Vienādranga aizdevumi Urugvajā: ko jūs varat darīt un ko jūs zaudējat
2026. gada augustā, astoņus gadus pēc licences izveides, parādījās pirmā Centrālajā bankā reģistrētā vienādranga aizdevumu platforma. Visa informācija bija vērsta uz potenciālo peļņu. Nevienā no tām netika aplūkota informācija par to, kas jāatklāj saskaņā ar pašiem noteikumiem: Ja parādnieks nemaksā, zaudējumus pilnībā sedz aizdevējs., un garantiju fonda izveide tā izplatīšanai ir stingri aizliegta.
Režīms ir citēts no Finanšu sistēmas regulēšanas un kontroles standartu apkopojuma pašreizējā teksta (pēdējais 2.506 apkārtraksts, 23, jūnijs, 2026), nevis no projekta, ko BCU iesniedza apspriešanai 2018, kurā svarīgos punktos bija teikts kaut kas cits.
Un pastāv divi atsevišķi fakti: Centrālā banka publicēja reģistrāciju uzņēmuma vārdā, un prese publicēja platformas tirdzniecības nosaukumu. To sasaistīšana ir trešās puses interpretācijas jautājums, nevis BCU. Pareizais darbības vārds arī nav "autorizēt": oficiālajā prasību lapā ir norādīts, ka šie uzņēmumi "Viņiem nav nepieciešama iepriekšēja atļauja darbībai, bet gan reģistrācija reģistrā.".
Dati pārbaudīti 2026. gada 17. augustā · Lietotāja interfeiss, 2026. gada 17. augusts · Atsauces inflācija 4.27% (2026. gada jūlijs (salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, INE))
Kas īsti notika?
Ko saka Centrālā banka. Finanšu pakalpojumu uzraudzība 2026. gada 29. jūnijā nolēma reģistrēt FARISOUL S.A. reģistrēts Uzņēmumu reģistrā, kas pārvalda vienādranga aizdevumu platformas (SSF rezolūcija Nr. 2026-420, lieta Nr. 2025-50-1-00024), un nākamajā dienā paziņoja tirgum. Rezolūcijā norādīts, ka uzņēmums ir veicis 248.1. pantā noteikto minimālo iemaksu, nav teikts, ka tas ir pirmais, un nav minēta neviena preču zīme.
Ko saka prese. 2026. gada 5. augustā laikraksts El Observador ziņoja, ka PriekšapmaksasIndro Montanelli dibinātais uzņēmums saņēma apstiprinājumu darboties kā valsts pirmais vienādranga aizdevumu platformas pārvaldības uzņēmums pēc procesa, kas ilga pusotru gadu, lai gan bija paredzēts, ka tas darbosies sešus mēnešus, un kas sāks darboties "nākamo 10 dienu laikā".
Saskaņā ar šo piezīmi: aizdevumu summas sākas no 1.000 ASV dolāriem, aizdevējs izvēlas likmi diapazonā no 50% līdz 130% gada efektīvās likmes, vidējā paredzamā aizdevuma summa ir 25.000 ASV dolāri (aptuveni 500 ASV dolāri), tipiskie termiņi ir no trim līdz sešiem mēnešiem, maksimālais termiņš ir viens gads, pretendenti tiek klasificēti kā platīna, zelta, sudraba un bronzas kategorijas, un par pirmajiem sešiem mēnešiem komisija netiek iekasēta.
Sākot ar 2026. gada 17. augustu, platformas tīmekļa vietnē tās ieviešana tiek reklamēta kā "Drīzumā" un norādīts, ka "Tas negarantē aizdevuma atmaksu, nepārvalda lietotāju līdzekļus, kā arī neiekasē maksājumus tieši."Tas nepublicē sava uzņēmuma nosaukumu, RUT (nodokļu maksātāja identifikācijas numuru) vai reģistrācijas numuru.
Tā nav platformas izgudrota josla, nedz īpašs produkts: šie ir BCU publicētie augļošanas limiti patēriņa kredītiem peso bez atlaides atļaujas, kas ir spēkā no 2026. gada 1. novembra.
Reklamētais vidējais aizdevums 25.000 ASV dolāru apmērā ietilpst šī sliekšņa dārgākajā pusē.
Kas paliek pāri no piedāvātās cenas
Norunātā likme ir griesti, nevis peļņa. No tā rodas neapmaksātie kredīti, platformas komisija un ienākuma nodoklis. Aprēķiniet par katriem 100 peso, kas ieguldīti gada laikā.
Urugvajas dati par cilvēku savstarpējo aizdevumu saistību neizpildes gadījumiem nav publicēti: platformai ir jāpublicē vidējais mēneša saistību neizpildes līmenis (484.1. pants), un šis skaitlis ir jānorāda šeit, ja tāds pastāv.
| Aprēķinātie procenti (nokavētiem aizdevumiem procenti netiek maksāti) | +51,00 |
| Zaudētais kapitāls, atskaitot atgūto kapitālu | −12,00 |
| Platformas komisija | −5,00 |
| Iedzīvotāju ienākuma nodoklis par saņemtajiem procentiem | −6,12 |
| Jūs esat aizgājis | 27,88 |
gada nominālvērtība
reāla, diskontēta inflācija
Noklusējuma rezultāts ir nulle ar šo likmi, šo komisijas maksu un šo atgūšanas summu.
