Peer-to-peer-utlåning i Uruguay: vad du kan göra och vad du förlorar
I augusti 2026 dök den första peer-to-peer-utlåningsplattformen som registrerats hos centralbanken upp, åtta år efter att licensen skapades. All bevakning fokuserade på potentiella intäkter. Inget av det tog upp vad själva förordningen kräver att ska redovisas: Om gäldenären inte betalar bärs förlusten helt av långivaren., och det är uttryckligen förbjudet att inrätta en garantifond för att fördela den.
Regimen är citerad från den nuvarande texten i sammanställningen av reglerings- och kontrollstandarder för det finansiella systemet (senaste cirkulär nr 2.506, av den 23 juni 2026), inte från det utkast som BCU lade fram för remiss 2018, vilket sade något annat i viktiga punkter.
Och det finns två separata fakta: centralbanken publicerade en registrering i ett företags namn, och pressen publicerade handelsnamnet för en plattform. Att länka dem är en fråga om tredje parts tolkning, inte BCU:s. Det korrekta verbet är inte heller "auktorisera": det officiella kravbladet anger att dessa företag "De kräver inte förhandstillstånd för att bedriva verksamhet, men de kräver registrering i registret.".
Data verifierad den 17 augusti 2026 · Användargränssnittet den 17 augusti 2026 · Referensinflation 4.27 % (juli 2026 (jämfört med föregående år, INE))
Vad exakt hände?
Vad Centralbanken säger. Den 29 juni 2026 beslutade Superintendency of Financial Services att registrera FARISOUL S.A. i Registret över företag som hanterar plattformar för peer-to-peer-utlåning (SSF-resolution nr 2026-420, arkivnummer 2025-50-1-00024) och meddelade marknaden följande dag. Resolutionen anger att företaget gjorde den lägsta insättning som krävs enligt artikel 248.1, säger inte att det är den första och nämner inget varumärke.
Vad pressen säger. Den 5 augusti 2026 rapporterade El Observador att FörskottsbetalningarFöretaget grundades av Indro Montanelli och fick godkännande att fungera som landets första Peer-to-Peer-utlåningsplattformsförvaltningsföretag, efter en process som tog ett och ett halvt år medan man förväntade sig sex månader, och som skulle börja fungera "inom de närmaste 10 dagarna".
Enligt den anteckningen börjar lånen på 1.000 dollar, långivaren väljer räntan inom ett intervall på 50 % till 130 % av den årliga effektiva räntan, det genomsnittliga förväntade lånet är 25.000 dollar (cirka 500 USD), typiska löptider är tre till sex månader med högst ett år, sökande klassificeras som platina, guld, silver och brons, och ingen provision debiteras under de första sex månaderna.
Från och med den 17 augusti 2026 annonserar plattformens webbplats dess implementering som "Kommer snart" och anger att "Det garanterar inte återbetalning av lån, hanterar inte användarnas medel och samlar inte heller in betalningar direkt."Den publicerar inte sitt företagsnamn, RUT (skatte-ID-nummer) eller registreringsnummer.
Det är inte ett band som uppfunnits av plattformen och inte heller en specialprodukt: det här är de ockergränser som publicerats av BCU för konsumentkredit i pesos utan rabatttillstånd, giltiga från och med den 1 november 2026.
Det annonserade genomsnittliga lånet, 25.000 dollar, hamnar på den dyra sidan av den gränsen.
Vad är kvar av den ränta de erbjuder dig?
Den överenskomna räntan är taket, inte avkastningen. Det är därifrån de förfallna lånen, plattformens provision och inkomstskatten kommer. Räkna ut det för varje 100 pesos som investeras under ett år.
Det finns inga publicerade uruguayanska uppgifter om betalningsanmärkningar i lån mellan personer: plattformen är skyldig att publicera sin genomsnittliga månatliga andel betalningsanmärkningar (art. 484.1), och det är den siffran som måste anges här när den finns.
| Ränta debiterad (förfallna lån betalar ingen ränta) | +51,00 |
| Kapitalförlust, netto efter återvinning | −12,00 |
| Plattformkommissionen | −5,00 |
| Personlig inkomstskatt på mottagen ränta | −6,12 |
| Du har lämnat | 27,88 |
årlig nominell
real, diskonterad inflation
Standardvärdet lämnar resultatet på noll, med denna ränta, denna provision och denna återvinning
I motsats till ett statsobligation i UI, som gav 2,98 % real och befriad från personlig inkomstskatt I budgivningsprocessen den 4 augusti 2026 är din faktiska fördel idag 19,66% årlig.
