojen siirtojen kautta, ja käytit tulojen simulaattoreita summan, laina-ajan ja valuutan mukaan.

Näin se päättyi: BCU totesi, että yhtiö käytännössä lupasi pääomaa ja kiinteää korkoa määräajaksi ja otti kantaakseen luotto- ja valuuttakurssiriskit: ”ehtojen ja valuutan muuntaminen, joka on verrattavissa talletusten vastaanottoon”. Se määräsi luvattoman rahoituksen välityksen lopettamaan ja sakotti yhtiötä. Yhtiötä ei ollut rekisteröity superintendenttiin.

Numerot: 9,6 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria 438 toiminnassa 1/3/2020 ja 31/5/2021 välillä yhtiön omien lukujen mukaan. Sakko 13 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria. Uruguayn konkurssimenettelyssä noin 560 velkojaa tarkastettiin noin 20 miljoonan Yhdysvaltain dollarin arvosta noin 1,9 miljoonan Yhdysvaltain dollarin varoja vastaan.

BCU:n päätöslauselma RR-SSF-2024-168 (02/04/2024)

Merkurius

Opintopisteiden siirtäminen

2023

Mitä he myivät: Se esitteli itsensä fintech-yrityksenä, joka yhdisti luottoyhtiöitä yksityisiin ja institutionaalisiin sijoittajiin, jotka saivat velkojan aseman oikeuksien siirtosopimusten kautta.

Näin se päättyi: Marraskuussa 2023 tehtiin rikosilmoitus pääoman keräämisestä väittämällä siirtäneensä olemattomia luotto-oikeuksia. Uruguayn Fintech-kamari selvensi, ettei yritys ollut osa organisaatiota, vaikka se väittikin niin.

Numerot: Valituksen mukaan noin 70 sijoittajaa lahjoitti 1.000.000 Yhdysvaltain dollaria.

The Observer, 15/11/2023

Karjanhoitoyhteys

Karjan pääoman käyttö

2024–2026

Mitä he myivät: Karjan pääoma, jonka kiinteä tulo on vähintään 7 % vuodessa dollareissa.

Näin se päättyi: Se kaatui tammikuussa 2025. Neljää ihmistä syytettiin petoksesta ja rahanpesusta, ja elokuussa 2026 tapaus ei ollut vieläkään edennyt oikeuteen. Konkurssipesän hoitaja totesi, että varat eivät riittäneet edes sijoitetun pääoman takaisinsaamiseen.

Numerot: 387 miljoonan Yhdysvaltain dollarin velat 115 miljoonan Yhdysvaltain dollarin varoihin nähden: 272 miljoonan Yhdysvaltain dollarin alijäämä, vahvistettu heinäkuun 2026 luottotietojen tarkistuksessa.

Infobae, 23/07/2026

Karjanhoitotasavalta

Karjan pääoman käyttö

2023–2026

Mitä he myivät: Karjan osto tuloineen, tyypillinen sijoitus 25.000 Yhdysvaltain dollaria sijoittajaa kohden.

Näin se päättyi: Kilpailu ja heinäkuussa 2026 hallinto-oikeuden päätös tuomitsi keskuspankin ja karjatalousministeriön korvaamaan neljälle sijoittajalle laiminlyöntejä valvontatehtävissä: BCU määräsi ainoastaan mainonnan lopettamisen lopettamatta toimintaa tai tekemättä rikosilmoitusta.

Numerot: Yli 1.400 uhria ja noin 95 miljoonan Yhdysvaltain dollarin velka. Valtio määrättiin maksamaan 25.000 Yhdysvaltain dollaria jokaiselle neljälle kantajalle.

The Observer, 30/07/2026

Larrarte-ryhmä

Karjan pääoman käyttö

2024–2025

Mitä he myivät: Ensimmäinen romahtanut karjarahasto. Syyttäjä kuvaili sitä pyramidihuijaukseksi.

Näin se päättyi: Jairo Larrarte tuomittiin 5. syyskuuta 2025 lyhennetyssä oikeudenkäynnissä kolmen vuoden ja kahdeksan kuukauden vankeusrangaistukseen jatkuvasta petoksesta, kavalluksesta ja viallisten shekkien antamisesta.

Numerot: Noin 12 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria ja noin 170 sijoittajaa El Observadorin mukaan.

