ลงทุนในโครงการต่างๆ ของอุรุกวัย: การระดมทุนจากประชาชนทั่วไป เงินกู้จากบริษัท กองทุนรวม การเกษตร และอื่นๆ

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

ราคาต่ำ — ผู้ออกหลักทรัพย์รายเล็ก ไม่มีตลาดรองที่มีสภาพคล่องสูง ถือครองจนครบกำหนดหรือขายออก

ฮอไรซอน

ระยะสั้นถึงปานกลาง (โดยทั่วไป 1-4 ปี ขึ้นอยู่กับปัญหา)

ระเบียบข้อบังคับ:

อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ BCU ได้รับอนุญาตและจดทะเบียนในทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ตามกฎหมาย 19.820 (มาตรา 49-50) และหนังสือเวียน BCU 2377 (28/12/2020) นับเป็นแพลตฟอร์มระดมทุนสาธารณะแห่งแรกและหลักที่เปิดใช้งานในอุรุกวัยจนถึงปัจจุบัน

ภาษี:

หลักทรัพย์ที่ออกจำหน่ายนั้นเสนอขายต่อสาธารณะ การเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา (IRPF) ขึ้นอยู่กับประเภทของหลักทรัพย์ (อัตราดอกเบี้ยลดลง หรือได้รับการยกเว้นภาษีเมื่อรายได้ถูกจ่ายผ่านกองทุน/ทรัสต์) ไม่สามารถตรวจสอบได้เป็นรายกรณี: โปรดปรึกษาผู้สอบบัญชี

ช่องทางที่มีการกำกับดูแลสำหรับการมีส่วนร่วมของกลุ่มคนในโครงการและธุรกิจในท้องถิ่น กฎหมายกำหนดวงเงินต่อผู้ลงทุนไว้ที่ 40.000 UI (ประมาณ 4.500 ดอลลาร์สหรัฐ) ต่อการออกหุ้นกู้ และ 120.000 UI (ประมาณ 13.500 ดอลลาร์สหรัฐ) ต่อแพลตฟอร์ม โดยจำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำที่เฉพาะเจาะจงจะขึ้นอยู่กับแต่ละโครงการ

การลงทุนขั้นต่ำ

US$ 1.000

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

หุ้นกลุ่มสื่อ — จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ BVM/BEVSA แต่ตลาดรองของอุรุกวัยค่อนข้างอ่อนแอ การขายหุ้นก่อนครบกำหนดจึงทำได้ยาก

ฮอไรซอน

ระยะกลางถึงระยะยาว (2 ถึง 10 ปีขึ้นไป ตามที่ ON ระบุ)

ระเบียบข้อบังคับ:

ผู้ออกหลักทรัพย์และพันธบัตรที่จดทะเบียนกับสำนักทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ของ BCU (สำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงิน) จะเสนอขายต่อสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ BVM และ/หรือ BEVSA โดยนักลงทุนดำเนินการผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาต

ภาษี:

ดอกเบี้ยที่บุคคลธรรมดาผู้มีถิ่นที่อยู่ได้รับโดยตรงนั้น ไม่ได้รับการยกเว้นภาษี: จะต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา (IRPF) ในอัตราลดหย่อน—0,5% สำหรับตราสารหนี้สกุลเงินเปโซที่มีอัตราคงที่และมีอายุครบกำหนดเกิน 3 ปี, 7% สำหรับตราสารหนี้สกุลเงินต่างประเทศที่มีอายุครบกำหนดเกิน 3 ปี สำหรับหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์—หรืออัตราทั่วไป 12% ในกรณีอื่นๆ การยกเว้นภาษีเต็มจำนวนจะใช้ได้เฉพาะกับรายได้ที่จ่ายโดยกองทุนรวมและทรัสต์ทางการเงินเท่านั้น ควรปรึกษาผู้สอบบัญชี

หลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่จากบริษัทในอุรุกวัย (ตัวอย่างเช่น UTE ออกพันธบัตรมูลค่าประมาณ 177 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีการออกพันธบัตรที่มีมูลค่าขั้นต่ำต่ำถึง 1.000 ดอลลาร์สหรัฐฯ) นี่เป็นวิธีที่เข้าถึงได้ง่ายและมีการกำกับดูแลมากที่สุดในการให้กู้ยืมแก่เศรษฐกิจที่แท้จริงในประเทศ การลงทุนขั้นต่ำขึ้นอยู่กับการออกพันธบัตรแต่ละครั้ง

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

บาฮา — ปล่อยมลพิษน้อย แทบไม่มีตลาดรอง

ฮอไรซอน

ระยะสั้นถึงปานกลาง (1-5 ปี)

ระเบียบข้อบังคับ:

ระบอบการเสนอขายต่อสาธารณะแบบง่ายสำหรับ BCU (หนังสือเวียน 2405, 2022; ใช้โดยผู้ออกหลักทรัพย์ เช่น Ebital หรือ Carrasco Nobile) พันธบัตรเหล่านี้อาจรวมถึงการค้ำประกันเพิ่มเติม (การค้ำประกันที่แท้จริง, พันธบัตรค้ำประกัน) หรือการสนับสนุนจากกองทุนค้ำประกันในประเทศ เช่น SiGa/ANDE หรือ República AFISA อุรุกวัยไม่มีหน่วยงานที่เทียบเท่ากับ "สมาคมค้ำประกันร่วม" ของอาร์เจนตินา/สเปน

ภาษี:

เช่นเดียวกับพันธบัตรที่เสนอขายต่อสาธารณะ: ดอกเบี้ยต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาในอัตราลดหย่อน (0,5%–7% ขึ้นอยู่กับสกุลเงินและระยะเวลา) ไม่ได้รับการยกเว้น ไม่ได้รับการตรวจสอบโดยผู้ออกพันธบัตร

โครงการนี้เปิดโอกาสให้วิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมของอุรุกวัยได้รับการสนับสนุนทางการเงิน การค้ำประกันช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิต แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงทั้งหมด มีการตรวจสอบแล้วว่าโครงการนี้มีอยู่จริง แต่ข้อกำหนดขั้นต่ำและการออกตราสารในปัจจุบันยังไม่ได้รับการตรวจสอบผ่านการตรวจสอบจากแหล่งข้อมูลหลัก

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

ราคาต่ำ — ขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิง ซึ่งส่วนใหญ่เป็นการลงทุนระยะยาว

ฮอไรซอน

เปลี่ยนแปลงได้ (ระยะกลางถึงระยะยาว)

ระเบียบข้อบังคับ:

República AFISA (100% ของ BROU) และ CONAFIN AFISA (100% ของบรรษัทพัฒนาแห่งชาติ) เป็นผู้ดูแลผลประโยชน์ที่ได้รับอนุญาตจาก BCU ซึ่งบริหารจัดการกองทุนทางการเงินที่เสนอขายต่อสาธารณะและเอกชน

ภาษี:

ขึ้นอยู่กับประเภทของหลักทรัพย์นั้นๆ ส่วนแบ่งการลงทุนที่เสนอขายต่อสาธารณะจะได้รับการยกเว้น/ลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาสำหรับหลักทรัพย์ (ไม่ได้รับการตรวจสอบโดยหน่วยงานกำกับดูแล)

นี่คือหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐสองแห่งที่ทำหน้าที่จัดโครงสร้างกองทุนด้านการเกษตร ป่าไม้ พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานส่วนใหญ่ของประเทศ นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะผ่านทางนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

การลงทุนขั้นต่ำ

UI 10.000

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

ราคาต่ำ — หลักทรัพย์ระยะยาวที่เชื่อมโยงกับวัฏจักรป่าไม้; ตลาดรองมีจำกัดมาก

ฮอไรซอน

วงจรการปลูกยาวนาน (ยูคาลิปตัส/สน ประมาณ 10 ปีขึ้นไป)

