Uruguay'da eşler arası borç verme: Neler yapabilirsiniz ve neler kaybedebilirsiniz?
Ağustos 2026'da, lisansın oluşturulmasından sekiz yıl sonra, Merkez Bankası'na kayıtlı ilk eşler arası kredi platformu ortaya çıktı. Tüm haberler potansiyel kazançlara odaklandı. Hiçbiri, düzenlemenin kendisinin açıklanmasını gerektirdiği konuya değinmedi: Borçlu ödeme yapmazsa, zararın tamamı alacaklı tarafından karşılanır.Ve bunun dağıtımını sağlamak üzere bir garanti fonu kurulması açıkça yasaklanmıştır.
Bu düzenleme, BCU'nin 2018'de istişareye sunduğu ve önemli noktalarda farklı şeyler söyleyen taslak metinden değil, Finansal Sistem Düzenleme ve Kontrol Standartları Derlemesi'nin (son genelge 2.506, 23 Haziran 2026) mevcut metninden alıntılanmıştır.
Ve burada iki ayrı gerçek var: Merkez Bankası bir şirket adına tescil belgesi yayınladı ve basın bir platformun ticari adını yayınladı. Bunları birbirine bağlamak, BCU'nin değil, üçüncü şahısların yorumuna kalmış bir durum. Doğru fiil de "yetkilendirmek" değil: resmi şartlar belgesi, bu şirketlerin "Çalışmak için önceden izin almaları gerekmiyor, ancak Sicil'e kayıt olmaları gerekiyor.".
Veriler 17 Ağustos 2026 tarihinde doğrulanmıştır · 17 Ağustos 2026 tarihli İşsizlik Sigortası Endeksi · Referans enflasyon %4.27 (Temmuz 2026 (yıllık bazda, INE))
Tam olarak ne oldu?
Merkez Bankası'nın söyledikleri. 29 Haziran 2026 tarihinde, Finansal Hizmetler Denetleme Kurumu kayıt altına alma kararı aldı. FARISOUL S.A. Şirket, Eşler Arası Borç Verme Platformlarını Yöneten Şirketler Sicilinde (SSF Kararı No. 2026-420, Dosya No. 2025-50-1-00024) kayıt altına alınmış ve ertesi gün piyasaya duyurulmuştur. Kararda, şirketin Madde 248.1'de belirtilen asgari depozitoyu yatırdığı belirtilmiş, ilk olduğu ifade edilmemiş ve herhangi bir ticari markadan bahsedilmemiştir.
Basının söyledikleri. El Observador gazetesi 5 Ağustos 2026'da şu haberi yayınladı: Ön ödemelerIndro Montanelli tarafından kurulan şirket, altı ay sürmesi beklenen ancak bir buçuk yıl süren bir sürecin ardından ülkenin ilk Eşler Arası Kredi Platformu Yönetim Şirketi olarak faaliyet gösterme onayını aldı ve "önümüzdeki 10 gün içinde" faaliyete başlayacağını duyurdu.
Söz konusu nota göre: krediler 1.000 dolardan başlıyor, kredi veren kuruluş faiz oranını %50 ile %130 arasında yıllık efektif faiz oranı aralığında belirliyor, ortalama beklenen kredi tutarı 25.000 dolar (yaklaşık 500 ABD doları), tipik vadeler üç ila altı ay arasında değişiyor ve maksimum bir yıla kadar uzayabiliyor, başvuru sahipleri platin, altın, gümüş ve bronz olarak sınıflandırılıyor ve ilk altı ay için komisyon alınmıyor.
17 Ağustos 2026 tarihi itibarıyla platformun web sitesi, uygulamanın "Yakında Geliyor" şeklinde duyurulmasını ve şu ifadeleri içermektedir: "Kredi geri ödemesini garanti etmez, kullanıcı fonlarını yönetmez ve ödemeleri doğrudan tahsil etmez."Şirket adını, vergi kimlik numarasını (RUT) veya kayıt numarasını yayınlamıyor.
Bu, platform tarafından icat edilmiş bir sınır veya özel bir ürün değil: Bunlar, BCU tarafından 1 Kasım 2026'dan itibaren geçerli olmak üzere, indirim yetkisi olmaksızın peso cinsinden tüketici kredileri için yayınlanan faiz oranlarıdır.
Reklamlarda belirtilen ortalama kredi tutarı olan 25.000 dolar, bu eşiğin pahalı tarafında yer alıyor.
Size teklif ettikleri fiyattan geriye ne kaldı?
Anlaşılan oran tavan orandır, getiri oranı değil. Takipteki krediler, platformun komisyonu ve gelir vergisi buradan kaynaklanıyor. Bir yıl içinde yatırılan her 100 peso için hesaplamayı yapın.
Uruguay'da kişiler arası kredilerde temerrüt oranlarına ilişkin yayınlanmış veri bulunmamaktadır: platformun ortalama aylık temerrüt oranını yayınlaması gerekmektedir (madde 484.1) ve bu veri mevcut olduğunda buraya yazılması gereken rakam budur.
| Tahsil edilen faiz (ödenmeyen kredilere faiz ödenmez) | +51,00 |
| Kaybedilen sermaye, geri kazanım düşüldükten sonra | −12,00 |
| Platform Komisyonu | −5,00 |
| Elde edilen faiz üzerinden alınan kişisel gelir vergisi | −6,12 |
| Siz ayrıldınız. | 27,88 |
yıllık nominal
gerçek, iskonto edilmiş enflasyon
Varsayılan değer, bu oran, bu komisyon ve bu geri kazanım ile sonucu sıfırda bırakır.