Montevideon portaali, 05/09/2025

Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)

Joukkorahoitus (arvopapereiden liikkeeseenlasku)

2024–2026

Mitä he myivät: Crowderin noin 300 sijoittajan kesken lokakuussa 2024 laskema neuvoteltavissa oleva 5.240.000 Yhdysvaltain dollarin arvoinen joukkovelkakirjalaina 8 %:n vuosikorolla 54 kuukauden ajan.

Näin se päättyi: Maksut loppuivat 31. tammikuuta 2026 kolmen tai neljän neljännesvuosittaisen erän jälkeen. Crowder ilmoitti asiasta BCU:lle ja keskeytti neuvottelut. Helmikuun 6. päivänä aloitettiin vapaaehtoinen konkurssimenettely, ja joukkovelkakirjanhaltijoiden kokouksessa takauksen täytäntöönpanoa koskeva ehdotus sai 48,5 % äänistä, mikä jäi vajaaksi enemmistön.

Numerot: Ámbiton mukaan noin 887.000 Yhdysvaltain dollaria on käytetty.

The Observer, 19/02/2026

Tarkista alennusalustat

Tarkista alennukset

2025–2026

Mitä he myivät: Ostat alennetun jälkipäivätyn shekin ja keräät nimellisarvon eräpäivänä. Näennäinen sisäinen korkokanta ylittää helposti minkä tahansa määräaikaistalletuksen.

Näin se päättyi: Jos sekki palautuu, alusta yrittää periä sen rajoitetun ajan kuluessa, ja jos se epäonnistuu, se palauttaa provision, mutta ei pääomaa. On julkisia valittajia, jotka eivät ole kyenneet perimään sekkiä. Toimintaa ei ole rekisteröity eikä sitä ole erikseen säännelty BCU:n osalta.

Numerot: Havaittu sisäinen korkokanta (IRR) on 8–10 % dollareissa ja lähes 18 % pesoissa, mikä on selvästi alle todistuksissa esitetyn 30–35 %:n.

Analyysi r/uruguaysta, 17/08/2026

Ennen kuin antaa rahaa kenellekään näistä henkilöistä, on suositeltavaa tarkistaa nimi keskuspankin varoituslistasta, joka sisältää yrityksiä, jotka – BCU:n itsensä mukaan – eivät ole rekisteröityjä eivätkä valtuutettuja. Se on haettavissa täältäJa kesäkuusta 2026 lähtien BCU on vaatinut valaehtoisen lausunnon kaikilta sijoitusta vaativilta, vaikka he eivät laskisi liikkeeseen arvopapereita, selventäen, että sen toimittaminen "ei tarkoita rekisteröitymistä mihinkään rekisteriin".

Vertaislainoja on jo kokeiltu ympäri maailmaa, ja ne ovat lähes aina epäonnistuneet.

No es un modelo nuevo. Es un modelo con veinte años de historia, y la historia no es buena para el inversor minorista.

Kiina

Sääntelyviranomainen lakkautti koko sektorin vuosien 2016 ja 2020 välillä. Yhtäkään alustaa ei enää toiminnassa.

Noin 2.600 samanaikaisesti aktiivisesta 2015:ssä olevasta alustasta (5.970 rekisteröity 2017:ään) nollaan marraskuun puoliväliin mennessä 2020:ssä. Yli 5.400 oli kaatunut tai ajautunut vaikeuksiin, yli 2 miljoonaa sijoittajaa oli kärsinyt petoksista ja yli 800.000 miljoonaa yuania (115.000 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria) jäi perimättä. Suurin petosyritys, Ezubao, petti 59.800 miljoonaa yuania yli 900.000-sijoittajilta; sen perustaja sai elinkautisen vankeusrangaistuksen.

China Daily, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020

Yhdistynyt kuningaskunta

Mallin keksinyt maa hylkäsi sen piensijoittajan tieltä neljässä vuodessa.

Lendy ja FundingSecure asetettiin konkurssimenettelyyn vuonna 2019; RateSetter, jolla oli 750.000 käyttäjää ja 4.000 miljoonaa puntaa lainaa, myytiin Metro Bankille aluksi 2,5 miljoonalla punnalla; Zopa sulki P2P-alustansa joulukuussa 2021 16 vuoden jälkeen; Funding Circle sulki vähittäissijoittajien alustansa vuonna 2022. FCA tiukensi sääntöjä vuonna 2019 asettamalla uusille vähittäissijoittajille sijoituskaton 10 prosenttiin sijoitettavista varoista.