Atšķirībā no ASV Valsts kases parādzīmes, kas deva 2,98% reāli un atbrīvoti no iedzīvotāju ienākuma nodokļa 2026. gada 4. augusta solīšanas procesā jūsu faktiskā priekšrocība šodien ir 19,66% ikgadējs.
Modelis pieņem, ka nokavētam aizdevumam netiek maksāti procenti un ka iedzīvotāju ienākuma nodoklis tiek piemērots saņemtajiem procentiem, to nekompensējot ar kapitāla zaudējumiem, kas ir I kategorijas fiziskajai personai piemērojamais režīms. Tā ir deklarēta vienkāršošana, nevis nodokļu norēķins.
Režīms, pants pa pantam
Viss turpmākais ir atrodams pašreizējā apkopojumā, un katra panta beigās ir iekļauts Apļraksts 2.307 (2018. gada 21. novembra rezolūcija, kas stājas spēkā ar publicēšanu Oficiālajā Vēstnesī 2018. gada 28. novembrī).
| Koncepcija | Limits |
|---|---|
| Platformā esošās personas kopējais parāds | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Platformā esošās juridiskās personas kopējais parāds | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Ar hipotēku nodrošināts aizdevums | 70% no īpašuma novērtētās vērtības |
| Kopējā summa, ko persona var aizdot platformā | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Maksimālā aizdevuma summa, ko var izsniegt vienam parādniekam | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Kopā, ja jūsu finanšu aktīvi pārsniedz 4.000.000 ASV dolāru | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segments | Vidēji | Apstāties |
|---|---|---|
| Patēriņš, mazāks par 10.000 ASV dolāriem, līdz 366 dienām, bez atlaides atļaujas Tieši griesti izskaidro "līdz pat 130%", par ko runā prese. | 92,09% | 142,74% |
| Patēriņš, mazāks par 10.000 ASV dolāriem, 367 dienas vai ilgāks, bez atlaides atļaujas | 87,40% | 135,47% |
| Patēriņš, UI 10.000 vai vairāk, līdz 366 dienām, bez atlaides atļaujas Pārsniedzot UI 10.000 slieksni (aptuveni 66.350 USD), likumīgais maksimālais apjoms tiek samazināts uz pusi. | 35,57% | 55,13% |
| Patēriņš, UI 10.000 vai vairāk, 367 dienas vai vairāk, bez atlaides atļaujas | 51,74% | 80,20% |
| Patēriņš ar atlaides atļauju, līdz 366 dienām (mazāk nekā 10.000 ASV dolāru) | 21,10% | 32,71% |
| Aizdevums ar algas atskaitījumu, līdz 366 dienām (mazāk nekā 10.000 ASV dolāru) Īpašais režīms: ierobežojums ir vidējais rādītājs + 30%, nevis + 55%. | 27,43% | 32,27% |
| Tēriņi dolāros, līdz 366 dienām Aizdevumi dolāros pakļauj jūs radikāli zemākam juridiskajam griestu skaitam. | 8,26% | 12,80% |
| Patēriņš dolāros, 367 dienas vai ilgāk | 12,26% | 19,00% |
Algas atlaides un ieturēšanas atļaujas rindas nav iekļautas tabulā, kas tiek lasīta katru dienu: tās ir no 2026. gada aprīļa–jūnija ceturkšņa, kas stājās spēkā 2026. gada 1. augustā. Pārējo informāciju BCU publicē šodien.
Robežas pārsniegšana nav tikai naudas sods: tiesības iekasēt procentus, nodevas un izdevumus izzūd (18.212. likuma 21. pants), un par augļošanu paredzēts sods no sešiem mēnešiem līdz četriem gadiem.
Astoņi neizmantotas licences gadi: Urugvajas stāsts
Šī koncepcija netika izgudrota 2026. gadā. Tā pastāv kopš 2018. gada novembra, un pirms tam jau bija četras platformas, kas darbojās bez īpaša regulējuma.
- 2015–2017Četras nelicencētas platformas
Inversionate (darbojas kopš 2015 perioda beigām, ar aptuveni 300 lietotājiem un prognozēto ienesīgumu tuvu 47%), Prezzta (aizdevumi no 5.000 līdz 50.000, kopējā komisijas maksa 10%, prognozētā iekšējās atdeves norma 65% uz 2016 decembri), TuTasa un Socius darbojas bez īpaša regulējuma. Šodien neviens no četriem vairs nav nozarē. strūklaka
- 2016. gada aprīlisBankas dodas uz BCU
Privātbanku asociācija tiekas ar Centrālās bankas amatpersonām, tostarp superintendentu Huanu Pedro Kanteru, lai apspriestu neregulēto konkurenci no šo platformu puses. Pašlaik nav spēkā nekādi noteikumi. strūklaka
- 2016. gada maijsTuTasa ir strukturēta kā trasts
Tas tika uzsākts ar rezerves fondu novēlotu maksājumu mazināšanai un platformu iekasējumu un maksājumu pārvaldībai. Divus gadus vēlāk viss šis modelis tika aizliegts ar 2.307. apkārtrakstu. strūklaka
- 2017. gada jūnijs"Tam nav vienkārša risinājuma"
BCU prezidents Mario Bergara saka, ka šo platformu regulēšana “ir darba kārtībā, taču tas ir izaicinājums, kuram nav viegla risinājuma”. strūklaka
- 2018. gada 9. augustsProjekts apspriešanas procesā
Uzraudzības iestāde publicē noteikumu projektu un līdz 7. septembrim pieņem tirgus komentārus. Galīgā versija vairākās galvenajās jomās būs pielaidīgāka nekā projekts. strūklaka
- 2018. gada 28. novembrīLicence ir dzimusi (Apkārtraksts 2.307)
21. novembra rezolūcija, kas stājas spēkā pēc publicēšanas oficiālajā vēstnesī. Tiek izveidota Apkopojuma XII sadaļa un EAPPP reģistrācija, paredzot jau dibinātiem uzņēmumiem četru mēnešu periodu reģistrācijas pieprasīšanai. strūklaka
- 2018. gada 17. decembrī"Tas drīzāk ir fumigācija, nevis regulēšana."
