Rendiment del saldo · Agost 2026
La plata que rendeix sola a Uruguai (i per què anomenar-lo “interès” està malament)
Prex i Mercado Pago van començar a pagar pels diners que deixes quiet al compte. Però no és un interès sobre el teu saldo: la llei els ho prohibeix. El que rendeix és un fons d'inversió al que la teva plata se subscriu, i això canvia el risc, la garantia i els impostos. Aquí hi ha la diferència exacta, qui ho ofereix avui, la lletra noia i una calculadora que descompta la comissió i la inflació.
Allò que la llei diu, en quatre paraules
“No genera interessos.”
Aquesta frase és una característica obligatòria dels diners electrònics a Uruguai. Ni Prex, ni Mercat Pagament, ni MiDinero, ni OCA Blue et poden pagar un interès per tenir saldo, com faria un banc amb un dipòsit. Aleshores, d'on surt el rendiment? D'altra banda: la teva plata es subscriu-te a un fons d'inversió autoritzat pel BCU, que compra paper de curtíssim termini del Banc Central i de l'Estat. La cartera fa de porta; el que rendeix és el fons.
- No és un interès sobre el teu saldo.
- No és un dipòsit bancari.
- No té cap garantia de capital.
- No ho cobreix l'assegurança de dipòsits (COPAB).
- No hi ha taxa fixa ni promesa.
- Una quota d‟un fons d‟inversió, supervisat pel BCU.
- Invertit en Lletres de Regulació Monetària i deute de l'Estat uruguaià.
- Amb rescat diari: la plata continua disponible per pagar i transferir.
- Amb un rendiment variable, que sacredita en dies hàbils.
- Amb una comissió que es descompta dins del fons.
Qui ho ofereix avui a Uruguai
Dos productes, tots dos en pesos, tots dos amb la mateixa arquitectura: cartera → fons d'inversió → paper del BCU i de l'Estat. Cap dels dos no publica una taxa.
Rendiments del compte · Mercat Pagament Uruguai
A Uruguai des del 2/6/2026
Accepteu els termes i condicions una sola vegada des de l'app. A partir d'aquí el saldo disponible genera rendiments cada dia hàbil, sense separar fons ni armar un termini.
| Vehicle | BIND Estalvi Pesos, Fons d'Inversió — administrat per BIND UY Administradora de Fons d'Inversió SA. (BIND AFISA) |
|---|---|
| Què compra el fons | Instruments de regulació monetària i valors de renda fixa del Tresor (fins al 100% del fons) i efectiu en comptes al BCU (fins al 60%). Durada mitjana de la cartera menor o igual a 90 dies. |
| Moneda | Només pesos uruguaians |
| Mínim | Sense mínim |
| El que et cobren a vós | Sense quantitat mínima i sense cost directe per a l'usuari per activar-lo. |
| Comissió dins del fons | Topall de 3% anual + IVA (3,66% amb IVA). Segons la premsa especialitzada que va reportar l'autorització del fons, el reglament habilita una comissió de cobrament diari de fins a 3% anual més IVA (3,66% amb IVA). És un TOPE, no necessàriament allò que es cobra, i es descompta dins del fons: el rendiment que veus ja està net. Importa igual, perquè sobre un rendiment brut proper a la TPM el cost se n'emporta una part gran. |
| Taxa | Mercat Pagament no publica una taxa. Va comunicar que la referència és la Taxa de Política Monetària del BCU, en 5,75% anual al moment del llançament; des del 8/10/2026 aquesta taxa està en 6%. És una referència del paper que compra el fons, no pas una taxa promesa. |
| Liquidesa | Els rendiments s'acrediten cada dia hàbil segons la avaluació diària del fons. El capital continua disponible per pagar, transferir o comprar en qualsevol moment. |
| Impostos | Els rendiments de fons d‟inversió que provenen de valors públics estan exonerats d‟IRPF; el fons no actua com a agent de retenció per aquest concepte. |
- Sense suma mínima: rendeix des del primer pes
- S'activa una vegada i queda caminant sobre el saldo que ja tenies
- El fons compra paper del BCU i del Tresor, amb una durada ≤ 90 dies
- El reglament del fons habilita fins a 3% anual + IVA de comissió
- Només en pesos: no hi ha saldo en dòlars al Mercat Pagament Uruguai
- No és un dipòsit bancari ni té garantia de capital
Inversió Violeta · Prex Uruguai
A Uruguai des del 30/3/2026
Des de l'app de Prex obriu un compte d'inversió a Gletir i autoritzeu que el vostre saldo s'inverteixi automàticament en el fons. La cartera segueix funcionant igual: podeu pagar, transferir o retirar en qualsevol moment.
