Comment puis-je effectuer un retrait auprès d'un AFAP (administrateur de fonds de pension) ?
En résumé, cela dépend de ce que vous souhaitez annuler, car Ce sont deux procédures différentes Et presque tout le monde les confond. Voici les conditions exactes, les étapes et le délai de 90 jours qui fait que beaucoup de gens passent à côté sans s'en rendre compte.
Révoquer l'option prévue à l'article 8 est différent de se désaffilier de l'AFAP (gestionnaire du fonds de pension). La révocation modifie la répartition de vos cotisations entre la BPS (Banque de sécurité sociale) et l'AFAP ; la désaffiliation est une procédure distincte, soumise à des conditions différentes. Presque toutes les personnes qui disent « Je veux quitter l'AFAP » font référence à la révocation.
Les deux choses qui ne sont pas identiques
Révoquer l'option prévue à l'article 8
Vous annulez l'option que vous avez choisie pour répartir vos cotisations entre le BPS et l'AFAP.
Vous ne quittez pas le programme AFAP : cela modifie simplement la répartition de vos cotisations. Après la révocation de votre adhésion à l’AFAP, vous ne cotisez plus que sur la portion de votre salaire qui excède le plafond A (96.279 $ selon le BPS en août 2026).
Désaffiliation de l'AFAP
Il s'agit d'une procédure différente, avec ses propres conditions, que BPS énumère séparément.
Vous laissez vos économies individuelles. Ce n'est pas la même chose que de révoquer l'article 8, et la demande n'est pas la même.
Ce qui suit sur cette page, c'est la révocation de l'article 8, ce que presque tout le monde attend.
Cela vous donne-t-il le pouvoir de le révoquer ?
Il y a deux conditions que vous pouvez vérifier vous-même et d'autres que seul le BPS peut confirmer.
Vous remplissez les deux conditions mesurables.
- Que vous ayez opté pour l'article 8 sans y être obligé.
- Que vous n'avez pas pris votre retraite dans le cadre du régime mixte.
- Vous pouvez donc définir votre admissibilité à la retraite avant 2043.
- Que vous ayez accès aux services de consultation disponibles.
| Avoir entre 40 et 49 ans | En dehors de cette zone, la procédure n'est pas disponible. |
| Intégré au régime mixte | Il s'agit du système qui combine le BPS avec l'épargne individuelle dans l'AFAP. |
| Ayant opté pour l'article 8 sans y être obligé | La révocation concerne ceux qui ont choisi cette répartition des contributions alors qu'ils auraient pu s'y opposer. Si elle était obligatoire dans votre cas, il n'y a rien à révoquer. |
| N'ayant pas pris sa retraite dans le cadre du régime mixte | Une fois la retraite acquise, la porte se ferme. |
| Pouvoir établir son lieu de retraite avant 2043 | Il s'agit de la date fixée par le régime de transition. |
| Le défaut d'épuisement des deux instances consultatives | La consultation préliminaire a une limite et, si celle-ci est épuisée, la procédure ne pourra pas être mise en œuvre. |
Le processus, étape par étape
J'ai demandé la réserve de droits
Cette étape vous place sur la liste d'attente. Ceux qui ont réservé avant le 1er décembre 2023 sont automatiquement éligibles ; les autres doivent se soumettre à une procédure de vérification des conditions.
BPS vérifie que vous êtes conforme.
Vérifiez votre âge, votre régime alimentaire, si l'option était volontaire et s'il vous reste une place disponible pour une consultation.
Vous recevez les conseils, qui sont obligatoires.
L'opération se fait en ligne, via l'application BPS Personas ou les services en ligne, et nécessite un compte utilisateur BPS personnel. Elle permet d'estimer vos futures prestations de retraite selon deux scénarios : avec et sans révocation de l'accord.
Vous avez 90 jours calendaires pour décider.
Le délai court à partir du moment où vous téléchargez les conseils. Si vous le dépassez, vous perdrez cette opportunité.
De quel salaire l'argent est-il versé à l'AFAP (administrateur du fonds de pension) ?
Si vous étiez déjà affilié à la BPS (Banque de sécurité sociale) avant le 1er décembre 2023 et que vous n'avez pas opté pour l'article 8, la totalité de vos cotisations est versée à la BPS, dans la limite du plafond A. Seul le montant excédant ce plafond est versé à votre AFAP (Gestionnaire du fonds de pension). Le plafond A est de 96.279 $ (chiffres de la BPS, août 2026). Autrement dit, en dessous de ce salaire, vous ne recevez actuellement aucune cotisation sur votre compte individuel. En revanche, avec l'option de l'article 8, vous recevez des cotisations dès le premier peso, réparties entre la BPS et l'AFAP, jusqu'à concurrence du plafond A.
