Cân bằng hiệu năng · August 2026
Tiền tự sinh lời ở Uruguay (và tại sao gọi đó là "lãi suất" lại sai)
Prex và Mercado Pago bắt đầu thanh toán cho số tiền bạn để trong tài khoản. Nhưng Đây không phải là tiền lãi trên số dư tài khoản của bạn.Luật pháp cấm điều đó. Hậu quả của nó là... quỹ đầu tư Tiền của bạn được đầu tư vào kế hoạch này, và điều đó làm thay đổi rủi ro, sự đảm bảo và thuế. Dưới đây là sự khác biệt chính xác, ai đang cung cấp dịch vụ này hiện nay, các điều khoản chi tiết và một công cụ tính toán để trừ đi phí hoa hồng và lạm phát.
Luật quy định điều gì, tóm gọn trong bốn từ?
“Nó không thu hút sự quan tâm.”
Cụm từ đó là một tính năng bắt buộc Tiền điện tử ở Uruguay. Cả Prex, Mercado Pago, MiDinero, hay OCA Blue đều không thể trả lãi cho số dư trong tài khoản như ngân hàng trả lãi tiền gửi. Vậy lợi nhuận đến từ đâu? Mặt khác: tiền của bạn... đăng ký vào một quỹ đầu tư Được ủy quyền bởi BCU, tổ chức mua các chứng khoán ngắn hạn từ Ngân hàng Trung ương và Nhà nước. Ví điện tử đóng vai trò là cổng thanh toán; quỹ mới là thứ tạo ra lợi nhuận.
- Đây không phải là tiền lãi trên số dư tài khoản của bạn.
- Đây không phải là tiền gửi ngân hàng.
- Nó không có bảo đảm vốn.
- Khoản tiền này không được bảo hiểm tiền gửi (COPAB) chi trả.
- Không có mức giá cố định hoặc cam kết nào.
- Cổ phần trong một quỹ đầu tư, được giám sát bởi BCU.
- Đầu tư vào các dự luật điều tiết tiền tệ và nợ nhà nước của Uruguay.
- Với tính năng quy đổi tiền hàng ngày: tiền vẫn có sẵn để thanh toán và chuyển khoản.
- Hiệu suất có thể thay đổi, được tính theo ngày làm việc.
- Với một khoản hoa hồng được khấu trừ từ quỹ.
Ai hiện đang cung cấp dịch vụ đó ở Uruguay?
Hai sản phẩm, cả hai đều được định giá bằng peso, cả hai đều có cấu trúc giống nhau: ví điện tử → quỹ đầu tư → BCU và trái phiếu chính phủ. Cả hai đều không công bố lãi suất.
Hoàn trả tài khoản • Mercado Pago Uruguay
Tại Uruguay, từ 2/6/2026
Bạn chỉ cần chấp nhận các điều khoản và điều kiện một lần duy nhất thông qua ứng dụng. Kể từ đó, số dư khả dụng của bạn sẽ tạo ra lợi nhuận mỗi ngày làm việc, mà không cần phải trích lập quỹ hoặc thiết lập thời hạn cố định.
| Phương tiện giao thông | Quỹ đầu tư tiết kiệm BIND Peso — do BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) quản lý |
|---|---|
| Quỹ đầu tư mua gì? | Các công cụ chính sách tiền tệ và chứng khoán thu nhập cố định của Kho bạc (tối đa 100% quỹ) và tiền mặt trong tài khoản tại BCU (tối đa 60%). Thời gian nắm giữ danh mục đầu tư trung bình nhỏ hơn hoặc bằng 90 ngày. |
| Tiền tệ | Chỉ đồng peso Uruguay |
| Tối thiểu | Không có mức tối thiểu |
| Họ tính phí bạn bao nhiêu? | Không có số tiền tối thiểu và người dùng không phải trả bất kỳ chi phí trực tiếp nào để kích hoạt. |
| Hoa hồng trong quỹ | Mức tối đa 3% mỗi năm + VAT (3,66% bao gồm VAT). Theo các nguồn tin chuyên ngành đưa tin về việc cấp phép cho quỹ, quy định cho phép thu phí hàng ngày lên đến 3% mỗi năm cộng thêm VAT (3,66% bao gồm VAT). Đây là mức trần, không nhất thiết là mức phí thực tế được tính, và nó được khấu trừ từ lợi nhuận của quỹ: lợi nhuận bạn thấy đã là lợi nhuận ròng. Tuy nhiên, điều này vẫn rất quan trọng, bởi vì chi phí chiếm một phần đáng kể trong tổng lợi nhuận gần với Lãi suất Chính sách Tiền tệ (MPR). |
| Tỷ lệ | Mercado Pago không công bố lãi suất. Họ chỉ nêu rằng lãi suất tham chiếu là Lãi suất Chính sách Tiền tệ BCU, mức này là 5,75% hàng năm vào thời điểm ra mắt; kể từ năm 8/10/2026, lãi suất này đã tăng lên 6%. Đây là mức tham chiếu cho trái phiếu mà quỹ mua, chứ không phải là lãi suất được cam kết. |
| Tính thanh khoản | Lợi nhuận được ghi nhận vào tài khoản mỗi ngày làm việc dựa trên giá trị định giá hàng ngày của quỹ. Vốn vẫn có thể được sử dụng để thanh toán, chuyển khoản hoặc mua bất cứ lúc nào. |
| Thuế | Lợi nhuận từ quỹ đầu tư thu được từ chứng khoán công khai được miễn thuế thu nhập cá nhân; quỹ không đóng vai trò là đại lý khấu trừ thuế cho mục đích này. |
- Không có số tiền tối thiểu: bạn sẽ được hoàn vốn ngay từ đồng peso đầu tiên.
