Tarpusavio skolinimas Urugvajuje: ką galite padaryti ir ką prarandate
2026 m. rugpjūtį, praėjus aštuoneriems metams po licencijos sukūrimo, atsirado pirmoji centriniame banke užregistruota tarpusavio skolinimo platforma. Visas turinys buvo skirtas potencialioms pajamoms. Niekas neaptarė to, ką pats reglamentas reikalauja atskleisti: Jei skolininkas nesumoka, nuostolius visiškai padengia skolintojas., ir griežtai draudžiama įsteigti garantinį fondą jam paskirstyti.
Režimas cituojamas iš dabartinio Finansų sistemos reguliavimo ir kontrolės standartų rinkinio teksto (naujausias aplinkraštis Nr. 2.506, 2026 m. birželio 23 d.), o ne iš projekto, kurį BCU pateikė konsultacijai 2018 m., kuriame svarbiais punktais buvo pasakyta kai kas kita.
Ir tai yra du atskiri faktai: Centrinis bankas paskelbė registraciją įmonės vardu, o spauda paskelbė platformos prekės pavadinimą. Jų susiejimas yra trečiosios šalies, o ne BCU, aiškinimo klausimas. Teisingas veiksmažodis taip pat nėra „įgalioti“: oficialiame reikalavimų lape teigiama, kad šios įmonės... „Jiems nereikia išankstinio leidimo veiklai, tačiau jie turi būti užregistruoti Registre.“.
Duomenys patikrinti 2026 m. rugpjūčio 17 d. · UI, 2026 m. rugpjūčio 17 d. · Atskaitos infliacija 4.27 % (2026 m. liepos mėn. (palyginti su praėjusių metų tuo pačiu laikotarpiu, INE))
Kas tiksliai nutiko?
Ką sako centrinis bankas. 2026 m. birželio 29 d. Finansinių paslaugų priežiūros tarnyba nusprendė užregistruoti FARISOUL S.A. įregistruota Įmonių, valdančių tarpusavio skolinimo platformas, registre (SSF nutarimas Nr. 2026-420, bylos Nr. 2025-50-1-00024) ir kitą dieną pranešė rinkai. Nutarime teigiama, kad bendrovė atliko 248.1 straipsnyje reikalaujamą minimalų įnašą, nenurodyta, kad tai pirmoji įmonė, ir neminimas joks prekės ženklas.
Ką sako spauda. 2026 m. rugpjūčio 5 d. „El Observador“ pranešė, kad Išankstiniai mokėjimaiIndro Montanelli įkurta bendrovė gavo leidimą veikti kaip pirmoji šalyje tarpusavio skolinimo platformos valdymo bendrovė po pusantrų metų trukusio proceso, nors buvo tikimasi, kad tai truks šešis mėnesius, ir turėjo pradėti veikti „per artimiausias 10 dienų“.
Pagal tą raštą: paskolos prasideda nuo 1.000 USD, skolintojas pasirenka palūkanų normą nuo 50 % iki 130 % metinės efektyvios palūkanų normos, vidutinė numatoma paskolos suma yra 25.000 USD (apie 500 JAV dolerių), tipiniai terminai yra nuo trijų iki šešių mėnesių, o daugiausia – vieneri metai, pareiškėjai skirstomi į platinos, aukso, sidabro ir bronzos paskolų rūšis, o pirmus šešis mėnesius komisiniai netaikomi.
Nuo 2026 m. rugpjūčio 17 d. platformos svetainėje jos įdiegimas reklamuojamas kaip „Netrukus“ ir teigiama, kad "Ji negarantuoja paskolos grąžinimo, netvarko naudotojų lėšų ir tiesiogiai nerenka mokėjimų."Ji neskelbia savo įmonės pavadinimo, RUT (mokesčių mokėtojo ID) ar registracijos numerio.
Tai nėra platformos išrastas diapazonas ir nėra specialus produktas: tai yra BCU paskelbti lupikavimo limitai vartojimo kreditams pesais be nuolaidos leidimo, galiojantys nuo 2026 m. lapkričio 1 d.
Reklamuojama vidutinė paskola – 25.000 USD – yra brangioji šios ribos pusė.
Kas liko iš jų siūlomos kainos?
Sutarta palūkanų norma yra lubos, o ne grąža. Iš jos gaunamos neveiksnios paskolos, platformos komisiniai ir pajamų mokestis. Apskaičiuokite kiekvienus 100 pesų, investuotų per metus.
Urugvajaus duomenys apie paskolų tarp asmenų negrąžintus įsipareigojimus nėra paskelbti: platforma privalo skelbti vidutinį mėnesinį negrąžintų įsipareigojimų rodiklį (484.1 straipsnis), ir šis skaičius turi būti nurodytas čia, kai jis yra.
| Priskaičiuotos palūkanos (už negrąžintas paskolas palūkanos nemokamos) | +51,00 |
| Prarastas kapitalas, atėmus atsigavimą | −12,00 |
| Platformos komisija | −5,00 |
| Gyventojų pajamų mokestis nuo gautų palūkanų | −6,12 |
| Jūs išėjote | 27,88 |
metinis nominalus
reali, diskontuota infliacija
Pagal numatytuosius nustatymus rezultatas yra nulis, naudojant šią palūkanų normą, šią komisinių sumą ir šią išieškojimo sumą.
