Préstamos entre personas en Uruguay: qué se puede y qué se pierde
En agosto de 2026 apareció la primera plataforma de préstamos peer to peer inscripta en el Banco Central, ocho años después de que se creara la licencia. Toda la cobertura contó cuánto se puede ganar. Ninguna contó lo que la propia norma obliga a advertir: si el deudor no paga, la pérdida es entera del que prestó, y armar un fondo de garantía para repartirla está expresamente prohibido.
El régimen se cita del texto vigente de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (última circular Nº 2.506, del 23 de junio de 2026), no del proyecto que el BCU puso a consulta en 2018, que decía otra cosa en puntos importantes.
Y hay dos hechos que no se funden en uno: el Banco Central publicó una inscripción a nombre de una sociedad, y la prensa publicó el nombre comercial de una plataforma. Vincularlos es lectura de terceros, no del BCU. El verbo exacto tampoco es «autorizar»: la ficha oficial de requisitos dice que estas empresas «no requieren autorización previa para funcionar, pero sí requieren Inscripción en el Registro».
Datos verificados el 17 de agosto de 2026 · UI de 17 de agosto de 2026 · inflación de referencia 4.27% (julio 2026 (interanual, INE))
Qué pasó, exactamente
Lo que dice el Banco Central. El 29 de junio de 2026 la Superintendencia de Servicios Financieros resolvió inscribir a FARISOUL S.A. en el Registro de Empresas Administradoras de Plataformas para Préstamos entre Personas (resolución SSF N° 2026-420, expediente 2025-50-1-00024) y lo comunicó al mercado al día siguiente. La resolución deja constancia de que la empresa constituyó el depósito mínimo del artículo 248.1, no dice que sea la primera y no menciona ninguna marca comercial.
Lo que dice la prensa. El 5 de agosto de 2026 El Observador informó que Prestapagos, fundada por Indro Montanelli, obtuvo el aval para operar como la primera Empresa Administradora de Plataformas de Préstamos entre Personas del país, tras un trámite que le llevó un año y medio cuando esperaba seis meses, y que empezaría a funcionar «en los próximos 10 días».
Según esa nota: se presta desde $ 1.000, el prestamista elige la tasa dentro de una banda de 50% a 130% de tasa efectiva anual, el préstamo promedio esperado es de $ 25.000 (unos US$ 500), los plazos típicos son de tres a seis meses con un máximo de un año, los solicitantes se clasifican en platino, oro, plata y bronce, y no se cobra comisión durante los primeros seis meses.
Al 17 de agosto de 2026, el sitio de la plataforma anuncia su aplicación como «Próximamente» y declara que «no garantiza el pago de los préstamos, no administra los fondos de los usuarios ni realiza el cobro de forma directa». No publica razón social, RUT ni número de inscripción.
No es una banda inventada por la plataforma ni un producto especial: son los topes de usura que publica el BCU para el crédito al consumo en pesos sin autorización de descuento, vigentes desde el 1º de agosto de 2026.
El préstamo promedio anunciado, $ 25.000, queda del lado caro de ese umbral.
Qué queda de la tasa que te ofrecen
La tasa pactada es el techo, no el rendimiento. De ahí salen los créditos que no pagan, la comisión de la plataforma y el IRPF. Poné tus números por cada 100 pesos colocados durante un año.
No hay dato uruguayo publicado de mora en préstamos entre personas: la plataforma está obligada a publicar su morosidad promedio mensual (art. 484.1), y ese es el número que hay que poner acá cuando exista.
| Interés cobrado (los créditos caídos no pagan interés) | +51,00 |
| Capital perdido, ya neto de recupero | −12,00 |
| Comisión de la plataforma | −5,00 |
| IRPF sobre el interés cobrado | −6,12 |
| Te queda | 27,88 |
nominal anual
real, descontada la inflación
de mora deja el resultado en cero, con esta tasa, esta comisión y este recupero
Frente a una Nota del Tesoro en UI, que rindió 2,98% real y exenta de IRPF en la licitación del 4 de agosto de 2026, tu ventaja real hoy es de 19,66% anual.