Urugvajas FinTech palāta, kongresmenis Rodrigo Goņi un toreizējais ANII prezidents Fernando Brums lūdz parlamentu atcelt šo regulu: viņi apgalvo, ka tā uzliek slogu, kas neatbilst uzņēmējdarbības realitātei. strūklaka
- 2019–2025Neizmantotā licence
Nav publiski pieejamas ziņas par jebkādu platformu reģistrāciju šajā periodā. Prezzta atsakās no P2P un pārveido savu tehnoloģiju par programmatūru aizdevumu uzņēmumiem. Inversionate un Socius vietņu risināšana pārstāj darboties; TuTasa domēns paliek neizmantots.
- 2024. gada 4. janvārisKroders, bet pa citām durvīm
Pārvalde ir atļāvusi Crowder kā kolektīvās finansēšanas platformu. Tā darbojas saskaņā ar citu licenci un noteikumiem: emitējot vērtspapīrus, nevis aizdevumus. Tā joprojām ir vienīgā platforma, kas reģistrēta šajā reģistrā, ar četriem reģistrētiem emitentiem. strūklaka
- 2026. gada 31. janvārisPirmais kolektīvās finansēšanas saistību neizpildes gadījums
Uzņēmums “Produits de France” (Senžermēna, Itālijas laukums) neizpildīja maksājumus par 5.240.000 ASV dolāru obligācijām ar 8 % gada procentu likmi, kuras aptuveni 300 investoriem izvietoja “Crowder”. Brīvprātīga bankrota procedūra tika uzsākta 6. februārī. strūklaka
- 2026. gada 5. jūnijāBCU paplašina perimetru
Pēc lopkopības fonda fiasko pārvalde pieprasa zvērētu paziņojumu no ikviena, kas lūdz ieguldījumus, pat ja tas neemitē vērtspapīrus. Tā nepārprotami precizē, ka šī paziņojuma iesniegšana "nenozīmē reģistrāciju nevienā reģistrā". strūklaka
- 2026. gada 29. un 30. jūnijāPirmais publicētais uzraksts
Uzraudzības iestāde nolemj reģistrēt FARISOUL S.A. Uzņēmumu, kas pārvalda vienādranga aizdevumu platformas, reģistrā (SSF rezolūcija Nr. 2026-420, lieta Nr. 2025-50-1-00024) un nākamajā dienā paziņo tirgum. Rezolūcijā norādīts, ka uzņēmums ir veicis 248.1. pantā noteikto minimālo iemaksu, un nav norādīts, ka tas ir pirmais reģistrējušais uzņēmums, kā arī nav minēta neviena preču zīme. strūklaka
- 2026. gada 5. augustsParādās pirmā platforma
Laikraksts "The Observer" ziņo, ka "Prestapagos" pēc pusotru gadu ilga procesa ieguva apstiprinājumu darboties kā valsts pirmā vienādranga aizdevumu platformas pārvaldības sabiedrība un ka tā sāks darboties "nākamo 10 dienu laikā". strūklaka
- 2026. gada 1. oktobrīStājas spēkā uzlabotā autentifikācijas sistēma
Saskaņā ar Apļrakstu 2.497, P2P platformām piemēro elektronisko instrumentu drošības prasības: divfaktoru autentifikācija piekļuvei, aizdevumu pieteikumiem bez klātienes un sensitīvu datu maiņai. strūklaka
Kas nogāja greizi Urugvajā
Urugvaja
Ko viņi pārdeva: Jūs iegādājāties patēriņa kredītu portfeļus (WELP zīmols), izmantojot kredītu cesijas, ar ienākumu simulatoriem pēc summas, termiņa un valūtas.
Kā tas beidzās: BCU secināja, ka uzņēmums faktiski solīja kapitālu un fiksētu procentu likmi uz noteiktu laiku, uzņemoties kredīta un valūtas kursa riskus: “termiņu un valūtas pārveidošana, kas ir līdzīga noguldījumu pieņemšanas operācijai”. Tā lika pārtraukt neatļautu finanšu starpniecību un uzlika uzņēmumam naudas sodu. Uzņēmums nebija reģistrēts Valsts pārvaldē.
Skaitļi: Saskaņā ar paša uzņēmuma datiem, 9,6 miljoni ASV dolāru 438 operācijās laikā no 1/3/2020 līdz 31/5/2021. Naudas sods 13 miljonu ASV dolāru apmērā. Urugvajas bankrota procedūrā tika pārbaudīti daži 560 kreditori aptuveni 20 miljonu ASV dolāru apmērā pret aktīviem aptuveni 1,9 miljonu ASV dolāru apmērā.