UI'deki Hazine Bonosu'nun aksine, getirisi şu şekildeydi: %2,98 reel ve kişisel gelir vergisinden muaf. 4 Ağustos 2026'daki ihale sürecinde, bugün sahip olduğunuz gerçek avantaj şudur: 19,66% yıllık.
Model, temerrüde düşmüş bir kredinin faiz ödemediğini ve elde edilen faiz üzerinden kişisel gelir vergisi alındığını, ancak bu faizin sermaye kaybıyla mahsup edilmediğini varsaymaktadır; bu, I. Kategorideki gerçek kişiler için geçerli olan uygulamadır. Bu, vergi anlaşması değil, ilan edilmiş bir basitleştirmedir.
Rejim, madde madde
Aşağıda yer alan her şey, her maddenin altında 2.307 sayılı Genelge (21 Kasım 2018 tarihli ve 28 Kasım 2018 tarihinde Resmi Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe giren karar) ile birlikte, mevcut Derlemede yer almaktadır.
| Kavram | Sınır |
|---|---|
| Bir platform içindeki bir bireyin toplam borcu | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Bir platform içindeki bir tüzel kişiliğin toplam borcu | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
| ipotek teminatlı kredi | Gayrimenkulün değerleme bedelinin %70'i |
| Bir bireyin bir platformda ödünç verebileceği toplam tutar. | UI 100.000 ≈ $ 663.500 |
| Tek bir borçluya verilebilecek maksimum kredi miktarı | UI 25.000 ≈ $ 165.875 |
| Eğer finansal varlıklarınız 4.000.000 UI'yi aşarsa, toplam tutarınız bu miktarı aşar. | UI 1.000.000 ≈ $ 6.635.000 |
La norma fija los límites en UI; el equivalente en pesos usa la UI del 17 de agosto de 2026 y se mueve todos los días. Para agotar el tope de inversión hay que repartir entre al menos 4 deudores distintos.
| Segment | Ortalama | Durmak |
|---|---|---|
| 10.000 UI'den az tüketim, 366 güne kadar, indirim onayı gerekmeden Basının bahsettiği "yüzde 130'a kadar" oranı, bu tavan sınırlamasıyla açıklanabilir. | 92,09% | 142,74% |
| İndirim onayı olmaksızın 367 gün veya daha uzun süre, 10.000 UI'den az tüketim. | 87,40% | 135,47% |
| Tüketim, 10.000 UI veya üzeri, 366 güne kadar, indirim onayı gerekmeden İşsizlik sigortası kapsamında belirlenen 10.000 dolarlık eşiği (yaklaşık 66.350 dolar) aşmak, yasal tavanı yarıya indiriyor. | 35,57% | 55,13% |
| İndirim onayı olmaksızın, 10.000 veya daha fazla birimlik tüketim, 367 gün veya daha uzun süreli alışveriş. | 51,74% | 80,20% |
| İndirimli tüketim izni, 366 güne kadar (10.000 UI'den az) | 21,10% | 32,71% |
| Maaştan kesinti yöntemiyle kredi, 366 güne kadar (10.000 TL'den az işsizlik sigortası geliri olanlar için) Özel rejim: sınır, ortalama + %30'dur, + %55 değil. | 27,43% | 32,27% |
| 366 güne kadar dolar cinsinden harcamalar. Dolar cinsinden borç vermek, yasal tavan sınırını önemli ölçüde düşürür. | 8,26% | 12,80% |
| Dolar cinsinden tüketim, 367 gün veya daha fazla | 12,26% | 19,00% |
Maaş indirimi ve vergi stopajı yetkilendirmesine ilişkin satırlar, günlük olarak okunan tabloda yer almamaktadır: bunlar, 1 Ağustos 2026'dan itibaren geçerli olan Nisan-Haziran 2026 çeyreğine aittir. Geri kalan bilgiler ise BCU'nin bugün yayınladığı bilgilerdir.
Limiti aşmak sadece para cezasıyla sınırlı değil: faiz, ücret ve masraf alma hakkı da ortadan kalkıyor (18.212 sayılı Kanun'un 21. maddesi) ve tefecilik suçu altı aydan dört yıla kadar hapis cezası gerektiriyor.
Sekiz yıllık kullanılmayan lisans: Uruguay öyküsü
Bu kavram 2026'da icat edilmedi. Kasım 2018'den beri mevcut ve ondan önce de özel bir düzenleme olmaksızın faaliyet gösteren dört platform vardı.
- 2015–2017Dört lisanssız platform
Inversionate (2015 sonlarından beri faaliyette, yaklaşık 300 kullanıcısı ve yaklaşık %47'lik bir getiri beklentisiyle), Prezzta (5.000 ila 50.000 dolar arası krediler, %10 toplam komisyon, Aralık 2016 itibarıyla %65'lik bir iç getiri beklentisiyle), TuTasa ve Socius, özel bir düzenleme olmaksızın faaliyet göstermektedir. Bugün bu dört şirketten hiçbiri sektörde kalmamıştır. çeşme
- Nisan 2016Bankalar BCU'ye gidiyor.
Özel Bankalar Birliği, bu platformlardan kaynaklanan düzenlenmemiş rekabeti görüşmek üzere, Baş Denetçi Juan Pedro Cantera da dahil olmak üzere Merkez Bankası yetkilileriyle bir araya geliyor. Şu anda yürürlükte herhangi bir düzenleme bulunmuyor. çeşme
- Mayıs 2016TuTasa bir vakıf olarak yapılandırılmıştır.
