Apakah layak membeli dengan 24 kali cicilan dan menginvestasikan uang tunai tersebut?
Ini adalah perdebatan lama, dan jawabannya bukan sekadar ya atau tidak: itu bergantung pada satu angka yang hampir tidak pernah diberitahukan oleh tempat taruhan. Kami telah menghitungnya di sini, dan kami juga akan menunjukkan mengapa taruhan ini memberikan pembayaran jauh lebih rendah daripada yang dipikirkan hampir semua orang—bahkan ketika peluangnya bagus. Sungguh Tidak ada biaya tambahan.
Hal ini terjadi pada pembiayaan melalui RUU Antel (23,97% per tahundan pembiayaan kartu apa pun untuk saldo (56% hingga 120%). Tidak ada instrumen aman lain di Uruguay yang memberikan pengembalian sebesar itu. Pengembalian yang paling aman dan dapat diverifikasi adalah ~5,4% per tahunTidak ada diskusi.
Inilah kejutannya. Di atas kertas, Anda mendapatkan keuntungan sekitar $2.000 untuk ponsel seharga $46.000. Tetapi kenyataannya... asuransi atas saldo terutang dan Pengurangan PPN yang Anda lewatkan Membayar dengan kartu kredit alih-alih kartu debit berarti mereka praktis kehilangan seluruh jumlah uang tersebut. Ini bukan "langkah terbaik": ini impas dengan mengambil risiko.
0% nyata y Kartu Anda tidak membebankan biaya asuransi pada saldo terutang. y Anda sudah memiliki kartu tersebut. y Anda tidak akan menghabiskan uang itu. Di situlah Anda benar-benar menghasilkan uang—antara $1.000 dan $2.000 selama dua tahun. Itu kira-kira setara dengan hadiah satu pizza sebulan untuk dua tahun kedisiplinan.
Pertanyaan yang tepat bukanlah "cicilan atau tunai?"
Adalah "Berapa tingkat suku bunga tersiratnya?"Dan mereka tidak akan memberi tahu Anda: di Uruguay, penjual wajib memberi tahu Anda harga tunai, jumlah total pembiayaan, dan jumlah cicilan—tetapi suku bunga hanya wajib dipublikasikan oleh lembaga keuangan. Perusahaan telekomunikasi yang menawarkan pembiayaan atas tagihan mereka sendiri dikecualikan. Mereka memberi Anda bahan-bahannya, tetapi bukan jumlahnya.
Menghitungnya adalah soal perhitungan, dan itulah yang dilakukan halaman ini. Aturannya sederhana:
Pembiayaan sangat disarankan. jika dan hanya jika Tingkat implisit dari rencana tersebut adalah kecil Itulah yang bisa Anda peroleh dengan uang tersebut, setelah dikurangi komisi dan pajak.
Titik impas adalah Tingkat implisit. Ini bukan kebetulan: itulah arti dari sebuah tingkat.
Dengan Suku Bunga Kebijakan Moneter sebesar BCU pada 6% dan inflasi di 4.25%Hal terbaik yang bisa Anda dapatkan tanpa mengambil risiko adalah ~5,4% per tahunItulah angka yang harus dikalahkan. Selebihnya hanyalah perhitungan aritmatika.
Hitunglah berdasarkan kasus Anda
Metode ini berlaku untuk pembelian besar apa pun, bukan hanya ponsel: kulkas, TV, sepeda motor, apa pun.
Ini bukan detail kecil: kartu debit memberikan Anda 2 poin PPN lebih banyak daripada kartu kredit. TIDAK Dia memilikinya — dan dia juga tidak punya uang tunai.
Anda membayar $57.336,00 untuk sesuatu yang harganya $46.190,00. Biaya tambahan: $11.146,00.
Bagaimana jika Anda beruntung?
Anda tidak mengetahui imbal hasil dana tersebut sebelumnya, dan Anda juga tidak tahu apakah Anda mampu membayar semua 24 cicilan tanpa melewatkan satu pun. Jadi, alih-alih menggunakan satu angka tunggal, kami melakukan simulasi. 4.000 skenarioKami memvariasikan kinerja dan memperbolehkan bahwa, dengan probabilitas 3%, Anda akan terlambat melakukan satu pembayaran.
dari skenario-skenario di mana pembiayaan membuat Anda sesuatu yang berharga (lebih dari 1% dari harga).