Modellen antar att ett förfallet lån inte utbetalar någon ränta och att personlig inkomstskatt tas ut på den mottagna räntan utan att den kvittas mot kapitalförlusten, vilket är den behandling som gäller för en fysisk person i kategori I. Det är en deklarerad förenkling, inte en skatteuppgörelse.
Regimen, artikel för artikel
Allt som följer finns i den aktuella sammanställningen, med cirkulär 2.307 längst ner i varje artikel (resolution av den 21 november 2018, ikraftträdande från och med offentliggörande i Official Gazette den 28 november 2018).
| Begrepp | Begränsa |
|---|---|
| Total skuld för en individ inom en plattform | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Total skuld för en juridisk enhet inom en plattform | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Bolånebaserade lån | 70 % av fastighetens värderade värde |
| Totalt belopp som en individ kan låna ut på en plattform | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Maximalt belopp som kan lånas ut till en enskild gäldenär | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Totalt om du har finansiella tillgångar som överstiger 4.000.000 INR | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segment | Genomsnitt | Stopp |
|---|---|---|
| Förbrukning, mindre än UI 10.000, upp till 366 dagar, utan rabatttillstånd Det är taket som förklarar de "upp till 130%" som pressen talar om. | 92,09% | 142,74% |
| Förbrukning, mindre än UI 10.000, 367 dagar eller mer, utan rabatttillstånd | 87,40% | 135,47% |
| Förbrukning, UI 10.000 eller mer, upp till 366 dagar, utan rabatttillstånd Att överskrida UI-gränsen på 10.000 (cirka 66.350 dollar) sänker det lagliga taket med hälften. | 35,57% | 55,13% |
| Förbrukning, UI 10.000 eller mer, 367 dagar eller mer, utan rabatttillstånd | 51,74% | 80,20% |
| Förbrukning med rabattgodkännande, upp till 366 dagar (mindre än UI 10.000) | 21,10% | 32,71% |
| Lån med löneavdrag, upp till 366 dagar (mindre än 10.000 UI) Särskild ordning: gränsen är genomsnittet + 30 %, inte + 55 %. | 27,43% | 32,27% |
| Utgifter i dollar, upp till 366 dagar Att låna ut i dollar sätter dig under ett radikalt lägre lagstadgat tak. | 8,26% | 12,80% |
| Förbrukning i dollar, 367 dagar eller mer | 12,26% | 19,00% |
Raderna för lönerabatt och källskattebemyndigande ingår inte i tabellen som läses dagligen: de är från kvartalet april-juni 2026, med verkan från och med den 1 augusti 2026. Resten är vad BCU publicerar idag.
Att överskrida gränsen är inte bara böter: rätten att ta ut ränta, avgifter och utgifter upphör (artikel 21 i lag 18.212) och brottet ocker medför ett straff på sex månader till fyra år.
Åtta år av oanvänd licens: den uruguayanska historien
Konceptet uppfanns inte 2026. Det har funnits sedan november 2018, och innan dess fanns det redan fyra plattformar som verkade utan specifik reglering.
- 2015–2017Fyra olicensierade plattformar
Inversionate (i drift sedan slutet av 2015, med cirka 300 användare och en förväntad avkastning på cirka 47 %), Prezzta (lån från 5.000 till 50.000 dollar, total provision på 10 %, förväntad IRR på 65 % från och med december 2016), TuTasa och Socius verkar utan specifik reglering. Idag finns ingen av de fyra kvar i sektorn. fontän
- april 2016Bankerna går till BCU
Privatbanksföreningen träffar centralbankstjänstemän, inklusive chefen Juan Pedro Cantera, för att diskutera den oreglerade konkurrensen från dessa plattformar. Inga regleringar finns för närvarande på plats. fontän
- Maj 2016TuTasa är strukturerat som en trust
Den lanserades med en beredskapsfond för att minska sena betalningar och med plattformen som hanterade inkasso och betalningar. Två år senare förbjöds hela den modellen genom cirkulär 2.307. fontän
- Juni 2017"Det finns ingen enkel lösning"
BCU:s ordförande Mario Bergara säger att reglering av dessa plattformar ”står på agendan, men det är en utmaning som inte har en enkel lösning”. fontän
- 9 augusti 2018Projekt under samråd
Riksinspektionen publicerar utkastet till föreskrifter och tar emot marknadens kommentarer fram till den 7 september. Den slutliga versionen kommer att vara mer tolerant än utkastet på flera viktiga områden. fontän
- 28 november 2018Licensen är född (cirkulär 2.307)
Resolution av den 21 november, med verkan från och med offentliggörandet i den officiella tidningen. Avdelning XII i sammanställningen och registreringen av EAPPP skapas, med en fyramånadersperiod för redan etablerade företag att begära registrering. fontän
- 17 december 2018"Det är mer som gasning än reglering."