Priešingai nei JAV iždo vekselis, kuris davė 2,98 % realus ir neapmokestinamas gyventojų pajamų mokesčiu 2026 m. rugpjūčio 4 d. vykusiame konkurse jūsų tikrasis pranašumas šiandien yra 19,66% metinis.
Modelyje daroma prielaida, kad už negrąžintą paskolą nemokamos palūkanos ir kad gautos palūkanos apmokestinamos asmeninių pajamų mokesčiu, jo nekompensuojant kapitalo nuostoliu, – tai taikoma I kategorijos fiziniam asmeniui. Tai yra deklaruojamas supaprastinimas, o ne mokesčių susitarimas.
Režimas, straipsnis po straipsnio
Visa toliau pateikta informacija yra dabartinėje sąvadoje, o kiekvieno straipsnio apačioje yra 2.307 aplinkraštis (2018 m. lapkričio 21 d. nutarimas, įsigaliojantis nuo paskelbimo Oficialiajame leidinyje 2018 m. lapkričio 28 d.).
| Koncepcija | Riba |
|---|---|
| Bendra asmens skola platformoje | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Bendra juridinio asmens skola platformoje | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Hipoteka užtikrinta paskola | 70 % įvertintos turto vertės |
| Bendra suma, kurią asmuo gali paskolinti platformoje | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Didžiausia suma, kurią galima paskolinti vienam skolininkui | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Iš viso, jei jūsų finansinis turtas viršija 4.000.000 JAV dolerių | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segmentas | Vidutinis | Stop |
|---|---|---|
| Suvartojimas, mažesnis nei 10.000 JAV dolerių, iki 366 dienų, be nuolaidos leidimo Būtent lubos paaiškina „iki 130 %“, apie kurią kalba spauda. | 92,09% | 142,74% |
| Suvartojimas, mažesnis nei 10.000 JAV dolerių, 367 dienos ar daugiau, be nuolaidos leidimo | 87,40% | 135,47% |
| Suvartojimas, UI 10.000 ar daugiau, iki 366 dienų, be nuolaidos leidimo Viršijus UI 10.000 ribą (apie 66.350 USD), teisinė riba sumažinama perpus. | 35,57% | 55,13% |
| Suvartojimas, UI 10.000 ar daugiau, 367 dienos ar daugiau, be nuolaidos leidimo | 51,74% | 80,20% |
| Vartojimas su nuolaidos leidimu iki 366 dienų (mažiau nei 10.000 JAV dolerių) | 21,10% | 32,71% |
| Paskola su išskaitymu iš darbo užmokesčio, iki 366 dienų (mažiau nei 10.000 UAH) Specialus režimas: riba yra vidurkis + 30 %, o ne + 55 %. | 27,43% | 32,27% |
| Išlaidos doleriais, iki 366 dienų Skolinimasis doleriais jums nustato radikaliai mažesnes teisines lubas. | 8,26% | 12,80% |
| Vartojimas doleriais, 367 dienos ar daugiau | 12,26% | 19,00% |
Atlyginimo nuolaidos ir išskaičiavimo leidimo eilutės neįtrauktos į kasdien skaitomą lentelę: jos yra iš 2026 m. balandžio–birželio ketvirčio, galiojančio nuo 2026 m. rugpjūčio 1 d. Likusią informaciją BCU skelbia šiandien.
Viršijus ribą skiriama ne tik bauda: teisė imti palūkanas, mokesčius ir išlaidas išnyksta (18.212 įstatymo 21 straipsnis), o už lupikavimą baudžiama nuo šešių mėnesių iki ketverių metų.
Aštuoneri nenaudojamos licencijos metai: Urugvajaus istorija
Ši koncepcija nebuvo išrasta 2026 m. Ji egzistuoja nuo 2018 m. lapkričio mėn., o prieš tai jau veikė keturios platformos be specialaus reguliavimo.
- 2015–2017Keturios nelicencijuotos platformos
„Inversionate“ (veikianti nuo 2015 m. pabaigos, turinti maždaug 300 vartotojų ir prognozuojama apie 47 % grąža), „Prezzta“ (paskolos nuo 5.000 iki 50.000 USD, bendras komisinis mokestis – 10 %, prognozuojama vidinė grąža – 65 % (2016 m. gruodžio mėn. duomenimis), „TuTasa“ ir „Socius“ veikia be specialaus reguliavimo. Šiandien nė viena iš šių keturių bendrovių nebeveikia šiame sektoriuje. fontanas
- 2016 m. balandisBankai eina į BCU
Privačių bankų asociacija susitinka su centrinio banko pareigūnais, įskaitant superintendentą Juaną Pedro Canterą, kad aptartų nereguliuojamą šių platformų konkurenciją. Šiuo metu jokių taisyklių nėra. fontanas
- 2016 m. gegužės mėn.„TuTasa“ yra sudaryta kaip patikos fondas
Jis buvo paleistas su rezerviniu fondu, skirtu vėluojantiems mokėjimams sušvelninti, ir platforma, skirta skolų išieškojimui ir mokėjimams valdyti. Po dvejų metų visas šis modelis buvo uždraustas 2.307 aplinkraščiu. fontanas
- 2017 m. birželis„Lengvo sprendimo nėra“
„BCU“ prezidentas Mario Bergara teigia, kad šių platformų reguliavimas „yra darbotvarkėje, tačiau tai iššūkis, kuriam nėra lengvo sprendimo“. fontanas
- 2018 m. rugpjūčio 9 d.Projektas konsultuojamas
Superintendencija skelbia taisyklių projektą ir iki rugsėjo 7 d. laukia rinkos komentarų. Galutinė versija keliose pagrindinėse srityse bus palankesnė nei projektas. fontanas
- 2018 m. lapkričio 28 d.Licencija gimsta (2.307 aplinkraštis)
Lapkričio 21 d. nutarimas, įsigaliojantis nuo paskelbimo Oficialiajame leidinyje. Sukuriama Sąrašo XII antraštinė dalis ir EAPPP registracija, numatant keturių mėnesių laikotarpį jau įsteigtoms įmonėms pateikti prašymus dėl registracijos. fontanas
- 2018 m. gruodžio 17 d.„Tai labiau panašu į fumigaciją nei į reguliavimą.“
Urugvajaus finansinių technologijų rūmai, kongresmenas Rodrigo Goñi ir tuometinis ANII prezidentas Fernando Brum prašo Parlamento panaikinti šį reglamentą: jie teigia, kad jis nustato naštą, kuri neatitinka verslo realybės. fontanas
- 2019–2025Nenaudojama licencija
Nėra jokių viešų įrašų apie tai, kad per tą laikotarpį būtų užsiregistravusi kuri nors platforma. „Prezzta“ atsisako P2P ir savo technologiją paverčia paskolų bendrovėms skirta programine įranga. „Inversionate“ ir „Socius“ svetainės nustoja veikti; „TuTasa“ domenas lieka nenaudojamas.