Setiap batang mewakili jumlah skenario yang berakhir dengan hasil tersebut. Di sebelah kiri angka nol, pembiayaannya mahal.
Tiga hal yang hampir semua orang salah hitung
Ini adalah argumen yang paling banyak mendapat upvote di utas Reddit yang memunculkan halaman ini, dan argumen tersebut mengatakan hal yang sama dua kali. Performa nominal dasar sudah berisi Inflasi: Anda tidak bisa menambahkan likuidasi di atas itu. Jika Anda melakukannya, Anda mendapatkan manfaat yang sama dua kali.
Berapakah biaya sebenarnya dari likuidasi tersebut? Dengan inflasi sebesar 4,5%, rata-rata 24 angsuran tetap tersebut bernilai... 95,6% dari nilai nominalnya. Yaitu: ~4,5% dari harga, dalam dua tahunBiaya tambahan di atas 5% sudah menghapus semua manfaatnya. Dengan inflasi satu digit, pengurangan utang tidak membuat Anda kaya.
Tidak. Inflasi secara keseluruhan adalah 4.25%, tetapi didorong oleh harga bahan bakar dan jasa. Ponsel adalah salah satunya. bagus untuk diperdagangkandan barang-barang dagangan bergegas menuju 1.51% per tahunDalam dolar, elektronik rendah Harga akan berfluktuasi dari waktu ke waktu. Terburu-buru membeli "sebelum harganya naik" tidak didukung oleh data.
Jika utang tersebut dalam peso dan dananya juga dalam peso, Eksposur Anda terhadap dolar adalah nol.Aset dan kewajiban berada dalam mata uang yang sama. Nilai tukar hanya berperan jika Anda menyimpan uang dalam dolar—dan dalam hal ini Anda tidak berinvestasi, melainkan bertaruh bahwa peso akan terdevaluasi. Ini bisa berjalan dengan baik: dalam 15 tahun terakhir, peso terdevaluasi dalam 71% periode 24 bulan. Tetapi pada tahun 2025, peso akan Mengalami kenaikan sebesar 11,5%Dan orang yang bertaruh itu kalah.
Hadiah 1% BROU: ya, itu ada, dan itu tidak mengubah apa pun.
Memang benar: kartu dari kredit BROU Rewards memberikan 1 poin untuk setiap $100, dan setiap poin bernilai $1. Tepatnya 1,00%Pada ponsel seharga $46.000, itu berarti pengembalian dana sebesar $462.
Dan ada kendalanya: versi tersebut debet membayar dari kartu yang sama 0,33%, bukan 1% (1 poin per $300).
Yang tidak masuk akal adalah apa yang terjadi ketika Anda menambahkan PPN. Membayar tunai dengan kartu debit Anda mengambil PPN 1,64% + poin 0,33% = ~1,97%Membayar dengan kartu dari kredit Anda mengambil 1,00% dan tanpa PPNArtinya: Membayar tunai dengan kartu debit lebih baik daripada membayar dengan kartu hadiah.Dan harganya hampir dua kali lipat. Hampir tidak ada yang memperhitungkan pengurangan PPN, padahal itu adalah "keuntungan" terbesar dalam keseluruhan perbandingan.
Pertanyaan yang harus Anda ajukan di toko
Antel beriklan 24 cicilan tanpa bunga Dengan kartu Itaú Visa, hanya di toko fisik. Hal itu tidak menjelaskan. Apakah angka 0% itu berlaku untuk harga tunai atau harga yang dibiayai, yang sudah termasuk 24%, adalah satu-satunya ambiguitas yang menentukan penawaran terbaik di pasar, dan kami tidak dapat menyelesaikannya. Jadi, berikut tesnya:
Ini adalah 46.190 ÷ 24. 0% adalah pada harga tunai: yaitu nyataDan ini adalah penawaran terbaik yang tersedia. Ambil saja.
Ini adalah PTF dibagi 24. "Tanpa biaya tambahan" didasarkan pada harga yang sudah termasuk biaya tambahan 24%. 0% adalah sebuah fiksiAnda masih membayar tarif yang sama.