Ödeme gecikmelerine karşı bir önlem fonu ve tahsilat ve ödemeleri yöneten bir platformla başlatılmıştı. İki yıl sonra, bu modelin tamamı 2.307 sayılı Genelge ile yasaklandı. çeşme
- Haziran 2017"Kolay bir çözümü yok."
BCU Başkanı Mario Bergara, bu platformların düzenlenmesinin "gündemde olduğunu ancak kolay bir çözümü olmayan bir zorluk" olduğunu söylüyor. çeşme
- 9 Ağustos 2018Proje görüşme aşamasında.
Denetleme Kurumu taslak düzenlemeleri yayınlıyor ve 7 Eylül'e kadar piyasa yorumlarını kabul ediyor. Nihai versiyon, bazı önemli alanlarda taslak versiyona göre daha esnek olacak. çeşme
- 28 Kasım 2018Lisans doğdu (Genelge 2.307)
21 Kasım tarihli ve Resmi Gazete'de yayımlanmasıyla yürürlüğe girecek olan kararname ile Derlemenin XII. Başlığı ve EAPPP'nin tescili oluşturulmuş olup, halihazırda kurulmuş şirketlere tescil başvurusunda bulunmaları için dört aylık bir süre tanınmıştır. çeşme
- 17 Aralık 2018"Bu, düzenlemeden çok ilaçlama gibi."
Uruguay Fintech Odası, Milletvekili Rodrigo Goñi ve o dönemki ANII Başkanı Fernando Brum, söz konusu düzenlemenin yürürlükten kaldırılması için Parlamento'ya başvuruda bulundular; düzenlemenin iş dünyasının gerçekliğine uygun olmayan yükler getirdiğini savundular. çeşme
- 2019–2025Kullanılmamış lisans
Bu dönemde herhangi bir platformun kayıt yaptırdığına dair kamuya açık bir kayıt bulunmamaktadır. Prezzta, P2P'yi terk ederek teknolojisini kredi şirketleri için yazılıma dönüştürmüştür. Inversionate ve Socius siteleri çözümlenmeyi durdurmuş; TuTasa alan adı askıda kalmıştır.
- 4 Ocak 2024Crowder, ama diğer kapıdan.
Denetleme Kurumu, Crowder'ı kitlesel fonlama platformu olarak yetkilendirmiştir. Farklı bir lisans ve düzenlemeler altında faaliyet göstermektedir: kredi değil, menkul kıymet ihraç etmektedir. Kayıt defterinde kayıtlı dört ihraççısıyla, bu sicilde kayıtlı tek platform olmaya devam etmektedir. çeşme
- 31 Ocak 2026Kitlesel fonlamanın ilk temerrüdü
Produits de France (Saint Germain, Piazza Italia), Crowder tarafından yaklaşık 300 yatırımcıya dağıtılan ve yıllık %8 faiz oranına sahip 5.240.000 UI'lik tahvilin taksit ödemesinde temerrüde düştü. 6 Şubat'ta gönüllü iflas işlemleri başlatıldı. çeşme
- 5 Haziran 2026BCU, çevreyi genişletir.
Hayvancılık fonu skandalının ardından, Denetleme Kurumu, menkul kıymet ihraç etmese bile yatırım çağrısında bulunan herkesten yeminli bir beyan talep etmektedir. Bu beyanın sunulmasının "herhangi bir sicile kayıt anlamına gelmediğini" açıkça belirtmektedir. çeşme
- 29 ve 30 Haziran 2026İlk yayımlanan yazıt
Denetim Kurulu, FARISOUL S.A.'yı Kişiler Arası Borç Verme Platformlarını Yöneten Şirketler Siciline kaydetmeye karar vermiştir (SSF Kararı No. 2026-420, Dosya No. 2025-50-1-00024) ve ertesi gün piyasayı bilgilendirmiştir. Kararda, şirketin Madde 248.1'de belirtilen asgari teminatı yatırdığı belirtilmiş olup, kayıt yaptıran ilk şirket olduğuna dair bir bilgi verilmemiş ve herhangi bir ticari markadan bahsedilmemiştir. çeşme
- 5 Ağustos 2026İlk platform ortaya çıkıyor.
Observer gazetesinin haberine göre, Prestapagos bir buçuk yıllık bir sürecin ardından ülkenin ilk Eşler Arası Kredi Platformu Yönetim Şirketi olarak faaliyet gösterme onayını aldı ve "önümüzdeki 10 gün içinde" faaliyete başlayacak. çeşme
- 1 Ekim 2026Geliştirilmiş kimlik doğrulama rejimi yürürlüğe giriyor.
2.497 sayılı Genelgeye göre, P2P platformları elektronik araçlar için geçerli olan güvenlik şartlarına tabidir: erişim için iki faktörlü kimlik doğrulama, yüz yüze olmayan kredi başvuruları ve hassas verilerin değiştirilmesi için iki faktörlü kimlik doğrulama. çeşme
Uruguay'da neler ters gitti?
Wenance Uruguay
Sattıkları ürünler: Kredi devirleri yoluyla, tutar, vade ve para birimine göre gelir simülatörleri içeren tüketici kredisi portföyleri (WELP markası) satın aldınız.
Sonuç şöyle oldu: BCU, şirketin fiilen belirli bir süre için sabit faiz oranı ve sermaye vaat ettiğini, kredi ve döviz kuru risklerini üstlendiğini ve bunun "mevduat kabul işlemine benzer şekilde şartlar ve para biriminin dönüştürülmesi" olduğunu tespit etti. Yetkisiz finansal aracılık faaliyetinin durdurulmasını emretti ve şirkete para cezası verdi. Şirket, Denetim Kurumu'na kayıtlı değildi.
