Kinerja keseimbangan · Agustus 2026
Uang yang menghasilkan uang sendiri di Uruguay (dan mengapa menyebutnya "bunga" itu salah)
Prex dan Mercado Pago mulai membayar uang yang Anda biarkan tersimpan di rekening Anda. Tapi... Ini bukan bunga atas saldo Anda.Hukum melarangnya. Yang dihasilkannya adalah... dana investasi Uang Anda diinvestasikan dalam rencana ini, dan itu mengubah risiko, jaminan, dan pajaknya. Berikut perbedaan pastinya, siapa yang menawarkannya saat ini, detail perjanjian, dan kalkulator yang mengurangi komisi dan inflasi.
Apa yang dikatakan hukum, dalam empat kata
“Hal itu tidak membangkitkan minat.”
Frasa itu adalah sebuah fitur wajib Uang elektronik di Uruguay. Baik Prex, Mercado Pago, MiDinero, maupun OCA Blue tidak dapat memberikan bunga atas saldo yang Anda miliki, seperti halnya bank dengan deposito. Jadi, dari mana keuntungannya berasal? Di sisi lain: uang Anda berlangganan dana investasi Diotorisasi oleh BCU, yang membeli sekuritas jangka sangat pendek dari Bank Sentral dan Negara. Dompet bertindak sebagai gerbang; dana tersebutlah yang menghasilkan keuntungan.
- Ini bukan bunga atas saldo Anda.
- Ini bukan deposito bank.
- Tidak ada jaminan modal.
- Hal ini tidak dilindungi oleh asuransi simpanan (COPAB).
- Tidak ada tarif tetap atau yang dijanjikan.
- Sebagian dari dana investasi, yang diawasi oleh BCU.
- Berinvestasi dalam RUU Regulasi Moneter dan utang negara Uruguay.
- Dengan penarikan harian: uang tetap tersedia untuk pembayaran dan transfer.
- Dengan kinerja variabel, yang dihitung dalam hari kerja.
- Dengan komisi yang dipotong dari dana tersebut.
Siapa yang menawarkannya hari ini di Uruguay?
Dua produk, keduanya dalam mata uang peso, keduanya memiliki struktur yang sama: dompet digital → dana investasi → BCU dan obligasi pemerintah. Keduanya tidak mempublikasikan suku bunga.
Pengembalian akun • Mercado Pago Uruguay
Di Uruguay sejak 2/6/2026
Anda hanya perlu menyetujui syarat dan ketentuan sekali saja melalui aplikasi. Setelah itu, saldo Anda akan menghasilkan keuntungan setiap hari kerja, tanpa perlu menyisihkan dana atau menetapkan jangka waktu tetap.
| Kendaraan | Dana Investasi Tabungan Peso BIND — dikelola oleh BIND UY Investment Fund Manager S.A. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Apa yang dibeli oleh dana tersebut | Instrumen kebijakan moneter dan surat berharga pendapatan tetap Treasury (hingga 100% dari dana) dan kas di rekening di BCU (hingga 60%). Durasi portofolio rata-rata kurang dari atau sama dengan 90 hari. |
| Mata uang | Peso Uruguay saja |
| Minimum | Tidak ada minimum |
| Berapa biaya yang mereka kenakan kepada Anda? | Tidak ada jumlah minimum dan tidak ada biaya langsung bagi pengguna untuk mengaktifkannya. |
| Komisi dalam dana tersebut | Maksimum 3% per tahun + PPN (3,66% termasuk PPN). Menurut pers khusus yang melaporkan otorisasi dana tersebut, peraturan mengizinkan biaya harian hingga 3% per tahun ditambah PPN (3,66% termasuk PPN). Ini adalah batasan, bukan biaya sebenarnya yang dikenakan, dan dikurangkan dari imbal hasil dana: imbal hasil yang Anda lihat sudah bersih. Namun, hal ini tetap penting, karena biaya tersebut mengambil sebagian besar dari imbal hasil kotor yang mendekati Tingkat Kebijakan Moneter (MPR). |
| Kecepatan | Mercado Pago tidak mempublikasikan suku bunga. Mereka menyatakan bahwa suku bunga acuan adalah Suku Bunga Kebijakan Moneter BCU, yang pada saat peluncuran adalah 5,75% per tahun; sejak 8/10/2026, suku bunga tersebut telah menjadi 6%. Ini adalah acuan untuk obligasi yang dibeli oleh dana tersebut, bukan suku bunga yang dijanjikan. |
| Likuiditas | Keuntungan dikreditkan setiap hari kerja berdasarkan valuasi harian dana tersebut. Modal tetap tersedia untuk dibayarkan, ditransfer, atau dibeli kapan saja. |
| Pajak | Keuntungan dana investasi yang berasal dari sekuritas publik dibebaskan dari pajak penghasilan pribadi; dana tersebut tidak bertindak sebagai agen pemungut pajak untuk tujuan ini. |
- Tidak ada jumlah minimum: keuntungan didapatkan sejak peso pertama.
