Peer-to-peer-leningen in Uruguay: wat je kunt doen en wat je kunt verliezen.
In augustus 2026 verscheen het eerste peer-to-peer-leningsplatform dat bij de Centrale Bank was geregistreerd, acht jaar na de invoering van de vergunning. Alle berichtgeving richtte zich op de potentiële winst. Er werd nergens ingegaan op wat de regelgeving zelf vereist om openbaar te maken: Als de debiteur niet betaalt, komt het verlies volledig voor rekening van de kredietverstrekker.Het is uitdrukkelijk verboden een garantiefonds op te richten voor de uitbetaling ervan.
Het regime is overgenomen uit de huidige tekst van de Verzameling van Regelgevings- en Controlenormen van het Financiële Systeem (laatste circulaire nr. 2.506 van 23 juni 2026), en niet uit het ontwerp dat de BCU in 2018 ter consultatie heeft voorgelegd, waarin op belangrijke punten iets anders stond.
Er zijn twee afzonderlijke feiten: de Centrale Bank publiceerde een registratie op naam van een bedrijf, en de pers publiceerde de handelsnaam van een platform. Het verband leggen tussen deze twee is een kwestie van interpretatie door derden, niet van BCU. Het juiste werkwoord is ook niet "autoriseren": in het officiële eisenblad staat dat deze bedrijven "Ze hebben geen voorafgaande vergunning nodig om te opereren, maar wel registratie in het register.".
Gegevens geverifieerd op 17 augustus 2026 · UI van 17 augustus 2026 · Referentie-inflatie 4.27% (juli 2026 (jaar-op-jaar, INE))
Wat is er precies gebeurd?
Wat de centrale bank zegt. Op 29 juni 2026 heeft de Superintendencia de Financial Services besloten om te registreren FARISOUL S.A. in het register van bedrijven die platforms voor peer-to-peer-leningen beheren (SSF-resolutie nr. 2026-420, dossiernummer 2025-50-1-00024) en de markt hiervan de volgende dag op de hoogte gesteld. De resolutie vermeldt dat het bedrijf de minimale storting heeft gedaan die vereist is volgens artikel 248.1, zegt niet dat het de eerste is en noemt geen handelsmerk.
Wat de pers zegt. Op 5 augustus 2026 meldde El Observador dat VooruitbetalingenHet bedrijf, opgericht door Indro Montanelli, heeft na een proces dat anderhalf jaar duurde (terwijl het zes maanden had verwacht) goedkeuring gekregen om als eerste beheerbedrijf voor peer-to-peer-leningsplatformen in het land te opereren. De activiteiten zullen "binnen 10 dagen" van start gaan.
Volgens die notitie: leningen beginnen bij $1.000, de kredietverstrekker kiest de rente binnen een bereik van 50% tot 130% effectieve jaarlijkse rente, de gemiddelde verwachte lening is $25.000 (ongeveer US$500), de gebruikelijke looptijd is drie tot zes maanden met een maximum van één jaar, aanvragers worden ingedeeld in platina, goud, zilver en brons, en er worden geen commissiekosten in rekening gebracht gedurende de eerste zes maanden.
Op 17 augustus 2026 adverteert de website van het platform de implementatie ervan als "Binnenkort beschikbaar" en vermeldt dat "Het biedt geen garantie voor terugbetaling van leningen, beheert geen gebruikersgelden en int ook geen betalingen rechtstreeks."Het bedrijf publiceert zijn bedrijfsnaam, btw-nummer (RUT) en registratienummer niet.
Het is geen door het platform bedachte rentevoet en ook geen speciaal product: dit zijn de door BCU gepubliceerde rentelimieten voor consumentenkrediet in peso's zonder kortingsautorisatie, geldig vanaf 1 november 2026.
De geadverteerde gemiddelde lening van $25.000 ligt aan de dure kant van die grens.
Wat blijft er over van het tarief dat ze je aanbieden?
De overeengekomen rente is het maximum, niet het rendement. Daar komen de niet-renderende leningen, de commissie van het platform en de inkomstenbelasting vandaan. Reken maar eens uit wat er gebeurt voor elke 100 peso die je over een jaar investeert.
Er zijn geen gepubliceerde Uruguayaanse gegevens over wanbetalingen op leningen tussen particulieren: het platform is verplicht om het gemiddelde maandelijkse wanbetalingspercentage te publiceren (art. 484.1), en dat cijfer moet hier worden ingevuld indien het beschikbaar is.
| Rente wordt in rekening gebracht (bij wanbetaling wordt geen rente betaald) | +51,00 |
| Kapitaalverlies, na aftrek van terugvordering | −12,00 |
| Platformcommissie | −5,00 |
| Persoonlijke inkomstenbelasting over ontvangen rente | −6,12 |
| Je bent vertrokken | 27,88 |
jaarlijkse nominale waarde
reële, verdisconteerde inflatie
De standaardinstelling laat het resultaat op nul staan, met dit tarief, deze commissie en dit herstel.