ระเบียบข้อบังคับ:

กองทุนเพื่อการเสนอขายหุ้นต่อสาธารณะจดทะเบียนในทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ BCU; ผู้ดูแลกองทุนคือ EF Asset Management AFISA (EFAM) โครงการนี้จัดทำโดย Ferrere ออกใบรับรองการเข้าร่วม (ซีรี่ส์ BDU I ถึง IV) ผ่านทาง BEVSA/BVM

ภาษี:

เนื่องจากหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ซึ่งจัดจำหน่ายโดยกองทุนรวมทางการเงิน รายได้จึงอาจได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาภายใต้ระบบทั่วไป ข้อมูลไม่ได้รับการยืนยันโดยแต่ละชุด: โปรดปรึกษาผู้สอบบัญชี

ช่องทางการลงทุนในป่าไม้ของอุรุกวัยที่มีการกำกับดูแล แตกต่างจาก UPM หรือ Montes del Plata (ซึ่งไม่ใช่การลงทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อย) ส่วนการลงทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อยสงวนไว้สำหรับผู้ฝากเงินรายย่อย โดยมีเงินลงทุนขั้นต่ำ 10.000 UI

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

ราคาต่ำถึงปานกลาง — หุ้นเหล่านี้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ แต่มีผลตอบแทนรองค่อนข้างต่ำ ออกแบบมาเพื่อถือครองระยะยาว

ฮอไรซอน

ระยะยาว (ระยะเวลาโครงการ 5-20 ปี)

ระเบียบข้อบังคับ:

กองทุนรวมทางการเงินที่จดทะเบียนในดัชนี BCU ซึ่งจัดจำหน่ายโดย BVM/BEVSA ตัวอย่างเช่น กองทุนรวมทางการเงิน Corporación Vial del Uruguay III (งานก่อสร้างถนน) และการออกหุ้นกู้ด้านโครงสร้างพื้นฐานและพลังงานที่จัดโครงสร้างโดย CMB Activa / NewF ผ่าน BEVSA

ภาษี:

หลักทรัพย์ที่เสนอขายต่อสาธารณะโดยกองทุนรวมทางการเงิน ซึ่งอาจได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ไม่ได้ตรวจสอบรายละเอียดต่อแต่ละฉบับ

พันธบัตรเหล่านี้เปิดโอกาสให้นักลงทุนรายย่อยสามารถระดมทุนเพื่อลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและโครงสร้างพื้นฐานในท้องถิ่นผ่านบริษัทตัวกลาง มีการตรวจสอบยืนยันการมีอยู่ของพันธบัตรแล้ว โดยเงื่อนไขและจำนวนพันธบัตรที่มีอยู่จะแตกต่างกันไปตามแต่ละรุ่น

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

ระดับต่ำ — สัมพันธ์กับวงจรการเลี้ยงโค (โดยทั่วไป 1-3 ปี) โดยไม่มีระยะที่สอง

ฮอไรซอน

ระยะสั้นถึงปานกลาง (1 ถึง 3 ปี)

ระเบียบข้อบังคับ:

กองทุนเพื่อการลงทุนในปศุสัตว์และเกษตรกรรมที่เสนอขายต่อสาธารณะจะต้องจดทะเบียนในทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ BCU (กฎหมาย 17.703 และ 18.627) ซึ่งเป็นช่องทางที่มีการกำกับดูแล นอกจากนี้ ธนาคารบางแห่งยังเสนอผลิตภัณฑ์ "กองทุนปศุสัตว์" ภายใต้กฎระเบียบเฉพาะของตนเอง (เช่น BBVA)

ภาษี:

การจัดสรรหุ้นต่อสาธารณะผ่านกองทุนทางการเงินอาจได้รับการยกเว้นภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา ผลิตภัณฑ์ทางการเงินมีวิธีการเสียภาษีที่แตกต่างออกไป ยังไม่ได้ตรวจสอบเป็นรายกรณี