- Nó chỉ kích hoạt một lần và tiếp tục hoạt động dựa trên số dư bạn đã có.
- Quỹ này mua trái phiếu BCU và trái phiếu kho bạc có thời hạn ≤ 90 ngày.
- Quy định của quỹ cho phép thu phí hoa hồng lên đến 3% mỗi năm cộng thêm VAT.
- Chỉ giao dịch bằng peso: không có số dư bằng đô la tại Mercado Pago Uruguay.
- Đây không phải là tiền gửi ngân hàng và không có bảo đảm vốn.
Đầu tư Violet · Prex Uruguay
Tại Uruguay, từ 30/3/2026
Từ ứng dụng Prex, bạn mở tài khoản đầu tư với Gletir và ủy quyền cho số dư của mình được tự động đầu tư vào quỹ. Ví điện tử vẫn hoạt động như bình thường: bạn có thể thanh toán, chuyển khoản hoặc rút tiền bất cứ lúc nào.
| Phương tiện giao thông | Quỹ thanh khoản tức thời (FLI) — do VALO (AFISA) quản lýĐược phân phối bởi Gletir Stockbroker |
|---|---|
| Quỹ đầu tư mua gì? | Tiền gửi không kỳ hạn tại BCU, các dự luật điều tiết tiền tệ và các chứng khoán công khác của Uruguay. Đây là một quỹ mở được ủy quyền và giám sát bởi BCU. |
| Tiền tệ | Chỉ đồng peso Uruguay |
| Tối thiểu | Lần đầu tiên là 4.000 đô la; sau đó không có mức tối thiểu. |
| Họ tính phí bạn bao nhiêu? | Không mất phí khi mở tài khoản đầu tư, đăng ký tham gia quỹ hoặc rút tiền. |
| Hoa hồng trong quỹ | Prex và VALO khẳng định sản phẩm không thu phí mở tài khoản hay phí duy trì đối với người dùng. Mức phí quản lý quỹ không được công bố trên trang web; mức phí này được nêu chi tiết trong quy định quản lý. Vì phí này được khấu trừ từ hiệu suất của quỹ, nên lợi nhuận bạn thấy trên ứng dụng đã phản ánh chi phí này. |
| Tỷ lệ | Không có mức lãi suất cố định hoặc được đảm bảo. Ứng dụng hiển thị mức lãi suất chuẩn mang tính tham khảo được tính toán dựa trên hiệu suất của quỹ trong 30 ngày qua, và mức lãi suất này thay đổi hàng ngày. |
| Tính thanh khoản | Các đơn đăng ký và yêu cầu đổi quà được xử lý hàng ngày vào các ngày làm việc. Tiền hoàn trả được tính toán và ghi có vào tài khoản vào các ngày làm việc và có thể mất đến 48 giờ làm việc. |
| Thuế | Lợi nhuận từ quỹ đầu tư thu được từ chứng khoán công khai được miễn thuế thu nhập cá nhân; quỹ không đóng vai trò là đại lý khấu trừ thuế cho mục đích này. |
- Lợi nhuận hàng ngày, không ràng buộc thời hạn và không cần giữ tiền của bạn.