- 2024 m. sausio 4 d.Crowderis, bet pro kitas duris
Superintendencija suteikė „Crowder“ sutelktinio finansavimo platformai leidimą. Ji veikia pagal kitą licenciją ir reglamentus: išleidžia vertybinius popierius, o ne paskolas. Tai vienintelė platforma, užregistruota šiame registre, turinti keturis registruotus emitentus. fontanas
- 2026 m. sausio 31 d.Pirmasis sutelktinio finansavimo įsipareigojimų nevykdymas
„Produits de France“ (Saint Germain, Piazza Italia) neįvykdė įsipareigojimų mokėti 5.240.000 JAV dolerių obligacijas su 8 % metine palūkanų norma, kurias „Crowder“ išplatino maždaug 300 investuotojų. Vasario 6 d. buvo pradėta savanoriška bankroto procedūra. fontanas
- 2026 m. birželio 5 d.BCU išplečia perimetrą
Po gyvulininkystės fondo fiasko Superintendentas reikalauja prisiekusio pareiškimo iš visų, siekiančių investuoti, net ir neišleidusių vertybinių popierių. Jame aiškiai nurodoma, kad šio pareiškimo pateikimas „nereikšia registracijos jokiame registre“. fontanas
- 2026 m. birželio 29 ir 30 d.Pirmasis publikuotas užrašas
Superintendentas nusprendžia įregistruoti FARISOUL S.A. Įmonių, valdančių tarpusavio skolinimo platformas, registrą (SSF nutarimas Nr. 2026-420, bylos Nr. 2025-50-1-00024) ir kitą dieną praneša apie tai rinkai. Nutarime teigiama, kad bendrovė atliko 248.1 straipsnyje reikalaujamą minimalų įnašą, ir nenurodoma, kad tai pirmoji užsiregistravusi bendrovė, taip pat neminimas joks prekės ženklas. fontanas
- 2026 m. rugpjūčio 5 d.Pasirodo pirmoji platforma
„Observer“ praneša, kad „Prestapagos“ po pusantrų metų trukusio proceso gavo leidimą veikti kaip pirmoji šalyje tarpusavio skolinimo platformos valdymo įmonė ir kad ji pradės veikti „per artimiausias 10 dienų“. fontanas
- 2026 m. spalio 1 d.Įsigalioja patobulinta autentifikavimo tvarka
Pagal 2.497 aplinkraštį, P2P platformoms taikomi elektroninių priemonių saugumo reikalavimai: dviejų veiksnių autentifikavimas prisijungimui, paskolų paraiškoms nedalyvaujant asmeniškai ir neskelbtinų duomenų keitimui. fontanas
Kas nutiko Urugvajuje?
Urugvajus
Ką jie pardavė: Vartojimo paskolų portfelius (WELP prekės ženklas) įsigijote per kredito perleidimus, naudodami pajamų modelius pagal sumą, terminą ir valiutą.
Kaip tai baigėsi: BCU padarė išvadą, kad bendrovė iš esmės žadėjo kapitalą ir fiksuotą palūkanų normą fiksuotam laikotarpiui, prisiimdama kredito ir valiutos kurso riziką: „sąlygų ir valiutos konvertavimas, kuris yra panašus į indėlių priėmimo operaciją“. Ji įpareigojo nutraukti neteisėtą finansinį tarpininkavimą ir skyrė bendrovei baudą. Bendrovė nebuvo įregistruota Superintendentūroje.
Skaičiai: 9,6 mln. JAV dolerių 438 operacijose tarp 1/3/2020 ir 31/5/2021, remiantis pačios bendrovės duomenimis. 13 mln. JAV dolerių bauda. Urugvajaus bankroto procese kai kuriems 560 kreditoriams buvo patikrinta suma, kurios suma siekė maždaug 20 mln. JAV dolerių, o turtas siekė maždaug 1,9 mln. JAV dolerių.