Aturan umumnya: Saya selalu meminta harga tunai dan nilai angsuranKemudian masukkan angka-angka tersebut ke dalam kalkulator di atas. Jika penjual tidak memberikan harga tunai, Anda tahu ada sesuatu yang tidak beres.
Ponsel yang sama, empat tarif berbeda
Harga diverifikasi pada 12 Juli 2026. Promosi di Uruguay berganti setiap minggu: periksa sebelum membeli.
| Di mana | Terhitung | Rencana | Tingkat Implisit | Apa artinya? |
|---|---|---|---|---|
| Antel iPhone 17 256GB — 40 paket GIGAS, pembiayaan faktur (PTF) | $ 46.190,00 | 24 × $ 2.389,00 | 23,97% | Antel mempublikasikan harga tunai (PCE $46.190) dan harga pembiayaan total (PTF $57.339), tetapi tidak pernah mempublikasikan suku bunga. Suku bunga tersebut berasal dari sana: 23,97% per tahun. Suku bunga ini sama untuk semua 11 paket dan untuk jangka waktu 6, 12, 18, dan 24 bulan—tidak ada jangka waktu yang murah. |
| Antel × Visa Itaú iPhone 17 256GB — "Cicilan 24 tanpa biaya tambahan", hanya di toko fisik | $ 46.190,00 | 24 × $ 1.925,00 | 0,02% | SKENARIO UNTUK VERIFIKASI. Jika 0% berlaku untuk harga tunai, cicilannya adalah $1.925, yang merupakan penawaran terbaik di pasaran. Jika berlaku untuk PTF (Total Fixed Price) yang sudah diisi ulang, cicilannya adalah $2.389, dan 24% masih termasuk di dalamnya. Antel tidak menjelaskan hal ini. Tanyakan tentang jumlah cicilannya. |
| Tigo (sebelumnya Movistar) iPhone 17 256GB | $ 50.031,00 | 12 × $ 4.169,00 | 0,00% | 12 × $4.169 = $50.028, dibandingkan dengan harga tunai $50.031. Ini benar-benar 0%: cicilan × 12 sama dengan harga tunai. |
| Claro + 20% OCA iPhone 17 256GB (list $66.000) | $ 52.800,00 | 12 × $ 4.400,00 | 0,00% | Diskon 20% dengan OCA bernilai $13.200—enam kali lebih banyak daripada semua keuntungan atau kerugian yang Anda alami karena berdebat soal cicilan. Dan Anda hanya mendapatkannya dengan kartu itu: membayar tunai berarti kehilangan diskon tersebut. |
Itulah yang benar-benar membuat perubahan signifikan.
Seluruh diskusi tentang biaya bergantung pada sekitar $2.000 selama dua tahun. Kedua hal ini bernilai antara lima hingga dua puluh kali lipat lebih banyak, dan tidak ada yang membantah hal itu.
Diskon 20% untuk OCA di Claro sangat berharga. $13.200 tentang sebuah ponsel seharga $66.000. Itu enam kali Segala sesuatu yang diperoleh atau hilang dengan memilih peluang.
Dan waspadai intuisi orang Argentina: di sini, diskon besar terkait dengan sebuah kartuTidak menerima pembayaran tunai. Sejak tahun 2020, telah diizinkan untuk mengenakan harga berbeda tergantung pada metode pembayaran, dan mereka yang membayar tunai biasanya mendapatkan bayaran lebih. kerugian diskon tersebut didapatkan dengan cara memperolehnya.
Semakin mahal paketnya, semakin "murah" ponselnya. Tetapi ponsel termurah justru dilengkapi dengan paket termahal, dan selama 24 bulan Anda akan membayar lebih dari harga paket tersebut. Lihat total biaya sebenarnya:
| Rencana | Seluler | Rencana × 24 | Total 24 bulan |
|---|---|---|---|
| 40 GB | $ 46.190,00 | $ 15.240,00 | $ 61.430,00 |
| 50 GB | $ 44.673,00 | $ 18.960,00 | $ 63.633,00 |
| 130 GB | $ 41.024,00 | $ 34.440,00 | $ 75.464,00 |
| 160 GB | $ 40.088,00 | $ 40.680,00 | $ 80.768,00 |
| 180 GB | $ 39.386,00 | $ 45.360,00 | $ 84.746,00 |
| 210 GB | $ 35.198,00 | $ 54.960,00 | $ 90.158,00 |
| Hiburan Disney | $ 33.715,00 | $ 62.376,00 | $ 96.091,00 |
| Hiburan Netflix | $ 30.740,00 | $ 67.176,00 | $ 97.916,00 |
| Hiburan Plus | $ 25.670,00 | $ 82.080,00 | $ 107.750,00 |
Paket 40 GB sudah termasuk telepon seluler. lebih mahal dan totalnya lebih murahEntertainment Plus memiliki ponsel termurah dan harganya cukup mahal. $46.320,00 ditambah Dalam dua tahun. Mengoptimalkan harga peralatan akan langsung membawa Anda pada kesepakatan terburuk.