- Fitur ini diaktifkan sekali dan terus berjalan menggunakan saldo yang sudah Anda miliki.
- Dana tersebut membeli obligasi BCU dan obligasi pemerintah dengan durasi ≤ 90 hari.
- Peraturan dana tersebut mengizinkan komisi hingga 3% per tahun + PPN.
- Hanya dalam peso: tidak ada saldo dalam dolar di Mercado Pago Uruguay.
- Ini bukan deposito bank dan tidak memiliki jaminan modal.
Investasi Violet · Prex Uruguay
Di Uruguay sejak 30/3/2026
Melalui aplikasi Prex, Anda membuka akun investasi dengan Gletir dan mengotorisasi saldo Anda untuk diinvestasikan secara otomatis ke dalam dana tersebut. Dompet tetap berfungsi seperti biasa: Anda dapat membayar, mentransfer, atau menarik dana kapan saja.
| Kendaraan | Dana Likuiditas Langsung (FLI) — dikelola oleh VALO (AFISA)Didistribusikan oleh Pialang Saham Gletir |
|---|---|
| Apa yang dibeli oleh dana tersebut | Deposito permintaan dalam BCU, RUU Regulasi Moneter, dan surat berharga publik Uruguay lainnya. Ini adalah dana terbuka yang diotorisasi dan diawasi oleh BCU. |
| Mata uang | Peso Uruguay saja |
| Minimum | $4.000 untuk pertama kalinya; tidak ada minimum setelah itu. |
| Berapa biaya yang mereka kenakan kepada Anda? | Tidak ada biaya untuk membuka rekening investasi, berlangganan reksa dana, atau menarik dana. |
| Komisi dalam dana tersebut | Prex dan VALO menyatakan bahwa produk ini tidak memiliki biaya pembukaan atau pemeliharaan bagi pengguna. Batas biaya administrasi dana tidak dipublikasikan di situs web; hal ini dirinci dalam peraturan pengelolaan. Karena biaya ini dipotong dari kinerja dana, imbal hasil yang Anda lihat di aplikasi sudah mencerminkan biaya ini. |
| Kecepatan | Tidak ada suku bunga tetap atau terjamin. Aplikasi ini menampilkan suku bunga acuan indikatif yang dihitung berdasarkan kinerja dana selama 30 hari terakhir, dan suku bunga ini berubah setiap hari. |
| Likuiditas | Langganan dan penukaran diproses setiap hari kerja. Pengembalian dihitung dan dikreditkan pada hari kerja dan mungkin membutuhkan waktu hingga 48 jam kerja. |
| Pajak | Keuntungan dana investasi yang berasal dari sekuritas publik dibebaskan dari pajak penghasilan pribadi; dana tersebut tidak bertindak sebagai agen pemungut pajak untuk tujuan ini. |
- Keuntungan harian tanpa jangka waktu tetap dan tanpa mengikat uang Anda.
- Tidak ada biaya pengguna untuk membuka, berlangganan, atau menukarkan.
- Dana tersebut hanya membeli obligasi BCU dan obligasi negara Uruguay.
- Diperlukan biaya $4.000 untuk mengaktifkannya pertama kali.
- Hanya dalam peso: dolar Anda dalam Prex tidak akan banyak berguna.
- Ini bukan deposito bank dan tidak memiliki jaminan modal.