Den uruguayanska fintech-kammaren, kongressledamoten Rodrigo Goñi och den dåvarande ordföranden för ANII, Fernando Brum, ber parlamentet att upphäva förordningen: de menar att den medför bördor som inte är anpassade till verksamhetens verklighet. fontän
- 2019–2025Den oanvända licensen
Det finns inga offentliga register över att någon plattform registrerats under den perioden. Prezzta överger P2P och omvandlar sin teknik till programvara för utlåningsföretag. Webbplatserna Inversionate och Socius slutar fungera; TuTasa-domänen lämnas oanvänd.
- 4 januari 2024Trängsel, men genom den andra dörren
Myndigheten har godkänt Crowder som en crowdfunding-plattform. Den verkar under en annan licens och olika regler: den ger ut värdepapper, inte lån. Det är fortfarande den enda plattformen som är registrerad i det registret, med fyra registrerade emittenter. fontän
- 31 januari 2026Den första standarden för crowdfunding
Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia) hade inte betalat avbetalningar för en obligation på 5.240.000 IU med en årlig ränta på 8 %, placerad bland cirka 300 investerare av Crowder. Frivillig konkurs inleddes den 6 februari. fontän
- 5 juni 2026BCU utökar omkretsen
Efter debaklet med boskapsfonderna kräver Superintendenten en edsvuren försäkran från alla som söker investeringar, även utan att emittera värdepapper. Den förtydligar uttryckligen att inlämnandet av denna försäkran "inte innebär registrering i något register". fontän
- 29 och 30 juni 2026Den första publicerade inskriptionen
Superintendenten beslutar att registrera FARISOUL S.A. i registret över företag som hanterar plattformar för peer-to-peer-utlåning (SSF-resolution nr 2026-420, arkivnummer 2025-50-1-00024) och meddelar marknaden följande dag. Resolutionen anger att företaget gjorde den lägsta insättning som krävs enligt artikel 248.1, och anger inte att det är det första företaget att registrera sig, och nämner inte heller något varumärke. fontän
- 5 augusti 2026Den första plattformen dyker upp
Observer rapporterar att Prestapagos fick godkännande att fungera som landets första Peer-to-Peer-utlåningsplattformsförvaltningsföretag, efter en och en halv års process, och att det skulle börja verka "inom de närmaste 10 dagarna". fontän
- 1 oktober 2026Det utökade autentiseringssystemet träder i kraft
Enligt cirkulär 2.497 omfattas P2P-plattformar av säkerhetskraven för elektroniska instrument: tvåfaktorsautentisering för åtkomst, för låneansökningar som inte sker ansikte mot ansikte och för ändring av känsliga uppgifter. fontän
Vad gick fel i Uruguay
Wenance Uruguay
Vad de sålde: Du köpte konsumentlåneportföljer (varumärket WELP) genom kredituppdrag, med inkomstsimulatorer efter belopp, löptid och valuta.
Hur det slutade: BCU drog slutsatsen att företaget i praktiken utlovade kapital och en fast ränta under en fast löptid, och tog på sig kredit- och valutakursrisker: "omvandling av villkor och valuta, vilket är likt en insättningsverksamhet." Den beordrade att den obehöriga finansiella förmedlingen skulle upphöra och bötfällde företaget. Företaget var inte registrerat hos Superintendency.
Tal: 9,6 miljoner USD i 438-transaktioner mellan 1/3/2020 och 31/5/2021, enligt företagets egna siffror. Böter på 13 miljoner UI utdömdes. I det uruguayanska konkursförfarandet bekräftades cirka 560 fordringsägare för cirka 20 miljoner USD mot tillgångar på cirka 1,9 miljoner USD.