BCU (02/04/2024) rezolūcija RR-SSF-2024-168Merkurs
Ko viņi pārdeva: Tas sevi prezentēja kā finanšu tehnoloģiju uzņēmumu, kas savienoja kredītiestādes ar privātiem un institucionāliem investoriem, kuri ieguva kreditoru statusu, izmantojot tiesību cesijas līgumus.
Kā tas beidzās: 2023. gada novembrī tika iesniegta krimināllieta par iespējamu kapitāla piesaisti, apgalvojot, ka ir nodevusi neesošas kredīta tiesības. Urugvajas Fintech palāta precizēja, ka uzņēmums nebija organizācijas daļa, neskatoties uz tās pretējiem apgalvojumiem.
Skaitļi: Saskaņā ar sūdzību aptuveni 70 investoru ieguldīti 1.000.000 ASV dolāru.
Novērotājs, 15/11/2023Lopkopības savienojums
Ko viņi pārdeva: Lopkopības kapitalizācija ar fiksētiem ienākumiem vismaz 7% gadā dolāros.
Kā tas beidzās: Tā sabruka 2025. gada janvārī. Četriem cilvēkiem tika izvirzītas apsūdzības krāpšanā un nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanā, un līdz 2026. gada augustam lieta joprojām nebija nonākusi tiesā. Bankrota administrators secināja, ka aktīvi nav pietiekami, lai atgūtu pat ieguldīto kapitālu.
Skaitļi: Saistības 387 miljonu ASV dolāru apmērā pret aktīviem 115 miljonu ASV dolāru apmērā: deficīts 272 miljonu ASV dolāru apmērā, kas apstiprināts 2026. gada jūlija kredītvēstures pārbaudē.
Infobae, 23/07/2026Lopkopības Republika
Ko viņi pārdeva: Lopkopības dzīvnieku iegāde ar ienākumiem, ar tipisku ieguldījumu 25.000 ASV dolāru apmērā uz vienu investoru.
Kā tas beidzās: Konkurence, un 2026. gada jūlijā Administratīvās tiesas spriedumā Centrālajai bankai un Lopkopības ministrijai tika piespriests kompensēt četriem investoriem zaudējumus par kontroles pienākumu nepildīšanu: BCU tikai lika pārtraukt reklāmu, neslēdzot darbību un neiesniedzot kriminālsūdzību.
Skaitļi: Tika ietekmēti vairāk nekā 1.400, un parāds sasniedza aptuveni 95 miljonus ASV dolāru. Valsts tika piespriests samaksāt 25.000 ASV dolārus katram no četriem prasītājiem.
Novērotājs, 30/07/2026Larrarte grupa
Ko viņi pārdeva: Pirmais lopkopības fonds, kas sabruka. Prokuratūra to raksturoja kā piramīdas shēmu.
Kā tas beidzās: Jairo Larrarte 2025. gada 5. septembrī saīsinātā procesā tika notiesāts uz trim gadiem un astoņiem mēnešiem cietumā par turpmāku krāpšanu, piesavināšanos un nederīgu čeku izdošanu.
Skaitļi: Aptuveni 12 miljoni ASV dolāru un aptuveni 170 investoru, liecina El Observador dati.
Montevideo portāls, 05/09/2025Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)
Ko viņi pārdeva: Apgrozāma saistība 5.240.000 UI apmērā ar 8 % gada likmi UI veidā uz 54 mēnešiem, ko Crowder izvietoja aptuveni 300 investoriem 2024. gada oktobrī.
Kā tas beidzās: Maksājumi tika pārtraukti 2026. gada 31. janvārī pēc trim vai četriem ceturkšņa maksājumiem. Kroders paziņoja BCU un apturēja sarunas. 6. februārī tika uzsākta brīvprātīga bankrota procedūra, un obligāciju turētāju sapulcē priekšlikums par garantijas izpildi saņēma 48,5% balsu, kas bija par maz.
Skaitļi: Saskaņā ar Ámbito teikto, ir atvēlēti aptuveni 887.000 ASV dolāru.
Novērotājs, 19/02/2026Pārbaudiet atlaižu platformas
Ko viņi pārdeva: Jūs iegādājaties diskontētu pēcdimensiju čeku un termiņa beigās saņemat tā nominālvērtību. Šķietamā iekšējā atdeves likme (IRR) viegli pārsniedz jebkuru termiņnoguldījumu.
Kā tas beidzās: Ja čeks netiek atgriezts, platforma mēģina to atgūt ierobežotā laika posmā, un, ja tas neizdodas, atmaksā komisijas maksu, bet ne pamatsummu. Ir publiski sūdzības iesniedzēji, kuriem nav izdevies iekasēt čeku. Šī darbība nav ne reģistrēta, ne īpaši regulēta attiecībā uz BCU.
Skaitļi: Novērotā iekšējā atdeves likme (IRR) ir 8–10 % dolāros un tuvu 18 % peso, kas ir krietni zem liecībās minētajiem 30–35 %.
Analīze vietnē r/uruguay, 17/08/2026Pirms naudas ziedošanas kādai no šīm personām, ieteicams pārbaudīt nosaukumu Centrālās bankas brīdinājumu sarakstā, kurā iekļauti uzņēmumi, kas — pēc paša BCU teiktā — nav ne reģistrēti, ne pilnvaroti. Tas ir meklējams šeitUn kopš 2026. gada jūnija BCU pieprasa zvērētu paziņojumu no ikviena, kas aicina veikt ieguldījumus, pat ja viņš/viņa neemitē vērtspapīrus, precizējot, ka tā iesniegšana "neparedz reģistrāciju nevienā reģistrā".
