Egyensúlyozott teljesítmény · 2026. augusztus
Pénz, ami önmagában is pénzt keres Uruguayban (és miért helytelen „érdek”-nek nevezni)
A Prex és a Mercado Pago elkezdte fizetni a számládon hagyott pénzedért. De Ez nem kamat az egyenlegedre.A törvény tiltja. Amit eredményez, az egy befektetési alap A pénzed ebbe a tervbe van befektetve, és ez megváltoztatja a kockázatot, a garanciát és az adókat. Íme a pontos különbség, ki kínálja ma, az apró betűs rész, és egy kalkulátor, amely levonja a jutalékot és az inflációt.
Amit a törvény mond, négy szóban
„Nem kelt fel érdeklődést.”
Ez a kifejezés egy kötelező funkció elektronikus pénz Uruguayban. Sem a Prex, sem a Mercado Pago, sem a MiDinero, sem a OCA Blue nem fizet kamatot az egyenlegért, ahogyan egy bank tenné a betétért. Honnan származik tehát a hozam? Másrészt: a pénzed... befektetési alapba jegyezni A BCU engedélyezte, amely nagyon rövid lejáratú értékpapírokat vásárol a Központi Banktól és az államtól. A pénztárca a kapu; az alap az, amely hozamot hoz.
- Ez nem kamat az egyenlegedre.
- Ez nem bankbetét.
- Nincs tőkegaranciája.
- Nem fedezi a betétbiztosítás (COPAB).
- Nincs fix vagy ígért kamatláb.
- Egy befektetési alap részvénye, amelyet a BCU felügyel.
- Monetáris szabályozási törvényjavaslatokba és uruguayi államadósságba fektetett be.
- Napi beváltás esetén: a pénz továbbra is elérhető fizetésre és átutalásra.
- Változó teljesítménnyel, amelyet munkanapokban írnak jóvá.
- Jutalékkal, amelyet levonnak az alapból.
Ki kínálja ma Uruguayban?
Két termék, mindkettő pesóban denominálva, mindkettő azonos szerkezettel: pénztárca → befektetési alap → BCU és államkötvények. Egyik sem tesz közzé kamatlábat.
Fiókhozamok • Mercado Pago Uruguay
Uruguayban, 2/6/2026-től
A feltételeket csak egyszer fogadja el az alkalmazáson keresztül. Innentől kezdve az elérhető egyenlege minden munkanapon hozamot generál, anélkül, hogy pénzt kellene félretennie vagy fix futamidőt kellene meghatároznia.
| Jármű | BIND Peso Megtakarítási Befektetési Alap — kezeli a BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Mit vásárol az alap | Monetáris politikai eszközök és államkincstári fix kamatozású értékpapírok (az alap legfeljebb 100%-a), valamint BCU-n lévő számlákon lévő készpénz (legfeljebb 60%). Az átlagos portfólió-futamidő legfeljebb 90 nap. |
| Valuta | Csak uruguayi pesók |
| Minimális | Nincs minimum |
| Mit számítanak fel neked | Nincs minimális összeg, és az aktiválásnak nincs közvetlen költsége a felhasználó számára. |
| Jutalék az alapon belül | Maximum évi 3% + ÁFA (3,66% ÁFA-val). Az alap engedélyezéséről beszámoló szaksajtó szerint a szabályozás évi legfeljebb 3% + áfa (3,66% áfával) napi díjat engedélyez. Ez egy felső határ, nem feltétlenül a ténylegesen felszámított díj, és az alap hozamából vonják le: a látott hozam már nettó. Ez azonban továbbra is fontos, mivel a költség a monetáris politikai rátához (MPR) közeli bruttó hozam jelentős részét teszi ki. |
| Arány | A Mercado Pago nem tesz közzé kamatlábat. Azt állította, hogy a referencia-kamatláb a BCU monetáris politikai kamatláb, amely a bevezetéskor éves szinten 5,75% volt; a 8/10/2026 óta ez a kamatláb 6%. Ez egy referencia-kamatláb az alap által vásárolt kötvényre, nem pedig egy ígért kamatláb. |
| Likviditás | A hozamokat minden munkanapon jóváírják az alap napi értékelése alapján. A tőke bármikor elérhető kifizetésre, átutalásra vagy vásárlásra. |
| Adók | A nyilvános értékpapírokból származó befektetési alapok hozamai mentesek a személyi jövedelemadó alól; az alap nem jár el forrásadólevonási ügynökként e célból. |
- Nincs minimális összeg: az első pesótól kezdve kifizetődik
- Egyszer aktiválódik, és a meglévő egyenlegeddel folytatja a fizetést.
