Como faço para me desvincular de uma AFAP (Administradora de Fundos de Pensão)?
A resposta curta é que depende do que você quer desfazer, porque São dois procedimentos diferentes. E quase todo mundo confunde os dois. Aqui estão as condições exatas, os passos e o prazo de 90 dias que faz com que muitas pessoas percam a oportunidade sem perceber.
Revogar a opção prevista no Artigo 8 NÃO é o mesmo que se desvincular da AFAP (Administradora do Fundo de Pensões). Revogar a opção altera a forma como suas contribuições são distribuídas entre o BPS (Banco da Previdência Social) e a AFAP; a desvinculação é um processo separado, com condições diferentes. Quase todos que dizem "Quero sair da AFAP" estão se referindo à primeira opção.
As duas coisas que não são iguais
Revogar a opção prevista no Artigo 8.
Você está cancelando a opção que selecionou para distribuir suas contribuições entre o BPS e o AFAP.
Você não está deixando o AFAP: a mudança está na forma como suas contribuições são distribuídas. Após a revogação do seu AFAP, você só contribuirá para ele sobre a parcela do seu salário que exceder o limite A (US$ 96.279, de acordo com o BPS, em agosto de 2026).
Desvincule-se da AFAP.
Trata-se de um procedimento diferente, com condições próprias, que a BPS lista separadamente.
Você está deixando de lado suas economias individuais. Isso não é o mesmo que revogar o Artigo 8, e o pedido também não é o mesmo.
O que se segue nesta página é a revogação do Artigo 8, que é o que quase todos procuram.
Isso lhe dá o poder de revogá-lo?
Existem duas condições que você mesmo pode verificar e outras que somente o BPS pode confirmar.
Você atende a ambas as condições mensuráveis.
- Que você optou pelo artigo 8 sem ser obrigado a fazê-lo.
- Que você não se aposentou pelo Regime Misto.
- Você pode definir sua elegibilidade para aposentadoria antes de 2043.
- Que você tenha acesso aos serviços de aconselhamento disponíveis.
| Ter entre 40 e 49 anos de idade. | Fora dessa área, o procedimento não está disponível. |
| Incorporação ao Regime Misto | É o sistema que combina o BPS com as poupanças individuais no AFAP. |
| Tendo optado pelo artigo 8 sem ser obrigado | A revogação aplica-se àqueles que escolheram essa distribuição de contribuições quando poderiam ter optado por não participar. Se, no seu caso, era obrigatória, não há nada a revogar. |
| Não ter se aposentado pelo Regime Misto | Uma vez alcançada a aposentadoria, a porta se fecha. |
| Para poder definir os planos de aposentadoria antes de 2043. | Esta é a data definida pelo regime de transição. |
| Não esgotar ambas as instâncias de aconselhamento | A consulta preliminar tem um limite e, se este for esgotado, o procedimento não será possível. |
O processo, passo a passo
Solicitei a reserva de direitos.
Esta é a etapa que coloca você na fila. Quem reservou antes de 1º de dezembro de 2023 está automaticamente qualificado; os demais passam por um processo de verificação de condições.
A BPS verifica se você está em conformidade.
Verifique sua idade, regime de tratamento, se a adesão foi voluntária e se ainda há vaga disponível para aconselhamento.
Você recebe a orientação, que é obrigatória.
O processo é feito virtualmente, por meio do aplicativo BPS Personas ou dos serviços online, e você precisa de uma conta de usuário pessoal da BPS. Ele estima seus benefícios futuros de aposentadoria em dois cenários: com e sem a revogação do acordo.
Você tem 90 dias corridos para decidir.
O prazo começa a contar a partir do momento em que você baixa as dicas. Se você perder esse prazo, perde a oportunidade.
De qual salário o dinheiro é destinado ao AFAP (Administrador do Fundo de Pensões)?
Se você já era filiado ao BPS (Banco da Previdência Social) antes de 1º de dezembro de 2023 e não optou pelo Artigo 8, sua contribuição integral é destinada ao BPS até o limite A, e somente o valor que exceder esse limite é direcionado à sua AFAP (Administradora do Fundo de Pensão). O limite A é de $ 96.279 (dados do BPS de agosto de 2026). Em outras palavras, abaixo desse salário, você não recebe contribuições em sua conta individual. Com a opção do Artigo 8, no entanto, você recebe contribuições desde o primeiro peso, divididas entre o BPS e a AFAP, até o limite A.