In tegenstelling tot een schatkistobligatie in UI, die een rendement opleverde 2,98% reëel en vrijgesteld van inkomstenbelasting In het biedingsproces van 4 augustus 2026 is uw werkelijke voordeel vandaag: 19,66% jaarlijks.
Het model gaat ervan uit dat er bij een lening in gebreke geen rente wordt betaald en dat er inkomstenbelasting wordt geheven over de ontvangen rente zonder dat deze wordt verrekend met het kapitaalverlies. Dit is de behandeling die van toepassing is op een natuurlijk persoon in Categorie I. Het betreft een aangegeven vereenvoudiging, geen fiscale regeling.
Het regime, artikel voor artikel.
Alles wat volgt, is opgenomen in de huidige compilatie, met circulaire 2.307 onderaan elk artikel (besluit van 21 november 2018, van kracht na publicatie in het Staatsblad op 28 november 2018).
| Concept | Beperken |
|---|---|
| Totale schuld van een individu binnen een platform | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Totale schuld van een rechtspersoon binnen een platform | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Hypotheekgedekte lening | 70% van de getaxeerde waarde van het onroerend goed |
| Het totale bedrag dat een individu op een platform kan uitlenen. | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Het maximale bedrag dat aan één enkele debiteur kan worden uitgeleend. | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Totaalbedrag indien uw financiële activa meer dan UI 4.000.000 bedragen. | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segment | Gemiddeld | Stop |
|---|---|---|
| Verbruik van minder dan UI 10.000, tot 366 dagen, zonder kortingsautorisatie Het plafond verklaart de "tot wel 130%" waar de pers het over heeft. | 92,09% | 142,74% |
| Verbruik van minder dan UI 10.000, gedurende 367 dagen of langer, zonder kortingsautorisatie | 87,40% | 135,47% |
| Verbruik van UI 10.000 of meer, tot 366 dagen, zonder kortingsautorisatie Als de drempel van UI 10.000 (ongeveer $ 66.350) wordt overschreden, wordt het wettelijke maximumbedrag gehalveerd. | 35,57% | 55,13% |
| Verbruik van UI 10.000 of meer, gedurende 367 dagen of langer, zonder kortingsautorisatie | 51,74% | 80,20% |
| Verbruik met kortingsautorisatie, tot 366 dagen (minder dan UI 10.000) | 21,10% | 32,71% |
| Lening met inhouding op het salaris, tot 366 dagen (minder dan UI 10.000) Bijzondere regeling: de limiet is het gemiddelde + 30%, niet + 55%. | 27,43% | 32,27% |
| Uitgaven in dollars, tot 366 dagen Lenen in dollars brengt je onder een aanzienlijk lagere wettelijke limiet. | 8,26% | 12,80% |
| Verbruik in dollars, 367 dagen of langer | 12,26% | 19,00% |
De rijen voor salariskorting en inhoudingsmachtiging zijn niet opgenomen in de tabel die dagelijks wordt geraadpleegd: deze zijn afkomstig uit het kwartaal april-juni 2026 en gaan in op 1 augustus 2026. De rest is wat BCU vandaag publiceert.
Overschrijding van de limiet leidt niet alleen tot een boete: het recht om rente, kosten en onkosten in rekening te brengen vervalt (artikel 21 van wet 18.212) en woeker wordt bestraft met een gevangenisstraf van zes maanden tot vier jaar.
Acht jaar ongebruikte licentie: het Uruguayaanse verhaal
Het concept is niet in 2026 bedacht. Het bestaat al sinds november 2018, en daarvoor waren er al vier platforms actief zonder specifieke regelgeving.
- 2015–2017Vier platforms zonder vergunning
Inversionate (operationeel sinds eind 2015, met ongeveer 300 gebruikers en een verwachte opbrengst van circa 47%), Prezzta (leningen van $5.000 tot $50.000, totale commissie van 10%, verwachte interne rendementsvoet van 65% per december 2016), TuTasa en Socius opereerden zonder specifieke regelgeving. Geen van deze vier bedrijven is tegenwoordig nog actief in de sector. fontein
- April 2016De banken gaan naar BCU
De Vereniging van Particuliere Banken overlegt met functionarissen van de Centrale Bank, waaronder Superintendent Juan Pedro Cantera, over de ongereguleerde concurrentie van deze platforms. Er zijn momenteel geen regels van kracht. fontein
- Mei 2016TuTasa is gestructureerd als een trust.