- Az alap BCU és ≤ 90 napos lejáratú államkötvényeket vásárol.
- Az alap szabályzata évi legfeljebb 3% + áfa jutalékot tesz lehetővé.
- Csak pesóban: nincs egyenleg dollárban a Mercado Pago Uruguay-ban
- Nem bankbetét, és nincs tőkegaranciája.
Violet Befektetési · Prex Uruguay
Uruguayban, 30/3/2026-től
A Prex alkalmazásból befektetési számlát nyitsz a Gletirnél, és engedélyezed, hogy az egyenleged automatikusan befektetésre kerüljön az alapba. A pénztárca továbbra is a szokásos módon működik: bármikor fizethetsz, utalhatsz vagy vehetsz fel pénzt.
| Jármű | Azonnali Likviditási Alap (FLI) — VALO (AFISA) kezelésébenForgalmazza a Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Mit vásárol az alap | BCU-ben lévő látra szóló betétek, monetáris szabályozási törvények és egyéb uruguayi nyilvános értékpapírok. Ez egy nyíltvégű alap, amelyet a BCU engedélyezett és felügyel. |
| Valuta | Csak uruguayi pesók |
| Minimális | $4.000 első alkalommal; utána nincs minimum |
| Mit számítanak fel neked | Nincsenek díjak a befektetési számla megnyitásáért, az alapba való befizetésért vagy a pénzeszközök kivételéért. |
| Jutalék az alapon belül | A Prex és a VALO kijelenti, hogy a terméknek nincs megnyitási vagy fenntartási díja a felhasználó számára. Az alap adminisztrációs díjplafonja nem szerepel a weboldalon, hanem a kezelési szabályzatban van részletezve. Mivel ezt az alap teljesítményéből vonják le, az alkalmazásban látható hozam már tükrözi ezt a költséget. |
| Arány | Nincs fix vagy garantált kamatláb. Az alkalmazás egy indikatív referencia-kamatlábat jelenít meg, amelyet az alap elmúlt 30 napban elért teljesítménye alapján számítanak ki, és ez az arány naponta változik. |
| Likviditás | A jegyzéseket és visszaváltásokat naponta, munkanapokon dolgozzuk fel. A hozamok kiszámítása és jóváírása munkanapokon történik, és akár 48 munkanapot is igénybe vehet. |
| Adók | A nyilvános értékpapírokból származó befektetési alapok hozamai mentesek a személyi jövedelemadó alól; az alap nem jár el forrásadólevonási ügynökként e célból. |
- Napi hozamok fix határidő és pénzlekötés nélkül
- Nincsenek felhasználói díjak a megnyitásért, előfizetésért vagy beváltásért
- Az alap kizárólag a BCU-től és az uruguayi államtól vásárol részvényeket.
- Az első aktiváláshoz kérje a $4.000-t
- Csak pesóban: a Prex dollárjaid nem sokra elégek
- Nem bankbetét, és nincs tőkegaranciája.
Melyik a jobb?
Abban, amit szinte mindenki összehasonlít – az arányban –, nem különböznek: egyik sem publikál, és mindkettő ugyanazt a BCU szerepet követi. Ami viszont változik, az minden más, és ez bármilyen szám találgatása nélkül is látható.
| Miben | Prex · Violet Befektetési | Mercado Pago · Visszaküldés |
|---|---|---|
| Ki kezeli az alapot | VALO (AFISA), középen a Gletir Stockbrokerrel. Befektetési számlát nyithatsz a Gletirnél az alkalmazáson keresztül. | KÖTÖLD MEG AZ AFISA-T. Nincsenek közvetítők: egyszer elfogadod a feltételeket, és kész. |
| Mennyit kérsz kezdőként? | $4.000 először. | Nincs minimum: az első dollártól megtérül. |
| Mit mond a rendelet a bizottságról? | A limit nincs feltüntetve a weboldalon, hanem a kezelési szabályzatban. A Prex és a VALO kimondja, hogy a felhasználónak nincsenek megnyitási vagy fenntartási díjai. | A sajtó arról számol be, hogy az alap engedélye évi 3% + áfa (áfával együtt 3,66%) felső határt határoz meg. Ez egy maximum, nem a ténylegesen felszámított összeg. |
| Mi történik a dollárjaiddal? | Nem teljesítenek jól. A termék csak pesóban érhető el, bár a Prex-nek van egyenlege dollárban is. | Nem alkalmazható: A Mercado Pago Uruguay nem kínál amerikai dollárban történő egyenlegeket. |
| Amikor meglátod a pénzt | A visszaküldéseket munkanapokon belül feldolgozzuk; a jóváírás akár 48 munkanapot is igénybe vehet. | A jóváírásokat minden munkanapon az alap napi értékelése alapján nyújtják. |
Igaz, hogy csökkenteni fogják a teljesítményt?
