Iznos ravnoteže · kolovoz 2026.
Novac koji sam od sebe zarađuje u Urugvaju (i zašto je pogrešno to nazivati "kamatom")
Prex i Mercado Pago su počeli plaćati za novac koji vam ostane na računu. Ali To nije kamata na vaš saldo.Zakon to zabranjuje. Ono što to donosi je investicijski fond Vaš novac je uložen u ovaj plan, a to mijenja rizik, jamstvo i poreze. Evo točne razlike, tko ga danas nudi, sitnog tiska i kalkulatora koji odbija proviziju i inflaciju.
Što zakon kaže, u četiri riječi
„To ne izaziva interes.“
Ta fraza je obavezna značajka elektronički novac u Urugvaju. Ni Prex, ni Mercado Pago, ni MiDinero, ni OCA Blue ne mogu vam isplatiti kamate za stanje na računu, kao što bi banka učinila s depozitom. Pa odakle dolazi povrat? S druge strane: vaš novac je pretplatiti se na investicijski fond Ovlašteno od strane BCU-a, koji kupuje vrlo kratkoročne vrijednosne papire od središnje banke i države. Novčanik djeluje kao ulaz; fond je taj koji donosi prinose.
- To nije kamata na vaš saldo.
- To nije bankovni depozit.
- Nema jamstvo kapitala.
- Nije pokriveno osiguranjem depozita (COPAB).
- Ne postoji fiksna ili obećana cijena.
- Dionica investicijskog fonda, pod nadzorom BCU-a.
- Uloženo u zakone o monetarnoj regulaciji i urugvajski državni dug.
- S dnevnim otkupom: novac ostaje dostupan za plaćanje i prijenos.
- S promjenjivim učinkom, koji se pripisuje radnim danima.
- S provizijom koja se odbija od fonda.
Tko to danas nudi u Urugvaju
Dva proizvoda, oba denominirana u pezosima, oba s istom strukturom: novčanik → investicijski fond → BCU i državne obveznice. Niti jedan ne objavljuje kamatnu stopu.
Povrati na račun • Mercado Pago Urugvaj
U Urugvaju od 2/6/2026.
Uvjete i odredbe prihvaćate samo jednom putem aplikacije. Od tada nadalje, vaš raspoloživi saldo generira prinose svaki radni dan, bez izdvajanja sredstava ili utvrđivanja fiksnog roka.
| Vozilo | Investicijski fond BIND Peso Savings — kojim upravlja BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Što fond kupuje | Instrumenti monetarne politike i fiksni prihodi državnih obveznica (do 100% fonda) i gotovina na računima kod BCU (do 60%). Prosječno trajanje portfelja kraće ili jednako 90 dana. |
| Valuta | Samo urugvajski pezosi |
| Minimum | Nema minimalne vrijednosti |
| Što vam naplaćuju | Nema minimalnog iznosa i nema izravnih troškova za korisnika za aktivaciju. |
| Provizija unutar fonda | Maksimalno 3% godišnje + PDV (3,66% s PDV-om). Prema specijaliziranom tisku koji je izvijestio o odobrenju fonda, propisi dopuštaju dnevnu naknadu do 3% godišnje plus PDV (3,66% s PDV-om). To je ograničenje, ne nužno stvarna naplaćena naknada, i odbija se od prinosa fonda: prinos koji vidite već je neto. Ipak je i dalje važan jer trošak čini značajan dio bruto prinosa blizu kamatne stope monetarne politike (MPR). |
| Stopa | Mercado Pago ne objavljuje stopu. Navedeno je da je referentna stopa kamatna stopa monetarne politike od BCU, koja je u vrijeme pokretanja iznosila 5,75% godišnje; od 8/10/2026 ta stopa iznosi 6%. Ovo je referenca za obveznicu koju fond kupuje, a ne obećana stopa. |
| Likvidnost | Prinosi se pripisuju svakog radnog dana na temelju dnevne procjene fonda. Kapital ostaje dostupan za plaćanje, prijenos ili kupnju u bilo kojem trenutku. |
| Porezi | Prinosi investicijskih fondova ostvareni od javnih vrijednosnih papira oslobođeni su poreza na dohodak; fond ne djeluje kao agent za zadržavanje poreza u tu svrhu. |
- Nema minimalnog iznosa: isplaćuje se od prvog pezosa
- Aktivira se jednom i nastavlja se koristiti na stanju koje ste već imali.