El modelo supone que un crédito en default no paga ningún interés y que el IRPF grava el interés cobrado sin compensarse con la pérdida de capital, que es el tratamiento aplicable a una persona física en la Categoría I. Es una simplificación declarada, no una liquidación de impuestos.
El régimen, artículo por artículo
Todo lo que sigue está en la Recopilación vigente, con la Circular 2.307 al pie de cada artículo (resolución del 21 de noviembre de 2018, vigencia con la publicación en el Diario Oficial del 28 de noviembre de 2018).
| Concepto | Límite |
|---|---|
| Deuda total de una persona física dentro de una plataforma | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Deuda total de una persona jurídica dentro de una plataforma | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| Préstamo con garantía hipotecaria | 70% del valor de tasación del inmueble |
| Total que puede prestar un particular en una plataforma | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Máximo que puede prestarle a un mismo deudor | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Total si tiene activos financieros por más de UI 4.000.000 | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segmento | Media | Tope |
|---|---|---|
| Consumo, menos de UI 10.000, hasta 366 días, sin autorización de descuento Es el techo que explica el “hasta 130%” del que habla la prensa. | 84,47% | 130,93% |
| Consumo, menos de UI 10.000, 367 días o más, sin autorización de descuento | 82,36% | 127,66% |
| Consumo, UI 10.000 o más, hasta 366 días, sin autorización de descuento Pasar el umbral de UI 10.000 (unos $ 66.350) baja el techo legal a la mitad. | 41,02% | 63,58% |
| Consumo, UI 10.000 o más, 367 días o más, sin autorización de descuento | 57,32% | 88,85% |
| Consumo con autorización de descuento, hasta 366 días (menos de UI 10.000) | 21,10% | 32,71% |
| Crédito con retención de haberes, hasta 366 días (menos de UI 10.000) Régimen especial: el tope es la media + 30%, no + 55%. | 27,43% | 32,27% |
| Consumo en dólares, hasta 366 días Prestar en dólares te mete en un techo legal radicalmente más bajo. | 8,26% | 12,80% |
| Consumo en dólares, 367 días o más | 12,26% | 19,00% |
Pasarse del tope no es sólo una multa: caduca el derecho a cobrar intereses, comisiones y gastos (art. 21 de la Ley 18.212) y el delito de usura tiene pena de seis meses a cuatro años.
Ocho años de licencia sin usar: la historia uruguaya
La figura no se inventó en 2026. Existe desde noviembre de 2018, y antes de eso ya había cuatro plataformas operando sin regulación específica.
- 2015–2017Cuatro plataformas sin licencia
Inversionate (operativa desde fines de 2015, unos 300 usuarios y retorno proyectado cercano al 47%), Prezzta (préstamos de $5.000 a $50.000, comisión total del 10%, TIR proyectada de 65% a diciembre de 2016), TuTasa y Socius operan sin regulación específica. Hoy ninguna de las cuatro sigue en el rubro. fuente
- Abril de 2016Los bancos van al BCU
La Asociación de Bancos Privados se reúne con jerarcas del Banco Central, incluido el superintendente Juan Pedro Cantera, por la competencia no regulada de estas plataformas. Todavía no existe ninguna norma. fuente
- Mayo de 2016TuTasa se arma como fideicomiso
Se lanza con un fondo de contingencia para amortiguar la mora y con la plataforma administrando cobranza y pagos. Dos años después, ese modelo completo queda prohibido por la Circular 2.307. fuente
- Junio de 2017“No tiene fácil solución”
El presidente del BCU, Mario Bergara, dice que regular estas plataformas “está en la agenda, pero es un desafío que no tiene fácil solución”. fuente
- 9 de agosto de 2018Proyecto a consulta
La Superintendencia publica el proyecto normativo y recibe comentarios del mercado hasta el 7 de setiembre. La versión final terminará siendo más permisiva que el borrador en varios puntos clave. fuente
- 28 de noviembre de 2018Nace la licencia (Circular 2.307)
Resolución del 21 de noviembre, vigencia con la publicación en el Diario Oficial. Se crea el Título XII de la Recopilación y el registro de EAPPP, con cuatro meses de plazo para que las empresas ya instaladas pidieran la inscripción. fuente
- 17 de diciembre de 2018“Más que una regulación es una fumigación”
La Cámara Uruguaya de Fintech, el diputado Rodrigo Goñi y el entonces presidente de la ANII, Fernando Brum, piden al Parlamento que la norma se deje sin efecto: sostienen que impone cargas que no se adecuan a la realidad del negocio. fuente
- 2019–2025La licencia sin usar
No hay noticia pública de ninguna plataforma inscripta en ese período. Prezzta abandona el P2P y convierte su tecnología en software para empresas que dan crédito. Los sitios de Inversionate y Socius dejan de resolver; el dominio de TuTasa queda estacionado.