เป็นช่องทางที่มีระเบียบในการลงทุนในปศุสัตว์อุรุกวัย ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมส่วนตัวที่ล้มเหลวไปแล้ว ก่อนลงทุน โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าหลักทรัพย์นั้นได้รับการจดทะเบียนกับสำนักทะเบียนตลาดหลักทรัพย์ BCU อย่างถูกต้องแล้ว

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

ไม่มีการควบคุม

สภาพคล่อง

ความเสี่ยงต่ำ — เงินทุนจะถูกผูกไว้จนกว่างานจะเสร็จสมบูรณ์ การถอนตัวทำได้โดยการขายยูนิตนั้น

ฮอไรซอน

ขนาดกลาง (ระยะเวลาในการสร้างประมาณ 18-36 เดือน)

ระเบียบข้อบังคับ:

โดยปกติแล้วจะเป็นทรัสต์ส่วนตัว (ไม่ได้เสนอขายต่อสาธารณะ) ดังนั้นจึงไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ BCU ในฐานะหลักทรัพย์ แต่จะอยู่ภายใต้กฎหมายทรัสต์ (17.703) และในรูปแบบการคำนวณต้นทุน จะอยู่ภายใต้พระราชกฤษฎีกา 27/013 การเข้าถึงจะเป็นไปโดยตรงกับผู้พัฒนา/ผู้ดูแลทรัสต์ ไม่ใช่ผ่านตลาดหลักทรัพย์

ภาษี:

ในการก่อสร้างแบบ "คิดตามต้นทุน" ภาษีเงินได้นิติบุคคล (IRAE) แทบจะเป็นศูนย์ (เนื่องจากไม่มีกำไรที่ต้องเสียภาษี) และการลงทุนของผู้ลงทุนได้รับการยกเว้นภาษีทรัพย์สิน (พระราชกฤษฎีกา 27/013) กรอบการทำงานทั่วไปได้รับการตรวจสอบแล้ว

การร่วมลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบดั้งเดิมในท้องถิ่น: นักลงทุนร่วมออกค่าใช้จ่ายในการก่อสร้าง และได้รับกรรมสิทธิ์ในยูนิตนั้น ข้อดีด้านภาษีมีอยู่จริง แต่เนื่องจากเป็นการลงทุนส่วนตัว จึงไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ นักลงทุนจึงต้องรับผิดชอบในการตรวจสอบสถานะโครงการด้วยตนเอง และแต่ละโครงการก็มีลักษณะเฉพาะไม่เหมือนกัน

การลงทุนขั้นต่ำ

US$ 1.000

ระเบียบข้อบังคับ

ต่างประเทศ

สภาพคล่อง

ราคาต่ำ — เป็นเรื่องปกติในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มที่ใช้

ฮอไรซอน

ระยะกลางถึงระยะยาว (3-7 ปี ขึ้นอยู่กับโครงการ)

ระเบียบข้อบังคับ:

ยังไม่มีการตรวจสอบยืนยันถึงการมีอยู่ของแพลตฟอร์มระดมทุนอสังหาริมทรัพย์สำหรับอสังหาริมทรัพย์ในอุรุกวัยที่ได้รับอนุญาตภายใต้กฎหมาย 19.820 แพลตฟอร์มที่ชาวอุรุกวัยใช้ (เช่น UC Capital) จะส่งต่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา ซึ่งไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ BCU

ภาษี:

การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ: เสียภาษีตามระบอบภาษีเงินได้จากเงินทุนต่างประเทศ (แก้ไขเพิ่มเติมโดยกฎหมายงบประมาณ) ยังไม่ได้ตรวจสอบรายละเอียด