Vous êtes soumis aux articles 7 et 8 de la loi 16.713 et aux plafonds A, B et C. Ceci concerne la quasi-totalité des personnes pouvant renoncer à leur pension, car la procédure s'adresse aux personnes âgées de 40 à 49 ans. Attention : cette limite n'est pas définitive. L'article 22, paragraphe 6, de la loi 20.130 précise que si, après cette date, vous exercez une activité relevant d'un autre régime de retraite (Forces armées, Police, Banque, Notariat ou Professions universitaires), l'article 22 s'applique à cette nouvelle activité, et non aux plafonds A, B et C.
Vous ne recevrez rien aujourd'hui sur votre compte AFAP.
| Contribution totale | $ 13.500 |
| Il est acheminé vers le BPS (distribution) | $ 13.500 |
| Il sera versé sur votre compte AFAP (compte individuel). | $ 0 |
Dans votre scénario, le premier peso entre dans l'AFAP uniquement avec un salaire de 96.279 $.
| Tribunal | Montant | Qui est soumis à son pouvoir ? |
|---|---|---|
| Chapitre A (art. 7 et 8, loi 16.713) | $ 96.279 | Toute personne qui était déjà affiliée au BPS avant le 1er décembre 2023 |
| Haut B | $ 144.418 | Cela n'a d'importance que si vous avez sélectionné l'option mentionnée à l'article 8. |
| Top C | $ 288.836 | De plus, la contribution est volontaire. |
| Niveau 1 (art. 22, Loi 20.130) | $ 144.418 | Première entrée sur le marché du travail à compter du 1er décembre 2023 |
| Niveau 2 (art. 22, Loi 20.130) | $ 288.836 | La contribution à l'épargne individuelle s'arrête ici ; au-delà de ce seuil, l'article ne prévoit plus de contribution obligatoire. La BPS publie ce seuil sous l'appellation « Niveaux Art. 22 - B ». |
« Les dispositions des articles 7 et 8 de la loi n° 16.713 du 3 septembre 1995 sont applicables exclusivement aux membres de la Banque de sécurité sociale qui, avant la date indiquée au point 4) de l'article 6 de cette loi, étaient inclus dans les titres I à IV de celle-ci. »
Dans quoi est investi l'argent et pourquoi n'est-il pas investi à l'étranger ?
La loi ne l'autorise qu'à de faibles limites et pour un type d'actif très restreint. L'article 123 de la loi 16.713 ne se contente pas de dire « investissez judicieusement » : il énumère six catégories, et aucun actif en dehors de cette liste ne peut être acheté. La seule possibilité d'investir à l'étranger est la section D, qui concerne les titres à revenu fixe émis par des organismes de crédit internationaux ou des gouvernements étrangers bénéficiant d'une excellente notation de crédit, avec un maximum de 30 % dans le sous-fonds Croissance, 25 % dans le sous-fonds Accumulation et 20 % dans le sous-fonds Retraite (article 123-BRI), auxquels s'ajoute un plafond de 15 % sur l'ensemble du fonds. Les actions et les fonds autorisés sont ceux de la section B, qui exige des émetteurs uruguayens. Le fait que votre argent soit principalement investi en titres uruguayens n'est pas une décision de votre AFAP (gestionnaire de fonds de pension) : c'est une obligation légale.
| Littéral | Croissance | Accumulation | Retrait |
|---|---|---|---|
A) Titres émis par l'État uruguayen et par la BCU Obligations mondiales, bons du Trésor et obligations de régulation monétaire : cette catégorie présente le plafond le plus élevé et est la plus couramment utilisée. | max. 75% utiliser 58 % à 62 % | max. 75% utiliser 50 % à 55 % | max. 90% utiliser 66 % à 72 % |
B) Titres de sociétés uruguayennes et fiducies financières uruguayennes Obligations négociables, actions, certificats de participation et titres de créance de fiducies uruguayennes, parts de fonds d'investissement uruguayens. | max. 50% utiliser 15 % à 21 % | max. 50% utiliser 21 % à 30 % | max. 15% utiliser 0 % à 3 % |
C) Dépôts à terme auprès d'établissements financiers situés dans le pays En monnaie locale ou étrangère, mais auprès de banques situées ici. Un dépôt dans une banque étrangère n'entre dans aucune catégorie. | max. 30% utiliser 5 % à 8 % | max. 30% utiliser 5 % à 7 % | max. 30% utiliser 13 % à 19 % |
D) Revenus fixes provenant d'organismes de crédit internationaux ou de gouvernements étrangers à l'étranger Seuls les investisseurs bénéficiant d'une excellente notation de crédit sont concernés. Il s'agit du seul cadre légal permettant un véritable investissement à l'étranger, et il concerne les titres à revenu fixe : souverains ou multilatéraux. Outre ces plafonds par compartiment, la section D impose un plafond spécifique à l'ensemble du fonds. | max. 30% utiliser 12 % à 15 % | max. 25% utiliser 15 % à 18 % | max. 20% utiliser 8 % à 13 % |