FCA, PS19/14 (04/06/2019)

Yhdistynyt kuningaskunta (tuotot)

Luvattu ja todellinen suorituskyky eivät olleet sama luku.

Funding Circle laski ”tasapainotetun” tilin tavoitetta 7,2 prosentista 6–7 prosenttiin kesäkuussa 2018. Sen oma satokaavio ennusti lopulta 4,0–4,6 prosentin nettolainantuotannon vuoden 2017 sadon osalta, kun se vuonna 2012 oli 7,1–7,2 prosenttia.

Rahoituspiiri, Q3 2019 -päivitys

Yhdysvallat

LendingClub sulki vähittäismyyntialustansa tultuaan pankiksi.

Se lopetti velkakirjojen myynnin 31. joulukuuta 2020: "niiden tarjoamisen jatkaminen ei ole taloudellisesti käytännöllistä" pankkilainsäädännön mukaisesti. Kaksi vuotta aiemmin SEC oli sakottanut sen varainhoitajaa ja entisiä johtajia yli 4,2 miljoonalla Yhdysvaltain dollarilla rahastovarojen käyttämisestä emoyhtiön hyväksi ja raportoitujen tuottojen manipuloinnista.

Joukkorahoituksen sisäpiiriläinen, 07/10/2020

Viro ja Latvia

Useita romahduksia epäiltynä tekaistuista lainoista.

Kuetzal ja Envestio katosivat tammikuussa 2020 ja heidät asetettiin konkurssiin kesäkuussa rikostutkinnan keskellä: Kuetzal vaikutti yli 550 ihmiseen ja Envestio yli 1.800 kantajaan, ja lainanantajien rahoitusta oli 33 miljoonaa euroa. Grupeerin sijoittajien täytyi kerätä jopa 275.000 euroa pelkästään asianajajien palkkioiden maksamiseksi.

Vaihtoehtoinen luottosijoittaja, 10/06/2020

Latinalainen Amerikka

Selviytyvä formaatti on se, joka lainaa omalla pääomallaan, ei se, joka toimii välittäjänä ihmisten välillä.

Brasilia loi 2018-alueelle kaksi yksikköä: SCD:n (laina sen taseesta) ja SEP:n (vertaislaina, jonka enimmäismäärä on 15.000 Brasilian reaalia lainanantajaa kohden samalle lainanottajalle). 2019-alueen loppuun mennessä oli olemassa 11-alueen SCD-yksiköitä ja 4-alueen SEP-yksiköitä; 2026-alueen toukokuussa Nexoos ilmoitti pyytävänsä SEP-lisenssinsä peruuttamista. Argentiinassa BCRA loi 2021-alueelle rekisterin samalla Uruguayn säännöllä: alusta ei voi ottaa luottoriskiä.

Nexoos-ilmoitus, 18/05/2026 · Kronikoitsija, 25/11/2021

Mintoksen, Euroopan suurimman markkinapaikan, toteutunut nettotuotto

Se on paras dokumentoitu esimerkki mainostetun koron ja taskuusi jäävän tuoton välisestä kuilusta: keskimääräinen tarjottu korko on noin 10 %, mutta toteutunut tuotto romahti stressivuosina.

12,00%

2015

12,60%

2016

11,60%

2017

12,10%

2018

11,00%

2019

4,30%

2020

6,10%

2021

-1,20%

2022

10,40%

2023

9,30%

2024

Jos haluat sijoittaa rahaa: mitkä ovat sen kilpailijat?

Uruguayssa riskitön alaraja on tällä hetkellä 2,3–3,0 prosentin reaalivuotuinen tuotto indeksiin sidotuille valtion velkakirjoille, jotka ovat verovapaita tuloverosta. Tämän yläpuolella oleva tuotto on ottamasi riskin hinta.