- Không thu phí người dùng khi mở, đăng ký hoặc đổi mã.
- Quỹ này chỉ mua cổ phiếu từ BCU và Nhà nước Uruguay.
- Để kích hoạt lần đầu, bạn cần trả 4.000 đô la.
- Chỉ có thể quy đổi sang peso: số đô la của bạn sang Prex chẳng đáng giá bao nhiêu.
- Đây không phải là tiền gửi ngân hàng và không có bảo đảm vốn.
Cái nào tốt hơn?
Về điểm mà hầu hết mọi người đều so sánh—tỷ lệ—chúng không khác nhau: cả hai đều không công bố tỷ lệ, và cả hai đều tuân theo cùng một vai trò BCU. Điều thay đổi là mọi thứ khác, và điều đó có thể thấy rõ mà không cần phải đoán bất kỳ con số nào.
| Trong cái gì | Prex · Đầu tư Violet | Mercado Pago · Trả hàng |
|---|---|---|
| Ai quản lý quỹ? | VALO (AFISA), với Gletir Stockbroker ở giữa. Bạn mở tài khoản đầu tư với Gletir thông qua ứng dụng. | BIND UY AFISA. Không có người trung gian: bạn chấp nhận các điều khoản một lần và thế là xong. |
| Bạn muốn bắt đầu với mức giá bao nhiêu? | Lần đầu tiên tốn 4.000 đô la. | Không có mức tối thiểu: bạn sẽ có lợi ngay từ đồng đô la đầu tiên. |
| Quy định này nói gì về hoa hồng? | Giới hạn này không được nêu trên trang web; nó nằm trong quy định quản lý. Prex và VALO tuyên bố rằng người dùng không phải trả phí mở hoặc phí bảo trì. | Báo chí đưa tin rằng văn bản ủy quyền của quỹ quy định mức trần là 3% mỗi năm cộng thêm VAT (3,66% bao gồm VAT). Đây là mức tối đa, không phải là số tiền thực tế phải trả. |
| Tiền của bạn sẽ đi về đâu? | Chúng hoạt động không tốt. Sản phẩm chỉ có sẵn bằng peso, mặc dù Prex có số dư bằng đô la. | Không áp dụng: Mercado Pago Uruguay không cung cấp số dư bằng đô la Mỹ. |
| Khi bạn nhìn thấy tiền | Việc xử lý hoàn trả sẽ được thực hiện trong ngày làm việc; quá trình hoàn tiền có thể mất đến 48 giờ làm việc. | Các khoản tín dụng được phát hành mỗi ngày làm việc theo giá trị định giá hàng ngày của quỹ. |
Có đúng là họ sẽ giảm hiệu suất không?
Tính đến ngày 19/8/2026 Cả hai người đều không tuyên bố từ chức.Nhưng câu hỏi này có một điểm khó: vì không có lãi suất đảm bảo, lợi suất có thể giảm mà không cần thông báo. Dưới đây là những yếu tố có thể ảnh hưởng đến lợi suất, theo thứ tự mức độ ảnh hưởng.
Lãi suất chính sách tiền tệ BCU. Đây là lợi suất của các chứng khoán mà các quỹ này mua, vì vậy khi COPOM điều chỉnh, lợi suất sẽ tự động thay đổi mà không cần bất kỳ công ty công nghệ tài chính nào thông báo.
El 8 de octubre de 2026 el COPOM la SUBIÓ 25 puntos básicos, de 5,75 % a 6 % anual, por unanimidad. Es la séptima reunión del año y el primer cambio desde marzo, después de cuatro seguidas sin tocarla. Las fechas de las próximas las publica el BCU.
BCU — COPOM tăng TPM lên 6% (8/10/2026) — Ngân hàng Trung ương UruguayPhí quản lý quỹ. Phí này được khấu trừ nội bộ, vì vậy việc tăng phí sẽ làm giảm phí bạn tính mà không ảnh hưởng đến lãi suất.
Cả hai bên đều không thông báo về bất kỳ sự thay đổi nào. Trong trường hợp của Prex, hợp đồng yêu cầu thông báo trước 30 ngày và cho phép bạn 10 ngày theo lịch để chấm dứt; nếu bạn không chấm dứt, hợp đồng được coi là đã được chấp nhận.
Prex — hướng dẫn sử dụng (thông báo trước 30 ngày về thay đổi phí) — Prex UruguayQuỹ đầu tư mua gì? Nếu danh mục đầu tư thay đổi, rủi ro và cách tính thuế cũng sẽ thay đổi, chứ không chỉ riêng con số.