Sayılar: Şirketin kendi verilerine göre, 1/3/2020 ve 31/5/2021 arasında 438 tutarında 9,6 milyon ABD doları değerinde işlem gerçekleşti. 13 milyon UI tutarında para cezası uygulandı. Uruguay'daki iflas işlemlerinde, yaklaşık 1,9 milyon ABD doları değerindeki varlıklara karşılık yaklaşık 560 alacaklının yaklaşık 20 milyon ABD doları tutarında alacaklı olduğu tespit edildi.
BCU'nin RR-SSF-2024-168 sayılı Kararı (02/04/2024)Merkür
Sattıkları ürünler: Kendisini, kredi şirketlerini özel ve kurumsal yatırımcılarla bir araya getiren ve yatırımcıların hak devri sözleşmeleri yoluyla alacaklı statüsü kazandığı bir fintech şirketi olarak tanıttı.
Sonuç şöyle oldu: Kasım 2023'te, var olmayan kredi haklarını devrettiği iddiasıyla sermaye topladığı gerekçesiyle suç duyurusunda bulunuldu. Uruguay Fintech Odası, şirketin aksini iddia etmesine rağmen, kuruluşun bir parçası olmadığını açıkladı.
Sayılar: Şikayete göre, yaklaşık 70 yatırımcı tarafından 1.000.000 ABD doları tutarında katkı sağlandı.
The Observer, 15/11/2023Hayvancılık Bağlantısı
Sattıkları ürünler: Yıllık en az %7 oranında sabit gelir sağlayan hayvancılık sermayesi.
Sonuç şöyle oldu: Ocak 2025'te iflas etti. Dört kişi dolandırıcılık ve kara para aklama suçlamasıyla yargılandı ve Ağustos 2026 itibarıyla dava henüz mahkemeye çıkmamıştı. İflas yöneticisi, varlıkların yatırılan sermayeyi bile geri kazanmaya yetmediği sonucuna vardı.
Sayılar: 387 milyon ABD doları tutarındaki yükümlülükler, 115 milyon ABD doları tutarındaki varlıklara karşılık gelmektedir: Temmuz 2026'daki kredi doğrulamasında teyit edildiği üzere, 272 milyon ABD doları tutarında bir açık söz konusudur.
Infobae, 23/07/2026Hayvancılık Cumhuriyeti
Sattıkları ürünler: Yatırımcı başına tipik 25.000 ABD doları katkıyla, gelir getiren hayvan alımı.
Sonuç şöyle oldu: Rekabet ve Temmuz 2026'da İdari Mahkeme'nin verdiği bir karar, Merkez Bankası ve Hayvancılık Bakanlığı'nı denetim görevlerini ihmal ettikleri gerekçesiyle dört yatırımcıya tazminat ödemeye mahkum etti: BCU, işletmeyi kapatmak veya suç duyurusunda bulunmak yerine sadece reklamların durdurulmasını emretti.
Sayılar: 1.400'den fazla kişi etkilendi ve borç yaklaşık 95 milyon ABD doları tutarındaydı. Devletin dört davacının her birine 25.000 ABD doları ödemesi emredildi.
The Observer, 30/07/2026Larrarte Grubu
Sattıkları ürünler: Çöken ilk hayvancılık fonu. Savcılık bunu bir piramit şeması olarak nitelendirdi.
Sonuç şöyle oldu: Jairo Larrarte, 5 Eylül 2025'te, kısaltılmış bir yargılama süreciyle, devam eden dolandırıcılık, zimmete geçirme ve karşılıksız çek düzenleme suçlarından üç yıl sekiz ay hapis cezasına çarptırıldı.
Sayılar: El Observador'a göre yaklaşık 12 milyon ABD doları ve 170 civarında yatırımcı.
Montevideo Portal, 05/09/2025Fransa Ürünleri (Saint Germain, Piazza Italia)
Sattıkları ürünler: Crowder tarafından Ekim 2024'te yaklaşık 300 yatırımcıya sunulan, yıllık %8 faiz oranıyla 54 ay vadeli, 5.240.000 UI tutarında pazarlık edilebilir yükümlülük.
Sonuç şöyle oldu: Üç veya dört çeyrek dönemlik taksit ödemesinin ardından, 31 Ocak 2026'da ödemeler durduruldu. Crowder, BCU'yi bilgilendirdi ve müzakereleri askıya aldı. 6 Şubat'ta gönüllü iflas işlemleri başlatıldı ve tahvil sahipleri toplantısında, garantiyi uygulama önerisi oyların %48,5'ini alarak çoğunluğa ulaşamadı.
Sayılar: Ámbito'ya göre yaklaşık 887.000 ABD doları tutarında yatırım taahhüdü verilmiş durumda.
The Observer, 19/02/2026İndirim platformlarını kontrol edin.
Sattıkları ürünler: İndirimli vadeli bir çek satın alırsınız ve vade sonunda nominal değerini tahsil edersiniz. Görünür iç getiri oranı (IRR) herhangi bir vadeli mevduatı kolayca geride bırakır.
Sonuç şöyle oldu: Çek karşılıksız çıkarsa, platform sınırlı bir süre içinde tahsilatı gerçekleştirmeye çalışır ve başarısız olursa komisyonu iade eder, ancak anaparayı iade etmez. Tahsilatı alamayan kamu şikayetçileri bulunmaktadır. Bu faaliyet BCU için ne kayıtlıdır ne de özel olarak düzenlenmiştir.