Het werd gelanceerd met een reservefonds om late betalingen op te vangen en met het platform dat de incasso en betalingen beheerde. Twee jaar later werd dat hele model verboden door Circulaire 2.307. fontein
- Juni 2017“Er is geen eenvoudige oplossing”
Mario Bergara, voorzitter van BCU, zegt dat het reguleren van deze platforms "op de agenda staat, maar dat het een uitdaging is waarvoor geen gemakkelijke oplossing bestaat." fontein
- 9 augustus 2018Project in overleg
De toezichthouder publiceert de ontwerpvoorschriften en neemt tot 7 september reacties vanuit de markt in ontvangst. De definitieve versie zal op een aantal belangrijke punten soepeler zijn dan het ontwerp. fontein
- 28 november 2018De licentie is geboren (Circulaire 2.307)
Besluit van 21 november, in werking na publicatie in het Staatsblad. Titel XII van de Compilatie en de registratie van EAPPP worden ingevoerd, waarbij reeds gevestigde bedrijven een termijn van vier maanden hebben om registratie aan te vragen. fontein
- 17 december 2018“Het lijkt meer op ontsmetting dan op regelgeving.”
De Uruguayaanse Fintech-kamer, parlementslid Rodrigo Goñi en de toenmalige voorzitter van de ANII, Fernando Brum, vragen het parlement om de regelgeving in te trekken: zij stellen dat deze lasten oplegt die niet aansluiten bij de realiteit van het bedrijfsleven. fontein
- 2019–2025De ongebruikte licentie
Er zijn geen openbare gegevens van platformen die zich in die periode hebben geregistreerd. Prezzta stopt met P2P en zet zijn technologie om in software voor kredietverstrekkers. De websites van Inversionate en Socius zijn niet meer bereikbaar; het domein TuTasa wordt niet meer gebruikt.
- 4 januari 2024Crowder, maar dan door de andere deur.
De toezichthouder heeft Crowder erkend als crowdfundingplatform. Het opereert onder een andere licentie en regelgeving: het geeft effecten uit, geen leningen. Het blijft het enige platform dat in dat register is geregistreerd, met vier geregistreerde emittenten. fontein
- 31 januari 2026De eerste wanbetaling bij crowdfunding
Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia) is in gebreke gebleven met een termijnbetaling voor een obligatie van 5.240.000 euro met een jaarlijkse rente van 8%, die door Crowder aan circa 300 investeerders was uitgekeerd. Op 6 februari is een vrijwillige faillissementsprocedure gestart. fontein
- 5 juni 2026De BCU vergroot de omtrek
Na het debacle met het veefonds eist de toezichthouder een beëdigde verklaring van iedereen die investeringen werft, zelfs zonder effecten uit te geven. Er wordt uitdrukkelijk verduidelijkt dat het indienen van deze verklaring "geen registratie in enig register impliceert". fontein
- 29 en 30 juni 2026De eerste gepubliceerde inscriptie
De toezichthouder besluit FARISOUL S.A. in te schrijven in het register van bedrijven die platformen voor peer-to-peer-leningen beheren (SSF-besluit nr. 2026-420, dossiernummer 2025-50-1-00024) en stelt de markt de volgende dag hiervan op de hoogte. In het besluit staat dat het bedrijf de minimale storting heeft gedaan die vereist is volgens artikel 248.1, en wordt niet vermeld dat het het eerste bedrijf is dat zich registreert, noch wordt er melding gemaakt van een handelsmerk. fontein
- 5 augustus 2026Het eerste platform verschijnt
De Observer meldt dat Prestapagos na een proces van anderhalf jaar goedkeuring heeft gekregen om als eerste Peer-to-Peer Lending Platform Management Company van het land te opereren, en dat het bedrijf "binnen de komende 10 dagen" van start zal gaan. fontein
- 1 oktober 2026Het aangescherpte authenticatieregime treedt in werking.
Volgens Circulaire 2.497 zijn P2P-platformen onderworpen aan de beveiligingsvereisten voor elektronische instrumenten: tweefactorauthenticatie voor toegang, voor leningaanvragen die niet persoonlijk plaatsvinden en voor het wijzigen van gevoelige gegevens. fontein
Wat ging er mis in Uruguay?
Wenance Uruguay
Wat ze verkochten: U kocht consumentenleningenportefeuilles (merk WELP) via kredietoverdrachten, met inkomenssimulatoren op basis van bedrag, looptijd en valuta.
Hoe het afliep: De BCU concludeerde dat het bedrijf in de praktijk kapitaal en een vaste rente voor een vaste termijn beloofde, waarbij het de krediet- en valutarisico's op zich nam: "transformatie van voorwaarden en valuta, wat vergelijkbaar is met een depositonemende operatie." Het beval de stopzetting van de ongeoorloofde financiële bemiddeling en legde het bedrijf een boete op. Het bedrijf was niet geregistreerd bij de Superintendency.
Cijfers: US$ 9,6 miljoen aan 438 activiteiten tussen 1/3/2020 en 31/5/2021, volgens cijfers van het bedrijf zelf. Boete van 13 miljoen UI. In de Uruguayaanse faillissementsprocedure werden enkele 560 schuldeisers geverifieerd voor ongeveer US$ 20 miljoen tegenover activa van ongeveer US$ 1,9 miljoen.