Upplösning RR-SSF-2024-168 för BCU (02/04/2024)Merkurius
Vad de sålde: Det presenterade sig som ett fintech-företag som kopplade samman kreditföretag med privata och institutionella investerare, som förvärvade status som borgenärer genom avtal om rättighetsöverlåtelse.
Hur det slutade: Ett brottsanmälan lämnades in i november 2023 för påstådd kapitalanskaffning genom att påstå sig ha överfört icke-existerande krediträttigheter. Den uruguayanska fintech-kammaren klargjorde att företaget inte var en del av organisationen, trots dess påståenden om motsatsen.
Tal: Enligt klagomålet bidrog cirka 70 investerare med 1.000.000 USD.
Observatören, 15/11/2023Boskapsanslutning
Vad de sålde: Boskapskapitalisering med en fast inkomst på minst 7 % per år i dollar.
Hur det slutade: Det kollapsade i januari 2025. Fyra personer åtalades för bedrägeri och penningtvätt, och i augusti 2026 hade fallet fortfarande inte gått till rättegång. Konkursförvaltaren drog slutsatsen att tillgångarna var otillräckliga för att återkräva ens det investerade kapitalet.
Tal: Skulder på 387 miljoner USD mot tillgångar på 115 miljoner USD: ett underskott på 272 miljoner USD, bekräftat i kreditprövningen i juli 2026.
Infobae, 23/07/2026Boskapsrepubliken
Vad de sålde: Köp av boskap med inkomst, med typiska bidrag på 25.000 USD per investerare.
Hur det slutade: Konkurrens och, i juli 2026, dömde ett beslut från förvaltningsdomstolen centralbanken och ministeriet för boskap att kompensera fyra investerare för underlåtenhet att fullgöra sina kontrollskyldigheter: BCU beordrade endast att annonseringen skulle upphöra utan att stänga verksamheten eller lämna in en brottsanmälan.
Tal: Mer än 1.400 offer och en skuld på cirka 95 miljoner USD. Staten beordrades att betala 25.000 USD till var och en av de fyra kärandena.
Observatören, 30/07/2026Larrarte-gruppen
Vad de sålde: Den första boskapsfonden som kollapsade. Åklagaren beskrev det som ett pyramidspel.
Hur det slutade: Jairo Larrarte dömdes den 5 september 2025, genom en förkortad process, till tre år och åtta månaders fängelse för fortsatt bedrägeri, förskingring och utfärdande av ogiltiga checkar.
Tal: Cirka 12 miljoner USD och runt 170 investerare, enligt El Observador.
Montevideoportalen, 05/09/2025Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)
Vad de sålde: Förhandlingsbart åtagande på 5.240.000 UI till 8 % ränta per år i UI, under 54 månader, placerat av Crowder bland cirka 300 investerare i oktober 2024.
Hur det slutade: Betalningarna upphörde den 31 januari 2026, efter tre eller fyra kvartalsvisa delbetalningar. Crowder meddelade BCU och avbröt förhandlingarna. Den 6 februari inleddes frivilliga konkursförfaranden, och vid obligationsinnehavarmötet fick förslaget att verkställa garantin 48,5 % av rösterna, vilket inte uppnådde en majoritet.
Tal: Enligt Ámbito har ungefär 887.000 USD avsatts.
Observatören, 19/02/2026Kolla rabattplattformar
Vad de sålde: Du köper en rabatterad, efterdaterad check och får ut det nominella värdet vid förfallodagen. Den synliga internräntan överstiger lätt vilken insättning som helst med fast löptid.
Hur det slutade: Om en check studsar försöker plattformen att återkräva den inom en begränsad tidsram, och om det misslyckas återbetalas provisionen men inte kapitalbeloppet. Det finns klagande från allmänheten som inte kunde driva in den. Aktiviteten är varken registrerad eller specifikt reglerad för BCU.
Tal: Observerad internränta på 8 % till 10 % i dollar och nära 18 % i pesos, långt under de 30–35 % som cirkulerar i vittnesmål.
Analys på r/uruguay, 17/08/2026Innan man ger pengar till någon av dessa personer är det lämpligt att kontrollera namnet mot centralbankens varningslista, som inkluderar företag som – enligt BCU själv – varken är registrerade eller auktoriserade. Det är sökbart härOch sedan juni 2026 kräver BCU en svuren försäkran från alla som begär investeringar, även om de inte emitterar värdepapper, vilket förtydligar att inlämnandet av den "innebär inte registrering i något register".