19/8/2026-ig Egyikük sem jelentette be lemondásátDe a kérdésnek van egy bökkenője: mivel nincs garantált kamatláb, a hozam bejelentés nélkül is csökkenhet. Íme, mi befolyásolná ezt, súlyozás szerint.
A BCU monetáris politikai ráta. Ez az alapok által vásárolt értékpapírok hozama, így amikor a COPOM módosítja, a hozam automatikusan változik, anélkül, hogy bármelyik fintech vállalat bármit is bejelentene.
2026. október 8-án a COPOM egyhangúlag 25 bázisponttal, évi 5,75%-ról 6%-ra emelte az irányadó kamatlábat. Ez volt az év hetedik ülése, és március óta az első változás, miután négy egymást követő ülésen nem történt kiigazítás. A jövőbeli ülések időpontjait a BCU teszi közzé.
BCU — A COPOM 6%-ra emeli az MPR-t (8/10/2026) — Uruguayi Központi BankAz alapkezelési díj. Belsőleg vonják le, így emelése csökkenti a felszámított díjat anélkül, hogy bármilyen hatással lenne a kamatlábra.
Egyik fél sem jelentett be változást. A Prex esetében a szerződés 30 napos felmondási időt ír elő, és 10 naptári napot biztosít a felmondásra; ha nem mondod fel, a szerződést elfogadottnak tekintik.
Prex — felhasználói útmutató (díjváltozások esetén 30 napos felmondási idővel) — Prex UruguayAmit az alap vásárol. Ha a portfólió megváltozna, a kockázat és az adózási kezelés is megváltozna, nem csak a darabszám.
Mindketten továbbra is részvényeket vásárolnak a BCU-től és az uruguayi kormánytól. A Mercado Pago alap átlagos futamideje 90 nap vagy kevesebb.
BCU — Befektetési alapkezelők nyilvántartása — Uruguayi Központi BankCOPOM találkozók 2026-ban: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. A következő találkozókat a BCU teszi közzé a naptárában.
Vajon meddig tart valójában az egyenleged?
Add meg, hogy mennyi pénzt hagysz befektetve, és hány napra. A kalkulátor először levonja az alap jutalékát, majd az inflációt, amely az egyetlen módja annak, hogy megállapítsd, hogy vásárlóerőd nőtt-e, vagy csak összegyűltek a számok.
| Bruttó hozam 365 nap alatt | $ 3.000 |
| Alap jutaléka (0% éves) | − $ 0 |
| Mostantól szerepel a kreditekben | $ 3.000 |
| Pont ami kellett a kötéshez (infláció 4,27%) | $ 2.135 |
| Vásárlóerő megszerzése | + $ 865 |
6%-os nettó kamatláb, diszkontálva a 4,27%-os inflációval (2026. július, INE). A pontos (1+nettó)/(1+infláció)−1 arány felhasználásával számítják ki, nem pedig az egyik kivonásával a másikból: a kivonás mindig eltúlozza az eredményt.
Oktatási becslés. Az alapértelmezett arány a BCU monetáris politikai kamatlábA COPOM (Commission for the Promotion of Monetary Tranzakciók Előmozdításáért Felelős Bizottság) a 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza) kimutatásában 6%-ban határozta meg az éves kamatlábat. Ez az alapok által vásárolt részvények referenciaértéke, nem pedig egy olyan kamatláb, amit valaki ígér. Ez nem pénzügyi tanácsadás.
A „20,81%-os THM”, amit errefelé látni lehet, nem Uruguayból származik.
Ez a szám Prex ARGENTINA kamatozó számlája, argentin pesóbanOlyan bankjegyekben forog, amelyekben a két ország részvényei keverednek. Uruguayban ez lehetetlen: a BCU monetáris politikai rátája évi 6%, és ezek az alapok a BCU-től és az uruguayi kormánytól vásárolnak kötvényeket, így a hozamuk közel van ehhez a rátához, nem pedig háromszorosa.
BCU — A COPOM 6%-ra emeli a monetáris irányadó kamatlábat (8/10/2026) — Uruguayi Központi BankMivel hasonlítják össze?