Você está sujeito aos Artigos 7 e 8 da Lei 16.713 e aos limites A, B e C. Isso se aplica a quase todos que podem revogar sua aposentadoria, pois o processo é destinado a pessoas entre 40 e 49 anos. Observação: o limite não é permanente. O Artigo 22, parágrafo 6, da Lei 20.130 estabelece que, se após essa data você iniciar uma atividade coberta por outro fundo de pensão — Forças Armadas, Polícia, Bancos, Cartórios ou Profissionais Universitários —, o Artigo 22 se aplica a essa nova atividade, e não aos limites A, B e C.
Hoje você não receberá nada em sua conta AFAP.
| Contribuição total | $ 13.500 |
| Vai para o BPS (distribuição) | $ 13.500 |
| O valor é creditado na sua AFAP (conta individual). | $ 0 |
No seu cenário, o primeiro peso entra no AFAP somente com um salário de $96.279.
| Tribunal | Quantia | Quem é governado por ele? |
|---|---|---|
| Capítulo A (artigos 7 e 8, Lei 16.713) | $ 96.279 | Qualquer pessoa que já fosse afiliada ao BPS antes de 1º de dezembro de 2023. |
| Topo B | $ 144.418 | Isso só importa se você selecionou a opção no artigo 8. |
| Topo C | $ 288.836 | Além disso, a contribuição é voluntária. |
| Nível 1 (art. 22, Lei 20.130) | $ 144.418 | Primeira entrada no mercado de trabalho a partir de 1º de dezembro de 2023. |
| Nível 2 (art. 22, Lei 20.130) | $ 288.836 | A contribuição para a poupança individual termina aqui; acima deste ponto, o artigo deixa de atribuir uma contribuição obrigatória. O BPS publica o limite como "Níveis Art. 22 - B". |
"As disposições dos artigos 7.º e 8.º da Lei n.º 16.713, de 3 de setembro de 1995, serão aplicáveis exclusivamente aos membros do Banco da Segurança Social que, antes da data indicada no n.º 4 do artigo 6.º desta lei, estivessem incluídos nos Títulos I a IV da mesma."
Em que o dinheiro está sendo investido e por que não está sendo enviado para o exterior?
Porque a lei não permite além de um pequeno limite e para um tipo muito restrito de ativo. O Artigo 123 da Lei 16.713 não diz "invista com sabedoria": ele lista seis categorias, e nada fora dessa lista pode ser comprado. A única possibilidade de investir no exterior é a seção D, renda fixa de organizações de crédito internacionais ou governos estrangeiros com classificações de crédito muito altas, com um máximo de 30% no Subfundo de Crescimento, 25% no Subfundo de Acumulação e 20% no Subfundo de Aposentadoria (Artigo 123-BIS), além de um limite de 15% para todo o fundo. As ações e fundos permitidos pela lista são os da seção B, e essa seção exige emissores uruguaios. O fato de seu dinheiro estar majoritariamente em títulos uruguaios não é uma decisão da sua AFAP (Administradora do Fundo de Pensão): é a estrutura da lei.
| Literal | Crescimento | Acumulação | Cancelamento |
|---|---|---|---|
A) Títulos emitidos pelo Estado uruguaio e pelo BCU Títulos globais, notas do Tesouro, letras do Tesouro e letras de regulação monetária. Esta é a categoria com o teto mais alto e a mais utilizada. | máx. 75% uso 58%–62% | máx. 75% uso 50%–55% | máx. 90% uso 66%–72% |
B) Títulos de empresas uruguaias e fundos fiduciários financeiros uruguaios Obrigações negociáveis, ações, certificados de participação e títulos de dívida de trusts uruguaios, unidades de fundos de investimento uruguaios. | máx. 50% uso 15%–21% | máx. 50% uso 21%–30% | máx. 15% uso 0%–3% |
C) Depósitos a prazo em instituições financeiras localizadas no país Em moeda local ou estrangeira, mas em bancos localizados aqui. Um depósito em um banco estrangeiro não se enquadra em nenhuma categoria. | máx. 30% uso 5%–8% | máx. 30% uso 5%–7% | máx. 30% uso 13%–19% |
D) Renda fixa proveniente de organizações de crédito internacionais ou governos estrangeiros fora do país E somente aqueles com "classificações de crédito muito altas". Esta é a única via que a lei prevê para investimentos genuínos no exterior, e se aplica a renda fixa: soberana ou multilateral. Além desses limites máximos por subfundo, a seção D possui seu próprio limite para o fundo como um todo. | máx. 30% uso 12%–15% | máx. 25% uso 15%–18% | máx. 20% uso 8%–13% |
E) Instrumentos de proteção contra riscos financeiros fora do país Emitidos por instituições uruguaias ou estrangeiras com classificações internacionais muito elevadas. São instrumentos de proteção, não investimentos: em 31 de março de 2026, as quatro AFAPs detinham-nos a 0%. | máx. 10% usar 0% | máx. 10% usar 0% | máx. 10% usar 0% |
F) Empréstimos pessoais a membros e beneficiários Contrato com duração de até 2 anos, remuneração não inferior ao Índice de Salário Médio dos últimos 12 meses acrescido de 5 pontos percentuais e um máximo de 6 salários ativos ou passivos. | máx. 20% usar 2% | máx. 15% usar 0% | máx. 5% uso 4%–5% |
| A soma de A) a F) foi convertida em moeda estrangeira. | máx. 45% uso 14%–18% | máx. 40% uso 18%–23% | máx. 15% uso 9%–11% |
Os limites máximos são definidos por lei, não pelo órgão regulador: são os da tabela do Artigo 123-BIS da Lei 16.713, complementada pelo Artigo 119 da Lei 20.130. O Banco Central do Uruguai (BCU) publica a utilização efetiva em relação a esses limites, a partir de 31 de março de 2026, na tabela "Investimentos de acordo com as disposições do Artigo 123". "Utilização" refere-se à variação entre as quatro administradoras de fundos de pensão (AFAPs).