- 4 de enero de 2024Crowder, pero por la otra puerta
La Superintendencia autoriza a Crowder como plataforma de financiamiento colectivo. Es otra licencia y otro régimen: emisión de valores, no préstamos. Sigue siendo la única inscripta en ese registro, con cuatro emisores registrados. fuente
- 31 de enero de 2026El primer default del financiamiento colectivo
Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia) no paga la cuota de una obligación negociable de 5.240.000 UI al 8% anual colocada entre unos 300 inversores por Crowder. El 6 de febrero se decreta el concurso voluntario. fuente
- 5 de junio de 2026El BCU amplía el perímetro
Tras el desastre de los fondos ganaderos, la Superintendencia exige declaración jurada a cualquiera que convoque a invertir, aun sin emitir valores. Aclara expresamente que presentarla “no implica la inscripción en ningún Registro”. fuente
- 29 y 30 de junio de 2026La primera inscripción publicada
La Superintendencia resuelve inscribir a FARISOUL S.A. en el Registro de Empresas Administradoras de Plataformas para Préstamos entre Personas (resolución SSF N° 2026-420, expediente 2025-50-1-00024) y lo comunica al mercado al día siguiente. La resolución deja constancia de que la empresa constituyó el depósito mínimo del artículo 248.1, y no dice que sea la primera ni menciona marca comercial alguna. fuente
- 5 de agosto de 2026Aparece la primera plataforma
El Observador informa que Prestapagos obtuvo el aval para operar como la primera Empresa Administradora de Plataformas de Préstamos entre Personas del país, tras un trámite de un año y medio, y que empezaría a operar “en los próximos 10 días”. fuente
- 1º de octubre de 2026Entra el régimen de autenticación reforzada
Por la Circular 2.497, las plataformas P2P quedan alcanzadas por las exigencias de seguridad de instrumentos electrónicos: doble factor para el acceso, para las solicitudes de préstamo no presenciales y para el cambio de datos sensibles. fuente
Lo que sí salió mal en Uruguay
Wenance Uruguay
Qué vendían: Comprabas cartera de préstamos al consumo (marca WELP) mediante cesiones de crédito, con simuladores de renta por monto, plazo y moneda.
Cómo terminó: El BCU concluyó que en los hechos prometía capital y una tasa fija a plazo, asumiendo el riesgo de crédito y el cambiario: “transformación de plazos y de moneda, lo que se asimila a una operativa de captación de depósitos”. Ordenó el cese de la intermediación financiera no autorizada y la multó. La empresa no estaba registrada en la Superintendencia.
Números: US$ 9,6 millones en 438 operaciones entre el 1/3/2020 y el 31/5/2021, según cifras de la propia empresa. Multa de 13 millones de UI. En el concurso uruguayo se verificaron unos 560 acreedores por cerca de US$ 20 millones frente a un activo de unos US$ 1,9 millones.