E) Instruments de couverture des risques financiers à l'étranger Émis par des institutions uruguayennes ou étrangères bénéficiant d'une excellente notation internationale, ces titres constituent des couvertures et non des investissements : au 31 mars 2026, les quatre AFAP en détenaient 0 %. | max. 10% utiliser 0% | max. 10% utiliser 0% | max. 10% utiliser 0% |
F) Prêts personnels aux membres et bénéficiaires Durée maximale de 2 ans, taux au moins égal à l'indice des salaires moyens des 12 derniers mois majoré de 5 points, et un maximum de 6 salaires actifs ou passifs. | max. 20% utiliser 2% | max. 15% utiliser 0% | max. 5% utiliser 4 % à 5 % |
| Somme de A) à F) placée en devise étrangère | max. 45% utiliser 14 % à 18 % | max. 40% utiliser 18 % à 23 % | max. 15% utiliser 9 % à 11 % |
Les limites maximales sont fixées par la loi, et non par l'autorité de régulation : elles figurent dans le tableau de l'article 123-BIS de la loi 16.713, complété par l'article 119 de la loi 20.130. La Banque centrale d'Uruguay (BCU) publie l'utilisation effective de ces limites au 31 mars 2026 dans le tableau « Investissements conformément aux dispositions de l'article 123 ». Le terme « utilisation » désigne la fourchette de prix pratiquée par les quatre gestionnaires de fonds de pension (AFAP).
La section D comporte un second plafond, et c'est celui qui limite véritablement l'exposition aux investissements étrangers : outre le plafond par compartiment, l'article 123 de la BRI stipule que « les investissements de catégorie D ne peuvent excéder 15 % des actifs du Fonds d'épargne-retraite ». Au 31 mars 2026, le fonds atteignait 14,40 %, soit quasiment le plafond. Ce montant a été calculé à partir des données du tableau consolidé de la Banque centrale d'Uruguay (obligations multilatérales en devises et obligations indexées, plus obligations d'État étrangères) ; la BCU ne publie pas ce total. Autrement dit, si les capitaux sont limités à l'étranger, ce n'est pas par manque de volonté des gestionnaires de fonds de pension (AFAP), mais bien parce que leur marge de manœuvre légale est quasi nulle.
| Obligations mondiales (UI) | Réinitialisable (UI / UP) | 25,91% |
| Bons du Trésor (UI et UP) | Réinitialisable (UI / UP) | 9,76% |
| Notes multilatérales | Devises étrangères | 9,05% |
| Fiducies financières (UI et UP) | Réinitialisable (UI / UP) | 8,33% |
| fiducies financières | Devises étrangères | 7,78% |
| Obligations mondiales | Pesos | 7,73% |
| Certificats de dépôt (UI) | Réinitialisable (UI / UP) | 7% |
| Bons du Trésor | Pesos | 6,58% |
| projets de loi de réglementation monétaire | Pesos | 5,69% |
| Notes multilatérales | Réinitialisable (UI / UP) | 4,99% |
| obligations négociables ajustables | Réinitialisable (UI / UP) | 2,4% |
| Prêts aux membres | Pesos | 1,35% |
| Obligations mondiales | Devises étrangères | 0,94% |
| Notes de crédit hypothécaire | Réinitialisable (UI / UP) | 0,63% |
| dépôts à terme | Pesos | 0,54% |
| obligations d'État étrangères | Devises étrangères | 0,36% |
| Certificats de dépôt | Devises étrangères | 0,25% |
| fiducies financières | Pesos | 0,2% |
| Actes | Pesos | 0,12% |
| Obligations négociables | Devises étrangères | 0,05% |
Fonds consolidés de 1.088.587 millions de pesos : 81,94 % en monnaie locale, 17,7 % en devises étrangères et 0,37 % en liquidités et équivalents de trésorerie. Sont exclus les taux de change à terme, publiés par la Banque centrale d’Uruguay (BCU) à +0,73 % et -0,73 %, qui s’annulent.
Quels sont les frais facturés par l'AFAP ?
Ils ne prélèvent pas un pourcentage de votre épargne accumulée, mais un pourcentage de votre cotisation mensuelle, à son échéance. C'est pourquoi le montant est si alarmant — entre 12,3 % et 17,2 % de votre cotisation, selon l'AFAP (gestionnaire du fonds de pension), en mars 2026 — et c'est aussi pourquoi il ne représente qu'entre 1,8 % et 2,6 % de votre salaire. De plus, plus de la moitié de cette déduction ne correspond pas à la commission de l'AFAP : il s'agit de la prime d'assurance collective invalidité et décès, qui est distincte et n'est pas perçue par l'AFAP.