Mana yang lebih baik?
Dalam hal yang hampir semua orang bandingkan—tingkatnya—mereka tidak berbeda: keduanya tidak menerbitkan angka tersebut, dan keduanya mengikuti peran BCU yang sama. Yang berbeda adalah semua hal lainnya, dan itu dapat dilihat tanpa perlu menebak angka apa pun.
| Dalam hal apa | Prex · Investasi Violet | Mercado Pago · Pengembalian |
|---|---|---|
| Siapa yang mengelola dana tersebut? | VALO (AFISA), dengan Gletir Stockbroker sebagai perantara. Anda membuka rekening investasi dengan Gletir melalui aplikasi. | BIND UY AFISA. Tidak ada perantara: Anda menerima syarat dan ketentuan sekali saja, dan selesai. |
| Berapa harga yang Anda minta untuk memulai? | $4.000 untuk pertama kalinya. | Tidak ada minimum: keuntungan didapatkan sejak dolar pertama. |
| Apa yang tertulis dalam peraturan mengenai komisi tersebut? | Batasan tersebut tidak tercantum di situs web; batasan tersebut tercantum dalam peraturan pengelolaan. Prex dan VALO menyatakan bahwa tidak ada biaya pembukaan atau pemeliharaan untuk pengguna. | Laporan pers menyebutkan bahwa otorisasi dana tersebut menetapkan batas maksimal 3% per tahun + PPN (3,66% termasuk PPN). Ini adalah angka maksimum, bukan jumlah sebenarnya yang dikenakan. |
| Apa yang terjadi dengan uang Anda? | Mereka tidak berkinerja baik. Produk ini hanya tersedia dalam peso, meskipun Prex memiliki saldo dalam dolar. | Tidak berlaku: Mercado Pago Uruguay tidak menyediakan saldo dalam dolar AS. |
| Saat kamu melihat uangnya | Pengembalian diproses dalam hari kerja; pengkreditan mungkin memakan waktu hingga 48 jam kerja. | Kredit diterbitkan setiap hari kerja sesuai dengan penilaian harian dana tersebut. |
Benarkah mereka akan menurunkan performanya?
Per tanggal 19/8/2026 Tak satu pun dari mereka mengumumkan pengunduran diri.Namun, pertanyaan ini memiliki jebakan: karena tidak ada tingkat suku bunga yang dijamin, imbal hasil bisa turun tanpa pengumuman apa pun. Berikut adalah faktor-faktor yang akan mempengaruhinya, berdasarkan bobotnya.
Suku Bunga Kebijakan Moneter BCU. Ini adalah imbal hasil dari sekuritas yang dibeli oleh dana-dana ini, jadi ketika COPOM menyesuaikannya, imbal hasilnya bergerak secara otomatis, tanpa ada perusahaan fintech yang mengumumkan apa pun.
Pada tanggal 8 Oktober 2026, COPOM dengan suara bulat menaikkan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin, dari 5,75% menjadi 6% per tahun. Ini adalah pertemuan ketujuh tahun ini dan perubahan pertama sejak Maret, setelah empat pertemuan berturut-turut tanpa penyesuaian. Tanggal untuk pertemuan mendatang dipublikasikan oleh BCU.
BCU — COPOM menaikkan TPM menjadi 6% (8/10/2026) — Bank Sentral UruguayBiaya pengelolaan dana. Biaya ini dipotong secara internal, jadi menaikkannya akan menurunkan biaya yang Anda bebankan tanpa memengaruhi suku bunga sama sekali.
Tidak ada pihak yang mengumumkan perubahan. Dalam kasus Prex, kontrak tersebut mensyaratkan pemberitahuan 30 hari dan memberi Anda waktu 10 hari kalender untuk mengakhiri kontrak; jika Anda tidak mengakhiri kontrak, maka dianggap diterima.
Prex — panduan pengguna (pemberitahuan 30 hari untuk perubahan biaya) — Prex UruguayApa yang dibeli oleh dana tersebut. Jika portofolio berubah, risiko dan perlakuan pajaknya juga akan berubah, bukan hanya jumlahnya.