Vienādranga aizdevumi jau ir izmēģināti visā pasaulē, un tie gandrīz vienmēr ir bijuši neveiksmīgi.
Tas nav jauns modelis. Tas ir modelis ar divdesmit gadu vēsturi, un vēsture nav labvēlīga privātajiem investoriem.
Regulators laikā no 2016. līdz 2020. gadam likvidēja visu nozari. Neviena platforma vairs nedarbojās.
No aptuveni 2.600 platformām, kas vienlaikus bija aktīvas 2015 (5.970 reģistrētas 2017), līdz nullei līdz novembra vidum 2020. Vairāk nekā 5.400 bija sabrukušas vai nokļuvušas grūtībās, skarot vairāk nekā 2 miljonus investoru un vairāk nekā 800.000 miljonus juaņu (115.000 miljonus ASV dolāru) palika neatgūti. Lielākā krāpniece Ezubao apkrāpa vairāk nekā 900.000 investorus par 59.800 miljoniem juaņu; tās dibinātājam tika piespriests mūža ieslodzījums.
China Daily, 30/11/2020. SCMP, 14/08/2020.Valsts, kas izgudroja šo modeli, četru gadu laikā to atteicās no tā mazumtirdzniecības investora labā.
Lendy un FundingSecure tika uzsākta maksātnespēja 2019 gadā; RateSetter ar 750.000 lietotājiem un 4.000 miljoniem sterliņu mārciņu sākotnēji tika pārdots Metro Bank par 2,5 miljoniem sterliņu mārciņu; Zopa pēc 16 gadiem slēdza savu P2P 2021 decembrī; Funding Circle slēdza savu mazumtirdzniecības platformu 2022. FCA 2019 gadā pastiprināja noteikumus, nosakot ieguldījumu ierobežojumu 10% apmērā no ieguldāmajiem aktīviem jauniem privātajiem investoriem.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Solītais sniegums un faktiskais sniegums nebija viens un tas pats skaitlis.
Finansēšanas aplis (Funding Circle) 2018. gada jūnijā samazināja savu “līdzsvarotā” konta mērķi no 7,2 % līdz 6–7 %. Tā pašu ražas diagramma galu galā prognozēja 4,0–4,6 % neto aizdevumu apjomu 2017. gadam, salīdzinot ar 7,1–7,2 % 2012. gada ražai.
Finansēšanas aplis, 2019. gada 3. ceturkšņa atjauninājumsKļūstot par banku, LendingClub slēdza savu mazumtirdzniecības platformu.
Tas pārtrauca obligāciju pārdošanu 2020. gada 31. decembrī: "nav ekonomiski izdevīgi turpināt to piedāvāšanu" saskaņā ar banku regulējumu. Divus gadus iepriekš SEC bija sodījusi tā aktīvu pārvaldnieku un bijušos vadītājus ar vairāk nekā 4,2 miljonu ASV dolāru sodu par fonda aktīvu izmantošanu mātesuzņēmuma labā un manipulācijām ar ziņoto peļņu.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Sabrūkumu kopa ar aizdomām par safabricētiem aizdevumiem.
Kuetzal un Envestio pazuda janvārī 2020 un jūnijā tika pasludināti par bankrotējušiem, un tika uzsākta kriminālizmeklēšana: Kuetzal ietekmēja vairāk nekā 550 cilvēku, bet Envestio - vairāk nekā 1.800 sūdzības iesniedzēju, un aizdevēju līdzekļi bija 33 miljoni eiro. Grupeer investoriem bija jāpiesaista līdz pat 275.000 eiro tikai juristu atalgojumam.
Alternatīvo kredītu investors, 10/06/2020Izdzīvo tas formāts, kas aizdod ar savu kapitālu, nevis tas, kas darbojas kā starpnieks starp cilvēkiem.
2018. gadā Brazīlija izveidoja divas struktūras: SCD (kas izsniedz aizdevumus no savas bilances) un SEP (vienādranga aizdevumu platforma, kuras limits ir 15.000 Reālu uz vienu aizdevēju vienam un tam pašam aizņēmējam). Līdz 2019. gada beigām bija 11 SCD, salīdzinot ar 4 SEP; 2026. gada maijā Nexoos paziņoja, ka pieprasīs savas SEP licences anulēšanu. Argentīnā Argentīnas Centrālā banka (BCRA) 2021. gadā izveidoja reģistru ar tādu pašu noteikumu kā Urugvajā: platforma nevar uzņemties kredītrisku.
Nexoos paziņojums, 18/05/2026. · El Cronista, 25/11/2021.Tas ir vislabāk dokumentētais piemērs atšķirībai starp reklamēto likmi un to, kas nonāk jūsu kabatā: vidējā piedāvātā likme ir aptuveni 10%, bet realizētā peļņa stresa gados strauji samazinājās.
Ja vēlaties ieguldīt naudu: kādi ir tā konkurenti?