Jika Anda memang akan menginvestasikan uang tersebut, sebaiknya Anda menempatkannya di mana?
Keuntungan sekitar $50.000 selama 24 bulan. Jumlah "bersih" sudah termasuk komisi dan pajak penghasilan.
| Instrumen | Kasar | IRPF | Bersih | Likuiditas |
|---|---|---|---|---|
| Obligasi jangka tetap BROU dalam peso (e-BROU, 732–1096 hari) Imbal hasil terbaik yang dijamin dan dapat diverifikasi. Di cabang, deposito yang sama memberikan bunga 4,13%; sedangkan deposito online dikenakan biaya 137 basis poin. | 5,50% | 2.5% | 5,36% | Diimobilisasi selama 24 bulan |
| Dana moneter dalam peso (LRM, likuiditas harian) Bebas dari pajak penghasilan karena hanya memiliki hutang kepada BCU dan Negara. Ini adalah satu-satunya kendaraan yang kompatibel dengan pembayaran cicilan, karena Anda dapat mengambilnya kapan pun Anda mau. Tidak dilindungi oleh asuransi deposito (COPAB). | 4,50% | 0% | 4,40% | Penyelamatan harian (t+0) |
| Jangka waktu tetap BROU di UI (e-BROU, 732–1096 hari) 1,70% RIIL, di atas inflasi. Angka bersih 5,6% mengasumsikan inflasi 4,25%. Catatan: UI dikenakan pajak sebesar 7% dan termasuk kompensasi inflasi, bukan hanya pengembalian riil. | 1,70% | 7% | 5,60% | Diimobilisasi selama 24 bulan |
| Deposito berjangka Itaú dalam peso (732 hari) | 5,00% | 2.5% | 4,88% | Tidak dapat dibatalkan sebelumnya |
| Jangka waktu tetap Scotiabank dalam peso ($25k–$250k, 367–999 hari) Saham ini mengalami penurunan sebesar 2,3% per tahun terhadap inflasi. Kurang dari setengah dari harga yang dibayarkan BROU untuk hal yang sama. | 1,95% | 2.5% | 1,90% | Terimobilisasi |
| Rekening tabungan dalam peso Nol. Menyimpan uang di rekening tersebut menyebabkan kerugian 4,25% per tahun dibandingkan inflasi. | 0,00% | 0% | 0,00% | Total |
Angka-angka yang akan Anda temukan yang salah
Kami mencari dan memverifikasinya satu per satu. Inilah yang paling sering muncul dan paling merusak, karena semuanya mendorong keputusan ke arah tersebut. sisi yang salah sama.
Contradecía la TPM de 5,75% vigente en junio de 2026, la call de 5,80% y una Nota del Tesoro a 19 meses que cortó a 6,61%. Una letra a 30 días no puede pagar 275 puntos por encima de la tasa de política: los bancos la arbitrarían al instante. Las LRM pagan ~6%, y desde el 8/10/2026 la TPM también.
Ini adalah produk-produk yang didenominasikan dalam peso Argentina. Dengan Suku Bunga Kebijakan Moneter (MPR) sebesar 6%, tidak ada instrumen yang didenominasikan dalam peso Uruguay yang memberikan imbal hasil sebesar itu.
Terdapat 2 sejak tahun 2016. Keputusan 97/020 mengurangi jumlahnya dari 4 menjadi 2 pada Mei 2020.
Dana-dana tersebut tidak ada. Itaú menawarkan dua dana lokal (Likuiditas dalam Peso dan dalam Dolar), dan República AFISA tidak memiliki dana ritel apa pun. Ini adalah konten yang dihasilkan secara otomatis.