BCU (02/04/2024) rezoliucija RR-SSF-2024-168Merkurijus
Ką jie pardavė: Ji prisistatė kaip finansinių technologijų įmonė, jungianti kredito bendroves su privačiais ir instituciniais investuotojais, kurie kreditorių statusą įgijo per teisių perleidimo sutartis.
Kaip tai baigėsi: 2023 m. lapkritį buvo pateiktas baudžiamasis skundas dėl tariamo kapitalo pritraukimo, teigiant, kad buvo perleistos neegzistuojančios kredito teisės. Urugvajaus finansinių technologijų rūmai paaiškino, kad bendrovė nebuvo organizacijos dalis, nepaisant jos priešingų teiginių.
Skaičiai: Skunde teigiama, kad maždaug 70 investuotojų įnešė 1.000.000 JAV dolerių.
Stebėtojas, 15/11/2023Gyvulininkystės jungtis
Ką jie pardavė: Gyvulių kapitalizacija, kurios fiksuotos pajamos yra ne mažesnės kaip 7% per metus doleriais.
Kaip tai baigėsi: Ji žlugo 2025 m. sausį. Keturiems asmenims buvo pateikti kaltinimai sukčiavimu ir pinigų plovimu, o 2026 m. rugpjūčio mėn. byla vis dar nebuvo perduota teismui. Bankroto patikėtinis padarė išvadą, kad turto nepakanka net investuotam kapitalui atgauti.
Skaičiai: 387 mln. JAV dolerių įsipareigojimai, palyginti su 115 mln. JAV dolerių turtu: 272 mln. JAV dolerių deficitas, patvirtintas 2026 m. liepos mėn. kredito patikrinime.
Infobae, 23/07/2026Gyvulininkystės respublika
Ką jie pardavė: Gyvulių pirkimas su pajamomis, kai tipiniai įnašai yra 25.000 JAV dolerių vienam investuotojui.
Kaip tai baigėsi: Konkurencija, o 2026 m. liepos mėn. Administracinis teismas nutartimi įpareigojo Centrinį banką ir Gyvulininkystės ministeriją atlyginti keturiems investuotojams už neveikimą vykdant kontrolės pareigas: BCU tik įsakė nutraukti reklamą, neuždarydamas veiklos ir nepateikdamas baudžiamojo skundo.
Skaičiai: Daugiau nei 1.400 aukų ir maždaug 95 mln. JAV dolerių skola. Valstybei priteista suma kiekvienam iš keturių ieškovų buvo 25.000 JAV dolerių.
Stebėtojas, 30/07/2026Larrarte grupė
Ką jie pardavė: Pirmasis žlugęs gyvulininkystės fondas. Prokuratūra tai apibūdino kaip piramidės schemą.
Kaip tai baigėsi: Jairo Larrarte 2025 m. rugsėjo 5 d. sutrumpintame procese buvo nuteistas trejiems metams ir aštuoniems mėnesiams laisvės atėmimo bausme už tęstinį sukčiavimą, pasisavinimą ir blogų čekių išrašymą.
Skaičiai: Apie 12 mln. JAV dolerių ir apie 170 investuotojų, praneša „El Observador“.
Montevidėjo portalas, 05/09/2025Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)
Ką jie pardavė: 2024 m. spalio mėn. „Crowder“ maždaug 300 investuotojų išplatino 5.240.000 užsienio valiutos vertės derybinį įsipareigojimą su 8 % metine palūkanų norma užsienio valiuta 54 mėnesiams.
Kaip tai baigėsi: Mokėjimai buvo nutraukti 2026 m. sausio 31 d., po trijų ar keturių ketvirtinių įmokų. Crowder pranešė BCU ir sustabdė derybas. Vasario 6 d. buvo pradėta savanoriško bankroto procedūra, o obligacijų turėtojų susirinkime pasiūlymas įgyvendinti garantiją surinko 48,5 % balsų, taigi pritrūko daugumos.
Skaičiai: Pasak Ámbito, skirta maždaug 887.000 JAV dolerių.
Stebėtojas, 19/02/2026Patikrinkite nuolaidų platformas
Ką jie pardavė: Jūs perkate diskontuotą vėlesnės datos čekį ir suėjus terminui gaunate nominaliąją vertę. Tariama vidinė grąžos norma lengvai viršija bet kokį terminuotą indėlį.
Kaip tai baigėsi: Jei čekis grąžinamas, platforma bando jį atgauti per ribotą laiką, o nesėkmingai – grąžina komisinius, bet ne pagrindinę sumą. Yra viešų skundų pateikėjų, kuriems nepavyko atgauti čekio. Ši veikla nėra nei registruota, nei specialiai reglamentuojama BCU atveju.
Skaičiai: Stebimas 8–10 % vidinis grąžos rodiklis (IRR) doleriais ir beveik 18 % pesais, gerokai mažesnis nei 30–35 %, minimas liudijimuose.
Analizė r/uruguay, 17/08/2026Prieš duodant pinigus bet kuriam iš šių asmenų, patartina patikrinti jų pavadinimą Centrinio banko įspėjamųjų dokumentų sąraše, kuriame yra įmonių, kurios, anot paties BCU, nėra nei registruotos, nei įgaliotos veikti. Čia galima ieškotiNuo 2026 m. birželio mėn. BCU reikalauja prisiekusio pareiškimo iš visų, raginančių investuoti, net jei jie neišleidžia vertybinių popierių, paaiškinant, kad jį pateikus „nereiškia registracijos jokiame registre“.