Sayılar: Dolar bazında gözlemlenen iç getiri oranı %8 ila %10, peso bazında ise %18'e yakın olup, söylentilerde dolaşan %30-35'lik oranların oldukça altındadır.
r/uruguay'da yapılan analiz, 17/08/2026Bu kişilerin herhangi birine para vermeden önce, isimlerinin Merkez Bankası'nın uyarı listesinde yer alan ve BCU'nin kendi ifadesine göre ne kayıtlı ne de yetkilendirilmiş şirketleri içerdiğini kontrol etmek tavsiye edilir. Burada arama yapılabilir.Haziran 2026'dan bu yana, BCU, menkul kıymet ihraç etmeseler bile, yatırım çağrısında bulunan herkesten yeminli bir beyan talep ediyor ve bu beyanın sunulmasının gerekçesini açıklıyor. "Herhangi bir Sicil'e kayıt anlamına gelmez.".
Kişiler arası borç verme yöntemi dünyanın çeşitli yerlerinde denendi ve neredeyse her zaman başarısızlıkla sonuçlandı.
Bu yeni bir model değil. Yirmi yıllık bir geçmişe sahip bir model ve tarih, bireysel yatırımcılara pek de iyi davranmaz.
Düzenleyici kurum, 2016 ile 2020 yılları arasında sektörün tamamını tasfiye etti. Faaliyette olan hiçbir platform kalmadı.
Yaklaşık 2015'de (5.970, 2017'de kayıtlı) aynı anda aktif olan 2.600 platformdan, 2020'nin Kasım ortasına kadar sıfıra düştü. 5.400'den fazla platform çöktü veya sorun yaşadı, 2 milyondan fazla yatırımcı etkilendi ve 800.000 milyondan fazla yuan (ABD doları 115.000 milyon) geri alınamadı. En büyük dolandırıcılık olan Ezubao, 900.000'den fazla yatırımcıyı 59.800 milyon yuan dolandırdı; kurucusu ömür boyu hapis cezasına çarptırıldı.
Çin Günlük, 30/11/2020 SCMP, 14/08/2020Bu modeli icat eden ülke, dört yıl içinde perakende yatırımcıya yönelerek modeli terk etti.
Lendy y FundingSecure entraron en administración en 2019; RateSetter, con 750.000 usuarios y £4.000 millones originados, se vendió a Metro Bank por £2,5 millones iniciales; Zopa cerró su P2P en diciembre de 2021 tras 16 años; Funding Circle cerró su plataforma minorista en 2022. La FCA endureció las reglas en 2019 con un tope de inversión del 10% de los activos invertibles para minoristas nuevos.
FCA, PS19/14 (04/06/2019)Vaat edilen performans ile gerçekleşen performans aynı rakam değildi.
Funding Circle, Haziran 2018'de "Dengeli" hesap hedefini %7,2'den %6-7'ye düşürdü. Kendi hasat grafiği, 2012 hasadındaki %7,1-7,2'ye kıyasla 2017 kredileri için %4,0-4,6 net getiri öngörüyor.
Funding Circle, 2019 3. Çeyrek GüncellemesiLendingClub, banka haline geldikten sonra perakende platformunu kapattı.
Şirket, 31 Aralık 2020'de tahvil satışını durdurdu: "Bankacılık çerçevesi altında bunları sunmaya devam etmek ekonomik olarak pratik değil." İki yıl önce, SEC, fon varlıklarını ana şirketin yararına kullanmak ve bildirilen getirileri manipüle etmek nedeniyle varlık yöneticisine ve eski yöneticilerine 4,2 milyon ABD dolarından fazla para cezası vermişti.
Kitlesel Fonlama İçgörüleri, 07/10/2020Sahte kredi şüphesiyle bağlantılı bir dizi iflas vakası.
Kuetzal ve Envestio Ocak ayında 2020 ortadan kayboldu ve Haziran ayında iflas ilan edildi, haklarında cezai soruşturmalar devam ediyor: Kuetzal 550'den fazla kişiyi, Envestio ise 1.800'den fazla şikayetçiyi etkiledi ve 33 milyon Euro'luk borç veren fonları vardı. Grupeer yatırımcıları sadece avukatlara ödeme yapmak için 275.000 Euro'ya kadar para toplamak zorunda kaldı.
Alternatif Kredi Yatırımcısı, 10/06/2020Ayakta kalan format, insanlar arasında aracı görevi gören değil, kendi sermayesiyle borç veren formattır.
2018'de Brezilya iki kuruluş oluşturdu: SCD (kendi bilançosundan borç veren) ve SEP (eşler arası borç verme, aynı borçluya borç veren başına 15.000 R$ ile sınırlı). 2019 yılının sonuna kadar 4 SEP'e karşılık 11 SCD vardı; Mayıs 2026'da Nexoos, SEP lisansının iptalini talep edeceğini duyurdu. Arjantin'de, Arjantin Merkez Bankası (BCRA), 2021 yılında Uruguay ile aynı kurala sahip bir kayıt sistemi oluşturdu: platform kredi riskini üstlenemez.
Nexoos Bildirimi, 18/05/2026 · El Cronista, 25/11/2021Bu, ilan edilen faiz oranı ile cebinize giren miktar arasındaki farkın en iyi belgelenmiş örneğidir: sunulan ortalama faiz oranı yaklaşık %10 iken, stresli yıllarda gerçekleşen getiri önemli ölçüde düştü.
Para yatırmak istiyorsanız: rakipleri kimler?
