Simulador de plazo fijo: BROU y bancos, en pesos y dólares

Qué tasa es normal en Uruguay

El BCU publica todos los meses lo que el sistema bancario pagó de verdad por los depósitos a plazo fijo, abierto por moneda y por plazo. En julio de 2026, a personas físicas en pesos, la media fue de 5,12% en el tramo de 181 a 366 días. En dólares, al mismo plazo, 2,67%. Si alguien te ofrece 15% o 20% en pesos, no es un plazo fijo uruguayo.

Mostramos primero la media de personas físicas. El total del sistema también incluye personas jurídicas y puede quedar por encima, por debajo o igual: en pesos a menos de 30 días, las cifras fueron 4,42% para personas físicas y 4,78% para el total. Son medias ponderadas de operaciones distintas; la diferencia no demuestra que un tipo de cliente consiga siempre mejores condiciones.

En dólares, tramo Menos de 30 días, la media de personas físicas no queda por debajo: 2,77%, frente a 2,59% del total. Se comparan los valores publicados a dos decimales.

En unidades indexadas, tramo 91 a 180 días, la media de personas físicas no queda por debajo: 2,85%, frente a 2,01% del total. Se comparan los valores publicados a dos decimales.

En unidades indexadas, tramo 181 a 366 días, la media de personas físicas no queda por debajo: 1,43%, frente a 1,40% del total. Se comparan los valores publicados a dos decimales.

Ojo con confundir la media con una oferta. Nadie te vende el promedio: es un dato de diagnóstico para saber si lo que te ofrecen está por arriba o por debajo de plaza.

El canal cambia la tasa dentro del mismo banco

En la pizarra del BROU —la de pesos rige desde el 01/10/2026, dentro del documento vigente al 01 de octubre de 2026—, un plazo fijo en pesos de 732 a 1096 días paga 5,70% si lo constituís por e-BROU y 4,28% si lo hacés en una sucursal. Mismo banco, mismo depósito, mismo plazo: ir a la ventanilla cuesta 1,42 puntos de tasa.

La propia pizarra aclara que la de e-BROU sólo aplica a personas físicas. Y hay una segunda decisión que también mueve la tasa: cobrar los intereses de forma mensual en vez de al vencimiento paga menos —5,13% en lugar de 5,70% por e-BROU, y 3,85% en lugar de 4,28% en sucursal— y sube el mínimo de $ 5.000 a $ 10.000.

La misma pizarra incluye Ahorro en Sueldo, un ahorro mensual en pesos. Publica 5,70% para el primer período y 6,56% / 7,13% con las primas de 15,00% / 25,00% sobre la tasa. En cada renovación se usa la pizarra vigente entonces: esos últimos porcentajes no están garantizados para años futuros.

Es contrato de un año, renovable hasta por otros dos períodos de un año, con depósitos mensuales de $ 500 a $ 50.000 y contratación exclusiva por e-BROU y AppBROU. El capital está disponible al vencimiento del contrato. No entra en esta tabla porque son aportes mensuales, no la colocación inicial única que simula la calculadora. El BROU no publica que haya que cobrar el sueldo en el banco: la ficha del producto sólo pide una cuenta vista propia de donde debitar el depósito mensual.

Es la pizarra de un banco. Los demás publican la suya —arriba están las de 5 bancos, con la fecha en que las consultamos— y cambian sin aviso: la vigencia va al lado del número por algo.

Interés compuesto, y la trampa de la TEA

El plazo fijo rinde por interés compuesto: los intereses se suman al capital y, en los siguientes períodos, generan nuevos intereses. Cuanto más seguido se capitaliza y más largo es el plazo, mayor es el efecto.

Pero las tasas que publican el BCU y el BROU ya son efectivas anuales: la capitalización está adentro del número. Si tomás una TEA y arriba le pedís capitalización mensual, estás capitalizando dos veces y el resultado sale inflado. Por eso el botón «Usar esta tasa» deja la capitalización en Anual, que es lo que reproduce un depósito con intereses al vencimiento.

El IRPF depende de la moneda y del plazo

No hay una tasa única: la alícuota depende de la moneda y del plazo. En pesos sin reajuste, 5,5% hasta un año, 2,5% de uno a tres años y 0,5% de más de tres. En unidades indexadas, 10% hasta un año, 7% de uno a tres años y 5% de más de tres. En moneda extranjera, 12% hasta tres años y 7% después. El impuesto se cobra sobre el interés ganado, no sobre el capital.

Consecuencia contraintuitiva: estirar el plazo baja el impuesto además de subir la tasa. Los 5,70% brutos de un plazo fijo en pesos a 24 meses por e-BROU quedan en 5,56% netos, porque a ese plazo la alícuota es 2,50% y no 5,50%. Ojo con la cuenta: es multiplicar por 0,975, no dividir entre 1,025, que da 5,56% y sobrestima el neto.

En pesos y a menos de un año, lo que compite con el plazo fijo sin pagar IRPF son las Letras de Regulación Monetaria del BCU: deuda pública exenta, que se compra por un banco o un corredor que cobra comisión.

Lo que no publica el BCU

• La tasa media separada entre banca pública y banca privada. No existe en la serie. Los tres cuadros de tasas pasivas se publican como "Total sistema bancario", y la nota (2) de la planilla enumera qué entra: BROU, BHU, bancos privados, cooperativas de intermediación financiera y casas financieras en actividad en cada fecha. Las únicas aperturas son moneda, plazo y Persona Física / Persona Jurídica. BCU — tasas.xls, hojas "Pasivas $", "Pasivas UI" y "Pasivas U$S", nota (2)
• La tasa de plazo fijo de cada banco, en un cuadro oficial comparativo. El BCU no publica tasas pasivas por institución. La única publicación suya con tasas banco por banco es "Tasas informativas SSF", y es del lado activo: tasa de tarjeta de crédito sobre saldos. Para comparar plazos fijos hay que ir a la pizarra de cada banco, que cada uno publica por su cuenta. BCU — Tasas informativas SSF (eras09dmn.pdf, junio 2026)
• La media de mercado de un plazo fijo a más de un año en pesos o en dólares. El cuadro corta en "181 a 366 días": no hay tramo de 367 días o más en pesos ni en dólares. Lo único disponible para plazos largos es el promedio de todos los plazos, que por la nota (3) mezcla los tramos cortos con los de más de un año, así que no es la tasa de un depósito a 2 años. En UI sí hay tramo de 367 días o más. BCU — tasas.xls, hojas "Pasivas $" y "Pasivas U$S", encabezados y nota (3)
• Una media de mercado en UI a menos de 91 días. En julio de 2026 la planilla dice "sin operaciones" en los tres tramos de menos de 91 días en unidades indexadas. No es un cero: es que no se pactó ningún depósito en ese plazo. Por su parte, el plazo fijo en UI de la pizarra del BROU arranca recién en 181 días. BCU — tasas.xls, hoja "Pasivas UI", julio de 2026

Un dato que sorprende: el euro

La pizarra de euros paga 0,00% en todos los plazos. No se toca desde noviembre de 2016: un plazo fijo en euros en el BROU no rinde nada, sólo guarda. El mínimo es € 2.500 y esa pizarra rige desde el 01/11/2016. Si tenés euros y querés que rindan, un plazo fijo local no es el instrumento.