Resolutie RR-SSF-2024-168 van BCU (02/04/2024)Kwik
Wat ze verkochten: Het bedrijf presenteerde zich als een fintech-onderneming die kredietverstrekkers verbond met particuliere en institutionele investeerders, die via overeenkomsten voor de overdracht van rechten de status van schuldeiser verkregen.
Hoe het afliep: In november 2023 werd een strafrechtelijke klacht ingediend wegens het vermeende aantrekken van kapitaal door te beweren niet-bestaande kredietrechten te hebben overgedragen. De Uruguayaanse Fintech Kamer verduidelijkte dat het bedrijf, ondanks beweringen van het tegendeel, geen deel uitmaakte van de organisatie.
Cijfers: Volgens de aanklacht is er 1.000.000 dollar ingebracht door zo'n 70 investeerders.
De waarnemer, 15/11/2023Livestock Connection
Wat ze verkochten: Kapitalisatie van vee met een vast inkomen van ten minste 7% per jaar in dollars.
Hoe het afliep: Het bedrijf stortte in januari 2025 in. Vier personen werden aangeklaagd voor fraude en witwassen, en in augustus 2026 was de zaak nog steeds niet voor de rechter gekomen. De curator concludeerde dat de activa onvoldoende waren om zelfs het geïnvesteerde kapitaal terug te vorderen.
Cijfers: Schulden van 387 miljoen dollar tegenover activa van 115 miljoen dollar: een tekort van 272 miljoen dollar, bevestigd in de kredietcontrole van juli 2026.
Infobae, 23/07/2026Veeteelt Republiek
Wat ze verkochten: Aankoop van vee met inkomsten, met een gemiddelde bijdrage van US$ 25.000 per investeerder.
Hoe het afliep: Concurrentie en, in juli 2026, een uitspraak van de Bestuursrechtbank die de Centrale Bank en het Ministerie van Veeteelt veroordeelde tot het betalen van schadevergoeding aan vier investeerders wegens nalatigheid in hun controleplichten: de BCU gaf slechts opdracht tot het stopzetten van de reclame, zonder de onderneming te sluiten of een strafrechtelijke klacht in te dienen.
Cijfers: Meer dan 1.400 werden getroffen en de schuld bedroeg ongeveer US$ 95 miljoen. De staat werd veroordeeld tot betaling van US$ 25.000 aan elk van de vier eisers.
De waarnemer, 30/07/2026Larrarte Groep
Wat ze verkochten: Het eerste veefonds dat failliet ging. De aanklager omschreef het als een piramidespel.
Hoe het afliep: Jairo Larrarte werd op 5 september 2025, via een verkorte procedure, veroordeeld tot een effectieve gevangenisstraf van drie jaar en acht maanden wegens voortdurende fraude, verduistering en het uitschrijven van ongedekte cheques.
Cijfers: Volgens El Observador gaat het om ongeveer 12 miljoen dollar en zo'n 170 investeerders.
Montevideo Portal, 05/09/2025Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)
Wat ze verkochten: Een verhandelbare obligatie van 5.240.000 UI tegen 8% per jaar in UI, met een looptijd van 54 maanden, geplaatst door Crowder bij circa 300 investeerders in oktober 2024.
Hoe het afliep: De betalingen werden op 31 januari 2026 stopgezet, na drie of vier kwartaaltermijnen. Crowder stelde BCU hiervan op de hoogte en schortte de onderhandelingen op. Op 6 februari werd een vrijwillige faillissementsprocedure gestart en tijdens de vergadering van obligatiehouders kreeg het voorstel om de garantie af te dwingen 48,5% van de stemmen, wat onvoldoende was voor een meerderheid.
Cijfers: Volgens Ámbito is er ongeveer 887.000 dollar toegezegd.
De waarnemer, 19/02/2026Bekijk kortingsplatformen
Wat ze verkochten: Je koopt een cheque met korting en een latere betaaldatum, en ontvangt de nominale waarde bij vervaldatum. Het schijnbare interne rendement (IRR) overtreft ruimschoots dat van elke spaarrekening met vaste looptijd.
Hoe het afliep: Als een cheque niet gedekt is, probeert het platform deze binnen een beperkte tijd te innen. Lukt dit niet, dan wordt de commissie terugbetaald, maar niet het hoofdbedrag. Er zijn klachten van burgers die hun geld niet hebben kunnen innen. De activiteit is niet geregistreerd en er zijn geen specifieke regels voor BCU.
Cijfers: Het waargenomen interne rendement (IRR) bedroeg 8% tot 10% in dollars en bijna 18% in peso's, ruim onder de 30-35% die in getuigenissen wordt genoemd.
Analyse op r/uruguay, 17/08/2026Voordat u geld overmaakt aan een van deze personen, is het raadzaam de naam te controleren aan de hand van de waarschuwingslijst van de Centrale Bank. Deze lijst bevat bedrijven die – volgens BCU zelf – noch geregistreerd, noch geautoriseerd zijn. Je kunt het hier doorzoeken.En sinds juni 2026 vereist de BCU een beëdigde verklaring van iedereen die oproept tot investeringen, zelfs als ze geen effecten uitgeven, waarmee wordt verduidelijkt dat het indienen ervan verplicht is. "Dit impliceert geen registratie in enig register.".