Ezeknek a termékeknek a szépsége nem az árban rejlik, hanem abban, hogy megtérülnek. nélkül Hogy lekösd a pénzed. A lekötött betét hasonlóan fizet, de zárolja azt.
| Hol a pénz? | Éves kamatláb | Elérhető ma? | Részlet |
|---|---|---|---|
| Megszerzett pénztárca egyenleg | Változó, nem publikált | Igen | Prex és Mercado Pago. Hivatkozás: a TPM, évi 6%. |
| Peso alapú megtakarítási számla | 0% | Igen | Egy átlagos peso alapú megtakarítási számla nem fizet kamatot. Ez az a viszonyítási alap, amihez minden mást mérnek: a tétlenül álló pénzt, amely az infláció miatt veszít értékéből. |
| Határozott idejű, pesóban kifejezve, 181–366 nap (e-BROU) | 5,4% | Nem | Többet fizet, mint egy megtakarítási számla, de a pénzed lejáratig zárolva van. Online magasabb a kamatláb (e-BROU), mint egy fiókban. 1/7/2026-től érvényes. |
| Fizetésmegtakarítás, első év | 5,5% | Nem | Ütemezett megtakarítási terv bérszámfejtésből történő levonásokkal. Az összeg a második és harmadik évben növekszik, de következetességet igényel, és nem könnyen hozzáférhető források. |
| Közvetlen szerződéses peso likviditási alap | Változó, az alaptól függően | Igen | Pontosan ugyanolyan típusú járműről van szó, mint a Prex és a Mercado Pago, de a szerződést te magad kötöd meg. Minimum befizetést igényel, és nem tárolódik a pénztárcádban; cserébe a jutalékot általában közzéteszik. Balanz BLZ Liquidity Pesos: minimum $5.000, jutalék 1,4% ÁFA-val, napi beváltás T+0, ha a 11:30 előtt kéred. |
Az egyes intézmények által közzétett éves névleges kamatlábak. A 2026-08-19 kódokon ellenőrizve; előzetes értesítés nélkül változhatnak.
Az apró betűs rész, ami számít
- A jutalékot az alapon belül számolják fel. A „nincs díj” általában azt jelenti, hogy nem kell fizetnie az alapok megnyitásáért, jegyzéséért vagy visszaváltásáért. Az alapkezelési díj valami egészen más: levonják az alap vagyonából a hozam kiszámítása előtt. Nem külön tételként jelenik meg, hanem egy kisebb kamatlábként.
- Nincs tőkegarancia. Ez egy alap, nem betét. Maga a Prex is kijelenti ezt: nem bankbetét, és nincs tőkegaranciája. Ezek az alapok nagyon rövid lejáratú kötvényeket vásárolnak a BCU-től és a kormánytól, így a kockázat alacsony, de az "alacsony" nem jelent "nullát": bármelyik napon a vártnál kevesebbet is hozhat.
- Csak pesók. Mindkét termék ára uruguayi pesóban van megadva. Ha Prex dollárral rendelkezik, az nem generál hozamot. A Mercado Pago Uruguay pedig egyáltalán nem kínál dollárban történő fizetést.
- A likviditás jó, de nem teljesen azonnali. Igen, bármikor fizethetsz és utalhatsz. A bevételek jóváírása azonban munkanapokon történik: a Prex azt tanácsolja, hogy ez akár 48 munkanapot is igénybe vehet. Hétvégén és ünnepnapokon nem keletkezik bevétel.
- Adók: mentesek, de az eszközre vonatkoznak, nem a csomagolásra. Az állampapírokból származó befektetési alapok hozamai mentesek a jövedelemadó alól, akárcsak az államkötvények kamatai. Ez azért van, mert az alap államkötvényeket vásárol. Ha egy alap megváltoztatná a portfólióját, az adózási megítélése is megváltozna.
- Mire jó ez igazán? A havi kiadásaidra: a pénz, amire szükséged van, és ami jelenleg tétlenül áll, és az infláció miatt veszít az értékéből. Nem helyettesíti a hosszú távú megtakarítási stratégiát, és a közel nulla reálkamatláb miatt a kis egyenlegek hozama mindössze néhány peso havonta.
Gyakran Ismételt Kérdések
Olvass tovább
Források és hivatkozások
Utolsó ellenőrzés: 2026-08-19. A kamatlábak, díjak és szabályok változnak; döntés előtt mindig ellenőrizze az alkalmazásban és az alap szabályzatát.
- 19.210. törvény – elektronikus pénz: „Nem kamatozik” (2. cikk E) pont) — IMPO
- BCU — Monetáris politikai kamatláb évi 5,75%-on — Uruguayi Központi Bank
- INE - Fogyasztói árindex (éves infláció) — INE
- BCU — Befektetési Alapkezelők Nyilvántartása — Uruguayi Központi Bank
- RSM Uruguay — milyen adókat fizetek befektetés után (az államadósság mentes a személyi jövedelemadó alól) — RSM Uruguay
- COPAB — A betétbiztosítás hatálya és korlátai — COPAB