«Seul le versement des cotisations obligatoires peut donner lieu à la perception de commissions.»
« La commission d’agrément des cotisations obligatoires ne peut être constituée que sous la forme d’un pourcentage de la cotisation qui l’a instituée. »
| AFAP | Commission | prime d'assurance | Total |
|---|---|---|---|
| République AFAP | 4 % de la contribution 0,6 % du salaire | 8,267 % de la contribution 1,24 % du salaire | 12,267 % de la contribution 1,84 % du salaire |
| AFAP Itaú | 5,76 % de la contribution 0,864 % du salaire | 9,8 % de la contribution 1,47 % du salaire | 15,56 % de la contribution 2,334 % du salaire |
| Intégration AFAP | 5,76 % de la contribution 0,864 % du salaire | 10,267 % de la contribution 1,54 % du salaire | 16,027 % de la contribution 2,404 % du salaire |
| AFAP SURA | 5,76 % de la contribution 0,864 % du salaire | 11,467 % de la contribution 1,72 % du salaire | 17,227 % de la contribution 2,584 % du salaire |
Tableau des frais de gestion, des commissions et des primes mensuelles. La cotisation représente 15 % du revenu de cotisation ; les deux colonnes indiquent donc le même montant, présenté de deux manières différentes. Ces mêmes valeurs s’appliquent aux trois compartiments.
Quel est le montant de la prime d'assurance ?
C’est ce qui finance l’assurance collective invalidité et décès. En cas d’invalidité totale ou de décès en cours d’emploi, votre épargne accumulée est presque toujours insuffisante pour verser la pension d’invalidité minimale ou la pension de réversion prévues par la loi : ce manque à gagner est couvert par une assurance souscrite par l’AFAP (gestionnaire du fonds de pension), dont la prime est déduite de votre cotisation obligatoire. Cet argent n’est pas versé à l’AFAP et n’est pas crédité sur votre compte : il s’agit de la prime d’assurance qui vous couvre. Vos cotisations volontaires sont exclues — la loi précise que les fonds placés sur des comptes d’épargne volontaires et complémentaires ne sont pas soumis à ce prélèvement de prime.
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Pourquoi trois programmes AFAP facturent-ils le même prix ?
Il existe une limite légale : aucun AFAP (Administrateur de Fonds de Pension) ne peut facturer plus de 20 % au-dessus de la commission moyenne du système pour le mois précédent, pondérée par le volume d’actifs sous gestion, ni excéder le plafond en vigueur au 31 décembre 2021, lequel est publié mensuellement par l’autorité de régulation (article 102 de la loi 16.713). Or, un fait demeure : trois des quatre AFAP facturent exactement la même commission, soit 0,864 % du salaire. Il semble logique que cette dernière découle de la première, mais nous ne l’affirmons pas explicitement : la Banque centrale d’Uruguay (BCU) ne précise pas laquelle des deux limites est appliquée, et le calcul ne correspond pas à la moyenne du système, qui, elle, est publiée.
Si vous avez récemment commencé à travailler
Si tu primer trabajo fue con el Sistema Previsional Común ya vigente, tu comisión no se cobra sobre el aporte sino sobre el saldo, durante los primeros treinta y seis meses, y es la misma para todos los nuevos aportantes. El BCU aclara en sus cuadros de comisiones que la comisión de ese régimen especial es 0% desde diciembre de 2023. Si no elegís AFAP en los primeros tres meses de aportación, la ley te asigna de oficio a la que menos cobre en ese régimen.
Foire aux questions
Suivez ce chemin
Sources
Vérifié le 10 août 2026. Cette page est uniquement informative : les informations fournies par BPS constituent la réponse définitive et un avis officiel est obligatoire avant toute prise de décision.
- BPS — Révocation art. 8 Loi 16.713 AFAP
- BPS — Conseils préalables à la révocation
- Loi 16.713 art. 8 — l'option révoquée
- BPS — Comment mes contributions sont réparties avec et sans l'article 8
- BPS — Valeurs actuelles (plafonds A, B et C ; niveaux de l'art. 22)
- Loi 16.713 art. 123 — les six catégories de biens (texte actuel)
- Loi 16.713 art. 123-BIS — les maximums par titre et sous-titre (texte actuel)
- Loi 16.713 art. 123-TER — conditions d'acquisition de ces biens (texte actuel)
- Loi 16.713, art. 102 — Les commissions constituent l'unique source de revenus de l'AFAP
- Loi 16.713, art. 103 — Objet de la charge de la commission
- Loi 16.713, art. 57 — Assurance collective invalidité et décès
- Loi 20.130, art. 22 — répartition du régime commun de pensions et bénéficiaires
- BCU — Rapport trimestriel AFAP n° 119 (mars 2026), PDF
- La présidence — le système commun de pensions et ses deux étapes
- Loi 20.130 — Système commun de pensions