Tarpusavio skolinimas jau buvo išbandytas visame pasaulyje ir beveik visada nepavyko.
Tai ne naujas modelis. Tai modelis, turintis dvidešimties metų istoriją, o istorija nėra palanki smulkiajam investuotojui.
Reguliavimo institucija likvidavo visą sektorių nuo 2016 iki 2020 m. Nebeveikė nė viena platforma.
Nuo maždaug 2.600 platformų, vienu metu aktyvių 2015 (5.970 registruotų 2017), iki nulio 2020 platformoje iki lapkričio vidurio. Daugiau nei 5.400 žlugo arba susidūrė su sunkumais, nukentėjo daugiau nei 2 mln. investuotojų, o daugiau nei 800.000 mln. juanių (115.000 mln. JAV dolerių) liko neatgauta. Didžiausia sukčiaus organizacija „Ezubao“ išviliojo 59.800 mln. juanių iš daugiau nei 900.000 investuotojų; jos įkūrėjui skirta laisvės atėmimo iki gyvos galvos bausmė.
„China Daily“, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020Šalis, kuri išrado šį modelį, per ketverius metus jo atsisakė dėl mažmeninio investuotojo.
„Lendy“ ir „FundingSecure“ buvo pradėtos bankrutuoti 2019 m.; „RateSetter“, turėjusi 750.000 naudotojų ir iš kurios gauta 4.000 mln. svarų sterlingų, buvo parduota „Metro Bank“ už pradinius 2,5 mln. svarų sterlingų; „Zopa“ po 16 metų uždarė savo P2P 2021 m. gruodžio mėn.; „Funding Circle“ uždarė savo mažmeninės prekybos platformą 2022. FCA sugriežtino taisykles 2019 m., nustatydama 10 % investuojamo turto investicijoms ribą naujiems mažmeniniams investuotojams.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Žadėtas ir tikrasis rezultatai nebuvo tas pats.
„Funding Circle“ 2018 m. birželį sumažino savo „subalansuotos“ sąskaitos tikslinį rodiklį nuo 7,2 % iki 6–7 %. Jos pačios derliaus diagramoje 2017 m. paskolų vertė siekė 4,0–4,6 %, palyginti su 7,1–7,2 % 2012 m. derliumi.
Finansavimo ratas, Q3 2019 atnaujinimas„LendingClub“ uždarė savo mažmeninės prekybos platformą, tapusi banku.
Ji nutraukė obligacijų pardavimą 2020 m. gruodžio 31 d.: „ekonomiškai nepraktiška toliau jas siūlyti“ pagal bankų sistemą. Prieš dvejus metus SEC skyrė savo turto valdytojui ir buvusiems vadovams daugiau nei 4,2 mln. JAV dolerių baudą už fondo turto naudojimą patronuojančiosios bendrovės naudai ir deklaruotos grąžos manipuliavimą.
„Crowdfund Insider“, 07/10/2020Įtariama, kad žlugo sufabrikuotos paskolos.
„Kuetzal“ ir „Envestio“ dingo sausio mėnesį 2020 ir birželį buvo paskelbti bankrutavusiais, vykstant baudžiamiesiems tyrimams: „Kuetzal“ nukentėjo daugiau nei 550 žmonių, o „Envestio“ – daugiau nei 1.800 ieškovų, o skolintojai skyrė 33 mln. eurų lėšų. „Grupeer“ investuotojams teko surinkti iki 275.000 eurų vien tam, kad sumokėtų advokatams.
Alternatyvaus kredito investuotojas, 10/06/2020Išlieka tas formatas, kuris skolina savo kapitalu, o ne tas, kuris veikia kaip tarpininkas tarp žmonių.
2018 m. Brazilija sukūrė du subjektus: SCD (kuris teikia skolinimus iš savo balanso) ir SEP (tarpusavio skolinimo sistemą, kurios vienam skolintojui tam pačiam skolininkui tenkanti riba yra ne didesnė kaip 15.000 Brasilianijos randų). Iki 2019 m. pabaigos buvo 11 SCD, palyginti su 4 SEP; 2026 m. gegužės mėn. „Nexoos“ paskelbė, kad prašys panaikinti savo SEP licenciją. Argentinoje Argentinos centrinis bankas (BCRA) 2021 m. sukūrė registrą su ta pačia taisykle kaip ir Urugvajus: platforma negali prisiimti kredito rizikos.
„Nexoos“ pranešimas, 18/05/2026 · Metraštininkas, 25/11/2021Tai geriausiai dokumentuotas reklamuojamos palūkanų normos ir jūsų kišenėje esančios sumos skirtumo pavyzdys: vidutinė siūloma palūkanų norma yra apie 10 %, tačiau realizuota grąža įtemptais metais smarkiai sumažėjo.
Jei norite investuoti pinigus: kokie yra jo konkurentai?