Peer-to-peer-leningen zijn al wereldwijd uitgeprobeerd, maar zijn vrijwel altijd mislukt.
Het is geen nieuw model. Het is een model met een geschiedenis van twintig jaar, en de geschiedenis is niet bepaald gunstig voor de particuliere belegger.
De toezichthouder heeft de hele sector tussen 2016 en 2020 geliquideerd. Er zijn geen platforms meer in bedrijf.
Van ongeveer 2.600 platforms die gelijktijdig actief waren in 2015 (5.970 geregistreerd in 2017) tot nul medio november in 2020. Meer dan 5.400 platforms waren ingestort of in de problemen geraakt, met meer dan 2 miljoen gedupeerde investeerders en meer dan 800.000 miljoen yuan (US$ 115.000 miljoen) die niet werd teruggevonden. De grootste fraude, Ezubao, verduisterde 59.800 miljoen yuan van meer dan 900.000 investeerders; de oprichter kreeg een levenslange gevangenisstraf.
China Daily, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020Het land dat het model bedacht, liet het na vier jaar alweer varen ten gunste van de particuliere belegger.
Lendy en FundingSecure gingen in 2019 onder curatele; RateSetter, met 750.000 gebruikers en £4.000 miljoen aan verstrekte leningen, werd verkocht aan Metro Bank voor een initiële £2,5 miljoen; Zopa sloot zijn P2P in december 2021 na 16 jaar; Funding Circle sloot zijn retailplatform in 2022. De FCA verscherpte de regels in 2019 met een investeringslimiet van 10% van de belegbare activa voor nieuwe particuliere beleggers.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)De beloofde prestaties en de daadwerkelijke prestaties kwamen niet overeen.
Funding Circle verlaagde in juni 2018 de doelstelling voor 'evenwichtige' rekeningen van 7,2% naar 6-7%. Hun eigen oogstgrafiek projecteerde uiteindelijk een netto rendement van 4,0%-4,6% voor de kredietverlening in 2017, tegenover 7,1%-7,2% voor de oogst van 2012.
Financieringskring, Q3 2019 UpdateLendingClub heeft zijn retailplatform gesloten nadat het een bank werd.
Het bedrijf stopte op 31 december 2020 met de verkoop van obligaties: "het is economisch niet haalbaar om ze te blijven aanbieden" binnen een bankkader. Twee jaar eerder had de SEC de vermogensbeheerder en voormalige leidinggevenden een boete van meer dan 4,2 miljoen dollar opgelegd voor het gebruik van fondsactiva ten behoeve van het moederbedrijf en het manipuleren van gerapporteerde rendementen.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Een reeks faillissementen waarbij vermoed wordt dat er sprake is van vervalste leningen.
Kuetzal en Envestio verdwenen in januari 2020 en werden in juni failliet verklaard, te midden van strafrechtelijke onderzoeken: Kuetzal trof meer dan 550 mensen en Envestio meer dan 1.800 eisers, met een schuld van € 33 miljoen. Investeerders van Grupeer moesten tot wel € 275.000 ophalen om alleen al de advocatenkosten te betalen.
Alternatieve kredietbelegger, 10/06/2020Het model dat overleeft, is het model dat zelf geld uitleent, niet het model dat als tussenpersoon tussen mensen optreedt.
In 2018 creëerde Brazilië twee entiteiten: de SCD (die leningen verstrekt vanuit de eigen balans) en de SEP (peer-to-peer-leningen, met een maximum van R$ 15.000 per kredietverstrekker aan dezelfde kredietnemer). Eind 2019 waren er 11 SCD's tegenover 4 SEP's; in mei 2026 kondigde Nexoos aan dat het de intrekking van zijn SEP-licentie zou aanvragen. In Argentinië creëerde de Argentijnse centrale bank (BCRA) in 2021 een register met dezelfde regel als Uruguay: het platform mag geen kredietrisico dragen.
Kennisgeving van Nexoos, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Het is het best gedocumenteerde voorbeeld van de kloof tussen het geadverteerde rendement en wat er uiteindelijk in je portemonnee terechtkomt: het gemiddelde aangeboden rendement ligt rond de 10%, maar het gerealiseerde rendement kelderde in de stressjaren.
Als je wilt investeren: wat zijn de concurrenten?