Cả hai đều tiếp tục mua cổ phiếu từ BCU và chính phủ Uruguay. Quỹ Mercado Pago duy trì thời gian nắm giữ trung bình là 90 ngày hoặc ít hơn.
BCU — Sổ đăng ký các nhà quản lý quỹ đầu tư — Ngân hàng Trung ương UruguayCác cuộc họp COPOM năm 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Các cuộc họp tiếp theo được BCU công bố trong lịch của họ.
Số dư tài khoản của bạn thực sự được dùng để làm gì?
Nhập số tiền bạn muốn đầu tư và thời gian đầu tư. Máy tính sẽ trừ đi phí hoa hồng của quỹ trước, sau đó là lạm phát, đây là cách duy nhất để xác định xem bạn đã tăng sức mua hay chỉ đơn thuần là tích lũy số tiền.
| Tổng lợi nhuận trong 365 ngày | $ 3.000 |
| Hoa hồng quỹ (Lãi suất hàng năm 0%) | − $ 0 |
| Bạn đã được ghi nhận công lao. | $ 3.000 |
| Chính xác là thứ cần thiết để buộc (lạm phát 4,27%) | $ 2.135 |
| Sức mua đạt được | + $ 865 |
Tasa neta 6% descontada la inflación de 4,27% (julio 2026, INE). Se calcula con la relación exacta (1+neta)/(1+inflación)−1, no restando una de otra: restar siempre exagera el resultado.
Ước tính về giáo dục. Tỷ lệ mặc định là... Lãi suất chính sách tiền tệ BCUCOPOM (Ủy ban Xúc tiến Giao dịch Tiền tệ) đã ấn định lãi suất hàng năm ở mức 6% trong báo cáo 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza). Đây là mức chuẩn cho cổ phiếu mà các quỹ này mua, chứ không phải là mức lãi suất mà ai đó hứa hẹn với bạn. Đây không phải là lời khuyên tài chính.
Mức "lãi suất hàng năm 20,81%" mà bạn thấy ở đây không phải đến từ Uruguay.
Con số đó là Tài khoản có lãi của Prex ARGENTINA, tính bằng peso Argentina.Nó đang lưu hành dưới dạng tiền giấy trộn lẫn của cả hai quốc gia. Điều này là không thể ở Uruguay: Lãi suất chính sách tiền tệ của BCU là 6% hàng năm, và các quỹ này mua trái phiếu từ BCU và chính phủ Uruguay, vì vậy lợi nhuận của chúng gần bằng mức đó, chứ không phải cao gấp ba lần.
BCU — COPOM tăng lãi suất chính sách tiền tệ lên 6% (8/10/2026) — Ngân hàng Trung ương UruguayNó đang được so sánh với cái gì?
Điểm tuyệt vời của những sản phẩm này không phải là giá cả, mà là chúng tự hoàn vốn đầu tư. không có Để giữ tiền của bạn lại. Tiền gửi có kỳ hạn cũng trả lãi tương tự, nhưng nó sẽ bị khóa lại.
| Tiền đâu rồi? | Tỷ lệ hàng năm | Có sẵn hôm nay không? | Chi tiết |
|---|---|---|---|
| Số dư ví kiếm được | Biến số, chưa được công bố | Vâng | Prex và Mercado Pago. Tham chiếu: TPM, 6% mỗi năm. |
| Tài khoản tiết kiệm bằng peso | 0% | Vâng | Tài khoản tiết kiệm thông thường bằng peso không sinh lãi. Nó là chuẩn mực để đánh giá mọi thứ khác: tiền nằm im, mất giá do lạm phát. |
| Thời hạn cố định tính bằng peso, 181–366 ngày (e-BROU) | 5,4% | KHÔNG | Nó trả lãi suất cao hơn tài khoản tiết kiệm, nhưng sẽ khóa tiền của bạn cho đến khi đáo hạn. Lãi suất cao hơn khi giao dịch trực tuyến (e-BROU) so với giao dịch tại chi nhánh. Có hiệu lực từ 1/7/2026. |
| Tiết kiệm lương, năm đầu tiên | 5,5% | KHÔNG | Kế hoạch tiết kiệm định kỳ được khấu trừ từ lương. Số tiền tiết kiệm sẽ tăng lên trong năm thứ hai và thứ ba, nhưng yêu cầu sự nhất quán và không phải là nguồn vốn có sẵn. |
| Quỹ thanh khoản peso được ký kết trực tiếp | Có thể thay đổi, tùy thuộc vào quỹ. | Vâng | Đây hoàn toàn là loại hình dịch vụ tương tự như Prex và Mercado Pago, nhưng bạn tự ký hợp đồng. Có yêu cầu về số tiền gửi tối thiểu, và số tiền này không được lưu trữ trong ví của bạn; đổi lại, phí hoa hồng thường được công bố. BLZ Liquidity Pesos từ Balanz: tối thiểu 5.000 USD, phí hoa hồng 1,4% bao gồm VAT, quy đổi hàng ngày T+0 nếu bạn yêu cầu trước 11:30 sáng. |
Lãi suất danh nghĩa hàng năm được công bố bởi từng tổ chức. Đã được xác minh vào ngày 2026-08-19; có thể thay đổi mà không cần báo trước.