Uruguay'da bugün risksiz getiri tabanı, gelir vergisinden muaf olan UI (Endeksli Birimler) cinsinden Hazine Bonoları için yıllık reel %2,3 ile %3,0 arasındadır. Bunun üzerindeki her şey, üstlendiğiniz riskin bedelidir.
| Nerede | Verimler | Sermaye kaybı riski | Likidite | Mevduat sigortası | Vergi |
|---|---|---|---|---|---|
| Peso cinsinden sabit vadeli (BROU, e-BROU, 367 gün veya daha fazla)Sabit vadeli mevduat hesabı BROU, 01/07/2026 tarihine kadar geçerlidir. | %5,50 nominal yıllık Şubede aynı yatırım %4,13 getiri sağlıyor. e-BROU oranı yalnızca bireyler için geçerlidir. | Çok düşük: mevduat sigortasıyla banka riski. | Olgunluğa erişene kadar hareketsiz bırakılır. | Evet | Kişisel gelir vergisi (IRPF) %2,5 (bir yıldan fazla, ulusal para birimi, sabit oran) |
| Dolar cinsinden sabit vadeli (BROU, e-BROU, 367 gün veya daha fazla)Sabit vadeli mevduat hesabı BROU, 01/07/2026 tarihine kadar geçerlidir. | yıllık %2,80 | Çok düşük: mevduat sigortasıyla banka riski. | Olgunluğa erişene kadar hareketsiz bırakılır. | Evet | Kişisel gelir vergisi (IRPF): Bir yıl veya daha kısa süreli gelirler için %12; üç yıldan uzun süreli gelirler için %7. |
| İşsizlik ödeneğinde belirli süreli (BROU, e-BROU, 367 gün veya daha fazla)Sabit vadeli mevduat hesabı BROU, 01/07/2026 tarihine kadar geçerlidir. | %1,70 reel yıllık %1,70 enflasyonun üzerinde: bu nominal değil, reel getiri. | Çok düşük: mevduat sigortasıyla banka riski. | Olgunluğa erişene kadar hareketsiz bırakılır. | Evet | Kişisel gelir vergisi %7 (ulusal para birimi, yeniden düzenleme maddesiyle, bir yıldan uzun vadeli) |
| ABD Hazine Bonosu (04/08/2026 tarihli ihale, 32. seri)Devlet Borç Raporu, MEF, Ağustos 2026 | %2,98 reel yıllık Bu, belirli bir ihale için belirlenen bir kesme oranıdır, talep üzerine kullanılabilen bir oran değildir. 21/07/2026 tahvil serisinin peso cinsinden kesme oranı nominal olarak 7,04%'dir. | Uruguay devlet tahvili riski (yatırım yapılabilir seviyede). 2036'dan önce satarsanız fiyat riski. | Piyasada satılabilir, ancak fiyat riski vardır. | HAYIR | Kişisel gelir vergisinden muaf |
| BCU Parasal Düzenleme TasarılarıKapsam, BCU ihaleleri | 84 gün sonra %5,9 (kesim tarihi 12/02/2026) Her ihalede, rekabetçi olmayan yöntem için %20'lik bir kota ayrılmıştır. | Uruguay'ın egemenlik riski. | Kısa vadeli, 28 ila 350 gün arası. | HAYIR | Kişisel gelir vergisinden muaf |
| Peso likidite fonu (LRM portföyü)Centenario Fon Likidite Yönetimi Bilgi Formu, Temmuz 2026 | Son 12 ayda %5,96 getiri sağlandı; fonun kendisi önümüzdeki 12 ay için %4,50 getiri öngörüyor. Yayınlanan rakamlar, KDV dahil %1,40'lık yönetim ücreti düşüldükten sonraki net tutarlardır. | Düşük: Piyasa riski içeren BCU borç portföyü. | Günler içinde kurtarma operasyonu tamamlanacak. | HAYIR | Temel enstrümana göre |
| Kitlesel fonlama platformu aracılığıyla müzakere edilebilir yükümlülükKapsam, 03/02/2026 | Yıllık %8 kullanıcı arayüzü (Produits de France sayısı, Ekim 2024) Bu farklı bir lisans ve farklı bir sistem: kitlesel fonlama, bireyler arasında yapılan bir kredi değil, menkul kıymetlerin ihraç edilmesidir. | İhraç eden şirketin riski. Bu ihraç Ocak 2026'da temerrüde düştü. | Platform üzerinden pazarlık yapılabilir, pazarlık askıya alınana kadar geçerlidir. | HAYIR | Halka açık bir şirket olması durumunda IRPF (Yatırım Getirisi Faiz Oranı) düşürülmüştür. |
| İleri tarihli çek satın alma (indirim platformları)r/uruguay subreddit'indeki bir kullanıcının analizi, 17/08/2026 | Dolar bazında gözlemlenen iç getiri oranı %8 ila %10, peso bazında ise yaklaşık %18'dir. Bu faaliyetin özel bir BCU kaydı veya düzenlemesi bulunmamaktadır: en popüler ve en az düzenlemeye tabi olan faaliyettir. | Durun. Çek karşılıksız çıkarsa ve tahsil edilemezse, platform komisyonu iade eder ancak anaparayı iade etmez. | Çekin geçerlilik süresi dolana kadar. | HAYIR | Kazançlar üzerinden kişisel gelir vergisi |
| Kayıtlı platform üzerinden eşler arası borç verme (EAPPP)RNRCSF, Başlık XII ve 473.5 ila 473.7 maddeleri | Faiz oranları, tefecilik sınırları dahilinde, sizin tarafınızdan belirlenir. | Açık ve net bir şekilde: Borçlu ödeme yapmazsa, zarar sizin olur. Riski paylaşmak yasaktır. | Geçerlilik süresi dolana kadar hükümsüzdür: kupon "devredilemez". | HAYIR | Kişisel gelir vergisi (IRPF), atanmış bir stopaj temsilcisi olmaksızın, faiz üzerinden %12 oranındadır. |
COPAB sigortası, kişi ve kurum başına yerel para biriminde 250.000 UI'ye ve yabancı para biriminde 10.000 ABD dolarına kadar teminat sağlar ve yalnızca bankalardaki ve finans kooperatiflerindeki mevduatlar için geçerlidir. Kredi, mevduat değildir.