De risicovrije ondergrens in Uruguay ligt momenteel tussen 2,3% en 3,0% reëel jaarlijks rendement op staatsobligaties in UI (geïndexeerde eenheden), vrijgesteld van inkomstenbelasting. Alles daarboven is de prijs van het risico dat u neemt.
| Waar | Opbrengsten | Risico op kapitaalverlies | Liquiditeit | Depositoverzekering | Belasting |
|---|---|---|---|---|---|
| Vaste termijn in peso's (BROU, e-BROU, 367 dagen of meer)Vaste termijndeposito BROU, geldig tot 01/07/2026 | 5,50% nominaal jaarlijks Bij het filiaal bedraagt de vergoeding voor dezelfde plaatsing 4,13%. Het e-BROU-tarief is alleen van toepassing op particulieren. | Zeer laag: bankrisico, met depositoverzekering. | Geïmmobiliseerd tot de volwassenheid. | Ja | Persoonlijke inkomstenbelasting (IRPF) 2,5% (meer dan één jaar, nationale valuta, vast tarief) |
| Vaste looptijd in dollars (BROU, e-BROU, 367 dagen of meer)Vaste termijndeposito BROU, geldig tot 01/07/2026 | 2,80% per jaar | Zeer laag: bankrisico, met depositoverzekering. | Geïmmobiliseerd tot de volwassenheid. | Ja | Persoonlijke inkomstenbelasting (IRPF): 12% voor een jaar of korter; 7% voor een jaar of langer. |
| Vaste termijn in UI (BROU, e-BROU, 367 dagen of meer)Vaste termijndeposito BROU, geldig tot 01/07/2026 | 1,70% reële jaarlijkse Die 1,70% ligt boven de inflatie: het is het reële rendement, niet het nominale. | Zeer laag: bankrisico, met depositoverzekering. | Geïmmobiliseerd tot de volwassenheid. | Ja | Persoonlijke inkomstenbelasting 7% (nationale valuta met herberekeningsclausule, meer dan één jaar) |
| Schatkistobligatie in UI (veiling van 04/08/2026, serie 32)Rapport over de staatsschuld, MEF, augustus 2026 | 2,98% reële jaarlijkse Het betreft een afkaprente voor een specifieke veiling, niet een rente die op aanvraag beschikbaar is. De afkaprente voor de in peso luidende serie van de 21/07/2026-obligatie bedraagt 7,04% nominaal. | Uruguayaans staatsobligatierisico (beleggingswaardige status). Prijsrisico bij verkoop vóór 2036. | Het kan op de markt worden verkocht, met prijsrisico. | Nee | Vrijgesteld van inkomstenbelasting |
| BCU Wetsvoorstellen inzake monetaire reguleringOmvang, BCU-aanbiedingen | 5,9% tot 84 dagen (12/02/2026 grens) Bij elke inschrijving is een quotum van 20% gereserveerd voor de niet-competitieve procedure. | Uruguayaans soeverein risico. | Korte looptijden, van 28 tot 350 dagen. | Nee | Vrijgesteld van inkomstenbelasting |
| Peso liquiditeitsfonds (LRM-portefeuille)Factsheet Centenario Fund Liquiditeitsbeheer, juli 2026 | 5,96% over de afgelopen 12 maanden; het fonds zelf schat een rendement van 4,50% voor de komende 12 maanden. De gepubliceerde gegevens zijn reeds exclusief administratiekosten (1,40% inclusief btw). | Laag: BCU-schuldportefeuille, met marktrisico. | Redding binnen enkele dagen. | Nee | Volgens het onderliggende instrument |
| Onderhandelbare verplichting via een crowdfundingplatformOmvang, 03/02/2026 | 8% jaarlijkse gebruikersinterface (uitgave Produits de France, oktober 2024) Het is een andere vergunning en een ander systeem: crowdfunding is de uitgifte van effecten, geen lening tussen particulieren. | Risico van de uitgevende onderneming. Die uitgifte ging in januari 2026 failliet. | Onderhandelbaar op het platform, totdat de onderhandelingen worden opgeschort. | Nee | verlaagde IRPF indien het een beursgenoteerd aandeel betreft |
| Aankoop van cheques met een latere datum (kortingsplatformen)Analyse door gebruiker 17/08/2026 op r/uruguay | Het waargenomen interne rendement (IRR) bedraagt 8% tot 10% in dollars en circa 18% in peso's. Deze activiteit kent geen specifieke BCU-registratie of -regelgeving: het is de meest populaire en minst gereguleerde activiteit. | Stop. Als de cheque niet gedekt is en niet wordt teruggevorderd, betaalt het platform de commissie terug, maar niet het hoofdbedrag. | Totdat de cheque verloopt. | Nee | Persoonlijke inkomstenbelasting op inkomsten |
| Peer-to-peer lenen via een geregistreerd platform (EAPPP)RNRCSF, Titel XII en artikelen 473.5 tot 473.7 | U bepaalt zelf de rente, binnen de grenzen van de woekerrente. | Luid en direct: als de debiteur niet betaalt, is het verlies voor jou. Het delen van het risico is verboden. | Ongeldig tot de vervaldatum: de voucher is niet overdraagbaar. | Nee | Persoonlijke inkomstenbelasting (IRPF) van 12% over de rente, zonder aangewezen inhoudingsplichtige. |
De COPAB-verzekering dekt tot UI 250.000 in lokale valuta en US$ 10.000 in vreemde valuta, per persoon en per instelling, en is alleen van toepassing op deposito's bij banken en financiële coöperaties. Een lening is geen deposito.