Peer-to-peer-utlåning har redan prövats runt om i världen, och det har nästan alltid misslyckats.
Det är inte en ny modell. Det är en modell med tjugo års historia, och historien är inte snäll mot den privata investeraren.
Tillsynsmyndigheten likviderade hela sektorn mellan 2016 och 2020. Inga plattformar var kvar i drift.
Från ungefär 2.600-plattformar som var samtidigt aktiva i 2015 (5.970 registrerade i 2017) till noll i mitten av november för 2020. Mer än 5.400 hade kollapsat eller hamnat i problem, med över 2 miljoner investerare drabbade, och mer än 800.000 miljoner yuan (115.000 miljoner USD) förblev oåtervunna. Den största bedragaren, Ezubao, lurade mer än 900.000-investerare på 59.800 miljoner yuan; dess grundare fick livstids fängelse.
China Daily, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020Landet som uppfann modellen övergav den för privatinvesteraren efter fyra år.
Lendy och FundingSecure försattes i konkurs år 2019; RateSetter, med 750.000 användare och 4.000 miljoner pund i ursprungsform, såldes till Metro Bank för initialt 2,5 miljoner pund; Zopa stängde sin P2P i december 2021 efter 16 år; Funding Circle stängde sin detaljhandelsplattform år 2022. FCA skärpte reglerna år 2019 med ett investeringstak på 10 % av investeringsbara tillgångar för nya privatinvesterare.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Den utlovade prestationen och den faktiska prestationen var inte samma siffra.
Funding Circle sänkte sitt mål för ett "balanserat" konto från 7,2 % till 6–7 % i juni 2018. Deras egen skördediagram visade slutligen en nettoprognos på 4,0–4,6 % för utlåningen 2017, jämfört med 7,1–7,2 % för skörden 2012.
Funding Circle, Q3 2019 UppdateringLendingClub stängde sin detaljhandelsplattform när de blev en bank.
Den slutade sälja obligationer den 31 december 2020: ”det är inte ekonomiskt praktiskt att fortsätta erbjuda dem” inom ramen för banksystemet. Två år tidigare hade SEC bötfällt sin kapitalförvaltare och tidigare chefer med mer än 4,2 miljoner USD för att ha använt fondens tillgångar till förmån för moderbolaget och manipulerat rapporterad avkastning.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Kluster av kollapser med misstanke om fabricerade lån.
Kuetzal och Envestio försvann i januari 2020 och försattes i konkurs i juni, mitt under brottsutredningar: Kuetzal drabbade fler än 550 personer och Envestio fler än 1.800 kärande, med 33 miljoner euro i långivares medel. Grupeer-investerare var tvungna att samla in upp till 275.000 euro bara för att betala advokater.
Alternativ kreditinvesterare, 10/06/2020Det format som överlever är det som lånar ut med eget kapital, inte det som fungerar som mellanhand mellan människor.
År 2018 skapade Brasilien två enheter: SCD (som lånar ut från sin balansräkning) och SEP (peer-to-peer-utlåning, med ett tak på 15.000 R$ per långivare till samma låntagare). I slutet av 2019 fanns det 11 SCD:er jämfört med 4 SEP:er; i maj 2026 meddelade Nexoos att de skulle begära att deras SEP-licens skulle återkallas. I Argentina skapade Argentinas centralbank (BCRA) ett register år 2021 med samma regel som Uruguay: plattformen får inte ta på sig kreditrisk.
Nexoos meddelande, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Det är det bäst dokumenterade exemplet på skillnaden mellan den annonserade räntan och vad som hamnar i fickan: den genomsnittliga erbjudna räntan ligger på cirka 10 %, men den realiserade avkastningen sjönk kraftigt under stressåren.
Om du vill investera pengar: vilka är dess konkurrenter?