Resolución RR-SSF-2024-168 del BCU (02/04/2024)Mercury
Qué vendían: Se presentaba como una fintech que conectaba empresas de crédito con inversores particulares e institucionales, que adquirían la calidad de acreedores por contratos de cesión de derechos.
Cómo terminó: Denuncia penal en noviembre de 2023 por captar capital afirmando haber cedido derechos de crédito inexistentes. La Cámara Uruguaya de Fintech aclaró que la empresa no integraba la organización, pese a que decía lo contrario.
Números: US$ 1.000.000 aportados por unos 70 inversores, según la denuncia.
El Observador, 15/11/2023Conexión Ganadera
Qué vendían: Capitalización ganadera con una renta fija de al menos 7% anual en dólares.
Cómo terminó: Colapsó en enero de 2025. Hay cuatro imputados por estafa y lavado de activos, y en agosto de 2026 el caso seguía sin juicio oral. La sindicatura concluyó que con la masa activa no se puede devolver ni siquiera el capital invertido.
Números: Pasivo de US$ 387 millones contra un activo de US$ 115 millones: un rojo de US$ 272 millones, confirmado en la verificación de créditos de julio de 2026.
Infobae, 23/07/2026República Ganadera
Qué vendían: Compra de ganado con renta, con aportes típicos de US$ 25.000 por inversor.
Cómo terminó: Concurso y, en julio de 2026, un fallo del Juzgado de lo Contencioso Administrativo condenó al Banco Central y al Ministerio de Ganadería a indemnizar a cuatro inversores por omisión en sus deberes de control: el BCU se limitó a ordenar el cese de la publicidad sin clausurar la operativa ni denunciar penalmente.
Números: Más de 1.400 damnificados y una deuda de unos US$ 95 millones. La condena al Estado fue de US$ 25.000 por cada uno de los cuatro demandantes.
El Observador, 30/07/2026Grupo Larrarte
Qué vendían: El primer fondo ganadero en caer. La fiscalía lo calificó como estafa piramidal.
Cómo terminó: Jairo Larrarte fue condenado el 5 de septiembre de 2025, por proceso abreviado, a tres años y ocho meses de prisión efectiva por estafa continuada, apropiación indebida y libramiento de cheques sin fondo.
Números: Unos US$ 12 millones y alrededor de 170 inversores, según El Observador.
Montevideo Portal, 05/09/2025Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia)
Qué vendían: Obligación negociable de 5.240.000 UI al 8% anual en UI, a 54 meses, colocada por Crowder entre unos 300 inversores en octubre de 2024.
Cómo terminó: Dejó de pagar el 31 de enero de 2026, después de tres o cuatro cuotas trimestrales. Crowder avisó al BCU y suspendió la negociación. El 6 de febrero se decretó el concurso voluntario y en la asamblea de tenedores la propuesta de ejecutar la garantía obtuvo 48,5%: no alcanzó la mayoría.
Números: Unos US$ 887.000 comprometidos, según Ámbito.
El Observador, 19/02/2026Plataformas de descuento de cheques
Qué vendían: Comprás un cheque diferido con descuento y cobrás el nominal al vencimiento. La TIR aparente supera con holgura a cualquier plazo fijo.
Cómo terminó: Si el cheque rebota, la plataforma intenta recuperarlo un plazo acotado y, si no lo consigue, devuelve la comisión pero no el capital. Hay denunciantes públicos que no lograron cobrar. La actividad no tiene registro ni normativa específica del BCU.
Números: TIR observada de 8% a 10% en dólares y cerca de 18% en pesos, muy por debajo del 30–35% que circula en los testimonios.
Análisis en r/uruguay, 17/08/2026Antes de darle plata a cualquiera de estas figuras conviene pasar el nombre por la lista de advertencias del Banco Central, que reúne a las empresas que —según el propio BCU— no están inscriptas ni habilitadas. Está buscable acá. Y desde junio de 2026 el BCU exige declaración jurada a cualquiera que convoque a invertir aunque no emita valores, aclarando que presentarla «no implica la inscripción en ningún Registro».