Eğer şu soruyu sormanız gerekiyorsa: Rakip olarak neyle rekabet ediyor?
Uruguay'da kredinin fiyatı aciliyet durumuna göre değil, karşılayabileceğiniz şartlara göre belirlenir. Her faiz oranı kademesi, karşılanması gereken şartlardan birinin azalması anlamına gelir.
| Nerede | Yıllık etkin oran | Sizden ne istiyorlar? |
|---|---|---|
| BROU, teminatlı krediBROU, fiyatlar 01/03/2026 tarihinden itibaren geçerlidir. | 16% a 28% + Faiz üzerinden KDV | Tercihli oran yalnızca maaşınızı BROU cinsinden alıyorsanız geçerlidir. e-BROU birkaç puan düşürür. |
| BROU, alıkonmadan tüketimBROU, fiyatlar 01/03/2026 tarihinden itibaren geçerlidir. | 23% a 31% + Faiz üzerinden KDV | Bir finans şirketine benziyor: maaştan kesinti yapılmıyor. |
| Itaú, sadece imzanızla peso cinsinden alabileceğiniz bir kredi.Itaú, fiyat kılavuzu, Ağustos 2026 | %32 (3 ila 12 ay) ve %36 (18 ila 48 ay) + Faiz üzerinden KDV | Ayrıca, finansal sistem kontrol ücreti ve ek ödeme de söz konusudur. |
| Santander, bordro tüketimiSantander, Mayıs 2026 kitapçığı | %35,50 (12 taksite kadar) ve %37,85 (13 ila 60 taksit arası) | Maaş hesaba yatırıldı veya taksit banka hesabından çekildi. Hayat sigortası fiyata dahildir. |
| Santander, “açık piyasa”Santander, Mayıs 2026 kitapçığı | %70 (13 ila 36 taksit) | Aynı bankaya maaşını yatırmıyor: neredeyse iki kat daha fazla faiz uyguluyor. |
| ANDA, kişisel krediANDA, Ağustos 2026'da yürürlüğe girecek oranlar | %27,40 (1 ila 10 taksit) ve %32,20 (12 veya daha fazla taksit) + Faiz üzerinden KDV | Son maaş bordrosu, 6 aylık çalışma geçmişi ve geçerli kimlik belgesi. |
| OCA, Pronto! ve FUCAC (kart, bakiyeler üzerinden)BCU, Temmuz 2026 itibarıyla bilgi oranları | 63,00% a 64,91% | Minimum gereksinimler. Bankadan sonraki adım. |
| Creditel, Italcred, Pass Card, Retop, Direct CreditsBCU, Temmuz 2026 itibarıyla bilgi oranları | 108% a 123,12% | Düzenlenmiş piyasada, başka hiçbir yerde yeterlilik şartlarını karşılamayanlar için belirlenen üst sınır. |
| Banka kredi kartı, peso cinsinden finansmanBCU, Temmuz 2026 itibarıyla bilgi oranları | %31,16 (HSBC) ila %64,15 (Scotiabank) | BCU tarafından yayınlanan ortalama referans oranı %80,72'dir. |
| ANDE, KOBİ Kredi MerkezleriANDE programı 31/12/2026 tarihine kadar geçerlidir. | Peso cinsinden %18'e kadar; UI veya dolar cinsinden %6'ya kadar | Önceden danışmanlık hizmeti almış bir KOBİ Merkezi'nin müşterisi olun. Bağlı mikrofinans kuruluşları tarafından sağlanmaktadır. |
| Kişiler arası borç verme platformuThe Observer, 05/08/2026 | Basın haberlerine göre yıllık faiz oranı %50 ile %130 arasında değişiyor. | İkametgah sahibi olmak. Sınır, platform tarafından değil, tefecilik yasaları tarafından belirlenir. |
"+ KDV" oranları, KDV'yi zaten içeren oranlarla doğrudan karşılaştırılabilir değildir: Kurumlar Vergisi'ne (IRAE) tabi olmayan bir birey için, bu oranlar yaklaşık 1,22 ile çarpılmalıdır. Ayrıca, tam karşılaştırmaya da bakınız. kredi nereden alınır?.
İçeri girmeden önce
Platformun Finansal Hizmetler Denetleme Kurumu'na kayıtlı olması ve kayıt bildirimini yayınlaması gerekmektedir (madde 484.1). Kaynak, BCU kayıt arama motorudur; web sitesindeki bir mühür değildir. Ayrıca şunu da belirtelim: kayıt, önceden yetkilendirme anlamına gelmez ve her bir kredinin denetlenmesi anlamına da gelmez.
Standart, bunun aylık olarak belirtilmesini gerektiriyor. Bu rakam olmadan, sundukları oran bir getiri değil, teorik bir tavan değerdir. Platform yeni ise ve henüz bir geçmişi yoksa, varsayılan faiz oranınızın ne olacağını bilmediğinizi varsayın.
Platform tarafından alınan ücretler, tefecilik amacıyla uygulanan örtük faiz oranını (Madde 338) içerir ve kazançlarınızdan düşülür. Yasanın gerektirdiği üzere, platformdan örtük faiz oranını göstermelerini isteyin.
Borçlu başına 25.000 UI limiti, 100.000 UI'lık maksimum limite ulaşmak için bunu en az dört kişiye dağıtmanızı zorunlu kılıyor. Küçük portföylerde, tek bir batık borç tüm yılın faizini tüketebilir.
