Performanța soldului · August 2026
Bani care câștigă bani singuri în Uruguay (și de ce este greșit să-i spunem „interes”)
Prex și Mercado Pago au început să plătească pentru banii pe care îi lași în cont. Dar Nu este vorba de dobândă la soldul tău.Legea interzice acest lucru. Ceea ce produce este o fond de investiții Banii tăi sunt investiți în acest plan, iar asta schimbă riscul, garanția și taxele. Iată diferența exactă, cine îl oferă astăzi, detaliile cu litere mici și un calculator care deduce comisionul și inflația.
Ce spune legea, în patru cuvinte
„Nu generează interes.”
Acea frază este o caracteristică obligatorie bani electronici în Uruguay. Nici Prex, nici Mercado Pago, nici MiDinero, nici OCA Blue nu vă pot plăti dobânzi pentru că aveți un sold, așa cum ar face o bancă cu un depozit. Deci, de unde vine randamentul? Pe de altă parte: banii dumneavoastră sunt abona la un fond de investiții Autorizat de BCU, care cumpără titluri pe termen foarte scurt de la Banca Centrală și de la Stat. Portofelul acționează ca o poartă de acces; fondul este cel care generează randamente.
- Nu este vorba de dobândă la soldul tău.
- Nu este un depozit bancar.
- Nu are garanție de capital.
- Nu este acoperit de asigurarea depozitelor (COPAB).
- Nu există o rată fixă sau promisă.
- O acțiune a unui fond de investiții, supravegheat de BCU.
- A investit în proiecte de lege de reglementare monetară și în datoria statului uruguayan.
- Cu răscumpărare zilnică: banii rămân disponibili pentru plată și transfer.
- Cu performanță variabilă, care se creditează în zile lucrătoare.
- Cu un comision care se reține din fond.
Cine îl oferă astăzi în Uruguay
Două produse, ambele denominate în pesos, ambele cu aceeași structură: portofel → fond de investiții → BCU și obligațiuni guvernamentale. Niciunul nu publică o rată a dobânzii.
Returnări cont • Mercado Pago Uruguay
În Uruguay de la 2/6/2026
Accepti termenii și condițiile o singură dată prin intermediul aplicației. De atunci încolo, soldul tău disponibil generează randamente în fiecare zi lucrătoare, fără a pune deoparte fonduri sau a stabili un termen fix.
| Vehicul | Fondul de investiții pentru economii în peso BIND — administrat de BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Ce cumpără fondul | Instrumente de politică monetară și titluri de trezorerie cu venit fix (până la 100% din fond) și numerar în conturi la BCU (până la 60%). Durata medie a portofoliului este mai mică sau egală cu 90 de zile. |
| Valută | Numai pesos uruguayeni |
| Minim | Fără minim |
| Ce îți percep ei | Fără sumă minimă și fără costuri directe pentru utilizator pentru activare. |
| Comisia din cadrul fondului | Maxim 3% pe an + TVA (3,66% inclusiv TVA). Conform presei de specialitate care a relatat autorizarea fondului, reglementările permit un comision zilnic de până la 3% pe an plus TVA (3,66% inclusiv TVA). Acesta este un plafon, nu neapărat comisionul real perceput, și se scade din randamentul fondului: randamentul pe care îl vedeți este deja net. Este totuși important, deoarece costul reprezintă o parte semnificativă dintr-un randament brut apropiat de Rata de Politică Monetară (RPM). |
| Rată | Mercado Pago nu publică o rată. Acesta a declarat că rata de referință este Rata de Politică Monetară de BCU, care era de 5,75% anual la momentul lansării; de la 8/10/2026, rata respectivă a fost de 6%. Aceasta este o referință pentru obligațiunea pe care o cumpără fondul, nu o rată promisă. |
| Lichiditate | Randamentele sunt creditate în fiecare zi lucrătoare pe baza evaluării zilnice a fondului. Capitalul rămâne disponibil pentru plată, transfer sau achiziționare în orice moment. |
| Taxe | Randamentele fondurilor de investiții obținute din titluri de valoare publice sunt scutite de impozitul pe venit; fondul nu acționează ca agent de reținere la sursă în acest scop. |
- Fără sumă minimă: se amortizează de la primul peso
- Se activează o singură dată și continuă să funcționeze cu soldul pe care îl aveai deja.