Šiandien Urugvajuje nerizikinga riba yra nuo 2,3 % iki 3,0 % realios metinės iždo obligacijų, išleistų indeksuotais vienetais (UI), grąžos, neapmokestinamos pajamų mokesčiu. Visa, kas viršija šią ribą, yra jūsų prisiimamos rizikos kaina.
| Kur | Derlius | Kapitalo praradimo rizika | Likvidumas | Indėlių draudimas | Mokestis |
|---|---|---|---|---|---|
| Terminuota sutartis pesais (BROU, e-BROU, 367 dienos ar daugiau)Terminuoto indėlio lenta BROU, galiojimo laikas 01/07/2026 | 5,50 % nominalioji metinė palūkanų norma Filiale už tą pačią vietą mokama 4,13 %. e-BROU tarifas taikomas tik fiziniams asmenims. | Labai maža: banko rizika, su indėlių draudimu. | Imobilizuotas iki pilnametystės. | Taip | Gyventojų pajamų mokestis (IRPF) 2,5 % (daugiau nei vieneri metai, nacionaline valiuta, fiksuotas tarifas) |
| Fiksuoto termino sutartis doleriais (BROU, e-BROU, 367 dienos ar daugiau)Terminuoto indėlio lenta BROU, galiojimo laikas 01/07/2026 | 2,80 % per metus | Labai maža: banko rizika, su indėlių draudimu. | Imobilizuotas iki pilnametystės. | Taip | Gyventojų pajamų mokestis (IRPF) 12 % vienerius metus ar trumpiau; 7 % ilgiau nei trejus metus |
| Terminuota sutartis vartotojo sąsajoje (BROU, e-BROU, 367 dienos ar daugiau)Terminuoto indėlio lenta BROU, galiojimo laikas 01/07/2026 | 1,70 % realus metinis 1,70 % yra didesnė nei infliacija: tai reali, o ne nominali grąža. | Labai maža: banko rizika, su indėlių draudimu. | Imobilizuotas iki pilnametystės. | Taip | 7 % gyventojų pajamų mokestis (nacionaline valiuta su koregavimo sąlyga, daugiau nei vieneri metai) |
| Iždo vekselis UI (04/08/2026 mokėjimas, 32 serija)Valstybės skolos ataskaita, MEF, 2026 m. rugpjūčio mėn. | 2,98 % realus metinis Tai yra konkretaus aukciono ribinė palūkanų norma, o ne pagal pareikalavimą prieinama palūkanų norma. 21/07/2026 obligacijų serija, denominuota pesu, yra 7,04% nominalioji vertė. | Urugvajaus valstybės skolos rizika (investicinis laipsnis). Kainos rizika, jei parduodate iki 2036 m. | Jį galima parduoti rinkoje, rizikuojant kaina. | Ne | Atleidžiamas nuo gyventojų pajamų mokesčio |
| BCU Pinigų reguliavimo įstatymų projektaiTaikymo sritis, BCU konkursai | 5,9% iki 84 dienų (12/02/2026 riba) Kiekvienam konkursui nekonkursiniam būdui rezervuojama 20 % kvota. | Urugvajaus suvereni rizika. | Trumpi terminai, nuo 28 iki 350 dienų. | Ne | Atleidžiamas nuo gyventojų pajamų mokesčio |
| Peso likvidumo fondas (LRM portfelis)Informacinis lapas apie „Centenario“ fondo likvidumo valdymą, 2026 m. liepos mėn. | 5,96 % per pastaruosius 12 mėnesių; pats fondas prognozuoja 4,50 % per ateinančius 12 mėnesių. Paskelbtos ataskaitos jau yra pateiktos be administravimo mokesčio (1,40 % įskaitant PVM). | Žemas: BCU skolos portfelis, su rinkos rizika. | Gelbėjimas per kelias dienas. | Ne | Pagal pagrindinę priemonę |
| Derybų objektas per sutelktinio finansavimo platformąTaikymo sritis, 03/02/2026 | 8 % metinė vartotojo sąsaja (Produits de France leidimas, 2024 m. spalio mėn.) Tai kita licencija ir kita sistema: sutelktinis finansavimas yra vertybinių popierių išleidimas, o ne paskolos tarp asmenų. | Emitento bendrovės rizika. Ta emisija tapo neįvykdyta 2026 m. sausio mėn. | Derybos platformoje galimos, kol derybos nebus sustabdytos. | Ne | sumažintas IRPF, jei tai yra viešai prekiaujama emisija |
| Vėlesnės datos čekių pirkimas (nuolaidų platformos)Vartotojo analizė r/uruguay, 17/08/2026 | Stebimas IRR: 8–10 % doleriais ir ~18 % pesais Ši veikla neturi konkrečios BCU registracijos ar taisyklių: ji yra populiariausia ir mažiausiai reglamentuojama. | Stop. Jei čekis neatgaunamas ir neatgaunamas, platforma grąžina komisinius, bet ne pagrindinę sumą. | Kol pasibaigs čekio galiojimo laikas. | Ne | Asmeninių pajamų mokestis nuo uždarbio |
| Tarpusavio skolinimas per registruotą platformą (EAPPP)RNRCSF, XII antraštinė dalis ir 473.5–473.7 straipsniai | Jūs pasirenkate palūkanų normą, neviršydami palūkanų normos. | Garsiai ir tiesiai šviesiai: jei skolininkas nesumoka, nuostolis yra jūsų. Dalintis rizika draudžiama. | Negalioja iki galiojimo pabaigos: kuponas „neperleidžiamas“. | Ne | 12 % asmeninių pajamų mokestis (IRPF) nuo palūkanų, nepaskirtas pajamų mokesčio išskaičiuotojas |
COPAB draudimas padengia iki 250.000 JAV dolerių vietos valiuta ir 10.000 JAV dolerių užsienio valiuta vienam asmeniui ir vienai įstaigai ir galioja tik indėliams bankuose ir finansų kooperatyvuose. Paskola nėra indėlis.