Jossa	Tuotot	Pääoman menettämisen riski	Likviditeetti	Talletusvakuutus	Verottaa
Määräaikainen pesoissa (BROU, e-BROU, 367 päivää tai enemmän)Määräaikaistalletuskortti BROU, voimassa 01/07/2026 asti	5,50 % nimellinen vuosittainen Konttorissa sama sijoitus maksaa 4,13 %. e-BROU-korko koskee vain yksityishenkilöitä.	Hyvin alhainen: pankkiriski, talletussuojalla.	Liikkumattomaksi kypsyyteen asti.	Joo	Henkilökohtainen tulovero (IRPF) 2,5 % (yli vuoden maksut, kansallinen valuutta, kiinteä verokanta)
Määräaikainen dollareissa (BROU, e-BROU, 367 päivää tai enemmän)Määräaikaistalletuskortti BROU, voimassa 01/07/2026 asti	2,80 % vuodessa	Hyvin alhainen: pankkiriski, talletussuojalla.	Liikkumattomaksi kypsyyteen asti.	Joo	Henkilökohtainen tulovero (IRPF) 12 % yhden vuoden tai vähemmän ajan; 7 % yli kolmen vuoden ajan
Määräaikainen työsuhde (BROU, e-BROU, 367 päivää tai enemmän)Määräaikaistalletuskortti BROU, voimassa 01/07/2026 asti	1,70 % reaalivuotinen 1,70 % on inflaation yläpuolella: se on reaalituottoa, ei nimellistuottoa.	Hyvin alhainen: pankkiriski, talletussuojalla.	Liikkumattomaksi kypsyyteen asti.	Joo	Henkilökohtainen tulovero 7 % (kansallisessa valuutassa oikaisulausekkeella, yli vuoden maksuaika)
Yhdysvaltain valtion velkakirja (huutokauppa 04/08/2026, sarja 32)Valtionvelkaraportti, MEF, elokuu 2026	2,98 % reaalivuotinen Se on tietyn huutokaupan katkaisukurssi, ei pyynnöstä saatavilla oleva kurssi. 21/07/2026-obligaation pesomääräinen sarja, jonka katkaisukurssi on 7,04% nimellisarvolla.	Uruguayn valtionlainan riski (investment grade). Hintariski, jos myyt ennen vuotta 2036.	Se voidaan myydä markkinoilla hintariskin kera.	Ei	Vapautettu henkilökohtaisesta tuloverosta
BCU Rahapolitiikan sääntelylakitSoveltamisala, BCU-tarjoukset	5,9% - 84 päivää (12/02/2026-raja) Jokainen tarjouskilpailu varaa 20 prosentin kiintiön kilpailuttamattomalle menettelylle.	Uruguayn valtion riski.	Lyhyet ehdot, 28–350 päivää.	Ei	Vapautettu henkilökohtaisesta tuloverosta
Peso-likviditeettirahasto (LRM-salkku)Tietolomake Centenario Fund -rahaston likviditeetinhallinnasta, heinäkuu 2026	5,96 % viimeisten 12 kuukauden aikana; rahasto itse arvioi 4,50 % seuraavien 12 kuukauden aikana. Julkaistut tuotot ovat jo ilman hallinnointimaksua (1,40 % sis. alv).	Matala: BCU-velkasalkku, johon liittyy markkinariski.	Pelastus päivien sisällä.	Ei	Kohde-instrumentin mukaan
Neuvoteltavissa oleva sitoumus joukkorahoitusalustan kauttaSoveltamisala, 03/02/2026	8 % vuotuinen käyttöliittymä (Produits de France -numero, lokakuu 2024) Se on erilainen lisenssi ja erilainen järjestelmä: joukkorahoitus on arvopapereiden liikkeeseenlaskua, ei yksilöiden välistä lainaa.	Liikkeeseenlaskijan riski. Kyseinen liikkeeseenlasku meni maksukyvyttömyyteen tammikuussa 2026.	Neuvoteltavissa alustalla, kunnes neuvottelut keskeytetään.	Ei	pienentynyt IRPF, jos kyseessä on julkisesti noteerattu liikkeeseenlasku
Jälkikäteen päivättyjen shekkien ostaminen (alennusalustat)Käyttäjän analyysi r/uruguay-sivustolla, 17/08/2026	Havaittu sisäinen korkokanta 8–10 % dollareissa ja ~18 % pesoissa Tällä toiminnalla ei ole erityistä BCU-rekisteröintiä tai -säännöksiä: se on suosituin ja vähiten säännelty.	Pysähdy. Jos shekki palautuu eikä sitä peritä takaisin, alusta hyvittää palkkion, mutta ei pääomaa.	Kunnes sekki vanhenee.	Ei	Henkilökohtainen tulovero
Vertaislainaus rekisteröidyn alustan kautta (EAPPP)RNRCSF, osasto XII ja artiklat 473.5–473.7	Sinä valitset koron koronkiskonnan rajoissa.	Suoraan ja äänekkäästi: jos velallinen ei maksa, tappio on sinun. Riskin jakaminen on kielletty.	Mitätön viimeisen voimassaolopäivän loppuun asti: lahjakortti on "ei-neuvoteltavissa".	Ei	Henkilökohtainen tulovero (IRPF) 12 % koroista ilman nimettyä pidätysagenttia

COPAB-vakuutus kattaa enintään 250.000 Yhdysvaltain dollaria paikallisessa valuutassa ja 10.000 Yhdysvaltain dollaria ulkomaisessa valuutassa henkilöä ja laitosta kohden, ja se koskee vain pankkien ja rahoitusosuuskuntien talletuksia. Laina ei ole talletus.