A Seção D possui um segundo teto, e este é o que realmente limita a exposição estrangeira: além do máximo por subfundo, o Artigo 123-BIS determina que "os investimentos realizados na categoria D não podem exceder 15% dos ativos do Fundo de Poupança para Aposentadoria". Em 31 de março de 2026, o fundo estava em 14,40%: quase no teto. Calculamos esse valor utilizando os dados da tabela consolidada do Banco Central do Uruguai (BCU) (notas multilaterais em moeda estrangeira e títulos indexados, mais títulos do governo estrangeiro); o BCU não divulga esse total consolidado. Em outras palavras: a razão pela qual não há mais dinheiro no exterior não é que as administradoras de fundos de pensão (AFAPs) não o queiram, mas sim que praticamente não lhes resta margem de manobra legal.
| Títulos Globais (UI) | Reiniciável (UI / UP) | 25,91% |
| Notas do Tesouro (UI e UP) | Reiniciável (UI / UP) | 9,76% |
| Notas multilaterais | Moeda estrangeira | 9,05% |
| Fundos fiduciários financeiros (UI e UP) | Reiniciável (UI / UP) | 8,33% |
| Fundos fiduciários financeiros | Moeda estrangeira | 7,78% |
| Títulos globais | Pesos | 7,73% |
| Certificados de depósito (UI) | Reiniciável (UI / UP) | 7% |
| Notas do Tesouro | Pesos | 6,58% |
| Projetos de lei de regulação monetária | Pesos | 5,69% |
| Notas multilaterais | Reiniciável (UI / UP) | 4,99% |
| Títulos negociáveis ajustáveis | Reiniciável (UI / UP) | 2,4% |
| Empréstimos para membros | Pesos | 1,35% |
| Títulos globais | Moeda estrangeira | 0,94% |
| Notas de crédito hipotecário | Reiniciável (UI / UP) | 0,63% |
| Depósitos a prazo | Pesos | 0,54% |
| títulos do governo estrangeiro | Moeda estrangeira | 0,36% |
| Certificados de depósito | Moeda estrangeira | 0,25% |
| Fundos fiduciários financeiros | Pesos | 0,2% |
| Ações | Pesos | 0,12% |
| Obrigações negociáveis | Moeda estrangeira | 0,05% |
Fundo consolidado de 1.088.587 milhões de pesos: 81,94% em moeda local, 17,7% em moeda estrangeira e 0,37% em caixa e equivalentes de caixa. Excluímos a linha a termo, que o Banco Central do Uruguai (BCU) publica em +0,73% e -0,73% e que se anula automaticamente.
De que serviço a AFAP te cobra?
Eles não cobram uma porcentagem das suas economias acumuladas; cobram uma porcentagem da sua contribuição mensal, na data de vencimento. É por isso que o valor é tão alarmante — entre 12,3% e 17,2% da sua contribuição, segundo a AFAP (Administradora do Fundo de Pensões), em março de 2026 — e é também por isso que representa apenas entre 1,8% e 2,6% do seu salário. E mais da metade dessa dedução não é a comissão da AFAP: é o prêmio do seguro de invalidez e morte em grupo, que é separado e não fica com a AFAP.
"Apenas o crédito das contribuições obrigatórias pode estar sujeito à cobrança de comissões."