- Fondul cumpără BCU și obligațiuni de trezorerie cu o durată ≤ 90 de zile
- Regulamentul fondului permite un comision de până la 3% pe an + TVA
- Numai în pesos: nu există sold în dolari în Mercado Pago Uruguay
- Nu este un depozit bancar și nu are garanție de capital.
Violet Investment · Prex Uruguay
În Uruguay de la 30/3/2026
Din aplicația Prex, deschizi un cont de investiții la Gletir și autorizezi investirea automată a soldului tău în fond. Portofelul continuă să funcționeze normal: poți plăti, transfera sau retrage bani în orice moment.
| Vehicul | Fond de lichiditate imediată (FLI) — gestionat de VALO (AFISA)Distribuit de Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Ce cumpără fondul | Depozite la vedere în BCU, Legi de Reglementare Monetară și alte valori mobiliare publice uruguayene. Este un fond deschis autorizat și supravegheat de BCU. |
| Valută | Numai pesos uruguayeni |
| Minim | 4.000 USD prima dată; fără minim ulterior |
| Ce îți percep ei | Fără comisioane pentru deschiderea unui cont de investiții, abonarea la fond sau retragerea de fonduri. |
| Comisia din cadrul fondului | Prex și VALO declară că produsul nu are comisioane de deschidere sau de întreținere pentru utilizator. Plafonul comisionului de administrare al fondului nu este publicat pe site; este detaliat în regulamentul de administrare. Deoarece se scade din performanța fondului, randamentul pe care îl vedeți în aplicație reflectă deja acest cost. |
| Rată | Nu există o rată fixă sau garantată. Aplicația afișează o rată de referință indicativă calculată pe baza performanței fondului în ultimele 30 de zile, iar această rată se modifică zilnic. |
| Lichiditate | Abonamentele și răscumpărările sunt procesate zilnic în zilele lucrătoare. Returnările sunt calculate și creditate în zilele lucrătoare și pot dura până la 48 de ore lucrătoare. |
| Taxe | Randamentele fondurilor de investiții obținute din titluri de valoare publice sunt scutite de impozitul pe venit; fondul nu acționează ca agent de reținere la sursă în acest scop. |
- Randamente zilnice fără termen fix și fără a vă bloca banii
- Fără taxe de utilizare pentru deschidere, abonare sau valorificare
- Fondul cumpără acțiuni doar de la BCU și de la statul uruguayan.
- Necesită 4.000 de dolari prima dată pentru a-l activa.
- Doar în pesos: dolarii tăi în Prex nu ajung departe
- Nu este un depozit bancar și nu are garanție de capital.
Care este mai bun?
În ceea ce aproape toată lumea compară - rata - nu diferă: niciuna nu publică una și ambele urmează același rol BCU. Ceea ce se schimbă este tot restul, iar asta poate fi văzut fără a ghici cifre.
| În ce | Prex · Violet Investment | Mercado Pago · Returnări |
|---|---|---|
| Cine gestionează fondul | VALO (AFISA), cu Gletir Stockbroker în mijloc. Deschizi un cont de investiții la Gletir din aplicație. | Nu există intermediari: accepți termenii o singură dată și asta e tot. |
| Cât ceri pentru început? | 4.000 de dolari prima dată. | Fără sumă minimă: se amortizează de la primul dolar. |
| Ce spune regulamentul despre comision? | Limita nu este listată pe site; este în regulamentul de administrare. Prex și VALO declară că nu există taxe de deschidere sau întreținere pentru utilizator. | Presa relatează că autorizația fondului menționează un plafon de 3% pe an + TVA (3,66% inclusiv TVA). Acesta este un maxim, nu suma reală percepută. |
| Ce se întâmplă cu dolarii tăi? | Nu funcționează bine. Produsul este disponibil doar în pesos, deși Prex are un sold în dolari. | Nu se aplică: Mercado Pago Uruguay nu oferă solduri în dolari americani. |
| Când vezi banii | Retururile sunt procesate în zile lucrătoare; creditarea poate dura până la 48 de ore lucrătoare. | Creditele sunt emise în fiecare zi lucrătoare, în funcție de evaluarea zilnică a fondului. |
E adevărat că vor să scadă performanța?
Către 19/8/2026 Niciunul dintre ei nu și-a anunțat demisiaÎnsă întrebarea are o problemă: din moment ce nu există o rată garantată, randamentul ar putea scădea fără niciun anunț. Iată ce ar afecta acest lucru, în ordinea ponderii.