Keduanya terus membeli saham dari BCU dan pemerintah Uruguay. Dana Mercado Pago mempertahankan durasi rata-rata 90 hari atau kurang.
BCU — Registri Manajer Dana Investasi — Bank Sentral UruguayPertemuan COPOM di tahun 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Pertemuan selanjutnya akan dipublikasikan oleh BCU di kalender mereka.
Saldo Anda sebenarnya digunakan untuk apa?
Masukkan jumlah uang yang Anda investasikan dan untuk berapa hari. Kalkulator ini pertama-tama mengurangi komisi dana dan kemudian inflasi, yang merupakan satu-satunya cara untuk menentukan apakah Anda telah memperoleh daya beli atau hanya mengakumulasi angka.
| Pengembalian kotor selama 365 hari | $ 3.000 |
| Komisi dana (0% per tahun) | − $ 0 |
| Anda sekarang telah diberi kredit. | $ 3.000 |
| Tepat seperti yang dibutuhkan untuk mengikat (inflasi 4,27%) | $ 2.135 |
| Daya beli yang diperoleh | + $ 865 |
Tingkat bunga bersih 6% yang didiskontokan oleh inflasi sebesar 4,27% (Juli 2026, INE). Perhitungannya menggunakan rasio pasti (1+bersih)/(1+inflasi)−1, bukan dengan mengurangi satu dari yang lain: pengurangan selalu melebih-lebihkan hasilnya.
Perkiraan pendidikan. Tingkat gagal bayar adalah Suku Bunga Kebijakan Moneter BCUCOPOM (Komisi untuk Promosi Transaksi Moneter) menetapkan suku bunga tahunan sebesar 6% dalam pernyataan 8/10/2026 (Zaragoza-Zaragoza-Zaragoza) mereka. Ini adalah patokan untuk saham yang dibeli oleh dana-dana ini, bukan suku bunga yang dijanjikan oleh seseorang kepada Anda. Ini bukan nasihat keuangan.
Angka “20,81% APR” yang Anda lihat di sini bukan berasal dari Uruguay.
Angka itu adalah Prex rekening berbunga ARGENTINA, dalam peso ArgentinaUang itu beredar dalam bentuk uang kertas yang mencampurkan nilai kedua negara. Hal itu tidak mungkin terjadi di Uruguay: Suku Bunga Kebijakan Moneter BCU adalah 6% per tahun, dan dana-dana ini membeli obligasi dari BCU dan pemerintah Uruguay, sehingga imbal hasilnya mendekati angka tersebut, bukan tiga kali lebih tinggi.
BCU — COPOM menaikkan Suku Bunga Kebijakan Moneter menjadi 6% (8/10/2026) — Bank Sentral UruguayDengan apa hal itu dibandingkan?
Keunggulan produk-produk ini bukanlah pada harganya, melainkan pada kemampuannya untuk menghemat biaya. tanpa Untuk mengikat uang Anda. Deposito berjangka memberikan keuntungan serupa, tetapi uang Anda akan terkunci.
| Di mana uangnya? | Tarif tahunan | Tersedia hari ini? | Detail |
|---|---|---|---|
| Saldo dompet yang diperoleh | Variabel, belum dipublikasikan | Ya | Prex dan Mercado Pago. Referensi: TPM, 6% per tahun. |
| Rekening tabungan dalam peso | 0% | Ya | Rekening tabungan standar dalam peso tidak memberikan bunga. Itu adalah patokan yang digunakan untuk mengukur segala sesuatu yang lain: uang yang menganggur, kehilangan nilainya karena inflasi. |
| Jangka waktu tetap dalam peso, 181–366 hari (e-BROU) | 5,4% | TIDAK | Bunga yang ditawarkan lebih tinggi daripada rekening tabungan, tetapi uang Anda akan terkunci hingga jatuh tempo. Tingkat bunga lebih tinggi jika ditawarkan secara online (e-BROU) daripada di cabang. Berlaku mulai 1/7/2026. |
| Tabungan gaji, tahun pertama | 5,5% | TIDAK | Rencana tabungan terjadwal dengan pemotongan gaji. Jumlahnya meningkat pada tahun kedua dan ketiga, tetapi membutuhkan konsistensi dan dananya tidak mudah tersedia. |
| Dana likuiditas peso yang dikontrak langsung | Variabel, tergantung pada dananya | Ya | Ini persis jenis platform yang sama dengan Prex dan Mercado Pago, tetapi Anda yang melakukan kontraknya sendiri. Ada persyaratan deposit minimum, dan deposit tersebut tidak disimpan di dompet Anda; sebagai gantinya, komisi biasanya dipublikasikan. BLZ Liquidity Pesos dari Balanz: minimum $5.000, komisi 1,4% termasuk PPN, penebusan harian T+0 jika Anda mengajukan permintaan sebelum pukul 11:30. |
Tingkat bunga nominal tahunan yang diterbitkan oleh masing-masing lembaga. Diverifikasi pada 19-08-2026; dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.