พูดตามตรงแล้ว "การระดมทุนอสังหาริมทรัพย์" ที่ชาวอุรุกวัยใช้ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่อสังหาริมทรัพย์ในสหรัฐอเมริกา การระดมทุนที่ได้รับการควบคุมสำหรับโครงการอสังหาริมทรัพย์ของอุรุกวัยภายใต้ BCU (Zero Quota ของสหรัฐอเมริกา) ยังไม่ได้รับการยืนยันอย่างเป็นทางการในขณะนี้ ราคาตั๋วประมาณ 1.000 ดอลลาร์สหรัฐนั้นสอดคล้องกับแพลตฟอร์มที่อยู่นอกประเทศอุรุกวัย

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

ไม่มีการควบคุม

สภาพคล่อง

ต่ำมาก — เงินทุนที่ไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้จนกว่าจะมีการขายกิจการหรือระดมทุนรอบต่อไป ซึ่งอาจจะไม่เกิดขึ้นก็ได้

ฮอไรซอน

ระยะยาว (5-10 ปี จนถึงวันขายออก)

ระเบียบข้อบังคับ:

การลงทุนโดยตรงในหุ้นของบริษัทสตาร์ทอัพ ไม่ใช่หลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ และไม่ได้อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ BCU โครงการ Uruguay Innovation Hub (ANII) กำลังรวบรวมรายชื่อองค์กร Venture Capital และ Angel Investors เพื่อร่วมลงทุน และ ThalesLab กำลังเพิ่มเครือข่ายนักลงทุนของตนเองเข้าไปด้วย

ภาษี:

กำไรจากการขายหุ้นจะถูกเก็บภาษีในอัตราภาษีกำไรจากทุน/การเพิ่มขึ้นของทุน (IRPF) ตามความเหมาะสม โดยไม่มีการยกเว้นภาษีสำหรับหลักทรัพย์ที่เสนอขายต่อสาธารณะ

การเข้าถึงที่จำกัด: โดยทั่วไปแล้วต้องมีโปรไฟล์นักลงทุนที่มีเงินทุนและความอดทนต่อการขาดทุนทั้งหมด จำนวนเงินลงทุนจะถูกกำหนดโดยแต่ละดีล ANDE และ ANII ให้เงินทุนและเร่งการเติบโตของสตาร์ทอัพ แต่ไม่ใช่ช่องทางสำหรับการลงทุนโดยตรงจากบุคคลทั่วไป

การลงทุนขั้นต่ำ

ตามที่ออกอากาศ

ระเบียบข้อบังคับ

BCU

สภาพคล่อง

อัตราดอกเบี้ยปานกลางถึงสูงสำหรับเงินฝากกระแสรายวัน (ตามที่ได้รับ) โดยทุนหุ้นของหุ้นส่วนจะได้รับการคืนตามข้อกำหนดในกฎหมายเมื่อมีการถอนตัวออกจากกิจการ

ฮอไรซอน

ยืดหยุ่นได้ (ตั้งแต่สั้นไปจนถึงยาว)

ระเบียบข้อบังคับ:

FUCEREP เป็นสหกรณ์ตัวกลางทางการเงินที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ BCU (สามารถรับเงินฝากจากประชาชนได้) ส่วน FUCAC (ตราสัญลักษณ์สีเขียว) จดทะเบียนและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของสำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของ BCU แต่จัดอยู่ในประเภทผู้บริหารสินเชื่อ: ไม่รับเงินฝากจากประชาชน กรอบการแบ่งแยกประเภททั้งสองนี้มาจากกฎหมายฉบับที่ 18.407 (2008)

ภาษี:

เงินฝากและการเข้าร่วมสหกรณ์อยู่ภายใต้การเสียภาษีเฉพาะของระบบสหกรณ์/สถาบันการเงินนั้นๆ ยังไม่ได้ตรวจสอบรายละเอียด

ทางเลือกด้านเศรษฐกิจสังคมและการมีส่วนร่วมในชุมชน: การเป็นสมาชิกจะช่วยสร้างทุนทางสังคมและทำให้คุณเข้าถึงการออม/สินเชื่อได้ เป็นการมีส่วนร่วมในสถาบันท้องถิ่น ไม่ใช่เครื่องมือการลงทุนเก็งกำไร