Jei reikia paklausti: su kuo tai konkuruoja?
Urugvajuje kredito kaina nustatoma ne pagal skubumą, o pagal reikalavimus, kuriuos galite įvykdyti. Kiekvienas palūkanų normos žingsnis reiškia vienu reikalavimu mažiau.
| Kur | Metinis efektyvus tarifas | Ko jie iš tavęs prašo? |
|---|---|---|
| BROU, paskola su išlaikymo galimybeBROU, tarifai galioja nuo 01/03/2026 | 16% a 28% + PVM palūkanoms | Lengvatinis tarifas taikomas tik tuo atveju, jei atlyginimą gaunate BROU. e-BROU tarifas keliais punktais sumažėja. |
| BROU, vartojimas be išlaikymoBROU, tarifai galioja nuo 01/03/2026 | 23% a 31% + PVM palūkanoms | Tai panašu į finansų įmonę: nėra jokių išskaitymų iš atlyginimo. |
| Itaú – paskola pesais, reikalinga tik su jūsų parašuItaú, tarifų vadovas, 2026 m. rugpjūčio mėn | 32 % (3–12 mėnesių) ir 36 % (18–48 mėnesių) + PVM palūkanoms | Be to, finansų sistemos kontrolės mokestis ir papildoma išmoka. |
| Santander, darbo užmokesčio suvartojimasSantander, 2026 m. gegužės mėn. brošiūra | 35,50 % (iki 12 įmokų) ir 37,85 % (nuo 13 iki 60) | Atlyginimas įskaitytas į banko sąskaitą arba nurašytas iš jos dalimis. Gyvybės draudimas įskaičiuotas į kainą. |
| Santander, „atvira rinka“Santander, 2026 m. gegužės mėn. brošiūra | 70 % (nuo 13 iki 36 įmokų) | Tas pats bankas, kuriam jis neperveda savo atlyginimo: beveik dviguba palūkanų norma. |
| ANDA, asmeninė paskolaANDA, tarifai galioja nuo 2026 m. rugpjūčio mėn. | 27,40 % (nuo 1 iki 10 įmokų) ir 32,20 % (12 ar daugiau) + PVM palūkanoms | Naujausias atlyginimo lapelis, 6 mėnesių darbo istorija ir galiojantis asmens dokumentas. |
| OCA, Pronto! ir FUCAC (kortelė, likučiuose)BCU, informacijos tarifai nuo 2026 m. liepos mėn. | 63,00% a 64,91% | Minimalūs reikalavimai. Tai kitas žingsnis po banko. |
| „Creditel“, „Italcred“, „Pass Card“, „Retop“, tiesioginiai kreditaiBCU, informacijos tarifai nuo 2026 m. liepos mėn. | 108% a 123,12% | Reguliuojamos rinkos lubos tiems, kurie niekur kitur neatitinka reikalavimų. |
| Banko kreditinė kortelė, finansavimas pesaisBCU, informacijos tarifai nuo 2026 m. liepos mėn. | 31,16 % (HSBC) iki 64,15 % (Scotiabank) | Vidutinė BCU skelbiama bazinė palūkanų norma yra 80,72 %. |
| ANDE, MVĮ kreditų centraiANDE, programa galioja iki 31/12/2026 | iki 18 % pesais; iki 6 % Amerikos doleriais arba valiuta | Būti MVĮ centro klientu, gavusi išankstinę konsultaciją. Suteikia asocijuotos mikrofinansų įstaigos. |
| Tarpusavio skolinimo platformaStebėtojas, 05/08/2026 | 50–130 % metinė palūkanų norma, remiantis spaudos pranešimais | Būti gyventoju. Ribą nustato palūkanų įstatymai, o ne platforma. |
Tarifai „+ PVM“ nėra tiesiogiai palyginami su tais, į kuriuos jau įtrauktas PVM: fiziniam asmeniui, kuris nėra IRAE (pelno mokesčio) mokėtojas, juos reikia padauginti maždaug iš 1,22. Taip pat žr. išsamų palyginimą kur gauti paskolą.
Prieš įeinant
Platforma turi būti užregistruota Finansinių paslaugų priežiūros tarnyboje ir paskelbti registracijos pranešimą (484.1 straipsnis). Šaltinis yra BCU registro paieškos sistema; antspaudas svetainėje – ne. Atkreipkite dėmesį: registracija nereiškia išankstinio leidimo ir kiekvienos paskolos priežiūros.
Standartas reikalauja to kiekvieną mėnesį. Be šio skaičiaus, siūloma palūkanų norma nėra grąža: tai teorinė lubos. Jei platforma yra nauja ir dar neturi patirties, tarkime, kad nežinote, kokia bus jūsų numatytoji palūkanų norma.
Platformos imami mokesčiai apima numanomą palūkanų normą lupikavimo tikslais (338 straipsnis) ir yra išskaičiuojami iš jūsų uždarbio. Paprašykite jų parodyti jums numanomą palūkanų normą, kurią jie privalo rodyti pagal įstatymą.
25.000 UI riba vienam skolininkui verčia jus paskirstyti šią sumą bent keturiems asmenims, kad būtų pasiekta maksimali 100.000 UI suma. Esant mažiems portfeliams, viena bloga skola gali sunaudoti visų metų palūkanas.