El préstamo entre personas ya se probó en el mundo, y casi siempre se replegó
No es un modelo nuevo. Es un modelo con veinte años de historia, y la historia no es buena para el inversor minorista.
El regulador liquidó el sector completo entre 2016 y 2020. No quedó ninguna plataforma operando.
De unas 2.600 plataformas simultáneamente activas en 2015 (5.970 registradas en 2017) a cero a mediados de noviembre de 2020. Más de 5.400 habían colapsado o entrado en problemas, con más de 2 millones de inversores afectados, y quedaron sin recuperar más de 800.000 millones de yuanes (US$ 115.000 millones). El mayor fraude, Ezubao, captó 59.800 millones de yuanes de más de 900.000 inversores; su fundador recibió cadena perpetua.
China Daily, 30/11/2020 · SCMP, 14/08/2020El país que inventó el modelo lo abandonó para el inversor minorista en cuatro años.
Lendy y FundingSecure entraron en administración en 2019; RateSetter, con 750.000 usuarios y £4.000 millones originados, se vendió a Metro Bank por £2,5 millones iniciales; Zopa cerró su P2P en diciembre de 2021 tras 16 años; Funding Circle cerró su plataforma minorista en 2022. La FCA endureció las reglas en 2019 con un tope de inversión del 10% de los activos invertibles para minoristas nuevos.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)El rendimiento prometido y el que quedó no fueron el mismo número.
Funding Circle recortó el objetivo de su cuenta “Balanced” de 7,2% a 6–7% en junio de 2018. Su propia tabla de cosechas terminó proyectando 4,0%–4,6% neto para los préstamos de 2017, contra 7,1%–7,2% de la cosecha 2012.
Funding Circle, Q3 2019 UpdateLendingClub cerró su plataforma minorista al convertirse en banco.
Dejó de vender Notes el 31 de diciembre de 2020: “no es económicamente práctico seguir ofreciéndolas” bajo un marco bancario. Dos años antes, la SEC había sancionado a su gestora y a sus ex ejecutivos por más de US$ 4,2 millones por usar activos de un fondo en beneficio de la matriz y ajustar los rendimientos reportados.
Crowdfund Insider, 07/10/2020Racimo de colapsos con sospecha de préstamos inventados.
Kuetzal y Envestio se evaporaron en enero de 2020 y fueron declaradas en quiebra en junio, con investigaciones penales: Kuetzal afectó a más de 550 personas y Envestio a más de 1.800 denunciantes, con €33 millones de fondos de prestamistas. Los inversores de Grupeer tuvieron que juntar hasta €275.000 sólo para pagar abogados.
Alternative Credit Investor, 10/06/2020El formato que sobrevive es el que presta con capital propio, no el que intermedia entre personas.
Brasil creó en 2018 dos figuras: la SCD (presta de su balance) y la SEP (préstamo entre personas, con tope de R$ 15.000 por acreedor frente a un mismo deudor). A fines de 2019 había 11 SCD contra 4 SEP; en mayo de 2026, Nexoos anunció que pedirá cancelar su licencia de SEP. En Argentina, el BCRA creó un registro en 2021 con la misma regla uruguaya: la plataforma no puede asumir el riesgo de crédito.
Aviso de Nexoos, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Es el mejor ejemplo documentado de la brecha entre la tasa del aviso y lo que queda en el bolsillo: la tasa promedio ofrecida ronda el 10%, pero el rendimiento realizado se hundió en los años de estrés.