Det riskfria golvet i Uruguay ligger idag mellan 2,3 % och 3,0 % real årlig avkastning på statsobligationer i indexerade enheter (UI), befriade från inkomstskatt. Allt över det är priset för den risk du tar.
| Där | Avkastning | Risk att förlora kapital | Likviditet | Insättningsgaranti | Beskatta |
|---|---|---|---|---|---|
| Tidsbegränsad anställning i pesos (BROU, e-BROU, 367 dagar eller mer)Tidsbegränsad insättningsnämnd BROU, giltighetstid 01/07/2026 | 5,50 % nominell årlig På filialen betalar samma placering 4,13 %. E-BROU-satsen gäller endast för privatpersoner. | Mycket låg: bankrisk, med insättningsgaranti. | Immobiliserad tills mognad. | Ja | Personlig inkomstskatt (IRPF) 2,5 % (mer än ett år, nationell valuta, fast ränta) |
| Tidsbegränsad löptid i dollar (BROU, e-BROU, 367 dagar eller mer)Tidsbegränsad insättningsnämnd BROU, giltighetstid 01/07/2026 | 2,80 % per år | Mycket låg: bankrisk, med insättningsgaranti. | Immobiliserad tills mognad. | Ja | Personlig inkomstskatt (IRPF) 12 % i ett år eller mindre; 7 % i mer än tre år |
| Tidsbegränsad anställning i UI (BROU, e-BROU, 367 dagar eller mer)Tidsbegränsad insättningsnämnd BROU, giltighetstid 01/07/2026 | 1,70 % real årlig 1,70 % är över inflationen: det är real avkastning, inte nominell. | Mycket låg: bankrisk, med insättningsgaranti. | Immobiliserad tills mognad. | Ja | Personlig inkomstskatt 7 % (nationell valuta med omräkningsklausul, mer än ett år) |
| Statsskuldbrev i användargränssnittet (04/08/2026-betalning, 32-serien)Rapport om statsskuld, MEF, augusti 2026 | 2,98 % real årlig Det är en gränskurs för en specifik auktion, inte en ränta som är tillgänglig på begäran. Den peso-denominerade serien av 21/07/2026-obligationens gränskurs är 7,04 % nominellt. | Risk för uruguayansk statsobligation (investment grade). Prisrisk om du säljer före 2036. | Den kan säljas på marknaden, med prisrisk. | Inga | Befriad från personlig inkomstskatt |
| BCU Monetära regleringsförslagOmfattning, BCU-anbud | 5,9% till 84 dagar (12/02/2026-gränsvärde) Varje anbudsgivare avsätter en kvot på 20 % för den icke-konkurrensutsatta metoden. | Risk för den uruguayanska statsskulden. | Korta löptider, från 28 till 350 dagar. | Inga | Befriad från personlig inkomstskatt |
| Peso-likviditetsfond (LRM-portfölj)Faktablad Centenario-fondens likviditetshantering, juli 2026 | 5,96 % under de senaste 12 månaderna; fonden själv uppskattar 4,50 % för de kommande 12 månaderna. De publicerade deklarationerna är redan netto efter administrationsavgiften (1,40 % inklusive moms). | Låg: BCU skuldportfölj, med marknadsrisk. | Räddning på några dagar. | Inga | Enligt det underliggande instrumentet |
| Förhandlingsbar skyldighet via crowdfunding-plattformOmfattning, 03/02/2026 | 8 % årligt användargränssnitt (Produits de France-nummer, oktober 2024) Det är en annan licens och ett annat system: crowdfunding är emission av värdepapper, inte ett lån mellan individer. | Risk för det emitterande företaget. Emissionen gick i konkurs i januari 2026. | Förhandlingsbart på plattformen, tills förhandlingarna avbryts. | Inga | reducerad IRPF om det är en börsnoterad emission |
| Köp av postdaterade checkar (rabattplattformar)Analys från en användare på r/uruguay, 17/08/2026 | Observerad IRR på 8 % till 10 % i dollar och ~18 % i pesos Denna aktivitet har ingen specifik BCU-registrering eller regler: den är den mest populära och den minst reglerade. | Stopp. Om checken studsar och inte återvinns, återbetalar plattformen provisionen men inte kapitalbeloppet. | Tills checken löper ut. | Inga | Personlig inkomstskatt på inkomster |
| Peer-to-peer-utlåning via registrerad plattform (EAPPP)RNRCSF, avdelning XII och artiklarna 473.5 till 473.7 | Du väljer räntan, inom ockergränserna. | Högljutt och direkt: om gäldenären inte betalar är förlusten din. Att dela risken är förbjudet. | Ogiltig tills giltighetstiden upphör: kupongen är "ej förhandlingsbar". | Inga | Personlig inkomstskatt (IRPF) 12 % på räntan, utan utsedd källskatteombud |
COPAB-försäkringen täcker upp till 250.000 UI i lokal valuta och 10.000 USD i utländsk valuta, per person och per institution, och gäller endast insättningar i banker och finansiella kooperativ. Ett lån är inte en insättning.