- Fond kupuje BCU i državne obveznice s trajanjem ≤ 90 dana
- Pravilnik fonda dopušta proviziju do 3% godišnje + PDV
- Samo u pezosima: nema stanja u dolarima na Mercado Pago Uruguay
- To nije bankovni depozit i nema jamstva kapitala.
Violet Investment · Prex Urugvaj
U Urugvaju od 30/3/2026.
Iz aplikacije Prex otvarate investicijski račun kod Gletira i odobravate automatsko ulaganje vašeg stanja u fond. Novčanik nastavlja funkcionirati kao i obično: možete plaćati, prenositi ili podizati sredstva u bilo kojem trenutku.
| Vozilo | Fond za trenutnu likvidnost (FLI) — kojim upravlja VALO (AFISA)Distribuira Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Što fond kupuje | Depoziti po viđenju u BCU-u, zakonima o monetarnoj regulaciji i drugim urugvajskim javnim vrijednosnim papirima. To je otvoreni fond koji je odobrio i nadzirao BCU. |
| Valuta | Samo urugvajski pezosi |
| Minimum | $4.000 prvi put; nakon toga nema minimalnog iznosa |
| Što vam naplaćuju | Nema naknada za otvaranje investicijskog računa, upis u fond ili isplatu sredstava. |
| Provizija unutar fonda | Prex i VALO navode da proizvod nema naknade za otvaranje ili održavanje za korisnika. Ograničenje administrativne naknade fonda nije objavljeno na web stranici; detaljno je navedeno u propisima o upravljanju. Budući da se odbija od uspješnosti fonda, prinos koji vidite u aplikaciji već odražava taj trošak. |
| Stopa | Ne postoji fiksna ili zajamčena stopa. Aplikacija prikazuje indikativnu referentnu stopu izračunatu na temelju uspješnosti fonda u posljednjih 30 dana, a ta se stopa mijenja svakodnevno. |
| Likvidnost | Pretplate i otkupi se obrađuju svakodnevno radnim danima. Povrati se izračunavaju i pripisuju radnim danima i mogu potrajati do 48 radnih sati. |
| Porezi | Prinosi investicijskih fondova ostvareni od javnih vrijednosnih papira oslobođeni su poreza na dohodak; fond ne djeluje kao agent za zadržavanje poreza u tu svrhu. |
- Dnevni prinosi bez fiksnog roka i bez vezanja vašeg novca
- Nema korisničkih naknada za otvaranje, pretplatu ili iskorištavanje
- Fond kupuje dionice samo od BCU-a i urugvajske države.
- Za prvu aktivaciju zatražite $4.000
- Samo u pezosima: tvoji dolari u Prex-u ne idu daleko
- To nije bankovni depozit i nema jamstva kapitala.
Koji je bolji?
U onome što gotovo svi uspoređuju – stopi – ne razlikuju se: nijedan ne objavljuje ništa, a oba slijede istu BCU ulogu. Ono što se mijenja je sve ostalo, a to se može vidjeti bez nagađanja ikakvih brojki.
| U čemu | Prex · Violet Investment | Mercado Pago · Povrat |
|---|---|---|
| Tko upravlja fondom | VALO (AFISA), s Gletir Stockbrokerom u sredini. Investicijski račun otvarate kod Gletira iz aplikacije. | BIND UY AFISA. Nema posrednika: jednom prihvatite uvjete i to je to. |
| Koliko tražiš za početak? | 4.000 dolara prvi put. | Nema minimalca: isplaćuje se od prvog dolara. |
| Što uredba kaže o komisiji? | Ograničenje nije navedeno na web stranici; nalazi se u propisima o upravljanju. Prex i VALO navode da korisnik ne naplaćuje naknade za otvaranje ili održavanje. | Tisak izvještava da je u odobrenju fonda navedeno ograničenje od 3% godišnje + PDV (3,66% s PDV-om). To je maksimalni, a ne stvarni naplaćeni iznos. |
| Što se događa s tvojim dolarima? | Ne posluju dobro. Proizvod je dostupan samo u pezosima, iako Prex ima stanje u dolarima. | Nije primjenjivo: Mercado Pago Uruguay ne nudi stanje u američkim dolarima. |
| Kad vidiš novac | Povrati se obrađuju u radnim danima; pripisivanje može potrajati do 48 radnih sati. | Krediti se izdaju svaki radni dan prema dnevnoj procjeni fonda. |
Je li istina da će smanjiti performanse?