Những điều khoản nhỏ quan trọng
- Phí hoa hồng được tính từ nguồn quỹ. "Không phí" thường có nghĩa là bạn không phải trả phí khi mở tài khoản, đăng ký hoặc rút tiền. Phí quản lý quỹ là một khoản hoàn toàn khác: nó được trừ vào tài sản của quỹ trước khi tính toán lợi nhuận của bạn. Bạn không thấy nó như một khoản mục riêng biệt, mà giống như một lãi suất nhỏ hơn.
- Không có sự đảm bảo về vốn. Đây là một quỹ, không phải là tiền gửi. Chính Prex đã nêu rõ điều này: đây không phải là tiền gửi ngân hàng và không có bảo đảm vốn. Các quỹ này mua trái phiếu ngắn hạn từ BCU và chính phủ, vì vậy rủi ro thấp, nhưng "thấp" không có nghĩa là "bằng không": lợi nhuận có thể thấp hơn dự kiến vào bất kỳ ngày nào.
- Chỉ có tiền peso. Cả hai sản phẩm đều được định giá bằng đồng peso Uruguay. Nếu bạn có đô la Mỹ bằng đồng Prex, số đô la đó sẽ không mang lại lợi nhuận nào. Và Mercado Pago Uruguay hoàn toàn không cung cấp số dư đô la Mỹ.
- Tính thanh khoản cao là tốt, nhưng nó không hoàn toàn tức thời. Bạn có thể thanh toán và chuyển tiền bất cứ khi nào bạn muốn. Tuy nhiên, tiền lãi sẽ được cộng vào tài khoản vào các ngày làm việc: Prex khuyến cáo rằng quá trình này có thể mất đến 48 giờ làm việc. Tiền lãi sẽ không được tính vào cuối tuần và ngày lễ.
- Thuế: được miễn, nhưng áp dụng cho tài sản, không phải bao bì. Lợi nhuận từ đầu tư trái phiếu chính phủ được miễn thuế thu nhập, cũng như lãi suất từ trái phiếu chính phủ. Điều này là do quỹ đầu tư mua trái phiếu chính phủ. Nếu quỹ thay đổi danh mục đầu tư, cách tính thuế sẽ thay đổi.
- Nó thực sự có ích lợi gì? Para el dinero del mes: el que necesitás disponible y hoy está quieto perdiendo contra la inflación. No reemplaza una estrategia de ahorro a largo plazo, y con la tasa real cerca de cero, la ganancia sobre saldos chicos es de unos pocos pesos por mes.
Câu hỏi thường gặp
Tiếp tục đọc
Nguồn và tài liệu tham khảo
Lần xác minh cuối cùng: 2026-08-19. Tỷ giá, phí và quy định có thể thay đổi; luôn xác nhận trong ứng dụng và quy định của quỹ trước khi quyết định.
- Luật 19.210 — Tiền điện tử: "Không sinh lãi" (điều 2 khoản E) — IMPO
- BCU — Lãi suất chính sách tiền tệ ở mức 5,75% mỗi năm — Ngân hàng Trung ương Uruguay
- INE — Chỉ số giá tiêu dùng (lạm phát hàng năm) — INE
- BCU — Sổ đăng ký các nhà quản lý quỹ đầu tư — Ngân hàng Trung ương Uruguay
- RSM Uruguay — Tôi phải trả những loại thuế nào khi đầu tư (trái phiếu chính phủ được miễn thuế thu nhập cá nhân)? — RSM Uruguay
- COPAB — Phạm vi và giới hạn của bảo lãnh tiền gửi — COPAB