Kuponas yra vardinis ir „ne pagal užsakymą“: nėra antrinės rinkos ar atpirkimo. Pinigai lieka įšaldyti, kol skolininkas sumoka.
Jei turite išieškoti turtą, advokato ir teismo proceso kaina nepriklauso nuo skolos dydžio. Jei skolos suma nesiekia tam tikros sumos, proceso inicijavimas kainuoja daugiau nei jūsų reikalaujama suma.
Palūkanoms taikomas 12 % IRPF (I kategorija, „kitos pajamos“), o P2P platformos nėra tarp 148/007 dekretu nurodytų mokesčių išskaičiuojančių agentų. Jei skolininkas yra fizinis asmuo, už mokesčio sumokėjimą esate atsakingi jūs.
Indėlių draudimas apima indėlius bankuose ir finansų įstaigose. Paskola nėra indėlis. Be to, griežtai draudžiama paskirstyti riziką tarp skolintojų.
Mažos vartojimo paskolos pesais atveju dabartinė lupikavimo riba yra 142,74 %, o paskolos, kurios vertė yra 10.000 ar daugiau (apie 66.350 USD), atveju ji sumažėja iki 55,13 %. Palūkanų norma, „neviršijanti leistinų ribų“, vis tiek gali būti itin didelė.
Įnešus atlyginimą arba atlikus patvirtintus atskaitymus iš darbo užmokesčio, viršutinės ribos sumažėja iki 32–38 %, o bankai skelbia 16–31 % palūkanų normas plius PVM. Kredito kaina Urugvajuje nustatoma pagal jūsų reikalavimus, o ne pagal situacijos skubumą.
Platforma privalo rodyti numanomą kursą, įskaitant taikomą kursą ir maksimalų teisinį kursą, taikomą jūsų sandoriui. Jei jo nėra, trūksta pusės kainos.
Pavėluoto mokėjimo palūkanų norma turi savo viršutinę ribą ir yra didesnė. Be to, skolintojas yra privatus asmuo, turintis savo vardu išduotą kvitą: derybos vyksta ne su skambučių centru, o su asmeniu, kuris gali iš tikrųjų įgyvendinti dokumentą.
Jei jau turite pradelstų skolų, geriausia pirmiausia jas sutvarkyti: išėjimo valymas y derėtis dėl skolos.
Dažnai užduodami klausimai
Šaltiniai
- taisyklėFinansų sistemos reguliavimo ir kontrolės standartų rinkinys (XII antraštinė dalis ir 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3 straipsniai)
- BCUBCU – Pranešimas Nr. 2026/135: FARISOUL S.A. registracija EAPPP registre (SSF nutarimo Nr. 2026-420 iš 29/06/2026)
- BCUBCU – Reikalavimų sąrašas: Įmonės, valdančios tarpusavio skolinimo platformas
- BCUBCU / SSF — Būsimo tarpusavio skolinimo platformų reguliavimo pagrindai ir gairės
- taisyklėBCU — žiedinis 2.497 (sustiprintas autentifikavimas, galiojimas 01/10/2026)
- BCUBCU — Vidutinės palūkanų normos ir maksimalios ribos (2026 m. balandžio–birželio mėn. ketvirtis)
- BCUBCU – Kredito kortelių ir administratoriaus informacijos tarifai (2026 m. liepos mėn.)
- BCUBCU — Pranešimas 2026/116: investicijų reikalaujančiųjų prisiektas pareiškimas
- BCUBCU – Rekomendacijos ir įspėjimai visuomenei (Finansinių vartotojų portalas)
- taisyklė18.212 įstatymas dėl palūkanų normų ir lupikavimo (dabartinė versija)
- taisyklė2023 m. konsoliduotas tekstas, 7 antraštinė dalis (Gyventojų pajamų mokestis), 37 ir 38 straipsniai
- taisyklė148/007 dekretas, 39 str. (mokesčius išskaičiuojantys agentai, kai pajamos iš kilnojamojo kapitalo)
- BCUCOPAB — Dažnai užduodami klausimai apie indėlių draudimą
- spauda„The Observer“ – Centrinis bankas leido sukurti pirmąją platformą, skirtą pinigų skolinimui tarp žmonių (05/08/2026).
- spauda„The Observer“ – „Finansinių „Uber“ verslas Urugvajuje (04/06/2017)
- BCUNutarimas RR-SSF-2024-168 dėl „Wenance Uruguay S.A.“ veiklos nutraukimo ir pažeidimo.
- turgusMEF / Skolos valdymo skyrius – Valstybės skolos ataskaita (2026 m. rugpjūčio mėn.)
- turgusBROU — Laikina valdyba (galiojimo laikas 01/07/2026)
- tarptautinisFCA – PS19/14, naujos P2P platformų taisyklės (Jungtinė Karalystė)
- tarptautinisMintos — istorinė grynoji metinė grąža
- tarptautinis„China Daily“ – Kinijos P2P platformų skaičius sumažėjo iki nulio (30/11/2020)
Tik informacinio pobūdžio turinys, o ne finansinė ar teisinė konsultacija. Įkainiai, viršutinės ribos ir vartotojo sąsajos vertė keičiasi: prieš nuspręsdami, pasitikrinkite informaciją su šaltiniu.