Bu çek, kişinin adına düzenlenmiş ve "emre bağlı olmayan" bir çektir: ikincil piyasa veya geri alım söz konusu değildir. Borçlu ödeme yapana kadar para bloke halde kalır.
Eğer haciz işlemi başlatmanız gerekiyorsa, avukat ve dava masrafları borcun büyüklüğüne bağlı değildir. Belli bir miktarın altında ise, süreci başlatmanın maliyeti talep ettiğiniz miktardan daha fazla olur.
Faiz, %12 oranında IRPF'ye (Kategori I, "diğer gelir") tabidir ve P2P platformları, 148/007 sayılı Kararname ile belirlenen stopaj kurumları arasında yer almamaktadır. Borçlu bir birey ise, vergiyi ödeme sorumluluğu size aittir.
Mevduat sigortası, bankalardaki ve finans kuruluşlarındaki mevduatları kapsar. Kredi, mevduat değildir. Ayrıca, borç verenler arasında riskin birleştirilmesi açıkça yasaktır.
Peso cinsinden küçük bir tüketici kredisi için mevcut faiz oranı üst sınırı %142,74 iken, 10.000 UI veya daha fazla (yaklaşık 66.350 $) bir kredi için bu oran %55,13'e düşmektedir. "İzin verilen sınırlar içinde" bir faiz oranı bile son derece pahalı olabilir.
Maaşınız yatırıldığında veya yetkili maaş kesintileriyle, üst sınırlar %32-38'e düşer ve bankalar KDV hariç %16 ila %31 arasında faiz oranları yayınlar. Uruguay'da kredinin maliyeti, durumun aciliyetine değil, karşılayabileceğiniz şartlara göre belirlenir.
Platformun size, kendi tahsil ettiği tutarı ve işleminiz için geçerli olan azami yasal oranı da içeren, ima edilen oranı göstermesi gerekmektedir. Eğer bu bilgi görünmüyorsa, fiyatın yarısı eksiktir.
Gecikme faiz oranının kendi üst sınırı var ve bu oran daha yüksek. Ayrıca, borç veren kişi kendi adına düzenlenmiş bir belgeye sahip özel bir şahıs: görüşme bir çağrı merkeziyle değil, belgeyi fiilen uygulayabilecek bir kişiyle yapılıyor.
Eğer halihazırda ödenmemiş borçlarınız varsa, öncelikle bunları halletmeniz en iyisidir: çıkış temizleme y Borcunuzu müzakere edin.
Sıkça Sorulan Sorular
Kaynaklar
- kuralFinansal Sistem Düzenleme ve Kontrol Standartları Derlemesi (Başlık XII ve 248.1, 338, 371, 473.5–473.7, 484.1, 661.16, 719–720.3 maddeleri)
- bcuBCU — 2026/135 No'lu İletişim: FARISOUL S.A.'nın EAPPP Siciline Kaydı (SSF'nin 29/06/2026 tarihli 2026-420 sayılı kararı)
- bcuBCU — Gereksinimler listesi: Kişiler Arası Borç Verme Platformlarını Yöneten Şirketler
- bcuBCU / SSF — Kişiler arası kredi platformlarının gelecekteki düzenlenmesine ilişkin esaslar ve yönergeler
- kuralBCU — Genelge 2.497 (gelişmiş kimlik doğrulama, 01/10/2026 tarihinden itibaren geçerli)
- bcuBCU — Ortalama faiz oranları ve azami limitler (Nisan-Haziran 2026 çeyreği)
- bcuBCU — Kredi kartı ve yönetici bilgi oranları (Temmuz 2026)
- bcuBCU — İletişim 2026/116: Yatırım çağrısında bulunanların yeminli ifadesi
- bcuBCU — Kamuoyuna yönelik tavsiyeler ve uyarılar (Finansal Kullanıcı Portalı)
- kuralFaiz oranları ve tefecilik hakkındaki 18.212 sayılı Kanun (güncel metin)
- kuralKonsolide Metin 2023, Başlık 7 (Kişisel Gelir Vergisi), madde 37 ve 38
- kural148/007 sayılı Kararname, madde 39 (taşınır sermayeden elde edilen gelirin stopajı)
- bcuCOPAB — Mevduat Sigortası Hakkında Sıkça Sorulan Sorular
- basmakThe Observer — Merkez Bankası, insanlar arasında para ödünç verme işlemlerini kolaylaştırmaya yönelik ilk platforma onay verdi (05/08/2026)
- basmakThe Observer — Uruguay'da "finansal Uber"lerin İşleyişi (04/06/2017)
- bcuRR-SSF-2024-168 sayılı Karar — Wenance Uruguay S.A.'nın faaliyetlerinin durdurulması ve ihlal edilmesi.
- pazarMEF / Borç Yönetim Birimi — Devlet Borç Raporu (Ağustos 2026)
- pazarBROU — Belirli Süreli Yönetim Kurulu Üyeliği (geçerlilik tarihi 01/07/2026)
- uluslararasıFCA — PS19/14, P2P platformları için yeni kurallar (Birleşik Krallık)
- uluslararasıMintos — Tarihsel Yıllık Net Getiri
- uluslararasıChina Daily — Çin'deki P2P platformlarının sayısı sıfıra düştü (30/11/2020)
Bu sadece bilgilendirme amaçlı bir içeriktir, finansal veya hukuki tavsiye niteliği taşımaz. Oranlar, limitler ve kullanıcı arayüzü değeri değişebilir: karar vermeden önce kaynağı doğrulayın.