| Vehicle | Fons de Liquidesa Immediata (FLI) — administrat per VALO (AFISA), distribuït per Gletir Corredor de Borsa |
|---|---|
| Què compra el fons | Dipòsits a la vista al BCU, Lletres de Regulació Monetària i altres valors públics uruguaians. És un fons obert autoritzat i supervisat pel BCU. |
| Moneda | Només pesos uruguaians |
| Mínim | $4.000 la primera vegada; sense mínim després |
| El que et cobren a vós | Sense comissió per obrir el compte d'inversió, per subscriure al fons ni per retirar-lo. |
| Comissió dins del fons | Prex i VAL comuniquen que el producte no té cap cost d'obertura ni de manteniment per a l'usuari. El límit de comissió d'administració del fons no està publicat a la fitxa web: figura al reglament de gestió. Com es descompta dins del fons, el rendiment que veus a l'app ja ve net d'aquest cost. |
| Taxa | No hi ha una taxa fixa ni garantida. L'app mostra una taxa indicativa de referència calculada sobre l'exercici del fons en els darrers 30 dies, i canvia cada dia. |
| Liquidesa | Subscripcions i rescats diaris en dies hàbils. Els rendiments es calculen i acrediten en dies hàbils i poden demorar fins a 48 hores hàbils. |
| Impostos | Els rendiments de fons d‟inversió que provenen de valors públics estan exonerats d‟IRPF; el fons no actua com a agent de retenció per aquest concepte. |
- Rendiment diari sense termini fix i sense immobilitzar la plata
- Sense comissions a l'usuari per obrir, subscriure ni rescatar
- El fons només compra paper del BCU i de l'Estat uruguaià
- Demana $4.000 la primera vegada per activar-lo
- Només en pesos: els teus dòlars a Prex no rendeixen
- No és un dipòsit bancari ni té garantia de capital
Quina convé?
En allò que gairebé tothom compara —la taxa— no es diferencien: cap dels dos en publica una, i tots dos segueixen el mateix paper del BCU. El que sí que canvia és la resta, i això es pot mirar sense endevinar cap número.
| En què | Prex · Inversió Violeta | Mercat Pagament · Rendiments |
|---|---|---|
| Qui administra el fons | VALO (AFISA), amb Gletir Corredor de Borsa al mig. Obriu un compte d'inversió a Gletir des de l'app. | BIND UY AFISA. No hi ha corredor al mig: acceptàs els termes una vegada i llest. |
| Quan demaneu per començar | $4.000 la primera vegada. | Sense mínim: rendeix des del primer pes. |
| Què diu el reglament sobre la comissió | El topall no figura a la fitxa web; viu al reglament de gestió. Prex i VALO comuniquen que no hi ha cap cost d'obertura ni de manteniment per a l'usuari. | La premsa que va reportar l'autorització del fons cita un límit de 3% anual + IVA (3,66% amb IVA). És un màxim, no el que es cobra. |
| Què passa amb els teus dòlars | No rendeixen. El producte és només en pesos, encara que Prex sí que té saldo en dòlars. | No aplica: a Mercat Pagament Uruguai no existeix el saldo en dòlars. |
| Quan veus la plata | Rendiments en dies hàbils; lacreditació pot demorar fins a 48 hores hàbils. | S'acrediten cada dia hàbil segons la avaluació diària del fons. |
És veritat que baixaran el rendiment?