Als je je afvraagt: waarmee concurreert het?
In Uruguay wordt de rente niet bepaald door urgentie, maar door de voorwaarden waaraan je kunt voldoen. Elke rentestap betekent één minder belangrijke voorwaarde.
| Waar | Jaarlijkse effectieve rente | Wat wordt er van je gevraagd? |
|---|---|---|
| BROU, lening met retentieBROU, tarieven van kracht vanaf 01/03/2026 | 16% a 28% + BTW over rente | Voordelig tarief alleen als u uw salaris in BROU ontvangt. e-BROU verlaagt het tarief met een paar punten. |
| BROU, verbruik zonder retentieBROU, tarieven van kracht vanaf 01/03/2026 | 23% a 31% + BTW over rente | Het is vergelijkbaar met een financiële instelling: geen salarisinhouding. |
| Itaú, een lening in peso's waarvoor je alleen je handtekening nodig hebt.Itaú, tarievenhandleiding, augustus 2026 | 32% (3 tot 12 maanden) en 36% (18 tot 48 maanden) + BTW over rente | Daarnaast komen er nog de kosten voor de controle van het financiële systeem en de aanvullende uitkering bij. |
| Santander, salarisverbruikSantander, mei 2026 brochure | 35,50% (tot 12 termijnen) en 37,85% (13 tot 60 termijnen) | Salaris wordt bijgeschreven op de bankrekening of termijn wordt afgeschreven. Levensverzekering is inbegrepen in de prijs. |
| Santander, “open markt”Santander, mei 2026 brochure | 70% (13 tot 36 termijnen) | Dezelfde bank waar hij zijn salaris niet stort: bijna het dubbele tarief. |
| ANDA, persoonlijke leningANDA, tarieven van kracht vanaf augustus 2026 | 27,40% (1 tot 10 termijnen) en 32,20% (12 of meer) + BTW over rente | Meest recente loonstrook, arbeidsverleden van de afgelopen 6 maanden en een geldig identiteitsbewijs. |
| OCA, Pronto! en FUCAC (kaart, op saldo)BCU, informatietarieven vanaf juli 2026 | 63,00% a 64,91% | Minimale vereisten. Het is de volgende stap na de bank. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Direct CreditsBCU, informatietarieven vanaf juli 2026 | 108% a 123,12% | Het maximumbedrag op de gereguleerde markt voor diegenen die nergens anders in aanmerking komen. |
| Bankcreditcard, financiering in peso'sBCU, informatietarieven vanaf juli 2026 | 31,16% (HSBC) tot 64,15% (Scotiabank) | Het gemiddelde referentiepercentage dat door de BCU wordt gepubliceerd, is 80,72%. |
| ANDE, krediet voor mkb-centraANDE, programma geldig tot 31/12/2026 | tot 18% in peso's; tot 6% in UI of dollars | U dient klant te zijn van een MKB-centrum en voorafgaand advies te hebben ingewonnen. De lening wordt verstrekt door aangesloten microfinancieringsinstellingen. |
| Peer-to-peer leenplatformDe waarnemer, 05/08/2026 | Volgens persberichten ligt het jaarlijkse rentepercentage tussen de 50% en 130%. | Als ingezetene is de limiet vastgesteld door de woekerwetgeving, niet door het platform. |
De tarieven "+ btw" zijn niet direct vergelijkbaar met de tarieven inclusief btw: voor een particulier die niet onderworpen is aan de vennootschapsbelasting (IRAE), moeten ze met ongeveer 1,22 worden vermenigvuldigd. Zie ook de volledige vergelijking van waar kan ik een lening krijgen?.
Voordat u naar binnen gaat
Het platform moet geregistreerd zijn bij de Superintendency of Financial Services en de registratiemelding publiceren (art. 484.1). De BCU-registerzoekmachine is de bron; een keurmerk op de website is dat niet. Let op: registratie houdt geen voorafgaande toestemming in, noch impliceert het toezicht op elke lening afzonderlijk.
De standaard vereist een maandelijkse rapportage. Zonder dat cijfer is het aangeboden rendement geen echt rendement, maar een theoretisch maximum. Als het platform nieuw is en nog geen trackrecord heeft, ga er dan vanuit dat je niet weet wat je standaardrente zal zijn.
De kosten die het platform in rekening brengt, omvatten de impliciete rentevoet voor woekerdoeleinden (artikel 338) en worden van uw inkomsten afgetrokken. Vraag hen om u de impliciete rentevoet te tonen, aangezien zij daartoe wettelijk verplicht zijn.
De limiet van UI 25.000 per debiteur dwingt u om het bedrag over minstens vier personen te verdelen om het maximum van UI 100.000 te bereiken. Bij kleine portefeuilles kan één enkele wanbetaling de rente voor het hele jaar opslokken.