Detail kecil yang penting
- Komisi tersebut dibebankan ke dalam dana tersebut. “Tanpa biaya” biasanya berarti Anda tidak dikenakan biaya untuk membuka, berlangganan, atau menarik dana. Biaya pengelolaan dana adalah hal yang berbeda sama sekali: biaya ini dipotong dari aset dana sebelum menghitung imbal hasil Anda. Anda tidak melihatnya sebagai item terpisah, melainkan sebagai suku bunga yang lebih kecil.
- Tidak ada jaminan modal. Ini adalah dana, bukan deposito. Prex sendiri menyatakan hal ini: ini bukan deposito bank dan tidak memiliki jaminan modal. Dana ini membeli obligasi jangka sangat pendek dari BCU dan pemerintah, sehingga risikonya rendah, tetapi "rendah" bukan berarti "nol": pengembaliannya bisa kurang dari yang diharapkan pada hari tertentu.
- Hanya peso. Kedua produk tersebut dihargai dalam peso Uruguay. Jika Anda memiliki dolar dalam Prex, dolar tersebut tidak akan menghasilkan keuntungan apa pun. Dan Mercado Pago Uruguay sama sekali tidak menawarkan saldo dolar.
- Likuiditas itu baik, tetapi tidak sepenuhnya instan. Anda dapat membayar dan mentransfer kapan pun Anda mau, ya. Tetapi penghasilan akan dikreditkan pada hari kerja: Prex menyarankan bahwa prosesnya dapat memakan waktu hingga 48 jam kerja. Penghasilan tidak dihasilkan pada akhir pekan dan hari libur.
- Pajak: dibebaskan, tetapi dikenakan pada aset, bukan pada kemasannya. Keuntungan dana investasi yang berasal dari surat berharga pemerintah dibebaskan dari pajak penghasilan, begitu pula pembayaran bunga atas surat utang pemerintah. Hal ini karena dana tersebut membeli obligasi pemerintah. Jika suatu dana mengubah portofolionya, perlakuan pajaknya akan berubah.
- Sebenarnya, apa gunanya? Untuk pengeluaran bulanan Anda: uang yang Anda butuhkan dan siap digunakan, yang saat ini menganggur dan nilainya terus menurun akibat inflasi. Ini bukan pengganti strategi tabungan jangka panjang, dan dengan suku bunga riil mendekati nol, pengembalian dari saldo kecil hanya beberapa peso per bulan.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Lanjutkan membaca
Sumber dan referensi
Terakhir diverifikasi: 2026-08-19. Tarif, biaya, dan peraturan dapat berubah; selalu konfirmasi di aplikasi dan peraturan dana sebelum memutuskan.
- Undang-Undang 19.210 — uang elektronik: "Tidak menghasilkan bunga" (pasal 2 huruf E) — IMPO
- BCU — Suku Bunga Kebijakan Moneter sebesar 5,75% per tahun — Bank Sentral Uruguay
- INE — Indeks Harga Konsumen (inflasi tahunan) — INE
- BCU — Registri Manajer Dana Investasi — Bank Sentral Uruguay
- RSM Uruguay — pajak apa yang harus saya bayar untuk investasi (utang publik dikecualikan dari pajak penghasilan pribadi)? — RSM Uruguay
- COPAB — Cakupan dan Batasan Jaminan Simpanan — COPAB