Al 19/8/2026 cap dels dos va anunciar una baixa. Però la pregunta té un parany: com que no hi ha una taxa promesa, el rendiment pot baixar sense que ningú anunciï res. Això és el que ho mouria, en ordre de quant pesa.
La Taxa de Política Monetària del BCU. És el que rendeix el paper que aquests fons compren, així que quan el COPOM la mou, el rendiment es mou sol, sense que cap fintech anunciï res.
El 8 d'octubre del 2026 el COPOM la VA PUJAR 25 punts bàsics, de 5,75 % a 6 % anual, per unanimitat. És la setena reunió de l'any i el primer canvi des del març, després de quatre seguides sense tocar-la. Les dates de les properes les publica el BCU.
BCU — el COPOM incrementa la TPM a 6 % (8/10/2026) — Banc Central de l'UruguaiLa comissió dadministració del fons. Es descompta endins, així que pujar-la baixa el que cobraràs sense tocar la taxa de res.
Cap dels dos no va anunciar un canvi. En el cas de Prex, el contracte l'obliga a avisar amb 30 dies de preavís i et dóna 10 dies correguts per rescindir; si no rescindiu, es considera acceptat.
Prex — cartilla d'ús (preavís de 30 dies per modificar comissions) — Prex UruguaiQuè compra el fons. Si canviés la cartera, canviarien el risc i el tractament impositiu, no només el número.
Tots dos segueixen comprant paper del BCU i de l'Estat uruguaià. El fons de Mercat Pagament manté una durada mitjana menor o igual a 90 dies.
BCU — registre d'administradores de fons d'inversió — Banc Central de l'UruguaiReunions del COPOM el 2026: 26/1/2026 · 3/3/2026 · 21/4/2026 · 26/5/2026 · 1/7/2026 · 18/8/2026 · 8/10/2026. Les properes les publica el BCU al seu calendari.
Quant rendeix de debò el teu saldo?
Vaig posar quanta plata deixaràs parada i quants dies. La calculadora descompta primer la comissió del fons i després la inflació, que és l'únic que diu si vas guanyar poder de compra o només números.
| Rendiment brut en 365 dies | $ 3.000 |
| Comissió del fons (0% anual) | − $ 0 |
| Et queda acreditat | $ 3.000 |
| El que calia només per empatar (inflació 4,27%) | $ 2.135 |
| Poder de compra guanyat | + $ 865 |
Taxa neta 6% descomptada la inflació de 4,27% (juliol 2026, INE). Es calcula amb la relació exacta (1+neta)/(1+inflació)−1, no restant una de l'altra: restar sempre exagera el resultat.
Estimació educativa. La taxa per defecte és la Taxa de Política Monetària del BCU, en 6% anual: el COPOM la va deixar en aquest nivell en el comunicat del 8/10/2026. És la referència del paper que compren aquests fons, no pas una taxa que algú et prometi. No és assessorament financer.
El “20,81 % TNA” que veuràs per aquí no és d'Uruguai
Aquesta xifra és de el compte remunerat de Prex ARGENTINA, en pesos argentins. Circula en notes que barregen els dos països. És impossible a l'Uruguai: la taxa de política monetària del BCU està en 6% anual i aquests fons compren paper del BCU i de l'Estat uruguaià, així que el seu rendiment es mou a prop d'aquesta taxa, no tres vegades per sobre.