Si querés poner plata: contra qué compite
El piso sin riesgo en Uruguay hoy está entre 2,3% y 3,0% real anual en Notas del Tesoro en UI, exentas de IRPF. Todo lo que supere eso es el precio del riesgo que estás tomando.
| Dónde | Rinde | Riesgo de perder capital | Liquidez | Seguro de depósitos | Impuesto |
|---|---|---|---|---|---|
| Plazo fijo en pesos (BROU, e-BROU, 367 días o más)Pizarra de plazo fijo BROU, vigencia 01/07/2026 | 5,50% nominal anual En sucursal la misma colocación paga 4,13%. La pizarra e-BROU aplica sólo a personas físicas. | Muy bajo: riesgo del banco, con seguro de depósitos. | Inmovilizado hasta el vencimiento. | Sí | IRPF 2,5% (más de un año, moneda nacional, tasa fija) |
| Plazo fijo en dólares (BROU, e-BROU, 367 días o más)Pizarra de plazo fijo BROU, vigencia 01/07/2026 | 2,80% anual | Muy bajo: riesgo del banco, con seguro de depósitos. | Inmovilizado hasta el vencimiento. | Sí | IRPF 12% a un año o menos; 7% a más de tres años |
| Plazo fijo en UI (BROU, e-BROU, 367 días o más)Pizarra de plazo fijo BROU, vigencia 01/07/2026 | 1,70% real anual El 1,70% es por encima de la inflación: es rendimiento real, no nominal. | Muy bajo: riesgo del banco, con seguro de depósitos. | Inmovilizado hasta el vencimiento. | Sí | IRPF 7% (moneda nacional con cláusula de reajuste, más de un año) |
| Nota del Tesoro en UI (licitación del 04/08/2026, serie 32)Reporte de Deuda Soberana, MEF, agosto 2026 | 2,98% real anual Es una tasa de corte de una licitación puntual, no una tasa disponible a demanda. La serie en pesos del 21/07/2026 cortó en 7,04% nominal. | Riesgo soberano uruguayo (grado inversor). Riesgo de precio si vendés antes de 2036. | Se puede vender en el mercado, con riesgo de precio. | No | Exenta de IRPF |
| Letras de Regulación Monetaria del BCUÁmbito, licitaciones del BCU | 5,9% a 84 días (corte del 12/02/2026) Cada licitación reserva un cupo del 20% para la modalidad no competitiva. | Riesgo soberano uruguayo. | Plazos cortos, de 28 a 350 días. | No | Exentas de IRPF |
| Fondo de liquidez en pesos (cartera de LRM)Factsheet Fondo Centenario Gestión de Liquidez, julio 2026 | 5,96% los últimos 12 meses; el propio fondo estima 4,50% para los 12 siguientes Los rendimientos publicados ya son netos de la comisión de administración (1,40% con IVA). | Bajo: cartera de deuda del BCU, con riesgo de mercado. | Rescate en días. | No | Según el instrumento subyacente |
| Obligación negociable por plataforma de crowdfundingÁmbito, 03/02/2026 | 8% anual en UI (emisión de Produits de France, octubre 2024) Es otra licencia y otro régimen: crowdfunding es emisión de valores, no préstamo entre personas. | Riesgo de la empresa emisora. Esa emisión entró en default en enero de 2026. | Negociable en la plataforma, hasta que se suspende la negociación. | No | IRPF reducido si es emisión por suscripción pública con cotización bursátil |
| Compra de cheques diferidos (plataformas de descuento)Análisis de un usuario en r/uruguay, 17/08/2026 | TIR observada de 8% a 10% en dólares y ~18% en pesos Esta actividad no tiene registro ni normativa específica del BCU: es la más popular y la menos regulada. | Alto. Si el cheque rebota y no se recupera, la plataforma devuelve la comisión pero no el capital. | Hasta el vencimiento del cheque. | No | IRPF sobre el rendimiento |
| Préstamo entre personas por plataforma inscripta (EAPPP)RNRCSF, Título XII y arts. 473.5 a 473.7 | La tasa la elegís vos, dentro de los topes de usura | Alto y directo: si el deudor no paga, la pérdida es tuya. Prohibido mutualizar el riesgo. | Nula hasta el vencimiento: el vale es “no a la orden”. | No | IRPF 12% sobre el interés, sin agente de retención designado |
El seguro del COPAB cubre hasta UI 250.000 en moneda nacional y US$ 10.000 en moneda extranjera, por persona y por institución, y sólo alcanza a depósitos en bancos y cooperativas de intermediación financiera. Un préstamo no es un depósito.