Om du behöver fråga: vad konkurrerar den mot?
I Uruguay bestäms inte kreditpriset av brådska utan av de krav du kan uppfylla. Varje räntesteg innebär ett krav mindre.
| Där | Årlig effektiv ränta | Vad ber de dig om? |
|---|---|---|
| BROU, lån med bibehållen retentionBROU, räntor gäller från 01/03/2026 | 16% a 28% + moms på ränta | Förmånlig lön endast om du får din lön i BROU. e-BROU sjunker med några poäng. |
| BROU, konsumtion utan retentionBROU, räntor gäller från 01/03/2026 | 23% a 31% + moms på ränta | Det är jämförbart med ett finansbolag: inget löneavdrag. |
| Itaú, ett lån med endast din underskrift i pesosItaú, prismanual, augusti 2026 | 32 % (3 till 12 månader) och 36 % (18 till 48 månader) + moms på ränta | Därutöver kontrollavgift för det finansiella systemet och tilläggsförmån. |
| Santander, löneförbrukningSantander, häfte maj 2026 | 35,50 % (upp till 12 delbetalningar) och 37,85 % (13 till 60) | Lön krediteras eller avbetalning debiteras från banken. Livförsäkring ingår i priset. |
| Santander, "fri marknad"Santander, häfte maj 2026 | 70 % (13 till 36 delbetalningar) | Samma bank, som han inte sätter in sin lön för: nästan dubbelt så hög ränta. |
| ANDA, privatlånANDA, räntor som gäller augusti 2026 | 27,40 % (1 till 10 delbetalningar) och 32,20 % (12 eller fler) + moms på ränta | Senaste lönespecifikation, 6 månaders anställningshistorik och giltig legitimation. |
| OCA, Pronto! och FUCAC (kort, på saldon)BCU, informationspriser från och med juli 2026 | 63,00% a 64,91% | Minimikrav. Det är nästa steg efter banken. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, DirektkrediteringBCU, informationspriser från och med juli 2026 | 108% a 123,12% | Taket för den reglerade marknaden för de som inte kvalificerar sig någon annanstans. |
| Bankkreditkort, finansiering i pesosBCU, informationspriser från och med juli 2026 | 31,16 % (HSBC) till 64,15 % (Scotiabank) | Den genomsnittliga referensräntan som publiceras av BCU är 80,72 %. |
| ANDE, Kredit för SMF-centerANDE, programmet gäller till och med 31/12/2026 | upp till 18 % i pesos; upp till 6 % i UI eller dollar | Var kund hos ett SME-center med föregående rådgivning. Beviljas av anslutna mikrofinansinstitut. |
| Peer-to-peer-utlåningsplattformObservatören, 05/08/2026 | 50 % till 130 % effektiv ränta, enligt pressrapporter | Att vara bosatt. Gränsen sätts av ockerlagar, inte av plattformen. |
Satserna "+ moms" är inte direkt jämförbara med de som redan inkluderar moms: för en person som inte är skyldig att betala IRAE (företagsskatt) måste de multipliceras med cirka 1,22. Se även den fullständiga jämförelsen av var man kan få ett lån.
Innan du går in
Plattformen måste vara registrerad hos Superintendency of Financial Services och offentliggöra sin registreringsanmälan (art. 484.1). Sökmotorn BCU-registeret är källan; en sigill på webbplatsen är det inte. Och observera: registrering utgör inte förhandsgodkännande, och det innebär inte heller övervakning av varje lån.
Standarden kräver det månad för månad. Utan den siffran är den ränta de erbjuder inte en avkastning: det är ett teoretiskt tak. Om plattformen är ny och ännu inte har en meritlista, anta att du inte vet vad din standardränta kommer att bli.
Avgifterna som plattformen tar ut inkluderar den implicita räntesatsen för ockerändamål (artikel 338) och dras av från dina intäkter. Be dem visa dig den implicita räntesatsen, som lagen kräver att de visar.
Taket på 25.000 UI per gäldenär tvingar dig att fördela det på minst fyra personer för att nå det maximala beloppet på 100.000 UI. Med små portföljer kan en enda osäkra fordran konsumera räntan för hela året.