Do 19/8/2026-a Niti jedan od njih nije najavio ostavkuAli pitanje ima kvaku: budući da nema zajamčene stope, prinos bi mogao pasti bez ikakve najave. Evo što bi na to utjecalo, po redoslijedu težine.
Kamatna stopa monetarne politike BCU. To je prinos na vrijednosne papire koje ti fondovi kupuju, pa kada je COPOM prilagodi, prinos se automatski mijenja, bez ikakve najave fintech tvrtke.
Dana 8. listopada 2026., COPOM je jednoglasno povećao referentnu kamatnu stopu za 25 baznih bodova, s 5,75% na 6% godišnje. Ovo je bio sedmi sastanak u godini i prva promjena od ožujka, nakon četiri uzastopna sastanka bez prilagodbe. Datume budućih sastanaka objavljuje BCU.
BCU — COPOM povećava MPR na 6 % (8/10/2026) — Središnja banka UrugvajaNaknada za upravljanje fondom. Odbija se interno, pa njezino povećanje smanjuje ono što naplaćujete bez ikakvog utjecaja na kamatnu stopu.
Niti jedna stranka nije najavila promjenu. U slučaju Prex-a, ugovor zahtijeva 30 dana otkaznog roka i daje vam 10 kalendarskih dana za raskid; ako ne raskinete, smatra se da ste ga prihvatili.
Prex — korisnički priručnik (obavijest o promjenama cijena 30 dana unaprijed) — Prex UrugvajŠto fond kupuje. Ako bi se portfelj promijenio, promijenili bi se rizik i porezni tretman, ne samo broj.
Oboje nastavljaju kupovati dionice od BCU-a i urugvajske vlade. Fond Mercado Pago održava prosječno trajanje od 90 dana ili manje.
BCU — Registar upravitelja investicijskih fondova — Središnja banka UrugvajaCOPOM sastanci u 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Sljedeće sastanke objavljuje BCU u svom kalendaru.
Na koliko zapravo ide vaš saldo?
Unesite koliko novca ostavljate uloženim i na koliko dana. Kalkulator prvo odbija proviziju fonda, a zatim inflaciju, što je jedini način da se utvrdi jeste li dobili kupovnu moć ili su samo akumulirani brojevi.
| Bruto prinos tijekom 365 dana | $ 3.000 |
| Provizija fonda (0% godišnje) | − $ 0 |
| Sada ste dobili zasluge | $ 3.000 |
| Upravo ono što je bilo potrebno za vezanje (inflacija 4,27%) | $ 2.135 |
| Ostvarena kupovna moć | + $ 865 |
Neto stopa 6% diskontirana inflacijom od 4,27% (srpanj 2026., INE). Izračunava se korištenjem točnog omjera (1 + neto) / (1 + inflacija) - 1, a ne oduzimanjem jednog od drugog: oduzimanje uvijek preuveličava rezultat.
Procjena obrazovanja. Zadana stopa je BCU Kamatna stopa monetarne politikeCOPOM (Komisija za promicanje monetarnih transakcija) postavila je godišnju stopu na 6% u svojoj izjavi 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza). Ovo je referentna vrijednost za dionice koje ovi fondovi kupuju, a ne stopa koju vam netko obećava. Ovo nije financijski savjet.
„20,81% APR“ koju ćete ovdje vidjeti nije iz Urugvaja
Ta brojka je Prex ARGENTININ račun s kamatama, u argentinskim pezosimaU optjecaju je u novčanicama koje miješaju te dvije zemlje. U Urugvaju je to nemoguće: kamatna stopa monetarne politike BCU iznosi 6% godišnje, a ti fondovi kupuju obveznice od BCU i urugvajske vlade, tako da je njihov prinos blizu te stope, a ne tri puta veći.
BCU — COPOM povećava kamatnu stopu monetarne politike na 6 % (8/10/2026) — Središnja banka UrugvajaS čime se uspoređuje?