Rata de politică monetară BCU. Aceasta este rentabilitatea titlurilor de valoare pe care aceste fonduri le cumpără, astfel încât atunci când COPOM o ajustează, rentabilitatea se modifică automat, fără ca vreo companie fintech să anunțe nimic.
Pe 8 octombrie 2026, COPOM a majorat în unanimitate rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, de la 5,75% la 6% anual. Aceasta a fost a șaptea ședință a anului și prima modificare din martie, după patru ședințe consecutive fără ajustări. Datele pentru ședințele viitoare sunt publicate de BCU.
BCU — COPOM crește MPR la 6 % (8/10/2026) — Banca Centrală a UruguayuluiComisionul de administrare a fondului. Se deduce intern, așa că creșterea acestuia reduce dobânda fără a afecta deloc rata.
Niciuna dintre părți nu a anunțat o schimbare. În cazul Prex, contractul necesită un preaviz de 30 de zile și vă oferă 10 zile calendaristice pentru a-l rezilia; dacă nu îl reziliați, acesta se consideră acceptat.
Prex — ghid de utilizare (30 de zile înainte de modificarea taxelor) — Prex UruguayCe cumpără fondul. Dacă portofoliul s-ar schimba, riscul și tratamentul fiscal s-ar schimba, nu doar numărul.
Ambele continuă să cumpere acțiuni de la BCU și de la guvernul uruguayan. Fondul Mercado Pago menține o durată medie de 90 de zile sau mai puțin.
BCU — Registrul administratorilor de fonduri de investiții — Banca Centrală a UruguayuluiÎntâlnirile COPOM din 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Următoarele sunt publicate de BCU în calendarul lor.
Cât este cheltuit, de fapt, soldul tău?
Introduceți suma investită și pentru câte zile. Calculatorul scade mai întâi comisionul fondului și apoi inflația, aceasta fiind singura modalitate de a determina dacă ați câștigat putere de cumpărare sau doar ați acumulat cifre.
| Randament brut pe 365 de zile | $ 3.000 |
| Comisia fondului (0% anual) | − $ 0 |
| Acum ești creditat/ă | $ 3.000 |
| Exact ce era nevoie pentru a lega (inflație 4,27%) | $ 2.135 |
| Puterea de cumpărare câștigată | + $ 865 |
Cotă netă de 6% actualizată cu inflația de 4,27% (iulie 2026, INE). Se calculează folosind raportul exact (1 + net) / (1 + inflație) - 1, nu prin scăderea unuia din celălalt: scăderea exagerează întotdeauna rezultatul.
Estimare educațională. Rata implicită este Rata de politică monetară BCUCOPOM (Comisia pentru Promovarea Tranzacțiilor Monetare) a stabilit rata anuală la 6% în declarația sa 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza). Acesta este indicele de referință pentru acțiunile pe care le cumpără aceste fonduri, nu o rată pe care cineva v-o promite. Acesta nu este un sfat financiar.
„DAE de 20,81%” pe care o veți vedea pe aici nu este din Uruguay
Acea cifră este Contul purtător de dobândă al Prex ARGENTINA, în pesos argentinieniCirculă în bancnote care combină cele două țări. Este imposibil în Uruguay: rata dobânzii de politică monetară a BCU este de 6% anual, iar aceste fonduri cumpără obligațiuni de la BCU și de la guvernul uruguayan, deci randamentul lor este apropiat de această rată, nu de trei ori mai mare.
BCU — COPOM majorează rata dobânzii de politică monetară la 6% (8/10/2026) — Banca Centrală a UruguayuluiCu ce este comparat?