Kupongen är nominativ och "ej att beställa": det finns ingen andrahandsmarknad eller återköp. Pengarna förblir obetalda tills gäldenären betalar.
Om du måste göra en utmätning beror inte kostnaden för advokaten och rättegången på skuldens storlek. Under ett visst belopp kostar det mer än det belopp du begär utmätning att inleda processen.
Ränta är föremål för 12 % IRPF (kategori I, ”annan inkomst”), och P2P-plattformar är inte bland de källskatteombud som utsetts enligt dekret 148/007. Om gäldenären är en privatperson är du ansvarig för att betala skatten.
Insättningsgarantin täcker insättningar i banker och finansinstitut. Ett lån är inte en insättning. Dessutom är det uttryckligen förbjudet att dela risker mellan långivare.
För ett litet konsumentlån i pesos är det nuvarande ockertaket 142,74 %, och för ett lån på 10.000 UI eller mer (cirka 66.350 dollar) sjunker det till 55,13 %. En ränta "inom de tillåtna gränserna" kan fortfarande vara extremt dyr.
När din lön är insatt eller det finns godkända löneavdrag sjunker gränserna till 32–38 %, och bankerna publicerar räntor på 16–31 % plus moms. Kreditkostnaden i Uruguay bestäms av de krav du kan uppfylla, inte hur brådskande situationen är.
Plattformen är skyldig att visa den implicita avgiften, inklusive vad den debiterar och den högsta lagstadgade avgiften som gäller för din transaktion. Om den inte visas saknas halva priset.
Dröjsmålsräntan har sitt eget tak, och den är högre. Och långivaren är en privatperson med en voucher i sitt namn: förhandlingen sker inte med ett callcenter, utan med en person som faktiskt kan verkställa dokumentet.
Om du redan har förfallna skulder är det bäst att reda ut det först: utgångsrensning y förhandla om vad du är skyldig.
Vanliga frågor
Källor
- regelSammanställning av reglerings- och kontrollstandarder för det finansiella systemet (Avdelning XII och artiklarna 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3)
- bcuBCU — Meddelande nr 2026/135: registrering av FARISOUL S.A. i EAPPP-registret (SSF-resolution nr 2026-420 av den 29/06/2026)
- bcuBCU — Kravlista: Företag som hanterar plattformar för peer-to-peer-utlåning
- bcuBCU / SSF — Grunder och riktlinjer för framtida reglering av peer-to-peer-utlåningsplattformar
- regelBCU — Cirkulär 2.497 (förstärkt autentisering, giltighet 01/10/2026)
- bcuBCU — Genomsnittliga räntor och maximala gränser (april–juni kvartal 2026)
- bcuBCU — Avgifter för kreditkorts- och administratörsinformation (juli 2026)
- bcuBCU — Meddelande 2026/116: edsvuren försäkran från de som begär investeringar
- bcuBCU — Rekommendationer och varningar till allmänheten (Finansiell användarportal)
- regelLag 18.212 om räntor och ocker (nuvarande text)
- regelKonsoliderad text 2023, avdelning 7 (Personlig inkomstskatt), artiklarna 37 och 38
- regelDekret 148/007, artikel 39 (skatteinnehavare för inkomst av rörligt kapital)
- bcuCOPAB — Vanliga frågor om insättningsgaranti
- tryckaThe Observer — Centralbanken godkände den första plattformen som är avsedd att kanalisera penningutlåning mellan människor (05/08/2026)
- tryckaThe Observer — Verksamheten med "finansiella Ubers" i Uruguay (04/06/2017)
- bcuResolution RR-SSF-2024-168 — upphörande och intrång i Wenance Uruguay S.A.
- marknadsföraMEF / Skuldförvaltningsenheten — Rapport om statsskuld (augusti 2026)
- marknadsföraBROU — Tidsbegränsad styrelse (giltighetstid 01/07/2026)
- internationellFCA — PS19/14, nya regler för P2P-plattformar (Storbritannien)
- internationellMintos — Historisk nettoavkastning per år
- internationellChina Daily — Antalet kinesiska P2P-plattformar sjönk till noll (30/11/2020)
Endast informationsinnehåll, inte ekonomisk eller juridisk rådgivning. Priser, tak och användargränssnittsvärden varierar: kontrollera med källan innan du fattar beslut.