Jos sinun täytyy kysyä: mitä vastaan se kilpailee?

Uruguayssa luoton hintaa ei määräydy kiireellisyyden, vaan vaatimusten mukaan, jotka voit täyttää. Jokainen korkoporras tarkoittaa yhtä vaatimusta vähemmän.

Jossa	Vuotuinen efektiivinen korko	Mitä he sinulta pyytävät?
BROU, laina, johon liittyy pidätysBROU, hinnat voimassa 01/03/2026 alkaen	16% a 28% + ALV koroista	Edullisempi korko vain, jos palkkasi on BROU-valuutassa. e-BROU-valuutassa palkka laskee muutaman pisteen.
BROU, kulutus ilman pidätystäBROU, hinnat voimassa 01/03/2026 alkaen	23% a 31% + ALV koroista	Se on verrattavissa rahoitusyhtiöön: ei palkasta tehtäviä vähennyksiä.
Itaú, laina, jossa on vain oma allekirjoituksesi pesoissaItaú, hintaopas, elokuu 2026	32 % (3–12 kuukautta) ja 36 % (18–48 kuukautta) + ALV koroista	Lisäksi rahoitusjärjestelmän valvontamaksu ja lisäetu.
Santander, palkkojen kulutusSantander, toukokuun 2026 vihkonen	35,50 % (enintään 12 erässä) ja 37,85 % (13–60 erässä)	Palkka hyvitetään tai veloitetaan pankista. Henkivakuutus sisältyy hintaan.
Santander, ”avoimet markkinat”Santander, toukokuun 2026 vihkonen	70 % (13–36 erää)	Sama pankki, johon hän ei talleta palkkaansa: lähes kaksinkertainen korko.
ANDA, henkilökohtainen lainaANDA, hinnat voimassa elokuussa 2026	27,40 % (1–10 erää) ja 32,20 % (12 tai enemmän) + ALV koroista	Viimeisin palkkalaskelma, 6 kuukauden työhistoria ja voimassa oleva henkilöllisyystodistus.
OCA, Pronto! ja FUCAC (kortti, saldoilla)BCU, tiedonsiirtonopeudet heinäkuussa 2026	63,00% a 64,91%	Vähimmäisvaatimukset. Se on seuraava askel pankin jälkeen.
Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Suorat luototBCU, tiedonsiirtonopeudet heinäkuussa 2026	108% a 123,12%	Säänneltyjen markkinoiden yläraja niille, jotka eivät täytä vaatimuksia missään muualla.
Pankin luottokortti, rahoitus pesoissaBCU, tiedonsiirtonopeudet heinäkuussa 2026	31,16 % (HSBC) – 64,15 % (Scotiabank)	BCU:n julkaisema keskimääräinen viitekorko on 80,72 %.
ANDE, pk-yritysten luottokeskuksetANDE, ohjelma voimassa 31/12/2026 asti	jopa 18 % pesoina; jopa 6 % Yhdysvaltain dollareina tai muina	Ole pk-yrityskeskuksen asiakas ja saa ennakkoneuvontaa. Myöntäjänä toimivat kumppanina toimivat mikrorahoituslaitokset.
Vertaislaina-alustaThe Observer, 05/08/2026	50–130 % todellinen vuosikorko lehdistötietojen mukaan	Asukkaana oleminen. Rajan asettavat koronkiskontaa koskevat lait, eivät alusta.

"+ ALV" -prosentit eivät ole suoraan verrattavissa niihin, jotka jo sisältävät ALV:n: yksityishenkilöiden, jotka eivät ole yritysverovelvollisia, ne on kerrottava noin 1,22:lla. Katso myös täydellinen vertailu mistä saada lainaa.