De voucher is op naam en "niet op order": er is geen secundaire markt of terugkoopmogelijkheid. Het geld blijft geblokkeerd totdat de debiteur betaalt.
Als u tot executie van uw woning overgaat, zijn de kosten van de advocaat en de rechtszaak niet afhankelijk van de hoogte van de schuld. Onder een bepaald bedrag zijn de kosten voor het starten van de procedure hoger dan het bedrag dat u claimt.
Op rente wordt 12% IRPF (categorie I, "overige inkomsten") geheven, en P2P-platformen behoren niet tot de inhoudingsplichtigen die zijn aangewezen bij decreet 148/007. Als de debiteur een particulier is, bent u verantwoordelijk voor de betaling van de belasting.
Depositoverzekering dekt deposito's bij banken en financiële instellingen. Een lening is geen deposito. Bovendien is het spreiden van risico's over verschillende kredietverstrekkers uitdrukkelijk verboden.
Voor een kleine consumentenlening in peso's is het huidige maximum voor woekerrente 142,74%, en voor een lening van 10.000 UI of meer (ongeveer $ 66.350) daalt dit naar 55,13%. Een rente "binnen de toegestane limieten" kan nog steeds extreem duur zijn.
Met een salaris dat direct op uw rekening wordt gestort of met geautoriseerde inhoudingen op uw salaris, dalen de maximale rentepercentages naar 32%–38%, en banken hanteren tarieven van 16% tot 31% plus btw. De kosten van een lening in Uruguay worden bepaald door de voorwaarden waaraan u kunt voldoen, niet door de urgentie van de situatie.
Het platform is verplicht om u het impliciete tarief te tonen, inclusief de kosten die het in rekening brengt en het maximaal wettelijk toegestane tarief voor uw transactie. Als dit niet wordt weergegeven, ontbreekt de helft van de prijs.
De rente op te late betalingen heeft een eigen maximumtarief, en dat is hoger. En de kredietverstrekker is een particulier met een eigendomsbewijs op zijn naam: de onderhandeling vindt niet plaats met een callcenter, maar met een persoon die het document daadwerkelijk kan afdwingen.
Als je al achterstallige schulden hebt, kun je die het beste eerst afhandelen: uitgang vrijmaken y Onderhandel over wat je verschuldigd bent..
Veelgestelde vragen
Bronnen
- regelVerzameling van regelgevings- en controlenormen voor het financiële systeem (Titel XII en artikelen 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3)
- bcuBCU — Mededeling nr. 2026/135: registratie van FARISOUL S.A. in het EAPPP-register (SSF-resolutie nr. 2026-420 van 29/06/2026)
- bcuBCU — Lijst met vereisten: Bedrijven die platforms voor peer-to-peer-leningen beheren
- bcuBCU / SSF — Basisprincipes en richtlijnen voor toekomstige regulering van peer-to-peer-leningsplatformen
- regelBCU — Circulaire 2.497 (versterkte authenticatie, geldigheid 01/10/2026)
- bcuBCU — Gemiddelde rentetarieven en maximale limieten (april-juni kwartaal 2026)
- bcuBCU — Tarieven voor creditcard- en beheerdersinformatie (juli 2026)
- bcuBCU — Communicatie 2026/116: beëdigde verklaring van degenen die oproepen tot investeringen
- bcuBCU — Aanbevelingen en waarschuwingen aan het publiek (Financieel gebruikersportaal)
- regelWet 18.212 betreffende rentetarieven en woeker (huidige tekst)
- regelGeconsolideerde tekst 2023, Titel 7 (Persoonlijke inkomstenbelasting), art. 37 en 38
- regelDecreet 148/007, art. 39 (inhoudingsplichtigen voor inkomsten uit roerende goederen)
- bcuCOPAB — Veelgestelde vragen over depositoverzekering
- persThe Observer — De Centrale Bank heeft het eerste platform goedgekeurd dat specifiek bedoeld is om geldleningen tussen particulieren te faciliteren (05/08/2026)
- persThe Observer — De business van “financiële Ubers” in Uruguay (04/06/2017)
- bcuResolutie RR-SSF-2024-168 — beëindiging en inbreuk door Wenance Uruguay S.A.
- marktMEF / Eenheid Schuldenbeheer — Rapport over de staatsschuld (augustus 2026)
- marktBROU — Vaste termijn (geldigheidsduur 01/07/2026)
- InternationaleFCA — PS19/14, nieuwe regels voor P2P-platformen (Verenigd Koninkrijk)
- InternationaleMintos — Historisch netto rendement per jaar
- InternationaleChina Daily — Het aantal Chinese P2P-platformen is gedaald tot nul (30/11/2020)
Deze informatie is uitsluitend bedoeld ter informatie en biedt geen financieel of juridisch advies. Tarieven, maximumbedragen en de UI-waarde kunnen wijzigen: controleer dit bij de bron voordat u een beslissing neemt.