Urugvajā šobrīd bezriska robežvērtība ir no 2,3% līdz 3,0% reālā gada ienesīguma no ASV Valsts kases obligācijām (indeksētām vienībām), kas ir atbrīvotas no ienākuma nodokļa. Jebkura summa, kas pārsniedz šo līmeni, ir jūsu uzņemtā riska cena.
| Kur | Ienesīgums | Kapitāla zaudēšanas risks | Likviditāte | Noguldījumu apdrošināšana | Nodoklis |
|---|---|---|---|---|---|
| Fiksēts termiņš peso (BROU, e-BROU, 367 dienas vai ilgāk)Termiņnoguldījumu dēlis BROU, derīgs līdz 01/07/2026. | 5,50 % nominālā gada likme Filiālē par to pašu izvietojumu tiek maksāta 4,13 %. e-BROU likme attiecas tikai uz fiziskām personām. | Ļoti zems: bankas risks, ar noguldījumu apdrošināšanu. | Imobilizēts līdz briedumam. | Jā | Iedzīvotāju ienākuma nodoklis (IRPF) 2,5% (vairāk nekā viens gads, nacionālajā valūtā, fiksēta likme) |
| Fiksēts termiņš dolāros (BROU, e-BROU, 367 dienas vai ilgāk)Termiņnoguldījumu dēlis BROU, derīgs līdz 01/07/2026. | 2,80% gadā | Ļoti zems: bankas risks, ar noguldījumu apdrošināšanu. | Imobilizēts līdz briedumam. | Jā | Iedzīvotāju ienākuma nodoklis (IRPF) 12% uz vienu gadu vai mazāk; 7% uz vairāk nekā trim gadiem |
| Fiksēts termiņš lietotāja saskarnē (BROU, e-BROU, 367 dienas vai ilgāk)Termiņnoguldījumu dēlis BROU, derīgs līdz 01/07/2026. | 1,70 % reālā gada likme 1,70% ir virs inflācijas: tā ir reālā, nevis nominālā peļņa. | Ļoti zems: bankas risks, ar noguldījumu apdrošināšanu. | Imobilizēts līdz briedumam. | Jā | Iedzīvotāju ienākuma nodoklis 7% (nacionālā valūta ar korekcijas klauzulu, vairāk nekā viens gads) |
| Valsts kases parādzīme UI (izsole 04/08/2026., 32. sērija)Valsts parāda ziņojums, MEF, 2026. gada augusts | 2,98 % reālā gada likme Tā ir robežlikme konkrētai izsolei, nevis likme, kas pieejama pēc pieprasījuma. 21/07/2026 obligāciju robežlikmes peso denominētā sērija 7,04% nominālvērtības apmērā. | Urugvajas suverēnais risks (investīciju pakāpe). Cenas risks, ja pārdodat pirms 2036. gada. | To var pārdot tirgū, riskējot ar cenu. | Nē | Atbrīvots no iedzīvotāju ienākuma nodokļa |
| BCU Monetārās regulēšanas likumprojektiDarbības joma, BCU piedāvājumi | 5,9% pēc 84 dienām (datu apkopošanas beigu datums: 12/02/2026.) Katrā konkursā ir rezervēta 20% kvota nekonkurences veidam. | Urugvajas valsts risks. | Īstermiņa noma, no 28 līdz 350 dienām. | Nē | Atbrīvots no iedzīvotāju ienākuma nodokļa |
| Peso likviditātes fonds (LRM portfelis)Faktu lapa par Centenario fonda likviditātes pārvaldību, 2026. gada jūlijs | 5,96 % pēdējo 12 mēnešu laikā; pats fonds lēš 4,50 % nākamo 12 mēnešu laikā. Publicētās atdeves jau ir norādītas bez administrēšanas maksas (1,40%, ieskaitot PVN). | Zems: BCU parāda portfelis ar tirgus risku. | Glābšana dažu dienu laikā. | Nē | Saskaņā ar pamatā esošo instrumentu |
| Apspriežamas saistības, izmantojot kolektīvās finansēšanas platformuDarbības joma, 03/02/2026 | 8% gada lietotāja saskarnes (Produits de France izdevums, 2024. gada oktobris) Tā ir cita licence un cita sistēma: kolektīvā finansēšana ir vērtspapīru emisija, nevis aizdevums starp privātpersonām. | Emitenta uzņēmuma risks. Šī emisija nonāca saistību neizpildes stadijā 2026. gada janvārī. | Apspriežamas platformā, līdz sarunas tiek apturētas. | Nē | samazināts IRPF, ja tas ir publiski tirgots emisijas vērtspapīrs |
| Pēcdimensiju čeku iegāde (atlaižu platformas)Lietotāja analīze vietnē r/uruguay, 17/08/2026 | Novērotā iekšējā atdeves likme (IRR) ir 8–10 % dolāros un ~18 % peso. Šai darbībai nav īpašas BCU reģistrācijas vai noteikumu: tā ir vispopulārākā un vismazāk regulētā. | Apstāties. Ja čeks netiek atgriezts un netiek atgūts, platforma atmaksā komisijas maksu, bet ne pamatsummu. | Līdz čeka derīguma termiņa beigām. | Nē | Iedzīvotāju ienākuma nodoklis no ienākumiem |
| Vienādranga aizdevumi, izmantojot reģistrētu platformu (EAPPP)RNRCSF, XII sadaļa un 473.5.–473.7. pants | Jūs izvēlaties likmi, nepārsniedzot augļošanas ierobežojumus. | Skaļi un tieši: ja parādnieks nemaksā, zaudējumi ir jūsu. Riska dalīšana ir aizliegta. | Nederīgs līdz derīguma termiņa beigām: kupons “nav apgrozāms”. | Nē | Iedzīvotāju ienākuma nodoklis (IRPF) 12% no procentiem, bez norādīta ieturēšanas starpnieka |
COPAB apdrošināšana sedz līdz 250.000 ASV dolāru vietējā valūtā un 10.000 ASV dolāru ārvalstu valūtā vienai personai un vienai iestādei, un tā attiecas tikai uz noguldījumiem bankās un finanšu kooperatīvos. Aizdevums nav noguldījums.