"A comissão de credenciamento das contribuições obrigatórias só pode ser estabelecida como uma porcentagem da contribuição que a originou."
| AFAP | Comissão | Prêmio de seguro | Total |
|---|---|---|---|
| República AFAP | 4% da contribuição 0,6% do salário | 8,267% da contribuição 1,24% do salário | 12,267% da contribuição 1,84% do salário |
| AFAP Itaú | 5,76% da contribuição 0,864% do salário | 9,8% da contribuição 1,47% do salário | 15,56% da contribuição 2,334% do salário |
| Integração AFAP | 5,76% da contribuição 0,864% do salário | 10,267% da contribuição 1,54% do salário | 16,027% da contribuição 2,404% do salário |
| AFAP SURA | 5,76% da contribuição 0,864% do salário | 11,467% da contribuição 1,72% do salário | 17,227% da contribuição 2,584% do salário |
Tabelas de BCU, comissão e prêmio cobrados mensalmente. A contribuição é de 15% da receita de contribuição, portanto, as duas colunas representam o mesmo valor visualizado de duas maneiras diferentes. Os mesmos valores se aplicam a todos os três subfundos.
Qual é o valor do prêmio do seguro?
É isso que financia o seguro coletivo de invalidez e morte. Se você ficar totalmente incapacitado ou falecer enquanto trabalha, seu saldo acumulado quase nunca será suficiente para pagar a pensão mínima por invalidez ou pensão por morte estabelecida por lei: essa diferença é coberta por um seguro que a AFAP (Administradora do Fundo de Pensões) contrata com uma seguradora, e o prêmio é deduzido da sua contribuição obrigatória. Esse dinheiro não vai para a AFAP e não se acumula na sua conta: é o prêmio do seguro que lhe oferece cobertura. Suas contribuições voluntárias são excluídas — a lei determina que os fundos em contas de poupança voluntárias e complementares não estão sujeitos a esse pagamento de prêmio.
Banco Estatal de Seguros · MAPFRE Uruguai · MetLife Seguros de Vida · Metropolitan Life Seguros de Vida · Cooperativa de Seguros SURCO · Zurich Santander Seguros Uruguai
Por que três AFAPs cobram o mesmo valor?
Existe um limite legal: nenhuma AFAP (Administradora de Fundos de Pensão) pode cobrar mais de 20% acima da comissão média do sistema no mês anterior, ponderada pelo volume de ativos sob gestão, nem mais do que o máximo em vigor em 31 de dezembro de 2021, sendo que o regulador publica esse máximo mensalmente (Artigo 102 da Lei 16.713). E há um fato: três das quatro AFAPs cobram exatamente a mesma comissão, 0,864% do salário. Que este último seja consequência do primeiro parece razoável, mas não estamos afirmando isso: o Banco Central do Uruguai (BCU) não divulga qual dos dois limites está sendo aplicado, e o cálculo não resulta na média do sistema, que é divulgada pelo banco.
Se você começou a trabalhar recentemente
Si tu primer trabajo fue con el Sistema Previsional Común ya vigente, tu comisión no se cobra sobre el aporte sino sobre el saldo, durante los primeros treinta y seis meses, y es la misma para todos los nuevos aportantes. El BCU aclara en sus cuadros de comisiones que la comisión de ese régimen especial es 0% desde diciembre de 2023. Si no elegís AFAP en los primeros tres meses de aportación, la ley te asigna de oficio a la que menos cobre en ese régimen.
Perguntas frequentes
Siga por este caminho
Fontes
Verificado em 10 de agosto de 2026. Esta página tem caráter meramente informativo: as informações fornecidas pelo BPS são a resposta definitiva, e a consulta oficial é obrigatória antes de tomar qualquer decisão.
- BPS — Revogação art. 8 Lei 16.713 AFAP
- BPS — Aconselhamento pré-revogação
- Lei 16.713 art. 8 — a opção que é revogada
- BPS — Como minhas contribuições são distribuídas com e sem o artigo 8
- BPS — Valores atuais (tetos A, B e C; níveis do art. 22)
- Lei 16.713 art. 123 — as seis categorias de bens (texto atual)
- Lei 16.713 art. 123-BIS — os máximos por sujeito literal e subsujeito (texto atual)
- Lei 16.713 art. 123-TER — condições para aquisição desses ativos (texto atual)
- Lei 16.713 art. 102 — as comissões são a única fonte de renda da AFAP
- Lei 16.713 art. 103 — sobre o que incide a comissão
- Lei 16.713 art. 57 — seguro coletivo de invalidez e morte
- Lei 20.130 art. 22 — Distribuição do Sistema Comum de Pensões e a quem se destina.
- BCU — Relatório Trimestral AFAP nº 119 (março de 2026), PDF
- Presidência — o Sistema Comum de Pensões e suas duas fases
- Lei 20.130 — Sistema Comum de Pensões