Frumusețea acestor produse nu constă în preț: ci în faptul că se amortizează singure. fără Pentru a-ți bloca banii. Un depozit pe termen fix plătește similar, dar îl blochează.
| Unde sunt banii? | Rată anuală | Disponibil astăzi? | Detaliu |
|---|---|---|---|
| Sold portofel câștigat | Variabilă, nepublicată | Da | Prex și Mercado Pago. Referință: TPM, 6% pe an. |
| Cont de economii în pesos | 0% | Da | Un cont de economii standard în pesos nu plătește dobândă. Este reperul în raport cu care se măsoară totul: banii stau inactivi, pierzându-și valoarea din cauza inflației. |
| Termen fix în pesos, 181–366 zile (e-BROU) | 5,4% | Nu | Este mai rentabil decât un cont de economii, dar îți blochează banii până la scadență. Rata este mai mare online (e-BROU) decât într-o sucursală. Valabil de la 1/7/2026. |
| Economii salariale, primul an | 5,5% | Nu | Plan de economii programate cu deduceri din salariu. Suma crește în al doilea și al treilea an, dar necesită consecvență și nu reprezintă fonduri ușor disponibile. |
| Fond de lichiditate în peso contractat direct | Variabil, în funcție de fond | Da | Este exact același tip de vehicul ca și în cazul Prex și Mercado Pago, dar îl contractați personal. Există o cerință de depozit minim, iar depozitul nu este stocat în portofelul dvs.; în schimb, comisionul este de obicei publicat. Pesos BLZ Liquidity de la Balanz: minim 5.000 USD, comision 1,4% inclusiv TVA, răscumpărare zilnică T+0 dacă solicitați înainte de ora 11:30. |
Ratele nominale anuale publicate de fiecare instituție. Verificate pe 2026-08-19; pot fi modificate fără notificare prealabilă.
Litere mici care contează
- Comisia se percepe în cadrul fondului. „Fără comisioane” înseamnă, de obicei, că nu vi se percepe nicio taxă pentru deschiderea, subscrierea sau răscumpărarea fondurilor. Comisionul de administrare a fondului este cu totul altceva: se deduce din activele fondului înainte de calcularea randamentului. Nu îl vedeți ca pe o linie directă, ci mai degrabă ca pe o rată a dobânzii mai mică.
- Nu există garanție de capital. Este un fond, nu un depozit. Prex însuși afirmă acest lucru: nu este un depozit bancar și nu are garanție de capital. Aceste fonduri cumpără obligațiuni pe termen foarte scurt de la BCU și de la guvern, deci riscul este scăzut, dar „scăzut” nu înseamnă „zero”: ar putea obține un randament mai mic decât cel așteptat într-o anumită zi.
- Doar pesos. Ambele produse sunt afișate în pesos uruguayeni. Dacă aveți dolari în Prex, acești dolari nu vor genera nicio rentabilitate. Și Mercado Pago Uruguay nu oferă deloc solduri în dolari.
- Lichiditatea este bună, dar nu este complet instantanee. Poți plăti și transfera oricând dorești, da. Dar câștigurile sunt creditate în zilele lucrătoare: Prex recomandă ca acest proces să dureze până la 48 de ore lucrătoare. Câștigurile nu sunt generate în weekenduri și de sărbători.
- Taxe: scutite, dar pe bun, nu pe ambalaj. Randamentele fondurilor de investiții obținute din titlurile de stat sunt scutite de impozitul pe venit, la fel ca și plățile de dobânzi la titlurile de creanță guvernamentală. Acest lucru se datorează faptului că fondul achiziționează obligațiuni guvernamentale. Dacă un fond și-ar modifica portofoliul, tratamentul fiscal s-ar schimba.
- La ce este cu adevărat bun? Pentru cheltuielile lunare: banii de care ai nevoie, imediat disponibili, care în prezent stau inactivi, își pierd valoarea din cauza inflației. Nu înlocuiesc o strategie de economisire pe termen lung, iar cu rata dobânzii reale aproape de zero, randamentul soldurilor mici este de doar câțiva pesos pe lună.
Întrebări frecvente
Continuă să citești
Surse și referințe
Ultima verificare: 2026-08-19. Ratele, comisioanele și reglementările se modifică; verificați întotdeauna în aplicație și reglementările fondului înainte de a lua o decizie.
- Legea 19.210 — moneda electronică: „Nu generează dobânzi” (art. 2 lit. E) — IMPO
- BCU — Rata dobânzii de politică monetară la 5,75% pe an — Banca Centrală a Uruguayului
- INE — Indicele prețurilor de consum (inflația anuală) — INE
- BCU — Registrul administratorilor de fonduri de investiții — Banca Centrală a Uruguayului
- RSM Uruguay — ce taxe plătesc pentru investiții (datoria publică scutită de impozitul pe venit) — RSM Uruguay
- COPAB — Domeniul de aplicare și limitele garanției depozitelor — COPAB