Si necesitás pedir: contra qué compite
En Uruguay el precio del crédito no lo define la urgencia sino el requisito que podés cumplir. Cada escalón de tasa compra un requisito menos.
| Dónde | Tasa efectiva anual | Qué te piden |
|---|---|---|
| BROU, préstamo con retenciónBROU, tasas vigentes desde 01/03/2026 | 16% a 28% + IVA sobre los intereses | Tasa preferencial sólo si cobrás el sueldo en el BROU. e-BROU baja unos puntos. |
| BROU, consumo sin retenciónBROU, tasas vigentes desde 01/03/2026 | 23% a 31% + IVA sobre los intereses | Es el caso comparable con una financiera: sin descuento del sueldo. |
| Itaú, préstamo a sola firma en pesosItaú, manual de tarifas, agosto 2026 | 32% (3 a 12 meses) y 36% (18 a 48 meses) + IVA sobre los intereses | Además, tasa de control del sistema financiero y prestación complementaria. |
| Santander, consumo nóminaSantander, cartilla de mayo 2026 | 35,50% (hasta 12 cuotas) y 37,85% (13 a 60) | Sueldo acreditado o cuota debitada en el banco. Seguro de vida incluido en la tasa. |
| Santander, “mercado abierto”Santander, cartilla de mayo 2026 | 70% (13 a 36 cuotas) | El mismo banco, para el que no le acredita el sueldo: casi el doble de tasa. |
| ANDA, préstamo personalANDA, tarifas vigentes agosto 2026 | 27,40% (1 a 10 cuotas) y 32,20% (12 o más) + IVA sobre los intereses | Último recibo de sueldo, 6 meses de antigüedad laboral y cédula vigente. |
| OCA, Pronto! y FUCAC (tarjeta, sobre saldos)BCU, tasas informativas de julio 2026 | 63,00% a 64,91% | Requisitos mínimos. Es el escalón siguiente al banco. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Créditos DirectosBCU, tasas informativas de julio 2026 | 108% a 123,12% | El techo del mercado regulado para quien no califica en ningún otro lado. |
| Tarjeta de crédito de banco, financiación en pesosBCU, tasas informativas de julio 2026 | 31,16% (HSBC) a 64,15% (Scotiabank) | La tasa media de referencia publicada por el BCU es 80,72%. |
| ANDE, Crédito Centros PymeANDE, programa vigente hasta el 31/12/2026 | hasta 18% en pesos; hasta 6% en UI o dólares | Ser cliente de un Centro Pyme con asesoramiento previo. Se otorga por microfinancieras adheridas. |
| Plataforma de préstamos entre personasEl Observador, 05/08/2026 | 50% a 130% de TEA, según lo declarado a la prensa | Ser residente. El techo lo pone la ley de usura, no la plataforma. |
Las tasas «+ IVA» no son comparables de frente con las que ya lo incluyen: para una persona física no contribuyente de IRAE hay que multiplicarlas por 1,22 aproximadamente. Ver también la comparativa completa de dónde pedir un préstamo.
Antes de entrar
La plataforma tiene que estar inscripta en el Registro de la Superintendencia de Servicios Financieros y publicar esa comunicación de inscripción (art. 484.1). El buscador de registros del BCU es la fuente; un sello en la web no lo es. Y ojo: inscripción no es autorización previa, ni supervisión de cada préstamo.
La norma la exige mes a mes. Sin ese número, la tasa que te ofrecen no es un rendimiento: es un techo teórico. Si la plataforma es nueva y todavía no tiene historia, asumí que no sabés cuál va a ser tu mora.
Lo que cobra la plataforma integra la tasa implícita a efectos de usura (art. 338) y sale de tu rendimiento. Pedí que te muestren la tasa implícita, que la norma obliga a exhibir.