Ennen sisäänpääsyä

Jos aiot lainata

Tarkista rekisteröinti, älä logoa

Alustan on oltava rekisteröity finanssipalveluiden valvontaviranomaiselle ja sen on julkaistava rekisteröinti-ilmoitus (art. 484.1). Lähteenä on BCU-rekisterihakukone; verkkosivustolla oleva leima ei ole. Huomaa: rekisteröinti ei ole ennakkolupa eikä se tarkoita kunkin lainan valvontaa.

Tarkista julkaistu keskimääräinen maksuhäiriöprosentti

Standardi vaatii sitä kuukausittain. Ilman tätä lukua heidän tarjoamansa korko ei ole tuotto: se on teoreettinen katto. Jos alusta on uusi eikä sillä ole vielä kokemusta, oleta, ettet tiedä, mikä oletuskorkosi tulee olemaan.

Lisää provisio hintaan

Alustan veloittamat maksut sisältävät implisiittisen koron koronkiskontatarkoituksiin (artikla 338), ja ne vähennetään tuloistasi. Pyydä heitä näyttämään sinulle implisiittinen korko, jonka lain mukaan heidän on näytettävä.

Monipuolista, vaikka et haluaisi

Velallista kohden asetettu 25.000 UI-katto pakottaa jakamaan sen vähintään neljälle henkilölle 100.000 UI:n enimmäismäärän saavuttamiseksi. Pienissä salkuissa yksittäinen huono velka voi kuluttaa koko vuoden korot.

Oletin, ettet voinut lähteä aikaisemmin

Seteli on nimellinen eikä sitä voi ostaa tilauksesta: sillä ei ole jälkimarkkinoita tai takaisinostoa. Raha pysyy maksukyvyttömänä, kunnes velallinen maksaa.

Laske, kuinka paljon kerääminen maksaa

Jos joudut hakemaan ulosottoa, asianajajan ja oikeudenkäynnin kustannukset eivät riipu velan määrästä. Tietyn summan alapuolella prosessin aloittaminen maksaa enemmän kuin vaadittu summa.

Muista tuloverotus.

Korko on 12% IRPF:n (kategoria I, ”muut tulot”) alaista, eivätkä P2P-alustat kuulu 148/007-asetuksessa nimettyihin pidätysagentteihin. Jos velallinen on yksityishenkilö, olet vastuussa veron laskemisesta.

COPABia tai takuurahastoa ei ole

Talletussuoja kattaa pankkien ja rahoituslaitosten talletukset. Laina ei ole talletus. Lisäksi riskin jakaminen lainanantajien kesken on ehdottomasti kielletty.

Jos aiot tilata

Vertaa lakisääteiseen ylärajaan, älä tarjoukseen.

Pienten pesomääräisten kulutusluottojen korkokatto on nykyinen 142,74 %, ja 10.000 peson tai sitä suuremmille kulutusluotoille (noin 66.350 dollaria) se laskee 55,13 %:iin. "Sallittujen rajojen sisällä" oleva korko voi silti olla erittäin korkea.

Katso, voitko laskea askelman alas

Kun palkka on talletettu tilille tai siitä on tehty hyväksytyt palkanpidätykset, korkokatto laskee 32–38 prosenttiin, ja pankit julkaisevat korot 16–31 prosentin välillä plus alv. Luoton hinta Uruguayssa määräytyy vaatimusten mukaan, jotka voit täyttää, ei tilanteen kiireellisyyden mukaan.

Kysyin implisiittistä korkoa provisioineen.

Alustan on näytettävä sinulle implisiittinen korko, mukaan lukien veloitettava hinta ja tapahtumaasi sovellettava laillinen enimmäiskorko. Jos sitä ei näy, puolet hinnasta puuttuu.

Kysy, mitä tapahtuu, jos myöhästyt.

Myöhästymiskorolla on oma ylärajansa, ja se on korkeampi. Ja lainanantaja on yksityishenkilö, jolla on nimissään oleva maksukuitti: neuvottelua ei käydä puhelinpalvelun, vaan henkilön kanssa, joka voi tosiasiallisesti panna asiakirjan täytäntöön.

Jos sinulla on jo erääntyneitä velkoja, on parasta selvittää ne ensin: poistumistie y neuvotella velkasi määrästä.

Usein kysytyt kysymykset

Lähteet

Vain tiedoksi, ei taloudellista tai juridista neuvontaa. Hinnat, hintakatot ja käyttöliittymän arvo muuttuvat: tarkista lähteestä ennen päätöksentekoa.