Ja jums jājautā: ar ko tas konkurē?
Urugvajā kredīta cenu nenosaka steidzamība, bet gan prasības, ko varat izpildīt. Katrs procentu likmes solis nozīmē par vienu prasību mazāk.
| Kur | Gada efektīvā likme | Ko viņi no tevis prasa? |
|---|---|---|
| BROU, aizdevums ar noguldījumuBROU, likmes spēkā no 01/03/2026 | 16% a 28% + PVN procentiem | Priekšrocību likme tikai tad, ja algu saņemat BROU valūtā. e-BROU valūta nedaudz samazinās. |
| BROU, patēriņš bez saglabāšanasBROU, likmes spēkā no 01/03/2026 | 23% a 31% + PVN procentiem | Tas ir salīdzināms ar finanšu uzņēmumu: nav algas ieturējumu. |
| Itaú, aizdevums peso valūtā tikai ar jūsu parakstuItaú, likmju rokasgrāmata, 2026. gada augusts | 32 % (3 līdz 12 mēneši) un 36 % (18 līdz 48 mēneši) + PVN procentiem | Papildus finanšu sistēmas kontroles maksa un papildu pabalsts. |
| Santander, algas patēriņšSantander, 2026. gada maija brošūra | 35,50 % (līdz 12 maksājumiem) un 37,85 % (no 13 līdz 60) | Alga ieskaitīta bankā vai no tās debetēta pa daļām. Dzīvības apdrošināšana iekļauta cenā. |
| Santander, “atvērtais tirgus”Santander, 2026. gada maija brošūra | 70% (13 līdz 36 maksājumi) | Tajā pašā bankā, kurā viņš neiemaksā savu algu: gandrīz divreiz lielāka likme. |
| ANDA, personīgais aizdevumsANDA, likmes spēkā no 2026. gada augusta | 27,40 % (no 1 līdz 10 maksājumiem) un 32,20 % (12 vai vairāk) + PVN procentiem | Jaunākā algas lapa, 6 mēnešu darba vēsture un derīgs personu apliecinošs dokuments. |
| OCA, Pronto! un FUCAC (karte, uz atlikumiem)BCU, informācijas likmes uz 2026. gada jūliju | 63,00% a 64,91% | Minimālās prasības. Tas ir nākamais solis pēc bankas. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, tiešie kredītiBCU, informācijas likmes uz 2026. gada jūliju | 108% a 123,12% | Regulētā tirgus griesti tiem, kas nekvalificējas nekur citur. |
| Bankas kredītkarte, finansējums pesoBCU, informācijas likmes uz 2026. gada jūliju | 31,16 % (HSBC) līdz 64,15 % (Scotiabank) | BCU publicētā vidējā atsauces likme ir 80,72 %. |
| ANDE, MVU kredītu centriANDE, programma derīga līdz 31/12/2026 | līdz 18% peso; līdz 6% ASV dolāros vai ASV dolāros | Esiet MVU centra klients ar iepriekšēju konsultāciju. Piešķir saistītās mikrofinansēšanas iestādes. |
| Vienādranga aizdevumu platformaNovērotājs, 05/08/2026 | Saskaņā ar preses ziņojumiem, GPL likme no 50% līdz 130% | Būt iedzīvotājam. Ierobežojumu nosaka augļošanas likumi, nevis platforma. |
Likmes "+ PVN" nav tieši salīdzināmas ar tām, kurās jau ir iekļauts PVN: fiziskai personai, kas nav uzņēmumu ienākuma nodokļa (IRAE) maksātāja, tās jāreizina ar aptuveni 1,22. Skatiet arī pilnu salīdzinājumu kur ņemt aizdevumu.
Pirms ieiešanas
Platformai jābūt reģistrētai Finanšu pakalpojumu uzraudzībā un jāpublicē reģistrācijas paziņojums (484.1. pants). Avots ir BCU reģistra meklētājprogramma; zīmogs tīmekļa vietnē nav avots. Un ņemiet vērā: reģistrācija nenozīmē iepriekšēju atļauju, kā arī neparedz katra aizdevuma uzraudzību.
Standarts to pieprasa katru mēnesi. Bez šī skaitļa piedāvātā likme nav atdeve: tā ir teorētiska maksimālā robeža. Ja platforma ir jauna un tai vēl nav pieredzes, pieņemiet, ka nezināt, kāda būs jūsu noklusējuma likme.
Platformas iekasētajās maksās ir iekļauta netiešā procentu likme augļošanas nolūkos (338. pants), un tā tiek atskaitīta no jūsu ienākumiem. Lūdziet viņiem parādīt jums netiešo procentu likmi, kuras parādīšana ir obligāta saskaņā ar likumu.
UI 25.000 ierobežojums uz vienu debitoru liek jums to sadalīt vismaz četru personu vidū, lai sasniegtu maksimālo summu UI 100.000. Ar nelieliem portfeļiem viens slikts parāds var patērēt procentus par visu gadu.