Ljepota ovih proizvoda nije u cijeni: već u tome što se sami isplate. bez Za vezanje novca. Depozit na određeno vrijeme isplaćuje slično, ali ga zaključava.
| Gdje je novac? | Godišnja stopa | Dostupno danas? | Detalj |
|---|---|---|---|
| Zarađeno stanje novčanika | Varijabilno, neobjavljeno | Da | Prex i Mercado Pago. Referenca: TPM, 6% godišnje. |
| Štedni račun u pezosima | 0% | Da | Standardni štedni račun u pezosima ne isplaćuje kamate. To je mjerilo prema kojem se mjeri sve ostalo: novac koji stoji nekorišten, gubi vrijednost zbog inflacije. |
| Fiksni rok u pezosima, 181–366 dana (e-BROU) | 5,4% | Ne | Isplati više od štednog računa, ali blokira vaš novac do dospijeća. Kamatna stopa je viša online (e-BROU) nego u poslovnici. Vrijedi od 1/7/2026. |
| Ušteda na plaći, prva godina | 5,5% | Ne | Plan štednje s odbitcima od plaće. Iznos se povećava u drugoj i trećoj godini, ali zahtijeva dosljednost i nije riječ o lako dostupnim sredstvima. |
| Izravno ugovoreni fond za likvidnost pezosa | Varijabilno, ovisno o fondu | Da | To je potpuno ista vrsta vozila kao i Prex i Mercado Pago, ali ga sami ugovarate. Zahtijeva minimalni depozit i ne pohranjuje se u vašem novčaniku; zauzvrat se provizija obično objavljuje. Balanz BLZ Peso likvidnosti: minimalno 5.000, provizija 1,4% uključujući PDV, dnevni otkup T+0 ako zatražite prije 11:30. |
Godišnje nominalne stope objavljuje svaka institucija. Potvrđeno na 2026-08-19; podložno promjenama bez prethodne najave.
Sitni tisak koji je važan
- Provizija se naplaćuje unutar fonda. „Bez naknada“ obično znači da vam se ne naplaćuje otvaranje, upis ili isplata sredstava. Naknada za upravljanje fondom je nešto sasvim drugo: odbija se od imovine fonda prije izračuna vašeg prinosa. Ne vidite je kao stavku, već kao manju kamatnu stopu.
- Ne postoji jamstvo kapitala. To je fond, a ne depozit. Sam Prex navodi sljedeće: nije bankovni depozit i nema jamstvo kapitala. Ovi fondovi kupuju vrlo kratkoročne obveznice od BCU-a i vlade, tako da je rizik nizak, ali "nisko" ne znači "nula": moglo bi donijeti manji prinos od očekivanog u bilo kojem danu.
- Samo pezosi. Cijene oba proizvoda izražene su u urugvajskim pezosima. Ako imate dolare u Prex, ti dolari neće generirati nikakav povrat. A Mercado Pago Uruguay uopće ne nudi stanje u dolarima.
- Likvidnost je dobra, ali nije potpuno trenutna. Da, možete plaćati i prenositi novac kad god želite. Ali zarada se uplaćuje radnim danima: Prex savjetuje da to može potrajati i do 48 radnih sati. Zarada se ne generira vikendom i praznicima.
- Porezi: oslobođeni, ali na imovinu, ne na ambalažu. Prinosi investicijskih fondova ostvareni od državnih vrijednosnih papira oslobođeni su poreza na dohodak, kao i kamate na državne dužničke vrijednosne papire. To je zato što fond kupuje državne obveznice. Ako bi fond promijenio svoj portfelj, porezni tretman bi se promijenio.
- Za što je to stvarno dobro? Za vaše mjesečne troškove: novac koji vam je potreban i koji vam je trenutno dostupan, a koji vam je nekorišten, gubeći vrijednost zbog inflacije. Ne zamjenjuje dugoročnu strategiju štednje, a s realnom kamatnom stopom blizu nule, povrat na male iznose iznosi samo nekoliko pesosa mjesečno.
Često postavljana pitanja
Nastavite čitati
Izvori i reference
Zadnja provjera: 2026-08-19. Stope, naknade i propisi se mijenjaju; uvijek provjerite u aplikaciji i propise fonda prije donošenja odluke.
- Zakon 19.210 - elektronički novac: "Ne generira kamate" (čl. 2. lit. E) — IMPO
- BCU — Kamatna stopa monetarne politike od 5,75% godišnje — Središnja banka Urugvaja
- INE — Indeks potrošačkih cijena (godišnja inflacija) — INE
- BCU — Registar upravitelja investicijskih fondova — Središnja banka Urugvaja
- RSM Urugvaj — koje poreze plaćam za ulaganje (javni dug oslobođen poreza na dohodak) — RSM Urugvaj
- COPAB — Opseg i ograničenja jamstva depozita — COPAB