BCU — el COPOM incrementa la taxa de política monetària a 6 % (8/10/2026) — Banc Central de l'UruguaiContra què es compara
La gràcia d'aquests productes no és la taxa: és que rendeixen sense immobilitzar la plata. Un termini fix paga semblant, però te la trava.
| On és la plata | Taxa anual | Disponible avui? | Detall |
|---|---|---|---|
| Saldo de cartera amb rendiment | Variable, sense publicar | Sí | Prex i Mercat Pagament. Referència: la TPM, 6% anual. |
| Caixa destalvi en pesos | 0% | Sí | La caixa destalvi comú en pesos no paga interès. És el punt de partida contra el qual es mesura tota la resta: plata quieta perdent contra la inflació. |
| Termini fix en pesos, 181–366 dies (e-BROU) | 5,4% | No | Paga més que la caixa d'estalvi, però immobilitza la plata fins al venciment. Per web (e-BROU) la taxa és més gran que per sucursal. Vigent des del 1/7/2026. |
| Estalvi en sou, primer any | 5,5% | No | Estalvi programat amb descompte del sou. Puja al segon i tercer any, però exigeix constància i no és plata disponible. |
| Fons de liquiditat en pesos contractat directe | Variable, segons el fons | Sí | És exactament el mateix tipus de vehicle que hi ha darrere de Prex i Mercat Pagament, però contractat pel teu compte. Demana mínim i no viu dins de la cartera; a canvi, la comissió sol estar publicada. BLZ Liquidesa Pesos de Balanz: mínim $5.000, comissió 1,4% IVA inclòs, rescat diari T+0 si demaneu abans de les 11:30. |
Taxes nominals anuals publicades per cada institució. Verificades el 2026-08-19; canvien sense avís.
La lletra noia que sí que importa
- La comissió es cobra dins del fons. “Sense comissions” sol voler dir que no et cobren per obrir, subscriure ni rescatar. La comissió dadministració del fons és una altra cosa: es descompta del patrimoni abans de calcular el teu rendiment. No la veus com a línia, la veus com una taxa més noia.
- No hi ha cap garantia de capital. És un fons, no un dipòsit. El mateix Prex ho diu: no és un dipòsit bancari ni té cap garantia de capital. Aquests fons compren paper de curtíssim termini del BCU i de l'Estat, així que el risc és baix, però “baix” no és “zero”: un dia pot rendir menys del que s'esperava.
- Només pesos. Els dos productes són en pesos uruguaians. Si tens dòlars a Prex, aquests dòlars no rendeixen. I a Mercat Pago Uruguay directament no existeix el saldo en dòlars.
- La liquiditat és bona, però no és del tot instantània. Podeu pagar i transferir quan vulguis, sí. Però l'acreditació del rendiment és en dies hàbils: Prex avisa que pot demorar fins a 48 hores hàbils. Els caps de setmana i firats no es genera rendiment.
- Impostos: exonerat però per l'actiu, no per l'envàs. Els rendiments de fons d'inversió que provenen de valors públics estan exonerats d'IRPF i els interessos de títols de deute públic també. És perquè el fons compra paper de l?Estat. Si un fons canviés la cartera, canviaria el tractament.
- Per què serveix de veritat. Pels diners del mes: el que necessites disponible i avui està quiet perdent contra la inflació. No reemplaça una estratègia destalvi a llarg termini, i amb la taxa real prop de zero, el guany sobre saldos nois és duns pocs pesos per mes.
Preguntes freqüents
Vaig continuar llegint
Fonts i referències
Verificat per darrera vegada: 2026-08-19. Les taxes, comissions i reglaments canvien; confirma sempre a l'app i al reglament del fons abans de decidir.
- Llei 19.210 — diners electrònics: "No genera interessos" (art. 2 lit. E) — IMPO
- BCU — Taxa de Política Monetària el 5,75 % anual — Banc Central de l'Uruguai
- INE — Índex de Preus del Consum (inflació interanual) — INE
- BCU — registre d'administradores de fons d'inversió — Banc Central de l'Uruguai
- RSM Uruguai — quins impostos pagament per invertir (deute públic exonerat d'IRPF) — RSM Uruguai
- COPAB — abast i límits de la garantia de dipòsits — COPAB