Kupons ir nomināls un "nav paredzēts pēc pasūtījuma": tam nav otrreizējā tirgus vai atpirkšanas. Nauda paliek nekustīga, līdz parādnieks veic maksājumu.
Ja jums ir jāizdara izsoles process, advokāta un tiesas procesa izmaksas nav atkarīgas no parāda apmēra. Ja parāda summa ir zem noteiktas summas, procesa uzsākšana izmaksā vairāk nekā jūsu pieprasītā summa.
Procentiem tiek piemērota 12 % IRPF likme (I kategorija, “citi ienākumi”), un P2P platformas nav iekļautas Dekrētā Nr. 148/007 norādīto ieturēšanas aģentu vidū. Ja parādnieks ir fiziska persona, jūs esat atbildīgs par nodokļa samaksu.
Noguldījumu apdrošināšana sedz noguldījumus bankās un finanšu iestādēs. Aizdevums nav noguldījums. Turklāt riska apvienošana starp aizdevējiem ir stingri aizliegta.
Nelielam patēriņa kredītam peso valūtā pašreizējais augļošanas limits ir 142,74 %, un kredītam no 10.000 patēriņa kredītiem vai vairāk (aptuveni 66.350 ASV dolāru) tas samazinās līdz 55,13 %. Likme, kas "atļautajās robežās" joprojām var būt ārkārtīgi augsta.
Kad jūsu alga ir iemaksāta vai ir veikti autorizēti atskaitījumi no algas, maksimālā likme samazinās līdz 32–38 %, un bankas publicē likmes no 16 % līdz 31 % plus PVN. Kredīta izmaksas Urugvajā nosaka prasības, ko varat izpildīt, nevis situācijas steidzamība.
Platformai ir jāparāda netiešā likme, tostarp tās noteiktā likme un maksimālā likumīgā likme, kas piemērojama jūsu darījumam. Ja tā neparādās, trūkst puse no cenas.
Nokavējuma procentu likmei ir savs ierobežojums, un tas ir augstāks. Un aizdevējs ir privātpersona ar vaučeru savā vārdā: sarunas nenotiek ar zvanu centru, bet gan ar personu, kas faktiski var panākt dokumenta izpildi.
Ja jums jau ir nokavēti parādi, vislabāk tos vispirms nokārtot: izejas tīrīšana y vienojieties par to, kas jums ir parādā.
Bieži uzdotie jautājumi
Avoti
- noteikumsFinanšu sistēmas regulēšanas un kontroles standartu apkopojums (XII sadaļa un 248.1., 338., 371., 473.5.–473.7., 484.1., 661.16., 719.–720.3. pants)
- bcuBCU — Paziņojums Nr. 2026/135: FARISOUL S.A. reģistrācija EAPPP reģistrā (SSF rezolūcija Nr. 2026-420 no 29/06/2026)
- bcuBCU — Prasību saraksts: Uzņēmumi, kas pārvalda vienādranga aizdevumu platformas
- bcuBCU / SSF — Vienādranga aizdevumu platformu turpmākās regulēšanas pamatojums un vadlīnijas
- noteikumsBCU — Apļveida 2.497 (pastiprināta autentifikācija, derīgums 01/10/2026)
- bcuBCU — vidējās procentu likmes un maksimālās robežvērtības (2026. gada aprīļa–jūnija ceturksnis)
- bcuBCU — Kredītkaršu un administratora informācijas tarifi (2026. gada jūlijs)
- bcuBCU — Paziņojums 2026/116: investīciju veicēju zvērēts paziņojums
- bcuBCU — Ieteikumi un brīdinājumi sabiedrībai (Finanšu lietotāju portāls)
- noteikumsLikums 18.212 par procentu likmēm un augļošanu (pašreizējā redakcija)
- noteikumsKonsolidētais teksts 2023, 7. sadaļa (Iedzīvotāju ienākuma nodoklis), 37. un 38. pants
- noteikumsDekrēts Nr. 148/007, 39. pants (ienākumu no kustamā kapitāla ieturēšanas aģenti)
- bcuCOPAB — Bieži uzdotie jautājumi par noguldījumu apdrošināšanu
- preseThe Observer — Centrālā banka autorizēja pirmo platformu, kas paredzēta naudas aizdevumu novirzīšanai starp cilvēkiem (05/08/2026)
- preseThe Observer — “Finanšu Uberu” bizness Urugvajā (04/06/2017)
- bcuRezolūcija RR-SSF-2024-168 — Wenance Uruguay S.A. darbības pārtraukšana un pārkāpums
- tirgusMEF / Parāda pārvaldības nodaļa — Valsts parāda ziņojums (2026. gada augusts)
- tirgusBROU — Noteikta termiņa valde (derīga 01/07/2026.)
- starptautiskaFCA — PS19/14, jauni noteikumi P2P platformām (Apvienotā Karaliste)
- starptautiskaMintos — vēsturiskā neto ienesīgums gadā
- starptautiskaChina Daily — Ķīnas P2P platformu skaits samazinājās līdz nullei (30/11/2020)
Tikai informatīvs saturs, ne finansiālas vai juridiskas konsultācijas. Maksas, ierobežojumi un lietotāja interfeisa vērtība mainās: pirms lēmuma pieņemšanas sazinieties ar avotu.