Thu nhập cố định là gì?
Trong các chứng khoán thu nhập cố định, bạn cho một tổ chức phát hành (chính phủ, công ty hoặc ngân hàng trung ương) vay tiền, và họ cam kết hoàn trả vốn gốc vào một ngày cụ thể và trả lãi suất trong suốt thời gian đó. Nó được gọi là cố định vì các điều khoản (thời hạn, lãi suất hoặc phương pháp tính toán) được biết tại thời điểm phát hành. Điều này không có nghĩa là nó không có rủi ro: nếu tổ chức phát hành vỡ nợ, bạn sẽ mất tiền; và nếu bạn bán trái phiếu trước khi đáo hạn, giá của nó có thể tăng hoặc giảm. Nhưng so với cổ phiếu, thu nhập cố định dễ dự đoán hơn, đó là lý do tại sao nó là trụ cột an toàn của nhiều danh mục đầu tư.
Hãy chuyển đến một phần của hướng dẫn.
nợ công của Uruguay
Chính phủ Uruguay tự tài trợ bằng cách phát hành trái phiếu và tín phiếu kho bạc bằng peso, đơn vị điều chỉnh theo lạm phát (UI) và đô la Mỹ. Khi mua chúng, bạn đang cho quốc gia này vay và nhận được các khoản lãi định kỳ. Uruguay có xếp hạng tín nhiệm đầu tư, phản ánh rủi ro tương đối thấp trong khu vực, mặc dù không có quốc gia nào là hoàn toàn không có rủi ro. Trái phiếu bằng đơn vị UI hấp dẫn người tiết kiệm trong nước vì chúng được điều chỉnh theo lạm phát và có thêm lãi suất thực. Thời hạn đáo hạn dao động từ ngắn đến rất dài: hãy chọn tùy theo thời điểm bạn cần tiền, vì bán sớm hơn sẽ khiến bạn chịu rủi ro biến động giá thị trường.
Dự luật điều chỉnh tiền tệ
Las Letras de Regulación Monetaria (LRM) las emite el Banco Central del Uruguay como herramienta de política monetaria, y son deuda de corto plazo, principalmente en pesos aunque también las hay en unidades indexadas. Para el inversor funcionan como un instrumento conservador y líquido, con vencimientos relativamente cortos (desde unos pocos meses hasta un par de años) y bajo riesgo de crédito por ser del BCU. Suelen usarse para estacionar pesos por períodos cortos obteniendo una tasa. No siempre es fácil para un pequeño ahorrista comprarlas directamente; muchas veces se accede a este tipo de deuda a través de fondos de inversión que las incluyen en su cartera.
Rủi ro và lợi nhuận
Trong thị trường trái phiếu, có ba rủi ro chính. Rủi ro tín dụng: tổ chức phát hành sẽ vỡ nợ (rất thấp đối với trái phiếu chính phủ có xếp hạng tín nhiệm cao, cao hơn đối với trái phiếu doanh nghiệp). Rủi ro lãi suất: nếu lãi suất thị trường tăng, giá trái phiếu của bạn sẽ giảm, và điều này ảnh hưởng đến bạn nếu bạn bán trước khi đáo hạn. Và rủi ro tỷ giá: trái phiếu phát hành bằng đô la Mỹ khiến bạn chịu rủi ro biến động tỷ giá nếu chi phí của bạn được tính bằng peso. Nói chung, lợi suất cao hơn đồng nghĩa với rủi ro lớn hơn; trái phiếu trả lợi suất cao hơn đáng kể so với trái phiếu chính phủ đang bù đắp cho rủi ro cao hơn. Không có lợi suất cao nếu không có đối tác.
Nó khác với tiền gửi có kỳ hạn như thế nào?
Cả hai đều mang tính bảo thủ, nhưng không giống nhau. Tiền gửi có kỳ hạn là một hợp đồng với ngân hàng hoặc tổ chức tài chính của bạn, được COPAB bảo đảm trong giới hạn nhất định, và nếu bạn chờ đến khi đáo hạn, bạn sẽ nhận được số tiền đã thỏa thuận mà không có bất ngờ nào. Nhược điểm của nó là tính thanh khoản thấp và việc rút tiền sớm tốn kém. Trái phiếu được giao dịch trên thị trường: bạn có thể bán nó trước khi đáo hạn, nhưng với giá thị trường, vốn biến động. Trái phiếu cung cấp nhiều kỳ hạn, tiền tệ và nhà phát hành hơn, và tiềm năng lợi nhuận cao hơn, đổi lại là sự biến động giá và thiếu bảo đảm tiền gửi. Chúng bổ sung cho nhau tốt trong một danh mục đầu tư.
Cách truy cập và cảnh báo cuối cùng
Các khoản đầu tư thu nhập cố định có thể được tiếp cận thông qua các nhà môi giới và ngân hàng được ủy quyền, hoặc thông qua các quỹ đầu tư thu nhập cố định đa dạng, mua nhiều chứng khoán thay mặt bạn, làm giảm mức đầu tư tối thiểu. Luôn xác minh rằng trung gian được ủy quyền bởi BCU. Hướng dẫn này chỉ cung cấp thông tin chung cho mục đích giáo dục và không phải là lời khuyên về đầu tư, pháp lý hoặc thuế. Lợi nhuận, xếp hạng, điều kiện và cách xử lý thuế có thể thay đổi, và quyết định của bạn nên xem xét hoàn cảnh cá nhân và thời gian đầu tư của bạn. Đối với số tiền lớn, hãy tham khảo ý kiến cố vấn tài chính hoặc nhà môi giới được ủy quyền và xác nhận thông tin hiện tại với các nguồn chính thức như BCU.