El tope de UI 25.000 por deudor te obliga a repartir en al menos cuatro personas para llegar al máximo de UI 100.000. Con carteras chicas, un solo incobrable se lleva el interés de todo el año.
El vale es nominativo y “no a la orden”: no hay mercado secundario ni recompra. La plata queda inmovilizada hasta que el deudor pague.
Si tenés que ejecutar, el costo del abogado y del juicio no depende del tamaño del crédito. Por debajo de cierto monto, iniciar el proceso cuesta más que lo que reclamás.
El interés paga 12% de IRPF (Categoría I, “restantes rentas”), y las plataformas P2P no figuran entre los agentes de retención designados por el Decreto 148/007. Si el deudor es una persona física, el impuesto lo liquidás vos.
El seguro de depósitos cubre depósitos en bancos y cooperativas de intermediación financiera. Un préstamo no es un depósito. Además, mutualizar el riesgo entre prestamistas está expresamente prohibido.
Para un préstamo de consumo chico en pesos, el tope de usura vigente es 130,93% y para uno de UI 10.000 o más (unos $ 66.350) baja a 63,58%. Una tasa “dentro de lo permitido” puede seguir siendo carísima.
Con el sueldo acreditado o con autorización de descuento, los topes caen a 32%–38% y los bancos publican tasas de 16% a 31% más IVA. El precio del crédito en Uruguay lo define el requisito que podés cumplir, no la urgencia.
La plataforma está obligada a mostrarte la tasa implícita incluyendo lo que ella cobra y la tasa máxima legal aplicable a tu operación. Si no aparece, falta la mitad del precio.
El interés de mora tiene su propio tope, más alto. Y el que te presta es un particular con un vale a su nombre: la negociación no es con un call center, es con una persona que puede ejecutar el documento.
Si ya estás con deudas atrasadas, primero conviene ordenar eso: salir del clearing y negociar lo que debés.
Preguntas frecuentes
Fuentes
- normaRecopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (Título XII y arts. 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3)
- bcuBCU — Comunicación N° 2026/135: inscripción de FARISOUL S.A. en el Registro de EAPPP (resolución SSF N° 2026-420 del 29/06/2026)
- bcuBCU — Lista de requerimientos: Empresas Administradoras de Plataformas para Préstamos entre Personas
- bcuBCU / SSF — Bases y lineamientos para una futura regulación de plataformas de préstamos entre personas
- normaBCU — Circular 2.497 (autenticación reforzada, vigencia 01/10/2026)
- bcuBCU — Tasas medias de interés y topes máximos (trimestre abril–junio 2026)
- bcuBCU — Tasas informativas de tarjetas de crédito y administradoras (julio 2026)
- bcuBCU — Comunicación 2026/116: declaración jurada de quienes convocan a invertir
- bcuBCU — Recomendaciones y advertencias al público (Portal del Usuario Financiero)
- normaLey 18.212 de tasas de interés y usura (texto vigente)
- normaTexto Ordenado 2023, Título 7 (IRPF), arts. 37 y 38
- normaDecreto 148/007, art. 39 (agentes de retención de rendimientos de capital mobiliario)
- bcuCOPAB — Preguntas frecuentes sobre el seguro de depósitos
- prensaEl Observador — El Banco Central autorizó a la primera plataforma dedicada a canalizar el préstamo de dinero entre personas (05/08/2026)
- prensaEl Observador — El negocio de los “Uber financieros” en Uruguay (04/06/2017)
- bcuResolución RR-SSF-2024-168 — cese e infracción de Wenance Uruguay S.A.
- mercadoMEF / Unidad de Gestión de Deuda — Reporte de Deuda Soberana (agosto 2026)
- mercadoBROU — Pizarra de plazo fijo (vigencia 01/07/2026)
- internacionalFCA — PS19/14, nuevas reglas para plataformas P2P (Reino Unido)
- internacionalMintos — Rendimiento histórico neto por año
- internacionalChina Daily — El número de plataformas P2P chinas cayó a cero (30/11/2020)
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